AMCలలో నిర్మల్ జైన్ ఎందుకు బుల్లిష్ గా ఉందో ఇక్కడ చూడండి
భారతీయ అసెట్ మేనేజ్మెంట్ పరిశ్రమ వచ్చే 10 ఏళ్లలో ట్రిలియన్ డాలర్ల మైలురాయిని అధిగమించగలదు.
IIFL గ్రూప్ వ్యవస్థాపకుడు మరియు చైర్మన్ నిర్మల్ జైన్ నుండి వస్తున్న మాట ఇది. \"భారతీయ మ్యూచువల్ పరిశ్రమ సుమారు $300 బిలియన్లు. మీరు U.S. మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమను చూడండి; ఇది దాదాపు $16 ట్రిలియన్లు. 30 సంవత్సరాల క్రితం, ఇది కేవలం $200 బిలియన్లు. కాబట్టి వృద్ధి పథం చాలా స్పష్టంగా ఉంది,??? జైన్ చెప్పారు BloombergQuint ఒక ఇంటర్వ్యూలో భారతదేశం యొక్క బలమైన ఆర్థిక వృద్ధి, మరియు పొదుపు యొక్క పెరుగుతున్న ఆర్థికీకరణ పరిశ్రమ వృద్ధికి తోడ్పడుతుందని ఆయన అన్నారు.
?
ఇది (AMC పరిశ్రమ) తదుపరి 10 సంవత్సరాలలో ఆర్థిక సేవల రంగంలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న పరిశ్రమలు లేదా విభాగాలలో ఒకటిగా ఉంటుంది.
నిర్మల్ జైన్, చైర్మన్, IIFL గ్రూప్?
హెచ్డిఎఫ్సి అసెట్ మేనేజ్మెంట్ కంపెనీ లిమిటెడ్కి జైన్ ఆపాదించారా?బలమైన జాబితా? పరిశ్రమ యొక్క అవకాశాలు, నిర్వహణ యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్ మరియు బ్రాండ్ విలువతో సహా అనేక అంశాలకు.
HDFC AMC అనేది సెక్టార్లోని అనూహ్యంగా మంచి స్టాక్లలో ఒకటి మరియు అది సంపాదించిన ప్రీమియం బాగా అర్హమైనది.
నిర్మల్ జైన్, చైర్మన్, IIFL గ్రూప్? పూర్తి సంభాషణను చూడాలా?<span style="font-family: Mandali; ">ఇక్కడ క్లిక్ చేయండి :?
సవరించిన సారాంశాలు: భారతదేశంలో AMC వ్యాపారాల కోసం రన్వే రాబోయే 5-10 సంవత్సరాలలో ఎలా ఉంటుంది?AMC రాబోయే 5-10 సంవత్సరాలలో చాలా ప్రకాశవంతమైన అవకాశాలను కలిగి ఉంది. రాబోయే 10 సంవత్సరాలలో ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న పరిశ్రమలు లేదా విభాగాలలో ఇది ఒకటి కావచ్చు. వ్యక్తులపై బెట్టింగ్ పరంగా, వ్యాపారానికి అధిక నాణ్యత గల వ్యక్తులు అవసరం. నేను వ్యక్తులను నిర్మించడానికి ఒక సంస్థను వారసత్వంగా పొందలేదు, కానీ మీరు ఒక సంస్థను నిర్మించవలసి వస్తే, మీరు ప్రజలను భాగస్వాములుగా తీసుకోండి. మేము ఎల్లప్పుడూ అనుసరించే నమూనా అదే. కొంతమంది అనూహ్యంగా మంచి వ్యక్తులు ఉన్నందుకు మేము చాలా సంతోషిస్తున్నాము.
నేటి హెచ్డిఎఫ్సి అసెట్ మేనేజ్మెంట్ కంపెనీ లిస్టింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో ఒక ల్యాండ్మార్క్ ఈవెంట్. నాకు గుణిజాలు మరియు వాల్యుయేషన్ల పరంగా సంఖ్యలు తెలియవు, కానీ పెట్టుబడిదారుడిగా నా దగ్గర HDFC లిమిటెడ్ లేదా HDFC AMC వంటి ఏదైనా మంచి నాణ్యత గల కంపెనీ షేర్లు ఉంటే, మార్కెట్ ఇచ్చే ధర లేదా విలువ ఏదైనా సరే నేను దానిని కలిగి ఉంటాను. అది, భవిష్యత్తు ఇప్పటికీ (ప్రకాశవంతంగా) ఉంది.
