डेट फंडांमध्ये काय फरक आहे; उत्पन्न, अल्पकालीन, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म आणि लिक्विड?
त्यांपैकी बहुतेकांमधला फरक मुदत ते परिपक्वता किंवा क्रेडिट गुणवत्तेवर आधारित आहे. वाटपाच्या बाबतीत निधी व्यवस्थापकाच्या विवेकबुद्धीवर आधारित वर्गीकरण देखील आहे.
जेव्हा डेट फंडाचा विचार केला जातो, तेव्हा आपल्यापैकी बहुतेक लोक या शब्दाचा वापर अगदी सामान्य पद्धतीने करतात. किंबहुना, डेट फंडांच्या विस्तृत वर्गीकरणामध्ये, उप-श्रेणींची भरपूर संख्या आहे. त्यांपैकी बहुतेकांमधला फरक मुदत ते परिपक्वता किंवा क्रेडिट गुणवत्तेवर आधारित आहे. वाटपाच्या बाबतीत निधी व्यवस्थापकाच्या विवेकबुद्धीवर आधारित वर्गीकरण देखील आहे. डेट फंडाच्या काही प्रमुख श्रेणी येथे आहेत
व्यापकपणे, भारतात उपलब्ध असलेल्या कर्ज निधीचे 8 वर्ग आहेत. ते खालीलप्रमाणे सारांशित केले जाऊ शकतात:
- लिक्विड फंड, नावाप्रमाणेच, अल्प मुदतीच्या मालमत्तेत पैसे गुंतवतात आणि ते अत्यंत तरल देखील असतात. हे लिक्विड फंड सामान्यत: 91 दिवसांपेक्षा कमी अवशिष्ट परिपक्वता असलेल्या बाँडमध्ये गुंतवणूक करतात. अशा मालमत्तेत ट्रेझरी बिले, मनी मार्केट गुंतवणुक, अतिशय अल्पकालीन व्यावसायिक पेपर इत्यादींचा समावेश होतो. कॉर्पोरेट आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी त्यांचे अल्पकालीन अधिशेष ठेवण्यासाठी लिक्विड फंडांना खूप मागणी असते. लहान गुंतवणूकदारही बचत खात्यांचा पर्याय म्हणून लिक्विड फंडाकडे पाहू शकतात. हे लिक्विड फंड तुमच्या बचत बँक खात्याइतकेच तरल आहेत आणि 200 बेसिस पॉइंट्स जास्त परतावा देतात.
- अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड किंवा यूएसटीएफ हे पुन्हा परिपक्वतेवर आधारित वर्गीकरण आहेत. ते एक वर्षापेक्षा कमी मुदतीच्या अवशिष्ट मुदतीच्या रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. ते लिक्विड फंडांसारखे तरल आणि सुरक्षित नसतात परंतु त्यांच्या दीर्घ कार्यकाळामुळे ते जास्त परतावा देतात. परंतु USTF काही प्रमाणात व्याजदर जोखमीसह येतात. जेव्हा बाजारातील व्याजदर वाढतात तेव्हा या बाँड्सना काही एनएव्ही तोटा दिसतो. लिक्विड फंडांच्या विपरीत, ज्यात एक्झिट लोड नसतात, या USTF मध्ये सामान्यतः एक छोटा एक्झिट लोड असतो.
- शॉर्ट-टर्म बाँड फंड किंवा एसटीबीएफची मॅच्युरिटी प्रोफाइल 4-5 वर्षांची असते. दीर्घ लॉक-इन कालावधीसह कमी जोखमीच्या संधी पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे पूर्णपणे अनुकूल आहेत. अशा फंडांमध्ये व्याजदराची जोखीम जास्त असते परंतु जर तुम्ही जास्त कालावधीसाठी धरले तर तुमचे परतावे या साधनांद्वारे वाढवले जाऊ शकतात.
- डायनॅमिक बाँड फंड हे फंडांची एक श्रेणी आहे जिथे फंड मॅनेजरकडे खूप विवेक असतो. साधारणपणे, जेव्हा व्याजदर घसरतात किंवा वाढतात, तेव्हा सर्वाधिक परिणाम दीर्घ कालावधीच्या रोख्यांवर होतो. डायनॅमिक बाँड फंड मॅनेजर त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या मॅच्युरिटी प्रोफाईलला दीर्घ कालावधी आणि कमी कालावधी दरम्यान व्याजदरांवरील त्यांच्या दृष्टिकोनावर अवलंबून बदलतात. हे लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की या प्रकरणात निधी व्यवस्थापकाच्या विवेकबुद्धीवर बरेच काही अवलंबून असते आणि म्हणूनच ते स्वाभाविकपणे धोकादायक आहे.
- क्रेडिट अपॉर्च्युनिटी फंड किंवा पूर्णपणे क्रेडिट फंड, क्रेडिट जोखीम घ्या. सरकारी सिक्युरिटीज, डिफॉल्ट जोखमीपासून मुक्त असल्याने, सर्वात कमी दराचा परतावा मिळवतात. तथापि, क्रेडिट फंड फंडावरील उत्पन्न वाढविण्यासाठी कॉर्पोरेट बाँड्स, संस्थात्मक बाँड्स, राज्य सरकारचे बाँड इ. जोडतात. काही क्रेडिट फंड âAAâ रेटेड बॉण्ड्सवर देखील पैज लावतात जेथे परतावा जोखमीपेक्षा जास्त असतो. क्रेडिट फंडांमध्ये जास्त क्रेडिट जोखीम असते आणि ते क्रेडिट डाउनग्रेडसाठी खूप असुरक्षित असतात.
