সরাসরি এবং নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনা

আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের প্রক্রিয়ার সাথে পরিচিত হন, তাহলে আপনি একটি অদ্ভুত পছন্দ লক্ষ্য করেছেন যেটি আপনাকে নিবন্ধন করার সময় করতে হবে যেমন একটি সরাসরি পরিকল্পনা এবং একটি নিয়মিত পরিকল্পনার মধ্যে একটি বাধ্যতামূলক নির্বাচন৷ জানুয়ারী 2013-এর পরে, সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডকে একই তহবিল প্রকল্প দুটি বিভাগের অধীনে শ্রেণীবদ্ধ করতে হবে যেমন। সরাসরি পরিকল্পনা এবং নিয়মিত পরিকল্পনা। SEBI প্রতিদিনের NAV ঘোষণা করার সময় সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডকে নিয়মিত পরিকল্পনা এবং সরাসরি পরিকল্পনার মধ্যে স্পষ্টভাবে পার্থক্য করতে বলেছে। এর আগে, উভয়ের মধ্যে কোনও স্পষ্ট সীমানা ছিল না। সুতরাং, প্রশ্ন উঠেছে, দুটি পরিকল্পনার মধ্যে পার্থক্য কী এবং কেন আমাদের পছন্দ করতে হবে?

কিভাবে সরাসরি পরিকল্পনা নিয়মিত পরিকল্পনা থেকে ভিন্ন?

প্রত্যক্ষ এবং পরোক্ষ (বা নিয়মিত) প্ল্যান হল এমন উপায় যেখানে কেউ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি ABC মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান তবে আপনি সরাসরি পরিকল্পনা বা নিয়মিত পরিকল্পনার মাধ্যমে এটিতে বিনিয়োগ করতে পারেন। আপনি যে পরিকল্পনাই বেছে নিন না কেন, তহবিলের বৈশিষ্ট্য, বিভাগ এবং উপ-বিভাগ একই থাকে। মূল পার্থক্য পরিকল্পনার খরচ কাঠামোর মধ্যে হবে।

নিয়মিত প্ল্যানের বিকল্প হিসাবে 5 বছর আগে SEBI দ্বারা সরাসরি পরিকল্পনা চালু করা হয়েছিল, যা ডিস্ট্রিবিউটরদের মাধ্যমে বিক্রি করা হয়। প্রাক্তনটি কম খরচে তহবিল কেনার অনুমতি দেয়, কারণ এটি ডিস্ট্রিবিউটর কমিশনের ব্যয় নির্মূল করে। ইক্যুইটি ফান্ডের কমিশন সাধারণত বার্ষিক 0.75-1.25% এর মধ্যে পরিবর্তিত হয়। প্রত্যক্ষ এবং নিয়মিত পরিকল্পনার মধ্যে ব্যয়ের পার্থক্য আদর্শভাবে এই ব্যয়ের সমতুল্য হওয়া উচিত। ক্রমবর্ধমানভাবে, একটি দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্তে, একটি নিম্ন ব্যয়ের অনুপাত বিনিয়োগকারীদের একটি নিয়মিত পরিকল্পনা বেছে নেওয়ার চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বড় কর্পাস তৈরির জন্য সরাসরি পরিকল্পনা বেছে নিতে সাহায্য করবে।

সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীদের তাদের নিজস্ব বাজার গবেষণা পরিচালনা করার এবং মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য সেরা-পারফর্মিং স্কিমগুলি বেছে নেওয়ার সুপারিশ করা হয়। মিউচুয়াল ফান্ড ওয়েবসাইট থেকে আর্থিক ব্লগে অনলাইনে উপলব্ধ বিভিন্ন উত্সগুলিতে ট্যাপ করে, বিনিয়োগকারীরা উপযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ড পরিকল্পনাগুলি অধ্যয়ন করতে এবং আরও শিখতে পারে।

কীভাবে একজন সরাসরি এবং নিয়মিত পরিকল্পনার মধ্যে পার্থক্য জানেন?

