எது சிறந்தது? கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது நிலையான வைப்பு?

வங்கி நிலையான வைப்புத்தொகைகள் (FDகள்) பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மிக நீண்ட காலமாக விருப்பமான முதலீட்டு வழியாக உள்ளது. கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அத்தகைய முதலீடுகளுக்கு மிகவும் நெகிழ்வான மாற்றீட்டை வழங்குகின்றன. அவை எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதை அறிய படிக்கவும்..

வங்கி நிலையான வைப்புத்தொகைகள் (FDகள்) பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மிக நீண்ட காலமாக விருப்பமான முதலீட்டு வழியாக உள்ளது. காரணங்கள் தேடுவதற்கு வெகு தொலைவில் இல்லை. வங்கி FDகளின் மகசூல் கவர்ச்சிகரமானதாக இருந்தது, அவை முற்றிலும் பாதுகாப்பாகவும் பாதுகாப்பாகவும் இருந்தன, மேலும் நீங்கள் உங்கள் நட்பு அண்டை வங்கியிலேயே வங்கி FDகளில் முதலீடு செய்யலாம். கடந்த சில ஆண்டுகளில் விஷயங்கள் மாறிவிட்டன. வட்டி விகிதங்கள் குறைவதால் FD களின் விளைச்சல் குறைந்துள்ளது மற்றும் மக்கள் கடனின் பலன்களை அதிகளவில் பார்க்கின்றனர் பரஸ்பர நிதி. ஒரு ஒப்பீட்டைப் பார்ப்போம்.

தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் இன்னும் மறைமுக முதலீடுகளுக்கு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் வழியைப் பயன்படுத்துகையில், கடன் நிதிகளிலும் முதலீடு செய்வதில் சில தகுதிகள் இருப்பதை அவர்கள் உணரத் தொடங்கியுள்ளனர். வங்கி FDகள் மற்றும் கடன் நிதிகளின் 5-புள்ளி ஒப்பீட்டைப் பார்ப்போம்.

வருடாந்திர வருமானத்தில் அவர்கள் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறார்கள்?

பெரிய வித்தியாசம் என்னவென்றால், கடன் நிதிகள் நிறைய நெகிழ்வுத்தன்மையையும் விருப்பத்தையும் வழங்குகின்றன. வங்கி FDகள் இப்போது தங்கள் FD களுக்கு 7-7.5% வட்டியை மட்டுமே கொடுக்கின்றன. நிச்சயமாக, இது முற்றிலும் பாதுகாப்பானது ஆனால் உங்கள் உச்ச வரி விகிதத்தில் வட்டிக்கு வரி விதிக்கப்படும், இது மிகவும் நல்ல யோசனையல்ல. மேலும், வங்கி FDகள் மட்டுமே pay நீங்கள் உறுதியளிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதம். மறுபுறம், கடன் நிதிகள் வட்டி விகிதங்கள் குறைவதால் பயனடையும், ஏனெனில் கடன் நிதிகள் விகிதங்கள் குறையும் போது NAV மதிப்பை அனுபவிக்கும். இந்த நன்மை முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படுகிறது. அதனால்தான் கடன் நிதிகள் சராசரியாக 9%க்கும் மேல் வருமானம் தருகின்றன. நிச்சயமாக, நீங்கள் கிரெடிட் ரிஸ்க் எடுத்தால் இன்னும் அதிக வருமானத்தைப் பெறலாம், ஆனால் தற்போதைக்கு அதை மறந்துவிடுவோம்.

ரிஸ்க் மெட்ரிக்ஸில் எப்படி ஒப்பிடுகிறார்கள்?

நீங்கள் ப்யூர் ரிஸ்க்கைப் பார்த்தால், வங்கி FD நிச்சயமாக அதிக மதிப்பெண் பெறும். ஏனென்றால், வங்கி FDக்கு மெய்நிகர் உத்தரவாதம் உள்ளது. வங்கிக் காப்பீடு வரம்புக்குட்பட்டது என்று ஒருவர் வாதிடலாம் ஆனால் அது முக்கியமல்ல. பொதுத்துறை வங்கிகள் மற்றும் பெரிய தனியார் வங்கிகள் முறையான அபாயங்களைத் தவிர்க்க ரிசர்வ் வங்கியின் மறைமுக ஆதரவைக் கொண்டுள்ளன. இந்த வங்கி வைப்பு முற்றிலும் பாதுகாப்பானது. உங்கள் கடன் நிதிகள் அதிக வருமானத்திற்கு அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. நீங்கள் கில்ட் ஃபண்டுகளில் ஈடுபட்டிருந்தால், விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் போது நீங்கள் வட்டி விகித அபாயத்திற்கு ஆளாக நேரிடும். நீங்கள் கிரெடிட் வாய்ப்பு நிதிகளில் இருந்தால், நீங்கள் இயல்புநிலை ஆபத்திற்கும் ஆளாவீர்கள். கடன் நிதிகளின் விஷயத்தில் ரிஸ்க் மிகவும் திறமையாக நிர்வகிக்கப்பட்டாலும், வங்கி FDகளுடன் ஒப்பிடும்போது இது நிச்சயமாக அதிக ஆபத்துக் கூறுகளைக் கொண்டுள்ளது.

