সেবি শ্রেণীকরণের নিয়মের পরে মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে নির্বাচন করবেন?

মিউচুয়াল ফান্ডের SEBI শ্রেণীকরণ স্পষ্টভাবে বিভিন্ন তহবিলের 32 টি বিভাগকে বিন্যস্ত করে। এর মধ্যে রয়েছে 10টি বিভাগ ইক্যুইটি ফান্ড, 16টি ক্যাটাগরি ডেট ফান্ড, 4টি ক্যাটাগরি হাইব্রিড ফান্ড এবং 2টি ক্যাটাগরির সমাধান ভিত্তিক ফান্ড অবসর গ্রহণ এবং সন্তানের শিক্ষার জন্য পরিকল্পনা। পুনঃশ্রেণীকরণের ধারণাটি ছিল বিনিয়োগকারী এবং আর্থিক উপদেষ্টাদের মধ্যে তাদের কী বিনিয়োগ করা হয়েছে তা সম্পর্কে স্পষ্টতা আনা।

• বেস ক্ষেত্রে আমাদের কাছে 40 টিরও বেশি AMC রয়েছে যার অফারে 3000 টিরও বেশি পরিকল্পনা রয়েছে, এটি একটি পছন্দ করা সত্যিই কঠিন করে তোলে। শ্রেণিবিন্যাস স্পষ্ট সংজ্ঞা সহ বিভাগগুলিকে পুনরায় সংজ্ঞায়িত করেছে। আপনার মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিওর জন্য এটির অর্থ এখানে
• যখন বৈচিত্র্যময় তহবিলের কথা আসে, সাধারণত সূচক এবং তহবিলের পোর্টফোলিওর মধ্যে খুব কম পার্থক্য থাকে। নতুন শ্রেণীকরণ পৃথকভাবে সূচক তহবিল এবং বৈচিত্রপূর্ণ ইকুইটি তহবিল শ্রেণীবদ্ধ করে। সুতরাং যদি একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি ফান্ডের সূচকে 95% এক্সপোজার থাকে তবে এটিকে একটি সূচক তহবিল বলা হবে এবং AMC কে সেই তহবিলে কম মোট ব্যয় অনুপাত (TER) চার্জ করতে হবে। কেন আপনি pay নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ কৌশল জন্য সক্রিয় চার্জ?
• দ্বিতীয়টি মার্কেট ক্যাপের উপর ভিত্তি করে তহবিলের শ্রেণীবিভাগের সাথে সম্পর্কিত। SEBI তাদের মার্কেট ক্যাপ র‍্যাঙ্কিংয়ের উপর ভিত্তি করে পুনরায় শ্রেণীবদ্ধ করেছে। সুতরাং শীর্ষ 100 বড় ক্যাপ হবে. আপনার মিড ক্যাপ ফান্ড 10 বছর বয়সী হতে পারে এবং এই মিড ক্যাপগুলির মধ্যে অনেকগুলি বড় ক্যাপ হয়ে যেতে পারে। আপনি বিশ্বাস করতে পারেন যে আপনি মিড-ক্যাপে বিনিয়োগ করেছেন যদিও এটি আপনার বড় ক্যাপ পোর্টফোলিওর অংশ হতে পারে। এটি সমস্যার উপর আলো ফেলবে।
• তৃতীয় প্রভাবটি ঋণ তহবিলের সাথে সম্পর্কিত। এখন তহবিলগুলি নিম্নতর ক্রেডিট গুণমানকে একটি সুযোগের মতো দেখাতে আকর্ষণীয় শব্দযুক্ত নাম দিয়ে দূরে সরে যেতে পারে না। SEBI শ্রেণীকরণ ক্রেডিট ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন শ্রেণীর ঋণ তহবিলের রূপরেখা স্পষ্টভাবে চিহ্নিত করেছে। এটি আপনার লক্ষ্যগুলির সাথে ফিট করে তা নিশ্চিত করুন।
