NBFCలకు 25-30% వృద్ధి కష్టం కాదని IIFL యొక్క నిర్మల్ జైన్ చెప్పారు
"PSU బ్యాంకులు కూడా రిటైల్‌లో పెరుగుతున్నాయి మరియు పోటీ పడుతున్నాయి. కానీ మధ్య మరియు దీర్ఘకాలికంగా, అవి ఇప్పటికీ మూలధనం కోసం వికలాంగులయ్యాయి," అని నిర్మల్ జైన్ బ్లూమ్‌బెర్గ్‌క్వింట్‌తో ఒక ఇంటరాక్షన్‌లో చెప్పారు.
వ్యవస్థాపకుడు మరియు ఛైర్మన్ నిర్మల్ జైన్ ప్రకారం, ప్రభుత్వ రంగ రుణదాతలు నిధుల కోసం కష్టపడుతున్నందున, స్థాపించబడిన మరియు మూలధనాన్ని సేకరించగల ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకులు మరియు నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు ఆర్థిక వ్యవస్థలో భారీ క్రెడిట్ డిమాండ్‌ను తీర్చగలవని భావిస్తున్నారు?IIFL హోల్డింగ్స్ లిమిటెడ్.
\"పీఎస్‌యూ బ్యాంకులు కూడా రిటైల్‌లో పెరుగుతున్నాయి మరియు పోటీపడుతున్నాయి. కానీ మధ్యకాలం నుండి దీర్ఘకాలికంగా, అవి ఇప్పటికీ మూలధనం కోసం వికలాంగులయ్యాయి," అని బ్లూమ్‌బెర్గ్‌క్వింట్‌తో ఒక ఇంటరాక్షన్‌లో ఆయన చెప్పారు. అయితే క్రెడిట్ కోసం డిమాండ్ ఎంతగా ఉంది అంటే, అందులో ఎక్కువ భాగం ప్రైవేట్ రంగ రుణదాతలు మరియు ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలకు వెళుతుందని, బ్యాంకుయేతర రుణదాతలకు 25-30 శాతం వృద్ధి కష్టమేమీ కాదని జైన్ అన్నారు.
ఫైనాన్స్, వెల్త్ మరియు క్యాపిటల్ బిజినెస్‌లను మూడు వేర్వేరు సంస్థలుగా విడదీయడానికి ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ సంస్థ యొక్క ఎత్తుగడల మధ్య జైన్ యొక్క పదం వచ్చింది. విభజన, తర్వాత జాబితా, మూడు యూనిట్లను కలిగి ఉంటుంది-IIFL ఫైనాన్స్ (రుణాలు మరియు తనఖాలు); IIFL సంపద (సంపద మరియు ఆస్తి నిర్వహణ); మరియు IIFL సెక్యూరిటీస్ (క్యాపిటల్ మార్కెట్లు).
జైన్ భారతదేశంలో సంపద వ్యాపారం యొక్క అవకాశాల గురించి కూడా బుల్లిష్‌గా ఉన్నారు.
ఇన్నేళ్లుగా నిర్మించుకున్న ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను దృష్టిలో ఉంచుకుని, ఐఐఎఫ్ఎల్ దేశంలో సంపద వ్యాపారంలో వృద్ధికి అవకాశం కల్పిస్తుందని ఆయన అన్నారు.
వచ్చే 10 ఏళ్లలో అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ వ్యాపారం అత్యంత వేగంగా వృద్ధి చెందే అవకాశం ఉందని జైన్ అన్నారు. కానీ గరిష్ట లాభాలను టాప్ ఐదు ఆటగాళ్లు మాత్రమే పొందుతారని నమ్మడం లేదు. \"బోటిక్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్లేయర్‌లు తమకంటూ ఒక సముచిత స్థానాన్ని ఏర్పరచుకోవడానికి తగినంత అవకాశం ఉంది.\"
IIFL హోల్డింగ్స్ షేర్లు ఇంట్రాడేలో 3.1 శాతం పెరిగి ఒక్కొక్కటి రూ.709కి చేరాయి.
పూర్తి సంభాషణను ఇక్కడ చూడండి
పరస్పర చర్య యొక్క సవరించిన ట్రాన్స్క్రిప్ట్ ఇక్కడ ఉంది
విభజన ప్రక్రియలో మీరు ఎక్కడ ఉన్నారు?
