దూకుడుగా ఉండే వ్యక్తి ఈక్విటీలలో 70%, డెట్‌లో 20% మరియు బంగారంలో 10% పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, అయితే ఒక మోస్తరు రిస్క్ ఉన్న వ్యక్తి ఈక్విటీలలో 50%, డెట్‌లో 35% మరియు బంగారంలో 15% పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, అభిమన్యు సోఫాత్, రీసెర్చ్ హెడ్, IIFL సెక్యూరిటీస్ మనీకంట్రోల్ యొక్క క్షితిజ్ ఆనంద్‌కి ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో చెప్పారు.

సవరించిన సారాంశం:

ద్రవ్యోల్బణం అంచనాను 2.7-3.2% నుండి 3.9-4.5%కి తగ్గించడం ఆదర్శవంతంగా తక్కువ హాకిష్ ద్రవ్య విధానానికి దారి తీసింది. గత సమావేశంలో పాలసీ వైఖరిలో మార్పు జరిగినందున, ఆర్‌బిఐ దానిని తిప్పికొట్టడం కష్టం.

ద్రవ్యోల్బణం ముందు కొనసాగుతున్న నిరపాయమైన డేటాను చూస్తే, క్రెడిట్ వృద్ధికి తోడ్పడటానికి RBI నుండి ద్రవ్యత పెరుగుతుందని ఆశించవచ్చు.

ఆర్‌బిఐ చర్య తీసుకోకపోయినా, ఆర్‌బిఐ రేటు కంటే సమిష్టి డిమాండ్ మరియు సరఫరా మరింత సంబంధితంగా ఉన్నందున ద్రవ్యోల్బణం నిరపాయంగా ఉంటే బాండ్ దిగుబడి తగ్గుతుందని మేము నమ్ముతున్నాము. 2015-17లో RBI రేట్లను తగ్గించినప్పటికీ, రేట్ల బదిలీ జరగలేదని మనం ఇంతకుముందు కూడా చూశాము.

35లో ఇప్పటివరకు స్మాల్ మరియు మిడ్‌క్యాప్‌లు వరుసగా 50 శాతం (నిఫ్టీ స్మాల్‌క్యాప్ 13) మరియు 50 శాతం (నిఫ్టీ మిడ్‌క్యాప్ 2018) క్షీణించాయి కాబట్టి, ఈ సెగ్మెంట్‌లలో ఆకర్షణీయమైన వాల్యుయేషన్‌లలో మంచి నాణ్యమైన స్టాక్‌లను మీరు కనుగొనవచ్చు కానీ సగటు స్టాక్‌లను నివారించే అవకాశం ఉంది. దీని ప్రాథమిక అంశాలు గణనీయంగా క్షీణించాయి.

ముడిచమురు ధర తగ్గుదల వల్ల ప్రయోజనం పొందుతున్న కథనాలపై మేము దృష్టి సారించాము. అలాగే, మేము NBFCల కోసం లిక్విడిటీలో కొంత మెరుగుదలని చూస్తున్నాము, ఇది ఈ కంపెనీల వృద్ధికి సహాయపడే క్రెడిట్ వృద్ధిని పుంజుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

2018లో మార్కెట్ ఎక్కువ లేదా తక్కువ పెట్టుబడిదారులను నిరాశపరిచింది. నిఫ్టీ50 ఇప్పటి వరకు కేవలం 4 శాతం YTD రాబడిని మాత్రమే ఇచ్చింది. పెరుగుతున్న ముడి చమురు ధరలు, రూపాయి విలువ క్షీణించడం మరియు అంతర్జాతీయ వాణిజ్య ఉద్రిక్తతలు 2018లో మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేసిన కొన్ని అంశాలు.

అయితే, 2019లో, తక్కువ క్రూడ్ ధరల కారణంగా కరెన్సీ తరుగుదల, పెరుగుతున్న CAD మరియు ద్రవ్యోల్బణం వంటి అనేక స్థూల సవాళ్లు పరిష్కరించబడుతున్నాయి.

