MC ప్రత్యేక కథనం | ఎల్టివి లేదా టికెట్ సైజులను పెంచడం ద్వారా బంగారు రుణాలలో వృద్ధిని సాధించడం లేదు: ఐఐఎఫ్ఎల్ గ్రూప్కు చెందిన నిర్మల్ జైన్
MC ప్రత్యేక కథనం | ఎల్టివి లేదా టికెట్ సైజులను పెంచడం ద్వారా బంగారు రుణాలలో వృద్ధిని సాధించడం లేదు: ఐఐఎఫ్ఎల్ గ్రూప్కు చెందిన నిర్మల్ జైన్
"అధిక నియంత్రణ అంచనాల కోసం మేము చాలా ముందు నుంచే సిద్ధమవుతున్నాము," అని ఐఐఎఫ్ఎల్ ఫైనాన్స్ వ్యవస్థాపకుడు నిర్మల్ జైన్ ఒక ప్రత్యేక ఇంటర్వ్యూలో అన్నారు. షేం రాబోయే కొద్ది నెలల్లో IIFL ఫైనాన్స్ను అగ్రశ్రేణి NBFCగా వర్గీకరిస్తే, దాని ప్రణాళికలు ఏమిటని ఈ వారం అడిగినప్పుడు.
"గడిచిన రెండేళ్లు పునఃప్రారంభం, పునరుద్ధరణ, మరియు విశ్వాసాన్ని పునర్నిర్మించడం గురించే గడిచాయి. మేము నిబంధనల పాటింపు చట్రాలను బలోపేతం చేశాము, రిస్క్ పాలనను కఠినతరం చేశాము, వ్యాపార మిశ్రమాన్ని సరళీకరించాము, మరియు నియంత్రణ సంస్థలు, పెట్టుబడిదారులతో పారదర్శకతను మెరుగుపరిచాము," అని ఆయన అన్నారు.
లోన్-టు-వాల్యూ (LTV) సౌకర్యవంతమైన స్థాయిలో ఉన్నందున, బంగారం ధరలలోని హెచ్చుతగ్గులు మరియు IIFL ఫైనాన్స్ యొక్క ప్రధాన బంగారు రుణ వ్యాపారంపై దాని ప్రభావం గురించి జైన్ పెద్దగా కలత చెందినట్లు కనిపించలేదు.
సవరించిన సారాంశాలు: FY26 మూడవ త్రైమాసికంలో మంచి గణాంకాలు నమోదైనప్పటికీ, మార్కెట్ ఆర్థిక పనితీరుకు తగిన గుర్తింపు ఇవ్వడం లేదు. ఈ సమయంలో IIFL ఫైనాన్స్పై సెంటిమెంట్ను దెబ్బతీస్తున్న అంశం ఏమిటి?ప్రస్తుతం మార్కెట్లు త్రైమాసిక గణాంకాల కంటే కూడా, అనిశ్చితి అంశాలు మరియు అవగాహనపరమైన రిస్కులకు ఎక్కువగా ప్రతిస్పందిస్తున్నాయి. గత రెండు సంవత్సరాలుగా, బంగారు రుణాలపై నియంత్రణ చర్యలు, మైక్రోఫైనాన్స్ (MFI) మరియు అసురక్షిత పోర్ట్ఫోలియోలలో ప్రక్షాళన, మరియు ఇటీవలే జరిగిన ఒక విధానపరమైన ఆదాయపు పన్ను ఆడిట్ వంటి అసాధారణమైన అంతరాయాల కాలాన్ని మనం ఎదుర్కొన్నాము.
వీటిలో ఏవీ ఈ రోజు మన వ్యాపార పునాదులను ప్రభావితం చేయనప్పటికీ, ఈ పరిస్థితి సాధారణ స్థితికి రావడానికి సాధారణంగా ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. మా దృష్టి నిలకడైన అమలు, పారదర్శకత మరియు స్థిరమైన వృద్ధిపై ఉంది, మరియు మార్కెట్లు చివరికి దానికి తగిన ప్రతిఫలం ఇస్తాయని మేము నమ్ముతున్నాము.
బంగారం వ్యాపారంలో మీరు మంచి వృద్ధిని చూస్తున్నారు, దీనికి ప్రధాన కారణం ధరల పెరుగుదలే అయినప్పటికీ, టన్నేజ్ వృద్ధి కూడా కొంతమేర ఉంది. ఈ ధోరణి నిలకడగా కొనసాగుతుందని మీరు భావిస్తున్నారా?బంగారం ధర పెరుగుదల అందుబాటులో ఉన్న మార్కెట్ను ఖచ్చితంగా విస్తరించింది, కానీ అంతే ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, కఠినమైన రుణ నిబంధనలు మరియు అసురక్షిత రుణాల లభ్యత తగ్గడం వల్ల, బంగారు రుణాలకు డిమాండ్ నిర్మాణాత్మకంగా బలపడింది. ఆంక్షల తర్వాత వినియోగదారులను తిరిగి పొందడం, బ్రాంచ్ల ఉత్పాదకత మెరుగుపడటం, మరియు అసురక్షిత రుణాల నుండి విస్తృతంగా వైదొలగడం వంటి కారణాల వల్ల, మేము నిజమైన టన్నేజ్ వృద్ధిని చూస్తున్నాము. వృద్ధి రేట్లు ఇటీవలి గరిష్ట స్థాయిల నుండి సాధారణ స్థితికి రావచ్చు, కానీ అంతర్లీన డిమాండ్ మరియు వ్యాపార వేగం నిలకడగా ఉంటాయి.