ఇది ప్రాథమికంగా అనేక విషయాల సమ్మేళనం--చాలా మంచి పరిశ్రమ, నిర్వహణ బృందం చాలా సమర్థత మరియు అద్భుతమైన ట్రాక్ రికార్డ్ కలిగి ఉంది, ఇది విశ్వసనీయత మరియు విశ్వసనీయతను సూచిస్తుంది. హెచ్డిఎఫ్సి గ్రూప్ కింద చాలా కంపెనీలు జాబితా చేయబడ్డాయి మరియు అవి ఎలా చేశాయో మేము చూశాము. నాల్గవ అంశం ఏమిటంటే వారు క్లిష్టమైన మాస్ మరియు పంపిణీ నెట్వర్క్ను సరసమైన మార్గంలో నిర్మించారు.
వారందరికీ ఉన్న సంబంధం చాలా పారదర్శకంగా మరియు సహకరిస్తుంది. చాలా సార్లు, ఇండస్ట్రీ లీడర్ అహంకారంగా మారవచ్చు కానీ ఇక్కడ అలా కాదు. మొత్తం మేనేజ్మెంట్ ఎల్లప్పుడూ డౌన్ టు ఎర్త్ మరియు ఎల్లప్పుడూ కొత్త పనులను నేర్చుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. కాబట్టి, వీటన్నింటిని బట్టి చూస్తే, ఇది సెక్టార్లోని అనూహ్యంగా మంచి స్టాక్లలో ఒకటి మరియు అది సంపాదించిన ప్రీమియం ఏదైనా, అది బాగా అర్హమైనది.
మళ్లీ ఇండస్ట్రీకి వస్తే అక్కడ జరిగిన కొన్ని విషయాలు ఉన్నాయి. Mr. పరేఖ్ బ్రెజిల్ యొక్క AMC పరిశ్రమ గురించి మాట్లాడుతున్నప్పుడు వారి GDPలో దాదాపు 26 శాతం ఉంది, అయితే భారతదేశం దాదాపు ఐదు శాతం ఉండవచ్చు.
చాలా అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశాలు తమ AMC పరిశ్రమ భారతదేశం విషయంలో కంటే తమ GDPలో చాలా పెద్ద నిష్పత్తికి ఎదగడాన్ని చూసాయి. కాబట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు AMC పరిశ్రమ వృద్ధి చెందాలని స్పష్టంగా ఉంది.కాబట్టి, అది ఎందుకు పెరగాలి? డీమోనిటైజేషన్ కీలకమైన ట్రిగ్గర్లలో ఒకటి. అంతకు ముందు చాలా మంది ఇండస్ట్రీ ప్లేయర్లు అలా చేయరు pay పన్నులు మరియు మీరు చేయకపోతే pay పన్నులు, అప్పుడు ఆ డబ్బును చాలా సులభంగా రియల్ ఎస్టేట్ లేదా బంగారంలోకి మార్చవచ్చు కానీ ఆర్థిక సాధనాల్లోకి కాదు. ఇది ఓడిపోయిన దృశ్యం. కానీ డీమోనిటైజేషన్ వల్ల, డిజిటల్ ట్రయిల్ వల్ల అది మారిపోయింది. కాబట్టి, ఆర్థిక సాధనాలు మరియు ఆర్థిక సెక్యూరిటీలకు డబ్బు రావాలి.
ఆర్థిక సాధనాల్లో, మీరు బ్యాంక్ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్లను పరిశీలిస్తే, అవి మీకు 6-6.5 శాతం పూర్తిగా పన్ను విధించబడతాయి, ఇది మిమ్మల్ని ద్రవ్యోల్బణం నుండి రక్షించదు. ఇప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్స్, మరియు ఆ ఈక్విటీ మరియు డెట్లో ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ, SEBI యొక్క ప్రయత్నాలకు కృతజ్ఞతలు, ఖర్చును తగ్గించడానికి మరియు సాధ్యమైనంత ఎక్కువ విడదీయడానికి ప్రయత్నిస్తోంది మరియు పాలన మరియు బహిర్గతం చాలా ఉన్నత ప్రమాణాలు మరియు ఛార్జీలు సాధ్యమైనంత తక్కువగా ఉండేలా చూసుకోవాలి. అప్పుడు అది మీకు ఏ సమయంలోనైనా మెరుగైన రాబడిని ఇస్తుంది.