రాబోయే సంవత్సరంలో (2019) కింది స్టాక్‌లు బాగా పనిచేస్తాయని మేము ఆశిస్తున్నాము:

ఎల్&టి ఇన్ఫోటెక్ (ఎల్‌టిఐ) : “బలమైన క్లయింట్లను సంపాదించడం మరియు ఒప్పందాలను గెలుచుకోవడం వంటి ఊపు, అగ్రశ్రేణి రాబడి మరియు లాభాల వృద్ధి నిలదొక్కుకోవడానికి దారితీస్తుంది.”

యాక్సిస్ బ్యాంక్: “ బలమైన నికర వడ్డీ ఆదాయం (NII) వృద్ధి మరియు రుణ నష్ట కేటాయింపులలో తగ్గుదల నుండి ప్రయోజనం పొందనుంది.”

లార్సెన్ & టూబ్రో (L&T): “ మూలధన వ్యయ చక్రాన్ని మెరుగుపరచడం మరియు మౌలిక సదుపాయాల వ్యయంపై ప్రభుత్వ దృష్టి సారించడం కీలక ప్రేరకాలుగా ఉంటాయి.”

బజాజ్ ఫిన్‌సర్వ్: – మోటార్ విభాగంలో (జనరల్ ఇన్సూరెన్స్) అధిక వాటా నుండి ప్రయోజనం పొందడం , కస్టమర్లను నిలుపుకోవడంపై దృష్టి పెట్టడం, మరియు కొత్త వ్యాపారం (లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్) యొక్క సంపూర్ణ విలువను పెంచడం.

క్యాపిటల్ గూడ్స్, ఐటీ రంగాలపై సానుకూలంగా ఉన్నాం. ఇటీవలి ర్యాలీలో క్యాపిటల్ గూడ్స్ స్టాక్స్ పెద్దగా పాల్గొనకపోయినప్పటికీ, రాబోయే ఎన్నికల ప్రభావం మరియు ప్రైవేట్ క్యాపెక్స్ తిరిగి రాగలదనే ఊహను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే వృద్ధి ఊపందుకుంటున్నది ముందుకు సాగే అవకాశం ఉంది.

IT ప్రదేశంలో, రిటైల్‌లో పిక్-అప్ మరియు BFSI విభాగంలో స్థిరత్వం కారణంగా అమెరికాలో డిమాండ్‌ను మెరుగుపరచడం వృద్ధికి తోడ్పడుతుంది. డిజిటల్ సొల్యూషన్స్‌కు బలమైన డిమాండ్ ఐటి రంగానికి కూడా సానుకూలంగా ఉంది.

ప్రధానంగా ముడి చమురు ధరల క్షీణత కారణంగా గత ఒక నెలలో రూపాయిలో కొంత రికవరీని మేము ఇప్పటికే చూశాము. ఇది ముడి చమురు ధరల భవిష్యత్తు దిశ మరియు విదేశీ ప్రవాహాల ధోరణిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

అలాగే, బ్రెగ్జిట్ ఒప్పందం మరియు వాణిజ్య యుద్ధాలకు సంబంధించి ఎదురుగాలిలు ముందుకు సాగడం ద్వారా అస్థిరత పెరగవచ్చని నిర్ధారిస్తుంది.

ప్రైవేట్ క్యాపెక్స్ తిరిగి రావడం మరియు ఆర్డర్ ఎగ్జిక్యూషన్‌లో పిక్ అప్ చేయడం వల్ల ధరల ఒత్తిడిని తగ్గించడం వల్ల క్యాపిటల్ గూడ్స్ రంగం 2019లో చీకటి గుర్రం కావచ్చు.

ఏ సమయంలోనైనా, వారి రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టాలి. కఠినమైన మరియు వేగవంతమైన నియమం లేదు; ఒక ఉగ్రమైన వ్యక్తి ఈక్విటీలలో 70%, 20% డెట్ మరియు 10% బంగారంలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, అయితే ఒక మోస్తరు రిస్క్ ఆకలి ఉన్న వ్యక్తి ఈక్విటీలలో 50%, డెట్‌లో 35% మరియు బంగారంలో 15% పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారుడు 50% అప్పులో, 20% బంగారంలో మరియు మిగిలిన మొత్తాన్ని ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. అయితే, ఒక వ్యూహాత్మక కేటాయింపు దృక్కోణం నుండి, చిన్న & మిడ్-క్యాప్ కంపెనీల పట్ల పక్షపాతంతో ఈక్విటీలలో బరువును పెంచవచ్చు.