લાંબા ગાળાના લાભ માટે શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં, ઇક્વિટી ફંડ્સ લાંબા ગાળાના શ્રેષ્ઠ સંપત્તિ સર્જકો સાબિત થયા છે. પરંતુ પછી ઇક્વિટી ફંડ્સ, પોતે જ, એક ખૂબ જ વિશાળ અને વિજાતીય શ્રેણી છે. ઇક્વિટી ફંડ સ્પેસમાં ઘણી બધી પેટા-કેટેગરીઝ છે અને રોકાણકારે આ પાસાઓ પર નિર્ણય લેવાની જરૂર છે. ચાલો આપણે ફંડની 5 મુખ્ય પેટા-શ્રેણીઓ જોઈએ અને તપાસીએ કે જે લાંબા ગાળાના શ્રેષ્ઠ રોકાણમાં ફિટ થશે. યાદ રાખો, લાંબા ગાળાનું રોકાણ માત્ર વળતર વિશે નથી પણ જોખમ, પ્રવાહિતા અને કર કાર્યક્ષમતા વિશે પણ છે.

1.      લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે સેક્ટરલ/ થીમેટિક ફંડ

ઇક્વિટી ફંડ્સની આ એક વિશેષ શ્રેણી છે. અહીં ફંડ ચોક્કસ ઉદ્યોગ જૂથ અથવા ચોક્કસ થીમમાં રોકાણ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, આઇટી ફંડ, ફાર્મા ફંડ, મીડિયા ફંડ, એફએમસીજી ફંડ એ તમામ સેક્ટર ફંડના ઉદાહરણો છે. તેઓ ચોક્કસ ઉદ્યોગ જૂથનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. બીજી બાજુ, થીમ્સ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, કોમોડિટીઝ, કન્ઝમ્પશન, રેટ સેન્સિટિવ વગેરે જેવી વ્યાપક વાર્તાઓનો સંદર્ભ આપે છે. આ થીમ્સ બહુવિધ ઉદ્યોગોને સમાવી શકે છે. રોકાણની દરખાસ્ત તરીકે, જ્યારે ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા થીમ અપ સાયકલમાં હોય ત્યારે આ ફંડ્સ ખૂબ જ સારો દેખાવ કરે છે. પરંતુ જ્યારે કોમોડિટી ડાઉન સાયકલમાંથી પસાર થઈ રહી હોય ત્યારે કોમોડિટીની માલિકી રાખવી એ સારો વિચાર નથી. જો કોમોડિટી તમારા ગોલપોસ્ટની નજીક ડાઉન સાયકલમાંથી પસાર થઈ રહી હોય તો તે ખૂબ જ આરામદાયક લાગણી નથી. સેક્ટરલ ફંડ્સને પણ આ જ લાગુ પડે છે. આ સેક્ટર અને થીમેટિક ફંડ્સને ચક્રના નીચેના ભાગમાં તક ફંડ તરીકે જોઈ શકાય છે પરંતુ તે તમારા લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયોનો મુખ્ય ભાગ ન હોઈ શકે.

2.      મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ

છેલ્લાં 3-4 વર્ષોમાં મિડ કેપ ફંડ્સે લાર્જ કેપ ફંડ્સ કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો છે. પરંતુ આ મિડ-કેપ ફંડ્સે પણ જાન્યુઆરી 2018 થી મોટા માર્જિનથી લાર્જ કેપ્સનું ઓછું પ્રદર્શન કર્યું છે. ચાલો હાલમાં ટૂંકા ગાળાના વળતરને બાજુએ રાખીએ પરંતુ મિડ-કેપ ખરેખર તેમના કેન્દ્રિત બિઝનેસ મોડલ અને ઉચ્ચ વળતર માટે માંગવામાં આવે છે. તેમના કાફલાના પગને કારણે પેદા કરે છે. આમાંની ઘણી મિડ કેપ્સ સમય જતાં ધીરે ધીરે લાર્જ કેપ્સમાં રૂપાંતરિત થાય છે અને ત્યાંથી જ વળતર આવે છે. પરંતુ તેમાં એક નુકસાન પણ છે. મિડ કેપ કંપનીઓ માત્ર એક બિઝનેસ લાઇન અને મુઠ્ઠીભર ગ્રાહકો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે તેમને ઓપરેશનલ અને નાણાકીય બંને રીતે ખૂબ જ સંવેદનશીલ બનાવે છે. મિડ કેપ ફંડ્સ પર સંપૂર્ણપણે આધાર રાખવો તે ખૂબ જોખમ હોઈ શકે છે અને તે એકંદર ફાળવણીનો શ્રેષ્ઠ ભાગ બનાવી શકે છે.