ఇప్పుడు స్టాక్ మార్కెట్లలో, ఈక్విటీకి నేరుగా వచ్చే చాలా మంది వ్యక్తులు - ముఖ్యంగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు డబ్బును కోల్పోతున్నారు.
క్రమబద్ధమైన పెట్టుబడి ప్రణాళికలు సరైన మార్గం ఎందుకంటే మీరు ప్రతి నెల సంపాదిస్తారు, ప్రతి నెల ఆదా చేస్తారు; అలాంటప్పుడు ప్రతి నెలా ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టకూడదు? మార్కెట్లో ఎల్లప్పుడూ డబ్బు సంపాదించిన సమయం మరియు మార్కెట్ను టైమింగ్ చేయడం కాదు.
చాలా తెలివైన పెట్టుబడిదారులు కూడా, వారు మార్కెట్లకు కాల్ చేసినప్పుడు, చాలా తరచుగా, గొప్ప కాల్ని స్వీకరించవద్దు. ఇది కొన్ని రోజులు బాగానే కనిపించవచ్చు, కానీ మీరు వెనక్కి తిరిగి చూసుకున్నప్పుడు, మీరు లాభాలను బుక్ చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తారు మరియు అవకాశాలను కోల్పోతారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేది చిన్న బేసిస్ పాయింట్లలో మీరు అన్ని సమాచారానికి చాలా యాక్సెస్తో నిపుణుడిని పొందగలిగే ఏకైక సాధనం మరియు మీ డబ్బును నిర్వహించవచ్చు. కాబట్టి, AMCలు ఖచ్చితంగా పెరుగుతాయి.
AMC లోపల, భారతదేశంలో, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ పెద్దగా పెరగలేదు. ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధి అనేది పెద్ద పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించే కొత్త వర్గం. కనీసం ఒక కోటి టిక్కెట్ సైజుతో మీరు HNIలను మాత్రమే ఆకర్షిస్తున్నారనేది కాన్సెప్ట్. వారు తెలివైనవారు, మరియు వారు సమ్మతిని అర్థం చేసుకుంటారు. వారు కొంచెం ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవచ్చు మరియు మీ నియంత్రణ పర్యవేక్షణ అంత కఠినంగా ఉండదు. ప్రతిదీ ఖర్చుతో వస్తుంది. మీరు నియంత్రణను చాలా కఠినంగా చేస్తారు మరియు ఉత్పత్తి తక్కువ అనువైనదిగా మారుతుంది. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ను అంచనా వేయలేనందున వారు మరింత సౌకర్యవంతమైన లేదా డైనమిక్ ఉత్పత్తులకు ప్రాప్యతను కలిగి ఉండకపోవచ్చు. కాబట్టి, ఇది చాలా వేగంగా వచ్చే ఒక వర్గం. కొంతకాలం పాటు, భారతదేశం తెరవబడటం మనం చూస్తాము. ఈ రోజు మనం ప్రపంచ మార్కెట్, భౌగోళిక రాజకీయ పరిస్థితులు, చమురు చెడిపోయిన సంక్షోభం గుండా వెళుతున్నాం. కానీ మీరు రాబోయే 10-20 సంవత్సరాలను పరిశీలిస్తే, భారతదేశం తెరుచుకోవడం మనకు కనిపిస్తుంది. కాబట్టి, భారతదేశం వెలుపల పెట్టుబడి పెట్టే నిధులు ఉంటాయి.
భారతీయ AMC వ్యాపారం ఎంత పెద్దదిగా మారుతుందని మీరు అనుకుంటున్నారు?భారతీయ పరస్పర పరిశ్రమ సుమారు $300 బిలియన్లు. మీరు U.S. మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమను పరిశీలిస్తే, ఇది సుమారు $16 ట్రిలియన్లు. 30 ఏళ్ల క్రితం ఇది 200 బిలియన్ డాలర్లు మాత్రమే. కాబట్టి వృద్ధి పథం చాలా స్పష్టంగా ఉంది. ఇది చాలా రెట్లు పెరుగుతుంది.