• সরাসরি পরিকল্পনা: আপনি প্রয়োজনীয় প্রয়োজনীয় নথিপত্র সরবরাহ করে এবং প্রাথমিক KYC পূরণ করে তাদের ওয়েবসাইটে আপনার তহবিলের পছন্দে সরাসরি বিনিয়োগ করতে পারেন। আপনি যে পরিকল্পনাটি চান তা চয়ন করতে পারেন এবং আপনার বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন৷ এই উপায়ে একটি প্রধান সুবিধা রয়েছে যেমন তারা কোনও কমিশন বা বিতরণ ব্যয় চার্জ করে না এইভাবে আপনাকে খরচ বাঁচাতে এবং বিনিয়োগে আরও বেশি রিটার্ন উপার্জন করতে সহায়তা করে। কিন্তু এই পথের একটি বড় অসুবিধা হল যে আপনাকে আপনার নিজের গবেষণা করতে হবে যার উপর MF আপনার লক্ষ্যগুলির সাথে মানানসই হবে এবং তারপর একটি জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নিতে হবে। এটি একটি খুব সময়সাপেক্ষ প্রক্রিয়া এবং আপনি যদি MF-এ নতুন হন, তাহলে আপনি সঠিক MF বেছে নিতে পারবেন না।
• নিয়মিত পরিকল্পনা: আপনি একটি নিয়মিত পরিকল্পনা বেছে নিতে পারেন এবং আপনার পক্ষে আপনার কাজ করার জন্য একজন এজেন্ট/মধ্যস্থতাকারী থাকবেন। এখানে, প্রচুর হ্যান্ড-হোল্ডিং জড়িত এবং পুরো প্রক্রিয়াটির মাধ্যমে আপনাকে গাইড করার জন্য কেউ থাকবেন। আপনাকে কেবল আপনার প্রয়োজনীয়তাগুলি দিতে হবে এবং প্রয়োজনীয় নথিপত্র সরবরাহ করতে হবে এবং অন্যান্য সমস্ত প্রক্রিয়াগত কাজ আপনার জন্য সম্পন্ন হবে। প্রকৃতপক্ষে, আপনি আপনার বিনিয়োগের প্রয়োজনের জন্য সঠিক MF-এর সুপারিশগুলিও পাবেন, এবং সেইজন্য, এটি আপনাকে উপলব্ধ বিকল্পগুলির বহুবিধ গবেষণার সময়সাপেক্ষ প্রক্রিয়া থেকে বাঁচাবে। এছাড়াও আপনার জন্য একজন প্রতিনিধি নিযুক্ত থাকবেন, যিনি আপনাকে আপনার তহবিল এবং আপনার আগ্রহী হতে পারে এমন কোনো নতুন তহবিল বা বিনিয়োগের সুযোগ সম্পর্কে সময়মত আপডেট দেবেন।
• মোট ব্যয় অনুপাত (TER) : যখন একটি AMC একটি মিউচুয়াল ফান্ড চালায়, তখন এর সাথে অনেক খরচ যুক্ত থাকে যেমন ফান্ড ম্যানেজমেন্ট ফি, বিজ্ঞাপন খরচ, GST এর মত বিধিবদ্ধ চার্জ payলেনদেনে পরিষেবা এবং ব্রোকারেজ, একটি নিবন্ধন ফি এবং সর্বোপরি, বিপণন ফিগুলির একটি বিশাল উপাদান রয়েছে যা হল payতহবিল বিক্রির জন্য ডিস্ট্রিবিউটর, ব্রোকার, সাব ব্রোকার এবং কমিশন এজেন্টদের সক্ষম। এই সমস্ত খরচগুলিকে যৌথভাবে মোট ব্যয় অনুপাত (TER) হিসাবে উল্লেখ করা হয় এবং প্রতিদিনের ভিত্তিতে তহবিলের NAV-তে ডেবিট করা হয়। একজন বিনিয়োগকারী সরাসরি প্ল্যান বেছে নিচ্ছেন, নিয়মিত প্ল্যান বেছে নেওয়া একজন বিনিয়োগকারীর চেয়ে কম TER চার্জ করা হবে।

একটি সরাসরি পরিকল্পনা কি সত্যিই একটি নিয়মিত পরিকল্পনার চেয়ে মূল্য যোগ করে?