ధరల ఆధారిత వృద్ధి ఊపందుకుంటున్నందున, కొంతమంది నిపుణులు, ముఖ్యంగా ప్రైవేట్ బ్యాంకులు, బంగారు రుణాల విషయంలో జాగ్రత్త వహిస్తున్నారు. దీనిపై మీ అభిప్రాయం ఏమిటి? మరియు బంగారం ధరలలో సంభావ్య తరుగుదల నుండి రక్షించుకోవడానికి ఐఐఎఫ్ఎల్ ఫైనాన్స్ తన రుణ పరిమాణాలను మారుస్తోందా?ఏ రుణ వ్యాపారంలోనైనా జాగ్రత్త వహించడం వివేకం, మరియు మేము ఎల్లప్పుడూ సంప్రదాయబద్ధమైన విధానాన్ని అనుసరిస్తున్నాము. మా సగటు LTV సుమారు 60–61 శాతంగా ఉంది, ఇది నియంత్రణ గరిష్ట పరిమితి కంటే చాలా తక్కువ. బంగారం ధరలో అస్థిరత ఏర్పడినప్పటికీ, ఇది ఒక బలమైన రక్షణ కవచాన్ని అందిస్తుంది. మేము టికెట్ సైజులను లేదా LTVలను పెంచడం ద్వారా వృద్ధిని సాధించడం లేదు. మా దృష్టి రిస్క్కు అనుగుణంగా సర్దుబాటు చేసిన వృద్ధిపై ఉంది, అంతేగానీ ప్రధాన వృద్ధిపై కాదు. మేము మా బ్రాంచ్ నెట్వర్క్ ద్వారా కస్టమర్ స్థాయిలో LTV మరియు మార్క్-టు-మార్కెట్ కదలికలను కూడా నిశితంగా పర్యవేక్షిస్తాము.
ఆరు నుండి తొమ్మిది నెలల క్రితం వరకు, సూక్ష్మ, చిన్న మరియు మధ్య తరహా పరిశ్రమల (MSME) విభాగంతో సహా, అసురక్షిత రుణాలపై కంపెనీకి నమ్మకం ఉండేది. అది ఇప్పుడు మారిపోయినట్లుంది మరియు మీరు రుణాల సంఖ్యను తగ్గిస్తున్నారు. ఏం తప్పు జరిగింది?అమలులో వైఫల్యం అనే అర్థంలో ఏమీ "తప్పుగా జరగలేదు", కానీ రిస్క్-రివార్డ్ సమీకరణం మరియు కార్యనిర్వహణ వాతావరణం మారిపోయాయి. అసురక్షిత రుణాలపై నియంత్రణల కఠిన చర్యల తర్వాత, లభ్యత తగ్గిపోయింది, మరియు MFI ఒత్తిడి నుండి కొంత ప్రభావం వ్యక్తిగత అసురక్షిత రుణాలపై కూడా పడింది. వెనక్కి తిరిగి చూసుకుంటే, పరిశ్రమ వ్యాప్తంగా అసురక్షిత రుణాల పంపిణీ చాలా వేగంగా విస్తరించింది. భవిష్యత్తును ఎన్నడూ కచ్చితంగా అంచనా వేయలేనప్పటికీ, ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే తొలి సంకేతాలను గుర్తించడం మరియు quick దిద్దుబాటు చర్య. రుణగ్రహీతల పరపతి పెరగడంతో మేము ఒత్తిడి యొక్క ప్రారంభ సంకేతాలను గమనించాము మరియు వృద్ధిని కాపాడటానికి బదులుగా, వెనక్కి తగ్గడానికి, చక్కదిద్దుకోవడానికి మరియు పునఃసమీక్షించుకోవడానికి ఒక స్పష్టమైన నిర్ణయం తీసుకున్నాము. ఇది ఆస్తుల నాణ్యతను మరియు ఆదాయాల స్థిరత్వాన్ని కాపాడటానికి సహాయపడింది.