చాలా విదేశీ రెగ్యులేటర్లు మరియు రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా నుండి మేము ఆమోదం పొందాము. మేము సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా నుండి అనుమతి కోసం ఎదురు చూస్తున్నాము. మేము సెబీ ఆమోదం పొందిన వెంటనే, మేము నేషనల్ కంపెనీ లా ట్రిబ్యునల్‌ను ఆశ్రయించవచ్చు. అప్పుడు మేము వాటాదారుల\' మరియు రుణదాతల\' సమావేశాన్ని నిర్వహించవచ్చు. కాబట్టి, ప్రక్రియ నాలుగు నుండి ఆరు నెలల వరకు పట్టవచ్చు.
విడివిడిగా జాబితా చేయబడిన మూడు వ్యాపారాల యొక్క సహజ కోర్సు తక్షణమే కొంత విలువ అన్‌లాకింగ్‌ని సృష్టిస్తుందని మరియు తదుపరి కొన్ని సంవత్సరాలలో వాల్యుయేషన్ గుణిజాలను మెరుగ్గా కనుగొంటుందని మీరు నమ్ముతారా?
ఏదైనా విలువ ఆవిష్కరణ ఉంటుందని నేను ఊహించను. నిజానికి, అది లక్ష్యం కాదు. చారిత్రాత్మకంగా, చాలా మంది ప్రమోటర్లు సబ్సిడరీలు మరియు అసోసియేట్ కంపెనీల మెలికలు తిరిగిన నిర్మాణం ద్వారా నియంత్రణను ఉంచడానికి ప్రయత్నించారు. మేము దాని గురించి ఆలోచించాము మరియు ప్రపంచం మారుతున్నదని గ్రహించాము. మీడియా రెగ్యులేటర్లు స్వచ్ఛమైన మరియు పారదర్శకమైన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉన్న కంపెనీలను చూస్తున్నారు.
మీ ఆర్థిక యాజమాన్యం ఏదైనా కాకుండా నియంత్రణను ప్రతిబింబించాలి. మెజారిటీ షేర్‌హోల్డర్‌లతో కలిసి మీరు నియంత్రణను కలిగి ఉంటే, మెరిట్ ఉంది. అంటే నిర్మాణం అభివృద్ధి చెందుతోంది.
అలాగే, రెగ్యులేటర్లు మూడు కంపెనీలకు భిన్నంగా ఉంటాయి. వ్యాపారాలు సంస్కృతి మరియు వారు అందించే వ్యక్తుల పరంగా విభిన్నంగా ఉంటాయి. మా నమూనాలో, మేము ఈక్విటీతో ప్రజలను ప్రోత్సహించడానికి ప్రయత్నించాము. కాబట్టి, టాప్ మేనేజ్‌మెంట్ వారు డ్రైవింగ్ చేస్తున్న వ్యాపారాల ద్వారా ప్రోత్సహించబడాలి మరియు సమ్మేళనం యొక్క ఈక్విటీ ద్వారా కాదు మరియు వారు నిర్వహిస్తున్న కంపెనీల జాబితా గురించి దృశ్యమానత ఉండాలి. ఇవి కీలకమైన డ్రైవర్లు. బ్యాలెన్స్ షీట్ కూడా సరళంగా మారుతుంది. కాబట్టి, మీరు తీసుకునే ఏ పరపతి అయినా మూడు వేర్వేరు ఎంటిటీల్లో కంటెంట్‌ను పొందుతుంది. లిస్టింగ్ సమయంలో, వెంకట్ మరియు నేను మూడు సంస్థల ప్రమోటర్లుగా ఉంటాము. కరణ్ భగత్ మరియు యతిన్ షా IIFL సంపద ప్రమోటర్లుగా చేరనున్నారు.
మీరు సంపద వ్యాపారం కోసం నిధులను సేకరించినప్పుడు, సంయుక్త సంస్థలో IIFL యొక్క వాటా 51 బేసి శాతం. ఇది జాబితాకు దగ్గరగా ఉంటుందని మీరు భావిస్తున్నారా? లేదా ఏదైనా వ్యాపారంలో నిధుల సేకరణ కోసం మీకు ఏమైనా ప్రణాళికలు ఉన్నాయా?
మూడు ఎంటిటీల లిస్టింగ్ వరకు మాకు ఎటువంటి నిధుల సేకరణ ప్రణాళిక లేదు, ఎందుకంటే దాని అవసరం లేదు.