3.      સંતુલિત ભંડોળ અને સંકર

સંતુલિત ભંડોળ તમને શ્રેષ્ઠ ઇક્વિટી અને ડેટ આપવાનો પ્રયાસ કરે છે. તેઓ દેવાની સ્થિરતા સાથે ઇક્વિટીની આક્રમકતાને મિશ્રિત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સામાન્ય સંતુલિત ઇક્વિટી ફંડમાં ઇક્વિટીમાં લઘુત્તમ 65% અને ડેટમાં બેલેન્સ હોય છે. ટેક્સ હેતુઓ માટે ઇક્વિટી ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવાનું ચાલુ રાખવા માટે 65% કટ ઓફ આવશ્યક છે. સંતુલિત ભંડોળને શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલનામાં વધુ સ્થિર હોવાનો ફાયદો છે, પરંતુ આ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ સામે 3 દલીલો છે. પ્રથમ, 30-35% દેવું મૂકીને, તમે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જનની દ્રષ્ટિએ ઘણું છોડી રહ્યા છો. તે ઉપજમાં લગભગ 200 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો લાવી શકે છે અને તે અંતિમ સંપત્તિમાં મોટો તફાવત લાવે છે. બીજું, ડેટ અને ઇક્વિટીની ફાળવણીના જથ્થામાં ફંડ મેનેજરની વિવેકબુદ્ધિનું એક તત્વ છે અને તે ખરેખર સારો વિચાર નથી. છેલ્લે, નાણાકીય આયોજનના દૃષ્ટિકોણથી, ફંડ મેનેજર પર નિર્ભર રહેવાને બદલે ઇક્વિટી અને ડેટને અલગ રાખવા અને તમારા પોતાના પર ભેગા કરવાનું હંમેશા વધુ સારું છે.

4.      ELSS ટેક્સ સેવિંગ ફંડ્સ

આ આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80C હેઠળ કર બચત સાથેના ઇક્વિટી ફંડ સિવાય બીજું કંઈ નથી. ફરક માત્ર એટલો છે કે તેમની પાસે 3-વર્ષનું લોક જરૂરી છે. તેથી જો તમે તમારી સેક્શન 80C મર્યાદા પૂરી કરી નથી, તો તમે આ ELSS ફંડ્સ દ્વારા આપવામાં આવતી વધારાની ઉપજ માટે આ વિકલ્પ જોઈ શકો છો, પરંતુ જો તમારી મર્યાદા પહેલેથી જ વપરાઈ ગઈ હોય (જે સામાન્ય રીતે એવું હોય છે) તો પસંદ કરવાનો કોઈ અર્થ નથી. ELSS માટે. જ્યારે તમે સમાન ઉપજ મેળવવા જઈ રહ્યા છો, તો શા માટે તમારા ભંડોળને 3 વર્ષ માટે લોક કરો?

5.      ઇક્વિટી ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ્સ

આ ઇક્વિટી ફંડ રોકાણના બ્રેડ-એન્ડ-બટર છે અને તે યોગ્ય રીતે સંચાલિત જોખમ સાથે લાંબા ગાળે ખરેખર સંપત્તિ પેદા કરી શકે છે. ઇક્વિટીના આઉટપરફોર્મન્સ સાથે તમને એસેટ ક્લાસ ડાઇવર્સિફિકેશનનો શ્રેષ્ઠ લાભ મળે છે. લાંબા ગાળાના રોકાણકાર તરીકે, આ વૈવિધ્યસભર ઇક્વિટી ફંડ્સ તમારી સૌથી મોટી ફાળવણી હોવી જોઈએ. સેક્ટર ફંડ્સ અને મિડ-કેપ ફંડ્સ જેવા અન્યને તક ફંડ તરીકે જોઈ શકાય છે. ઇક્વિટી ફંડ તમારા પોર્ટફોલિયોનું મુખ્ય ઘટક હોવું જોઈએ.