பணப்புழக்கத்தில் அவை எவ்வாறு ஒப்பிடுகின்றன?

கடன் நிதிகள் நிச்சயமாக அதிக திரவமாக இருக்கும். நீங்கள் மீட்புக் கோரிக்கையை அளித்து, T+1 நாளுக்குள் உங்கள் கணக்கில் பணத்தைத் திரும்பப் பெறலாம். அந்த அளவிற்கு, அவை கிட்டத்தட்ட பணத்திற்கு அருகில் உள்ளன. நிச்சயமாக வெளியேறும் சுமைகளைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள் மற்றும் இந்த ஃபண்டுகள் உங்களுக்கு வெளியேறும் சுமை கட்டில்களை ஏற்படுத்தாத வகையில் வெளியேறவும். தொழில்நுட்ப ரீதியாக, வங்கி FDகளும் திரவமாக இருக்கும், ஏனெனில் நீங்கள் FDயை உடைக்கலாம் அல்லது FDக்கு எதிராக கடன் வாங்கலாம், இது உங்களுக்கு கவுண்டரில் கிடைக்கும். ஆனால் அது இன்னும் நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் சம்பிரதாயம் மற்றும் FD கடன்கள் அதனுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. கடன் நிதிகள் நிச்சயமாக பணப்புழக்க முன்னணியில் மதிப்பெண் பெறுகின்றன.

அவர்கள் எப்படி வரி முன்னணியில் ஒப்பிடுகிறார்கள்?

நீங்கள் குறுகிய காலத்திற்கு (3 வருடங்களுக்கும் குறைவான) கடன் நிதிகளை வைத்திருந்தால், வங்கி FD களுக்கும் கடன் நிதிகளுக்கும் இடையே உண்மையான வித்தியாசம் இல்லை. இரண்டுமே உங்கள் உச்ச வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். உண்மையில், வங்கி FDகள் அடிப்படை விலக்குக்கு தகுதி பெறுகின்றன, மேலும் அது வங்கி FDகளுக்கு ஆதரவாக செயல்படும். இருப்பினும், நீங்கள் 3 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக கடன் நிதியை வைத்திருந்தால், நீங்கள் pay LTCG மீது 20% வரியின் சலுகை விகிதம். இன்னும் என்ன இருக்கிறது; உங்கள் வரிச்சுமையை கணிசமாகக் குறைக்கும் செலவுக் குறியீட்டின் பலனை நீங்கள் பெறலாம்.

நிதி பரிவர்த்தனை	தொகை	வரிவிதிப்பு மூலதன ஆதாயங்கள்	தொகை
ABC கடன் நிதியை வாங்கினேன்	02 மேnd 2015	உண்மையான மூலதன ஆதாயம்	Rs.29.50
NAV ஐ வாங்கவும்	Rs.100.00	2015-16க்கான குறியீட்டு மதிப்பு	254
ABC கடன் நிதியை விற்றது	10 மேth 2018	2018-19க்கான குறியீட்டு மதிப்பு	280
NAV விற்பனை	Rs.129.50	குறியீட்டு விலை வாங்குதல்	Rs.110.24
முதலீட்டு வரவுகள்	Rs.29.50	வரி விதிக்கக்கூடிய மூலதன ஆதாயம்	Rs.19.26

மேலே உள்ள வழக்கில், முதலீட்டாளர் pay ரூ.20க்கு 19.26% வரி, இது குறியீட்டுக்குப் பிறகு வரி விதிக்கக்கூடிய மூலதன ஆதாயமாகும். எல்டிசிஜி வரிவிதிப்பில் கடன் நிதிகள் மிகவும் திறம்பட செயல்படுகின்றன.