గృహ రుణ విభాగం కూడా కొన్ని దిద్దుబాటు చర్యలు చేపడుతోంది. మీడియాలో వచ్చిన వార్తల ప్రకారం, ఈ యూనిట్ను 3–6 నెలల్లో అమ్మకానికి సిద్ధం చేయవచ్చా?హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ అనుబంధ సంస్థలో వ్యాపార నమూనా, ఆస్తుల నాణ్యత మరియు నాయకత్వ సామర్థ్యాన్ని బలోపేతం చేయడమే మా తక్షణ ప్రాధాన్యత. మేము మైక్రో LAP (ఆస్తిపై రుణం)ను నిలిపివేశాము, ఇది ఆస్తుల నాణ్యతను మరింత మెరుగైన స్థాయిలో నిర్వహించడానికి మాకు సహాయపడుతుంది. మాకు పటిష్టమైన శాఖల నెట్వర్క్, శిక్షణ పొందిన బృందాలు మరియు చిన్న పట్టణాలలో బలమైన విస్తరణ ఉన్నాయి. సరసమైన మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న గృహ నిర్మాణ రంగాలలో విస్తరించడం ద్వారా మా బలాలపై మేము దృష్టి సారిస్తాము. మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వ్యాపార సంసిద్ధతను దృష్టిలో ఉంచుకుని, బోర్డు సరైన సమయంలో లిస్టింగ్ ఎంపికలను మూల్యాంకనం చేస్తుంది. సమయానికి సంబంధించిన ఏ నిర్ణయమైనా, వార్తా శీర్షికల ఆధారంగా కాకుండా, క్రమశిక్షణతో మరియు విలువను పెంచే విధంగా తీసుకోబడుతుంది.
MFI రంగంలో అనుకూలమైన విలువలతో ఒప్పందాలు జరగడం ప్రారంభమవుతున్నాయి. IIFL సమస్తా కోసం మీ నగదీకరణ ప్రణాళికలు ఏమిటి?మైక్రోఫైనాన్స్ వ్యాపారం పలుమార్లు అస్థిరత దశలను చవిచూసింది, మరియు మేము ఇప్పుడు జాగ్రత్తగా ఎదుగుతున్నాము. పనితీరును స్థిరీకరించడం, వసూళ్లను మెరుగుపరచడం మరియు సాధారణ లాభదాయకతను పునరుద్ధరించడంపై మా ప్రస్తుత దృష్టి ఉంది. వ్యాపారం స్థిరమైన కొలమానాలను ప్రదర్శించి, మార్కెట్ పరిస్థితులు అనుకూలంగా ఉన్నప్పుడు, వాటాదారుల విలువను దృష్టిలో ఉంచుకుని, మేము వ్యూహాత్మక నగదీకరణ ఎంపికలను మూల్యాంకనం చేస్తాము.
స్వతంత్రంగా చూస్తే, ఐఐఎఫ్ఎల్ ఫైనాన్స్ ఉన్నత స్థాయికి చేరువలో ఉంది. అంతర్గతంగా, ఆ ఉన్నతి కోసం మీ ప్రణాళికలు ఏమిటి?మేము అధిక నియంత్రణ అంచనాల కోసం చాలా ముందు నుంచే సన్నద్ధమవుతున్నాము. ఇందులో పటిష్టమైన పాలన, లోతైన రిస్క్ నియంత్రణలు, సంప్రదాయ మూలధన నిల్వలు, మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ తీవ్రతను నిర్వహించడానికి సహ-రుణాలు మరియు ప్రత్యక్ష కేటాయింపులను ఎక్కువగా ఉపయోగించడం వంటివి ఉన్నాయి. వ్యవస్థలు, నిబంధనల పాటింపు, మరియు మూలధనం పరంగా, మేము ఇప్పటికే ఉన్నత-స్థాయి ఆలోచనా విధానంతో పనిచేస్తున్నాము. వృద్ధి కేవలం బంగారు రుణాలపైనే అతిగా కేంద్రీకృతం కాకుండా ఉండేందుకు, MSME రుణాలను విస్తరించడానికి మరియు పోర్ట్ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి మా శాఖల నెట్వర్క్ మరియు కస్టమర్ బేస్ను ఉపయోగించుకోవాలని కూడా మేము యోచిస్తున్నాము.
మార్చి 2024లో బంగారు రుణాలపై నిషేధం, ఆ తర్వాత ఏడాదికి తలెత్తిన ఐటీ సంబంధిత సమస్యతో మొదలుకొని, గత రెండేళ్లుగా కంపెనీకి అత్యంత కష్టంగా గడిచాయి. ఈ సమస్యలను శాశ్వతంగా పరిష్కరించడానికి ఎలాంటి ప్రయత్నాలు జరుగుతున్నాయి?గడిచిన రెండేళ్లు పునఃప్రారంభం, పునరుద్ధరణ మరియు విశ్వాసాన్ని పునర్నిర్మించడంపై దృష్టి సారించాయి. మేము నిబంధనల పాటింపు చట్రాలను బలోపేతం చేశాము, రిస్క్ పాలనను కఠినతరం చేశాము, వ్యాపార మిశ్రమాన్ని సరళీకరించాము మరియు నియంత్రణ సంస్థలు, పెట్టుబడిదారులతో పారదర్శకతను మెరుగుపరిచాము. ఇవి పైపై మార్పులు కావు, నిర్మాణాత్మక దిద్దుబాట్లు. ఈ దశ సంస్థను మరింత బలంగా, క్రమశిక్షణతో కూడినదిగా మరియు దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి మెరుగ్గా సిద్ధపడేలా చేసిందని మేము విశ్వసిస్తున్నాము.