మనం 10 సంవత్సరాల దిగువన చూస్తే, అది కొన్ని ట్రిలియన్ డాలర్లు, రెండు ట్రిలియన్ డాలర్లు కావచ్చు.?
భారత ఆర్థిక వ్యవస్థ $2.5 ట్రిలియన్లు, ఇది రాబోయే 6 సంవత్సరాలలో $7-10 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇందులో గణనీయమైన భాగం. GDPకి సంబంధించి, ఇది GDPలో 25-50 శాతంగా మారడాన్ని మీరు చూస్తారు. కాబట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ చాలా బాగా అభివృద్ధి చెందుతుంది. కానీ అది పెరిగేకొద్దీ చాలా ఆవిష్కరణలు, చాలా కొత్త ఉత్పత్తులు ఉంటాయి.
ఇండెక్స్ ఫండ్లు మార్కెట్లలోకి పెద్దఎత్తున వచ్చినప్పుడు, వాటికి తక్కువ రాబడి మరియు రుసుము ఆదాయం ఉంటాయి. సహజంగానే, పరిశ్రమ పెరగాలి మరియు మంచి ఆటగాళ్ళు చాలా బాగా చేస్తారు. మేము చూసిన ఇతర ధోరణి ఏమిటంటే, కొన్ని పెద్ద AMCలు మనుగడలో ఉన్నాయి, అయితే వారి స్వంత విశ్వసనీయత మరియు బ్రాండ్ను కలిగి ఉన్న అనేక వ్యక్తిగత మంచి ఫండ్ మేనేజర్లు ఉన్నారు. వారు థీమ్లతో బోటిక్ సంస్థలను ఏర్పాటు చేస్తారు మరియు వారి పనితీరుకు అనుగుణంగా వారు అభివృద్ధి చెందుతారు.
మొదటి ఐదు ఆటగాళ్లు ప్రస్తుతం మార్కెట్ వాటాలో 60 శాతం కలిగి ఉన్నారు. తదుపరి ఐదుకి మరో 20 శాతం, మిగిలిన వారికి చివరి 20 శాతం ఉన్నాయి. రాబోయే 10 సంవత్సరాలలో, మొదటి ఐదుగురు ఆటగాళ్లు ఆదాయం మరియు మైండ్ స్పేస్లో అసమాన వాటాను కలిగి ఉంటారని మీరు నమ్ముతున్నారా?మొదటి ఐదుగురు ఆటగాళ్లకు ఖచ్చితంగా ఎక్కువ వాటా ఉంటుంది. అయితే ప్రస్తుతం ఉన్న చోట షేర్ పెరుగుతుందో లేదో చెప్పడం కష్టం.
సంపద నిర్వహణలో, మేము ప్లాట్ఫారమ్ నుండి చాలా బోటిక్ సంస్థలు లేదా బోటిక్ ఫండ్ మేనేజర్లను తీసుకొని వారి ఉత్పత్తులను పంపిణీ చేస్తాము. సంపద నిర్వహణ చేస్తున్నప్పుడు మా లక్ష్యం ఏమిటంటే, కస్టమర్లు ఉత్తమమైన వాటిని పొందాలి మరియు గృహోపకరణం అవసరం లేదు.
AMC వ్యాపారం గురించి ఏమిటి?AMC వ్యాపారంలో కూడా, వృద్ధి చెందడానికి తగినంత అవకాశం ఉంది. సహజంగానే మా ప్రయత్నం దానిని ప్రముఖ ఆటగాళ్లలో చేర్చడం మరియు మేము ఇప్పటికే ఒక ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధిని కలిగి ఉన్నాము, దీనిలో మేము ప్రముఖ ఫండ్ మేనేజర్లు. మేము ప్రతిభను మరియు వ్యాపారం కోసం జట్టును పొందినప్పుడు ఇతర వర్గాలు కూడా పెరుగుతాయి. రాబోయే 10 సంవత్సరాలలో పెకింగ్ ఆర్డర్ మారవచ్చు, ఎందుకంటే చాలా ఆర్థిక వ్యవస్థలు మరియు పరిశ్రమలలో అదే జరిగింది.
