డెట్ ఫండ్స్ మధ్య తేడా ఏమిటి; ఆదాయం, స్వల్పకాలిక, అల్ట్రా స్వల్పకాలిక మరియు లిక్విడ్?

డెట్ ఫండ్స్ విషయానికి వస్తే, మనలో చాలా మంది ఈ పదాన్ని చాలా సాధారణ పద్ధతిలో ఉపయోగిస్తారు. వాస్తవానికి, రుణ నిధుల విస్తృత వర్గీకరణలో, అనేక ఉప-వర్గాలు ఉన్నాయి. వాటిలో చాలా వాటి మధ్య వ్యత్యాసం మెచ్యూరిటీ లేదా క్రెడిట్ నాణ్యత అనే పదంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కేటాయింపు పరంగా ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క విచక్షణ ఆధారంగా వర్గీకరణ కూడా ఉంది. డెట్ ఫండ్‌ల యొక్క కొన్ని కీలక వర్గాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి

స్థూలంగా, భారతదేశంలో 8 తరగతుల డెట్ ఫండ్ అందుబాటులో ఉంది. వాటిని ఈ క్రింది విధంగా సంగ్రహించవచ్చు:

• లిక్విడ్ ఫండ్స్, పేరు సూచించినట్లుగా, చాలా స్వల్పకాలిక ఆస్తులలో డబ్బును పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు చాలా లిక్విడ్ కూడా. ఈ లిక్విడ్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా 91 రోజుల కంటే తక్కువ మెచ్యూరిటీ ఉన్న బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. అటువంటి ఆస్తులలో ట్రెజరీ బిల్లులు, మనీ మార్కెట్ పెట్టుబడులు, చాలా స్వల్పకాలిక వాణిజ్య పత్రాలు మొదలైనవి ఉన్నాయి. లిక్విడ్ ఫండ్‌లు కార్పొరేట్ మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు తమ స్వల్పకాలిక మిగులును ఉంచడానికి భారీగా డిమాండ్ చేస్తున్నారు. చిన్న పెట్టుబడిదారులు కూడా పొదుపు ఖాతాలకు ప్రత్యామ్నాయంగా లిక్విడ్ ఫండ్లను చూడవచ్చు. ఈ లిక్విడ్ ఫండ్‌లు మీ సేవింగ్స్ బ్యాంక్ ఖాతా వలె లిక్విడ్‌గా ఉంటాయి మరియు 200 బేసిస్ పాయింట్లు అధిక రాబడిని అందిస్తాయి.
• అల్ట్రా షార్ట్ టర్మ్ ఫండ్స్ లేదా USTFలు మళ్లీ మెచ్యూరిటీ ఆధారంగా వర్గీకరణ. వారు ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ కాలపరిమితి కలిగిన బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. అవి లిక్విడ్ ఫండ్స్ లాగా లిక్విడ్ మరియు సురక్షితమైనవి కావు కానీ వాటి సుదీర్ఘ పదవీకాలం కారణంగా అధిక రాబడిని అందిస్తాయి. కానీ USTFలు కొంత మొత్తంలో వడ్డీ రేటు రిస్క్‌తో వస్తాయి. మార్కెట్‌లో వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, ఈ బాండ్‌లు కొన్ని NAV నష్టాలను చూస్తాయి. ఎగ్జిట్ లోడ్‌లు లేని లిక్విడ్ ఫండ్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, ఈ USTFలు సాధారణంగా చిన్న ఎగ్జిట్ లోడ్‌ను కలిగి ఉంటాయి.
• స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్స్ లేదా STBFలు 4-5 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్‌ను కలిగి ఉంటాయి. ఎక్కువ లాక్-ఇన్ పీరియడ్‌తో తక్కువ-రిస్క్ అవకాశాలను చూసే పెట్టుబడిదారులకు ఇవి ఖచ్చితంగా సరిపోతాయి. ఇటువంటి ఫండ్‌లు అధిక వడ్డీ రేటు రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి, అయితే మీరు ఎక్కువ కాలం పాటు ఉంచినట్లయితే, ఈ సాధనాల ద్వారా మీ రాబడిని మెరుగుపరచవచ్చు.
• డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ అనేది ఫండ్ మేనేజర్‌కు చాలా విచక్షణ ఉన్న ఫండ్‌లలో ఒక వర్గం. సాధారణంగా, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు లేదా పెరిగినప్పుడు, గరిష్ట ప్రభావం దీర్ఘకాల వ్యవధి కలిగిన బాండ్లపై ఉంటుంది. డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్ మేనేజర్‌లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోల మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్‌ను దీర్ఘకాలం మరియు స్వల్ప వ్యవధి మధ్య వడ్డీ రేట్లపై వారి అభిప్రాయాన్ని బట్టి సర్దుబాటు చేస్తారు. ఈ సందర్భంలో ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క విచక్షణపై చాలా ఆధారపడి ఉంటుందని గుర్తుంచుకోవాలి మరియు అందువల్ల ఇది అంతర్గతంగా ప్రమాదకరం.
• క్రెడిట్ ఆపర్చునిటీ ఫండ్స్ లేదా పూర్తిగా క్రెడిట్ ఫండ్స్, క్రెడిట్ రిస్క్ తీసుకోండి. ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు, డిఫాల్ట్ రిస్క్ లేకుండా ఉండటం వలన, అత్యల్ప రాబడిని పొందుతాయి. అయితే, క్రెడిట్ ఫండ్‌లు ఫండ్‌పై రాబడిని పెంచడానికి కార్పొరేట్ బాండ్‌లు, సంస్థాగత బాండ్‌లు, రాష్ట్ర ప్రభుత్వ బాండ్‌లు మొదలైన వాటిని కూడా జోడిస్తాయి. కొన్ని క్రెడిట్ ఫండ్‌లు âAAâ రేటెడ్ బాండ్లపై కూడా పందెం వేస్తాయి, ఇక్కడ రిస్క్ కంటే రాబడి చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. క్రెడిట్ ఫండ్‌లు అధిక క్రెడిట్ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి మరియు క్రెడిట్ డౌన్‌గ్రేడ్‌లకు చాలా హాని కలిగిస్తాయి.
• ఆదాయ నిధులు డెట్ ఫండ్లలో అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన వర్గం. వారు పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనేక రకాల ఆస్తులను కలిగి ఉన్నారు. వారు గిల్ట్‌లు, కార్పొరేట్ బాండ్‌లు, ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ బాండ్‌లు మొదలైన వాటికి డబ్బును కేటాయిస్తారు. ఆదాయ నిధులు మెచ్యూరిటీ గేమ్ మరియు దిగుబడి గేమ్‌ను ఆడడమే కాకుండా, వాటి ఆధారంగా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను సర్దుబాటు చేసే క్రియాశీల నిర్వహణ గేమ్‌ను కూడా ఆడతారు. వడ్డీ రేటు అంచనాలు. అలాంటి ఫండ్‌లను కనీసం 5 సంవత్సరాల పాటు ఉంచినట్లయితే ఉత్తమ రాబడిని పొందవచ్చు.
• గిల్ట్ ఫండ్స్ వివిధ రకాలుగా వస్తాయి. స్వల్పకాలిక గిల్ట్ ఫండ్‌లు, మధ్యకాలిక గిల్ట్ ఫండ్‌లు మరియు దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి. సాధారణంగా, గిల్ట్ ఫండ్స్ వడ్డీ రేట్లలో మార్పులకు చాలా హాని కలిగిస్తాయి. అది ఏంటి అంటే; మార్కెట్లలో బాండ్ ఈల్డ్‌లు తగ్గుతున్నప్పుడు అవి మీ ఉత్తమ పందెం కావచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో అధిక క్రెడిట్ నాణ్యతను కలిగి ఉంది, అయితే ఈ ఫండ్‌లలో వడ్డీ రేటు రిస్క్ చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది.
• ఫిక్స్‌డ్ మెచ్యూరిటీ ప్లాన్‌లు లేదా FMPలు ఈ రోజుల్లో బాగా ప్రాచుర్యం పొందుతున్నాయి. ఇవి 3 నెలల నుండి 5 సంవత్సరాల వరకు ఉండే క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్‌లు. అవి క్లోజ్-ఎండ్ అయినందున, ఈ ఫండ్‌లలో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో లిస్టింగ్ మినహా సెకండరీ మార్కెట్ లిక్విడిటీ లేదు. పోర్ట్‌ఫోలియో ఫండ్ కాలవ్యవధికి సరిపోయే సగటు మెచ్యూరిటీని కలిగి ఉన్నందున FMPలు దాదాపుగా హామీ ఇవ్వబడిన రిటర్న్ ఉత్పత్తుల వలె ప్రవర్తిస్తాయి. అందుకే చాలా ఎఫ్‌ఎమ్‌పిలు వాస్తవానికి సాధించగలిగేది సూచిక రాబడి. మీరు మీ ఫండ్‌లను నిర్ణీత కాలానికి లాక్ చేయాలని చూస్తున్నట్లయితే ఇది మంచి ఎంపిక.

డెట్ ఫండ్‌ల యొక్క ప్రతి వర్గం ఒక నిర్దిష్ట అవసరానికి సరిపోతాయి. ఇది సరైన ఎంపిక చేసుకోవడంలో మీకు సహాయం చేస్తుంది.