পার্থক্য বোঝার সর্বোত্তম উপায় হল দুটি তহবিলের নমুনায় উভয় প্ল্যানের লাইভ ডেটা দেখে। আমরা জানুয়ারী 2-জানুয়ারি 5 এর 2014 বছরের সময়ের জন্য 2019টি ভিন্ন তহবিলের নিখুঁত এবং বার্ষিক রিটার্ন বিবেচনা করেছি। সারণীটি ফলাফলের সারমর্মকে ক্যাপচার করে। এটি দেখা যায় যে সুষম তহবিলের ক্ষেত্রে, সরাসরি পরিকল্পনার জন্য বার্ষিক রিটার্ন 100 বেসিস পয়েন্ট। বন্ড ফান্ডের ক্ষেত্রে, সরাসরি পরিকল্পনার সুবিধা হল 60 বেসিস পয়েন্ট। যদিও প্রতি বছর অতিরিক্ত রিটার্নের 0.6%-1% তাৎপর্যপূর্ণ নাও মনে হতে পারে, দীর্ঘ মেয়াদে এটি যোগ করে। 0.75 বছরের মধ্যে মাত্র 15% প্রভাব ফেলতে পারে তা বোঝার জন্য নীচের টেবিলটি দেখুন।

অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে এখানে রিটার্নগুলি অত্যধিক সরলীকৃত এবং এই ধরনের ধারাবাহিকতা আশা করা উচিত নয়।

একটি সরাসরি পরিকল্পনা নির্বাচন করার সময় তথ্য জানতে হবে

• একজন বিনিয়োগকারীকে সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ ও পরিচালনা করতে সক্ষম করার জন্য, স্কিমগুলির কার্যকারিতা বিশ্লেষণের জন্য একজন বিনিয়োগকারীর পুঁজিবাজার সম্পর্কে প্রয়োজনীয় জ্ঞান এবং বোঝার থাকলে ভাল হয়৷ এছাড়াও, তাদের এই কার্যক্রমগুলি করার জন্য সময় বরাদ্দ করতে হবে। যাদের এই ক্ষমতা আছে, তারা সরাসরি বিনিয়োগকে ভালোভাবে পরিচালনা করতে পারবে।
• তবে যারা জড়িত ঝুঁকিগুলি বোঝেন না এবং তহবিলের কার্যকারিতা ট্র্যাক রাখতে পারেন না, তাদের জন্য একটি নিয়মিত পরিকল্পনার মাধ্যমে বিনিয়োগ করা ভাল। এটা সবসময় ভাল pay ভুল গণনামূলক পদক্ষেপের কারণে বিনিয়োগকৃত মূলধনের একটি অংশ হারানোর চেয়ে কিছু কমিশন ফি।
• আপনি যদি একটি ডিস্ট্রিবিউটরের মাধ্যমে সরাসরি পরিকল্পনায় বিনিয়োগ করেন যিনি গবেষণা সহায়তাও প্রদান করেন, তাহলে সরাসরি পরিকল্পনায় বিনিয়োগ করাই হল সেরা বিনিয়োগের বিকল্প।
• আপনি যদি একটি মিউচুয়াল ফান্ডে লক্ষ্য-ভিত্তিক বিনিয়োগ করেন এবং এই ধরনের আর্থিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে প্রয়োজনীয় অভিজ্ঞতা বা স্বাচ্ছন্দ্য না থাকে, তবে এটি সর্বদাই ভাল pay আপনার জন্য এই ধরনের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য একটি নিবেদিত দল সহ একজন দক্ষ ও অভিজ্ঞ উপদেষ্টা। এবং আপনি একটি নিয়মিত পরিকল্পনার মাধ্যমে এটি পেতে পারেন।