మొదటి ఐదు లేదా పది మంది ఆటగాళ్లలో ఇప్పటికే ఏకాగ్రత (మార్కెట్ వాటా) ఉందని నేను భావిస్తున్నాను...అత్యధిక ఐదుగురు ఆటగాళ్ల చేతుల్లో ఏకాగ్రత కొనసాగుతుంది. అయినప్పటికీ, వారు ఇప్పటికీ వ్యాపారంలో 60 శాతం ఆదేశిస్తారా లేదా అనేది చెప్పడం చాలా కష్టం. కానీ ఒక విషయం ఏమిటంటే, వారికి సింహభాగం ఉంటుంది మరియు వారు బాగా చేస్తారు. గమనించదగ్గ విషయం ఏమిటంటే, ఒకరిని ఒక స్థాయికి తెచ్చినది వారిని ఉన్నత స్థాయికి తీసుకెళ్లకపోవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ల విషయంలో మీ గతం మీ భవిష్యత్తుకు హామీ ఇవ్వకపోవచ్చు కాబట్టి, చాలా AMCలు ఎంత వినూత్నమైనవి అనే ప్రశ్న ఇది. మేనేజర్లు మరియు AMCలకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది.
కానీ విపరీతమైన బ్రాండ్ విలువతో చక్కగా నిర్వహించబడుతున్న AMCలు ఖచ్చితంగా బాగా పనిచేస్తాయని నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను మరియు అవి ఈ రంగం కలిగి ఉన్న టైల్విండ్ల నుండి ఖచ్చితంగా ప్రయోజనం పొందుతాయి. ఈ టెయిల్ విండ్ చాలా వేగంగా పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, 7-7.5 శాతం వాస్తవ వృద్ధితో...అంటే నామమాత్రపు పరంగా 11-11.5 శాతం వృద్ధి అనేది అసాధారణమైనది. ఇది చాలా బాగా సమ్మేళనం చేస్తుంది.
HDFC AMC ప్రపంచ మరియు భారతీయ సహచరులకు గణనీయమైన ప్రీమియంతో జాబితా చేయబడింది. FY19, FY20 వాల్యుయేషన్ల ఆధారంగా అది ఖరీదైనదిగా అనిపించవచ్చు. ఏడు-ఎనిమిది సంవత్సరాల వీక్షణతో, ఈ AMCలు ఇప్పటికీ ఆకర్షణీయమైన ఆటగా ఉంటాయని మీరు నమ్ముతారా?భారతదేశంలోని అనేక అధిక వృద్ధి రంగాలు మరియు ఆటగాళ్ళు వారి ప్రపంచ సహచరులకు ప్రీమియంతో వస్తాయి, దీని వలన ఘనమైన వృద్ధి కనిపిస్తుంది. ఇది చాలా పెళుసుగా ఉండే లేదా సులభంగా సవాలు చేయగల వృద్ధి కాదు. ఉదాహరణకు HDFC బ్యాంక్ లిమిటెడ్ని చూడండి. దాదాపు పది బేసి సంవత్సరాల క్రితం కూడా, ఇది బార్క్లేస్ Plc లేదా డ్యుయిష్ బ్యాంక్ AG వంటి అనేక గ్లోబల్ ప్లేయర్లకు ప్రీమియమ్ను అందించింది. నేడు, ఇది అసాధారణంగా అధిక రాబడిని ఇచ్చింది, అందుకే ప్రీమియం విస్తరించింది.
అసలు కథ ఇది భారత ఆర్థిక వ్యవస్థ అని నేను అనుకుంటున్నాను. హెచ్డిఎఫ్సి ఎఎమ్సిని పక్కన పెట్టండి, చాలా మంచి సంస్థలు ఉన్నాయి, వాటి వృద్ధి ప్రీమియంకు అర్హమైనది. మరియు ఆ ప్రీమియం ఉన్నప్పటికీ, నా అభిప్రాయం ప్రకారం, 10-సంవత్సరాల హోరిజోన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఉన్న దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు ఇప్పటికీ డబ్బు సంపాదిస్తారు. ఎందుకంటే భారతదేశంలో మీరు పొందగలిగే వృద్ధిని మరెక్కడా కనుగొనడం చాలా కష్టం.
బ్లూమ్బెర్గ్ క్వింట్