సాధారణంగా, మీకు NBFCల కోసం ఫండ్ అవసరం. మాకు సంపదలో ఎన్‌బిఎఫ్‌సి ఉంది మరియు మరొకటి ఉందా???రిటైల్ ఎన్‌బిఎఫ్‌సి. రిటైల్ NBFCలో, మేము రెండు సంవత్సరాల కిందటే $150 మిలియన్ల విలువైన CDC నుండి డబ్బును సేకరించాము. ఆ డబ్బు వచ్చే 12-24 నెలలకు సరిపోతుంది. అందువల్ల, లిస్టింగ్ వరకు నిధుల సేకరణ అసంభవం.
విలువ సృష్టి గురించి మాట్లాడుకుందాం.
మేము స్వల్పకాలిక విలువ సృష్టి గురించి ఆందోళన చెందము. కంపెనీలు జాబితా చేసిన మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ నన్ను కనీసం ఇబ్బంది పెడుతుంది. ముఖ్యమైనది ఏమిటంటే, ఈ మూడు వ్యాపారాలను సరళీకృతం చేయవచ్చు మరియు అవి వేగంగా వృద్ధి చెందుతాయి. అది మా వార్షిక నివేదిక యొక్క థీమ్.
వారు మరింత స్థిరమైన మార్గంలో వేగంగా వృద్ధి చెందితే, మీరు కొంత కాల వ్యవధిలో వాటాదారులకు చాలా ఎక్కువ విలువను సృష్టిస్తారు. రెండు నుండి ఐదు సంవత్సరాలలో, ఈ మూడు వ్యాపారాలు కలిసి మొత్తం కంపెనీ సృష్టించగలిగే దానికంటే ఎక్కువ విలువను సృష్టించాలి.
మీరు మూడు వ్యాపారాల గురించి మాకు చెప్పగలరా? NBFCతో ప్రారంభిద్దాం. రన్‌వే వృద్ధిరేటు ఎంత గొప్పదంటే, మేనేజ్‌మెంట్ దూకుడును బట్టి 25-30 శాతం ఎక్కువ కాకపోయినా వచ్చే ఐదేళ్ల వరకు సమస్య ఉండకూడదనేది సాధారణ పరిభాష. ఈ వాదనలో మీరు ఎక్కడ ఉన్నారు?
ఎన్‌బిఎఫ్‌సి వ్యాపారంగా జాబితా చేయబోయే కంపెనీకి రెండు అనుబంధ సంస్థలు ఉన్నాయి-హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ మరియు మైక్రోఫైనాన్స్. కాబట్టి, మా వ్యాపారం హౌసింగ్ ఫైనాన్స్, మైక్రోఫైనాన్స్ మరియు నిర్దిష్ట రుణాలు. ఈ వ్యాపారాలన్నింటిలో సాధారణ అంశం ఏమిటంటే, మేము రిటైల్ రుణాలు, చిన్న టికెట్ రుణాలు మరియు డిజిటల్ డెలివరీపై దృష్టి సారిస్తాము.
సాంకేతికత మరియు డిజిటల్ డెలివరీ, డేటా అనలిటిక్స్ మరియు ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్‌లో చాలా పురోగతి సాధించినట్లు మేము చూస్తున్నాము, ఇవి నిర్వహణ వ్యయాన్ని తగ్గించడంలో, క్రెడిట్ నాణ్యతను మెరుగుపరచడంలో మరియు ఇంకా ఖర్చును తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి.
కాబట్టి, ఒక గొప్ప అవకాశం ఉంది ఎందుకంటే ఇది మేము మైక్రోఫైనాన్స్ గురించి మాట్లాడే పిరమిడ్ దిగువన ఉంది; ఆదాయాన్ని పెంచే కార్యకలాపాలు చాలా ఉన్నాయి-ఒక చిన్న వ్యాపారవేత్త లేదా రూ. 5,000-25,000 రుణం తీసుకునే వ్యక్తులు. ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలో టిక్కెట్ సైజు రూ. 4-5 లక్షలు ఉన్న మా SME వ్యాపారాన్ని చూస్తే, మళ్లీ మనం చిన్న దుకాణదారులు, హాకర్ల గురించి మాట్లాడుతున్నాము. ఇక్కడే భారతదేశం వేగంగా అభివృద్ధి చెందాలి.
