Dainik Bhaskar:
हर अगस्त में हम उस साल को याद करते हैं जब हमें राजनीतिक आज़ादी मिली। लेकिन उसके बाद मिलने वाली आज़ादी की बात हम कम करते हैं — वह धीमा और कठिन काम, जो यह सुनिश्चित करता है कि किसी ज़िला मुख्यालय में रहने वाले नागरिक के पास भी वही आर्थिक विकल्प हों, जो महानगर में रहने वाले के पास हैं। यह काम आज भी जारी है, और इसका बड़ा हिस्सा उन जगहों पर हो रहा है जहाँ हममें से ज़्यादातर लोग कभी नहीं जाते: सेलम में किसी दुकान के ऊपर चलने वाली सिलाई की इकाई, सीकर की एक डेयरी, बारामूला की एक किराना दुकान, या सिलीगुड़ी के चाय बागान में काम करने वाला एक मज़दूर।

इन कारोबारों को चलाने वालों में महत्वाकांक्षा की कमी नहीं है। कमी कर्ज़ की है।

भारत में लगभग 6.4 करोड़ सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम हैं। ये मिलकर हमारे सकल घरेलू उत्पाद का करीब एक-तिहाई हिस्सा पैदा करते हैं और कृषि के बाद सबसे ज़्यादा लोगों को रोज़गार देते हैं। फिर भी इनमें से हर सात में केवल एक की पहुँच औपचारिक कर्ज़ तक है, और कर्ज़ की यह कमी करीब ₹25 लाख करोड़ आँकी गई है। इसकी वजह यह नहीं है कि ये उद्यमी जोखिम भरे कर्ज़दार हैं। वजह यह है कि हमारी कर्ज़ व्यवस्था दस्तावेज़ पढ़ने के लिए बनी है — सैलरी स्लिप, ऑडिट की गई बहियाँ, क्रेडिट स्कोर — और जो महिला अपने घर के अगले कमरे से मुनाफ़े वाली सिलाई इकाई चलाती है, उसके पास इनमें से कुछ भी नहीं है। उसका कारोबार सच्चा है। उसके कागज़ नहीं।

हाँ, उसके पास सोना है।

भारतीय परिवारों के पास अनुमानित 34,600 टन सोना है, जिसकी कीमत मॉर्गन स्टेनली के आकलन के मुताबिक हमारे पूरे जीडीपी के करीब 89 प्रतिशत के बराबर है। यह देश की निजी संपत्ति का सबसे बड़ा भंडार है, और इसका बड़ा हिस्सा कुछ भी नहीं करता। वह लोहे की अलमारी में रखा रहता है, कोई रिटर्न नहीं देता, किसी शादी, त्योहार या किसी शुभ अवसर का इंतज़ार करता रहता है।

गोल्ड लोन उस अलमारी के मायने बदल देता है। यह निष्क्रिय पड़े पुश्तैनी गहने को कार्यशील पूँजी में बदल देता है — और कर्ज़दार से उसे बेचने के लिए नहीं कहता। सोना ही उसका क्रेडिट इतिहास है। वह सुबह शाखा में जा सकती है, अपने गहने अपनी आँखों के सामने तुलवा और उनका मूल्यांकन करा सकती है, और दुकान खुलने से पहले पैसा उसके खाते में आ जाता है। कर्ज़ चुकाने पर गहने वापस मिल जाते हैं। यह आख़िरी बात किसी भी ब्याज दर से ज़्यादा मायने रखती है। घर का सोना बेचना एक हार है; उसे गिरवी रखना एक फ़ैसला है। सोना बेचना न स्वीकार्य है और न सलाह देने योग्य — आज़ादी के लिए उसे गिरवी रखना एक सोचा-समझा फ़ैसला है।

आँकड़े बताते हैं कि कितने भारतीयों ने यह फ़ैसला लिया है। संगठित गोल्ड लोन बाज़ार — बैंक और एनबीएफ़सी मिलाकर — मार्च 2026 में करीब ₹18 लाख करोड़ का था, और आरबीआई के आँकड़ों के मुताबिक मई 2026 तक के एक साल में सोने के गहनों के बदले दिए गए कर्ज़ दोगुने से ज़्यादा हो गए। औसत कर्ज़ का आकार बढ़कर करीब ₹1.7 लाख हो गया है। ये मजबूरी में लिए गए छोटे कर्ज़ नहीं हैं। ये एक दूसरी सिलाई मशीन, एक डिलीवरी स्कूटर, या एक सीज़न के माल के बराबर हैं।

लेकिन यह वृद्धि ज़िम्मेदार नहीं होती, अगर नियामक नियम तय करने को तैयार न होता। यहाँ भारतीय रिज़र्व बैंक वास्तव में प्रशंसा का हक़दार है। जून 2025 में जारी और अप्रैल 2026 से लागू उसके 'सोना और चाँदी संपार्श्विक के बदले ऋण' निर्देशों ने छह दशकों में जमा हुए तीस से ज़्यादा सर्कुलर की जगह एक स्पष्ट ढाँचा दिया — और इसे इस तरह लिखा गया कि छोटा कर्ज़दार पूरी व्यवस्था के केंद्र में आ जाए।

यही बात गोल्ड लोन को महज़ एक तेज़ कर्ज़ नहीं, बल्कि वित्तीय समावेशन का साधन बनाती है। सुरक्षा के बिना रफ़्तार — यह तो गिरवी पर कर्ज़ देने वाले परंपरागत कारोबारियों का तरीक़ा है। सुरक्षा के साथ रफ़्तार वह तरीक़ा है, जिससे औपचारिक व्यवस्था उस इंसान का भरोसा जीतती है जिसके पास भरोसा करने की कोई वजह कभी नहीं रही।

भारत की अगली विकास यात्रा का वित्त-पोषण सिर्फ़ बोर्डरूम में नहीं होगा। यह हज़ारों छोटे शहरों में होगा, उन लोगों के हाथों जो अपनी ही संपत्ति को काम पर लगा रहे हैं। कर्ज़दाता के तौर पर हमारा काम यह सुनिश्चित करना है कि जब वे ऐसा करें, तो यह लेन-देन उन्हें और मज़बूत बनाकर छोड़े — और उनका सोना, उनका सम्मान और उनका भरोसा, तीनों घर लौट आएँ।

1947 के अस्सी साल बाद, आर्थिक आज़ादी ऐसी ही दिखनी चाहिए।