அவர்கள் நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறார்கள்

இது மீண்டும் கடன் நிதிகள் மதிப்பெண் பெறும் ஒரு பகுதி. உங்களுக்கு ஒரு தேர்வு உள்ளது, உங்கள் பார்வை, சந்தை நிலவரங்கள் போன்றவற்றின் அடிப்படையில் நீங்கள் மாறலாம். நீங்கள் வங்கி FD எடுக்கும்போது பணம் எங்கு முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்பது உங்களுக்குத் தெரியாது. கடன் நிதிகள் என்று வரும்போது, ​​ஒவ்வொரு மாதமும் உங்கள் முன் வெளிப்படையான போர்ட்ஃபோலியோவும், தினசரி என்ஏவியும் இருக்கும். இது நிச்சயமாக முதலீட்டாளருக்கு ஒரு நன்மை. மேலும், SIP நிதிகளை இலக்குகளில் குறியிடலாம்.

நிபந்தனைகள்: இந்த இடுகையில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. IIFL ஃபைனான்ஸ் லிமிடெட் (அதன் கூட்டாளிகள் மற்றும் துணை நிறுவனங்கள் உட்பட) ("நிறுவனம்") இந்த இடுகையின் உள்ளடக்கங்களில் ஏதேனும் பிழைகள் அல்லது குறைபாடுகளுக்கு எந்தப் பொறுப்பும் அல்லது பொறுப்பையும் ஏற்காது மேலும் எந்தச் சூழ்நிலையிலும் எந்த சேதம், இழப்பு, காயம் அல்லது ஏமாற்றத்திற்கு நிறுவனம் பொறுப்பேற்காது. முதலியன எந்த வாசகராலும் பாதிக்கப்பட்டன. இந்த இடுகையில் உள்ள அனைத்துத் தகவல்களும் "உள்ளபடியே" வழங்கப்பட்டுள்ளன, முழுமை, துல்லியம், காலக்கெடு அல்லது இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பெறப்பட்ட முடிவுகள் போன்றவற்றின் எந்த உத்தரவாதமும் இல்லாமல், மற்றும் எந்தவொரு உத்தரவாதமும் இல்லாமல், வெளிப்படையான அல்லது மறைமுகமாக, உட்பட, ஆனால் இல்லை ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்காக செயல்திறன், வணிகத்திறன் மற்றும் உடற்தகுதி ஆகியவற்றின் உத்தரவாதங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்டது. சட்டங்கள், விதிகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளின் மாறும் தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்த இடுகையில் உள்ள தகவல்களில் தாமதங்கள், குறைபாடுகள் அல்லது தவறுகள் இருக்கலாம். சட்டம், கணக்கியல், வரி அல்லது பிற தொழில்முறை ஆலோசனைகள் மற்றும் சேவைகளை வழங்குவதில் நிறுவனம் இங்கு ஈடுபடவில்லை என்ற புரிதலுடன் இந்த இடுகையின் தகவல் வழங்கப்படுகிறது. எனவே, இது தொழில்முறை கணக்கியல், வரி, சட்ட அல்லது பிற திறமையான ஆலோசகர்களுடன் ஆலோசனைக்கு மாற்றாக பயன்படுத்தப்படக்கூடாது. இந்த இடுகையில் ஆசிரியர்களின் பார்வைகள் மற்றும் கருத்துகள் இருக்கலாம் மற்றும் வேறு எந்த நிறுவனம் அல்லது அமைப்பின் அதிகாரப்பூர்வ கொள்கை அல்லது நிலைப்பாட்டை பிரதிபலிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. இந்த இடுகையில் நிறுவனத்தால் வழங்கப்படாத அல்லது பராமரிக்கப்படாத அல்லது எந்த வகையிலும் இணைக்கப்படாத வெளிப்புற வலைத்தளங்களுக்கான இணைப்புகள் இருக்கலாம் மற்றும் இந்த வெளிப்புற வலைத்தளங்களில் உள்ள எந்தவொரு தகவலின் துல்லியம், பொருத்தம், நேரம் அல்லது முழுமைக்கு நிறுவனம் உத்தரவாதம் அளிக்காது. இந்த இடுகையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள ஏதேனும்/ அனைத்தும் (தங்கம்/தனிப்பட்ட/தொழில்) கடன் தயாரிப்பு விவரக்குறிப்புகள் மற்றும் தகவல்கள் அவ்வப்போது மாற்றத்திற்கு உட்பட்டவை, வாசகர்கள் கூறப்பட்ட (தங்கம்/தனிப்பட்ட/தனிப்பட்ட/ வணிகம்) கடன்.