దాదాపు 80 శాతం ఉపాధిని అనధికారిక రంగం నుండి ఉత్పత్తి చేస్తారు మరియు వారికి మూలధనం అవసరం. బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ క్రెడిట్ అసెస్‌మెంట్ చేయలేకపోవటం లేదా వారిని చేరుకోలేక పోవడంతో వారు మూలధనం కరువయ్యారు. వారికి ఆదాయ పత్రాలు లేదా సలహాదారు లేరు. కానీ ఇప్పుడు, సాంకేతికత మరియు చివరి-మైలు కనెక్టివిటీతో, మనలాంటి NBFCలు వారిని చేరుకోవచ్చు.
మా NBFC వ్యాపారం యొక్క అధిక-ఆర్కింగ్ థీమ్ చిన్న టిక్కెట్ మరియు డిజిటల్ డెలివరీ. మీరు హౌసింగ్ లోన్ల వ్యాపారాన్ని పరిశీలిస్తే, మా సగటు టిక్కెట్ పరిమాణం కేవలం రూ. 20 లక్షలు. కాబట్టి, సాధారణంగా మేము విలువ పరంగా రూ. 25 లక్షల కంటే తక్కువ ఉన్న గృహాలకు నిధులు సమకూరుస్తున్నాము. మేము చిన్న పట్టణాలు, చిన్న నగరాలు లేదా శివారు ప్రాంతాల్లో టిక్కెట్ పరిమాణం తక్కువగా ఉన్న ఇళ్లను చూస్తున్నాము; తుది వినియోగదారు ఇంటిని కొనుగోలు చేస్తున్నాడు మరియు అతను తిరిగి వెళ్లబోతున్నాడుpay అతని ఆదాయం లేదా పొదుపు నుండి. ఇది మేము దృష్టి పెట్టాలనుకుంటున్న మోడల్.
సహేతుకమైన ప్రమాదంలో వృద్ధి ఉంటుందని దీని అర్థం? సాధారణంగా, పూర్వపు రోజులలో, జీతం పొందే ఉద్యోగికి హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ ఆదాయంలో ఈ స్థిరత్వం ఉంటుంది మరియు అంచనా వేయడం సులభం; అంతిమ వినియోగదారు తప్పనిసరిగా జీతం పొందే వ్యక్తి కానవసరం లేదు, అదే నిజమైతే, ప్రమాదం కొంచెం ఎక్కువగా ఉంటే, ఈ మోడల్‌ను అనుసరించే కంపెనీలు గొప్ప వేగంతో అభివృద్ధి చెందగలవు మరియు అదే సమయంలో నష్టాలను నిర్వహించగలవు పెద్ద మార్గంలో అపరాధం?
స్వయం ఉపాధితో పోలిస్తే జీతభత్యాల తరగతికి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటుందనేది అపోహ. వ్యాపారం తిరోగమన చక్రంలోకి వెళితే రోజు చివరిలో; వ్యాపారం దెబ్బతింటే, జీతం తీసుకునే వ్యక్తి కూడా తన ఉద్యోగాన్ని కోల్పోవచ్చు. మీ క్రెడిట్ అసెస్‌మెంట్ ఎంత బాగుందన్నది ముఖ్యం. మీరు ఎంత నేర్చుకుంటారు, మీరు డేటాను ఎలా ఉపయోగిస్తున్నారు, ఈ ఉద్యోగాలు చేసే బోర్డులో మీకు ఎలాంటి వ్యక్తులు ఉన్నారు, సంస్థలో మీకు ఎలాంటి సంస్కృతి ఉంది. మీ అమ్మకాలు క్రెడిట్ పాలసీ మరియు పూచీకత్తు నుండి వేరు చేయబడాలి. చెప్పండి, అమ్మకాలు సంఖ్యలను సాధించడానికి మరియు క్రెడిట్‌పై రాజీ పడటానికి ప్రయత్నిస్తుంటే, అప్పుడు ప్రమాదం ఉంది. రిస్క్ అనేది మీరు సర్వీస్ చేసే సెగ్మెంట్ యొక్క పని కాదు కానీ చాలా ఎక్కువ మీ విధానాలు, వ్యక్తులు మరియు సంస్కృతిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మేము గత 10 సంవత్సరాలలో ఇక్కడే పెట్టుబడి పెట్టాము.
బ్లూమ్‌బెర్గ్ క్వింట్