• ঋণ তহবিলের বিষয়ে অবিরত, ঋণ তহবিলের শ্রেণীবিভাগের জন্য দ্বিতীয় প্রধান মানদণ্ড হল সময়কাল। আজকাল, আমাদের স্বল্পমেয়াদী তহবিল রয়েছে যা দীর্ঘমেয়াদী সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করে। এটি একটি প্রত্যাশার অমিল তৈরি করে। আপনি আপনার উপদেষ্টার সাথে বসতে পারেন এবং কীভাবে আপনার ঋণ তহবিল পোর্টফোলিও পুনর্গঠন করবেন তা নিয়ে কাজ করতে পারেন।
• SEBI সুস্পষ্টভাবে সুষম তহবিলকে 3টি স্বতন্ত্র স্ট্যাটিক বিভাগে ভাগ করেছে। সুষম তহবিল, এমআইপি, আক্রমনাত্মক এমআইপির মতো নামগুলি সবই বেশ বিভ্রান্তিকর। তহবিল শ্রেণীকরণ এখন সম্পূর্ণরূপে অনুষ্ঠিত বন্ডের সময়কালের ভিত্তিতে হবে এবং তহবিলের নাম নির্দিষ্ট করবে যে
• এএমসি থাকতে পারে এমন সেক্টরাল ফান্ডের কোনো সীমা নেই। অনেক তহবিল আজ কার্যত ব্যাঙ্কিং তহবিল বা আর্থিক পরিষেবা তহবিল। এই ধরনের ক্ষেত্রে, তহবিলটিকে তহবিলের নামকরণের পুনর্গঠন করতে হবে তা স্পষ্ট করার জন্য যে তহবিলটি আসলে খাতগত ঝুঁকি বহন করে। এটা আরো অনেক বিষয় স্পষ্ট করে.
• SEBI সালিসি তহবিলগুলিকেও সুষম তহবিল বিভাগের অধীনে শ্রেণীবদ্ধ করেছে। আরবিট্রেজ ফান্ড নগদ বাজারে দীর্ঘ হয় এবং সমতুল্য ফিউচার বিক্রি করে। নিশ্চিত রিটার্ন হিসাবে স্প্রেড লক করা হয়. তাই এটি একটি ঋণ তহবিলের মতো এবং একটি ইকুইটি তহবিলের মতো নয়। যাইহোক, আরবিট্রেজ ফান্ড এখনও লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভের উপর আইটি আইনের অধীনে কর সুবিধা পায়। এটি পরবর্তী যৌক্তিক পদক্ষেপ হিসাবে পরিবর্তিত হতে পারে।
• বিনিয়োগকারীদের জন্য, বড় আদেশ হল আপনার পোর্টফোলিওতে পরিবর্তন আনা। ভাল খবর হল যে আপনি SEBI দ্বারা পুনঃশ্রেণীকরণের পরে একবারের জন্য নো এক্সিট-লোড ভিত্তিতে পুনঃশ্রেণীবদ্ধকরণ বরাদ্দ করতে পারেন। তার মানে আপনি আপনার পোর্টফোলিওর প্রয়োজনীয়তা অনুযায়ী কোনো অতিরিক্ত খরচ ছাড়াই স্থানান্তর করতে পারেন। সর্বোপরি, এটি বিনিয়োগকারীদের সম্পূর্ণ স্পষ্টতা দেয় যে তারা কোন অনিশ্চিত শর্তে সম্পদের মিশ্রণে প্রবেশ করছে।
• অবশেষে, এই পুনঃশ্রেণীবিন্যাস আর্থিক উপদেষ্টাদের জন্য বৃহত্তর প্রভাব ফেলবে। বেশিরভাগ উপদেষ্টারা দুটি ক্ষেত্রে এটিকে কঠিন মনে করছেন। প্রথমত, তহবিলের নামগুলি অগত্যা তহবিলের সম্পদের মিশ্রণকে প্রতিফলিত করে না। যা এখন সংশোধন করা হয়েছে। দ্বিতীয়ত, বিভিন্ন তহবিলের সংজ্ঞা অনেকাংশে প্রমিত করা হয়েছে। তাই যদি আইসিআইসিআই প্রু এমএফ বা এইচডিএফসি এমএফ বা রিলায়েন্স এমএফ একটি মিড-ক্যাপ তহবিলের কথা বলে, তবে নামকরণটি অবশ্যই এই সত্যটিকে প্রতিফলিত করবে যে ফান্ড কর্পাসের 65% এর বেশি মিড-ক্যাপে বিনিয়োগ করা হয়েছে। এটি আর্থিক উপদেষ্টাদের জন্য তুলনা এবং তহবিল সুপারিশগুলিকে অনেক সহজ করে তোলে।