- इन्कम फंड ही डेट फंडांची सर्वात लोकप्रिय श्रेणी आहे. त्यांच्याकडे गुंतवणुकीसाठी अनेक मालमत्ता आहेत. ते गिल्ट्स, कॉर्पोरेट बाँड्स, संस्थात्मक बाँड्स इत्यादींना पैसे वाटप करतात. इन्कम फंड केवळ मॅच्युरिटी गेम आणि उत्पन्नाचा खेळ खेळत नाहीत तर सक्रिय व्यवस्थापन गेम देखील खेळतात जिथे ते त्यांच्या पोर्टफोलिओवर आधारित बदल करतात. व्याज दर अपेक्षा. असे फंड किमान ५ वर्षांच्या कालावधीसाठी ठेवल्यास उत्तम परतावा देऊ शकतात.
- गिल्ट फंड वेगवेगळ्या प्रकारात येतात. अल्पकालीन गिल्ट फंड, मध्यम-मुदतीचे गिल्ट फंड आणि दीर्घकालीन गिल्ट फंड आहेत. साधारणपणे, गिल्ट फंड हे व्याजदरांमध्ये बदल होण्यास सर्वात असुरक्षित असतात. त्याचा अर्थ असा की; बाजारातील बाँडचे उत्पन्न घसरत असताना ते तुमचे सर्वोत्तम पैज असू शकतात. पोर्टफोलिओ उच्च क्रेडिट गुणवत्तेचा आहे परंतु या फंडांमध्ये व्याजदराचा धोका आहे.
- फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन्स किंवा एफएमपी आजकाल खूप लोकप्रिय होत आहेत. हे 3 महिने ते 5 वर्षांच्या कालावधीसाठी क्लोज-एंडेड फंड आहेत. ते क्लोज-एंडेड असल्याने, स्टॉक एक्स्चेंजमधील सूची वगळता या फंडांमध्ये दुय्यम बाजारातील तरलता नाही. पोर्टफोलिओमध्ये फंडाच्या कार्यकाळाशी जुळणारी सरासरी मॅच्युरिटी असल्यामुळे FMPs जवळजवळ खात्रीशीर परताव्याच्या उत्पादनांप्रमाणे वागतात. म्हणूनच सूचक परतावा बहुतेक FMPs प्रत्यक्षात साध्य करण्यासाठी व्यवस्थापित करतात. तुम्ही ठराविक कालावधीसाठी तुमचे फंड लॉक करू इच्छित असाल तर हा एक चांगला पर्याय आहे.
डेट फंडाची प्रत्येक श्रेणी विशिष्ट गरजेनुसार असते. हे तुम्हाला योग्य निवड करण्यात मदत करेल.
अस्वीकरण: या पोस्टमध्ये असलेली माहिती केवळ सामान्य माहितीच्या उद्देशाने आहे. आयआयएफएल फायनान्स लिमिटेड (त्याच्या सहयोगी आणि संलग्न कंपन्यांसह) ("कंपनी") या पोस्टच्या सामग्रीमधील कोणत्याही त्रुटी किंवा वगळण्यासाठी कोणतेही उत्तरदायित्व किंवा जबाबदारी स्वीकारत नाही आणि कोणत्याही परिस्थितीत कंपनी कोणत्याही नुकसान, नुकसान, दुखापत किंवा निराशेसाठी जबाबदार राहणार नाही. इत्यादी कोणत्याही वाचकाने ग्रस्त. या पोस्टमधील सर्व माहिती "जशी आहे तशी" प्रदान केली आहे, या माहितीच्या वापरातून मिळालेल्या पूर्णतेची, अचूकतेची, वेळेवर किंवा परिणामांची इ.ची कोणतीही हमी न देता, आणि कोणत्याही प्रकारच्या हमीशिवाय, व्यक्त किंवा निहित, यासह, परंतु नाही. विशिष्ट हेतूसाठी कार्यप्रदर्शन, व्यापारक्षमता आणि फिटनेसच्या वॉरंटीपुरते मर्यादित. कायदे, नियम आणि नियमांचे बदलते स्वरूप लक्षात घेता, या पोस्टमध्ये असलेल्या माहितीमध्ये विलंब, वगळणे किंवा चुकीचेपणा असू शकतात. कंपनी कायदेशीर, लेखा, कर किंवा इतर व्यावसायिक सल्ला आणि सेवा प्रदान करण्यात गुंतलेली नाही हे समजून या पोस्टवरील माहिती प्रदान केली आहे. यामुळे, व्यावसायिक लेखा, कर, कायदेशीर किंवा इतर सक्षम सल्लागारांशी सल्लामसलत करण्यासाठी ते पर्याय म्हणून वापरले जाऊ नये. या पोस्टमध्ये लेखकांची मते आणि मते असू शकतात आणि कोणत्याही अन्य एजन्सी किंवा संस्थेचे अधिकृत धोरण किंवा स्थिती प्रतिबिंबित करणे आवश्यक नाही. या पोस्टमध्ये बाह्य वेबसाइट्सचे दुवे देखील असू शकतात जे कंपनीद्वारे किंवा कोणत्याही प्रकारे संलग्न केले जात नाहीत किंवा राखले जात नाहीत आणि कंपनी या बाह्य वेबसाइटवरील कोणत्याही माहितीच्या अचूकतेची, प्रासंगिकतेची, वेळेवर किंवा पूर्णतेची हमी देत नाही. या पोस्टमध्ये नमूद केलेली कोणतीही/सर्व (गोल्ड/वैयक्तिक/व्यवसाय) कर्ज उत्पादनाची वैशिष्ट्ये आणि माहिती वेळोवेळी बदलू शकते, वाचकांना सूचित केले जाते की त्यांनी सांगितलेल्या वर्तमान तपशीलांसाठी कंपनीशी संपर्क साधावा (गोल्ड/वैयक्तिक/ व्यवसाय) कर्ज.
