ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ ధర లేదా NAVని ఏది నిర్ణయిస్తుంది?

ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువను AMC రోజువారీగా ప్రకటిస్తుంది. AMC యొక్క అన్ని పథకాల యొక్క అన్ని ప్లాన్‌లకు NAVని ప్రకటించాలి. సాధారణంగా, సాయంత్రం నాటికి వెబ్‌సైట్‌లో NAVని బహిర్గతం చేయడం తప్పనిసరి మరియు మరుసటి రోజు పెట్టుబడిదారులకు అది ఆధారం అవుతుంది. NAV అనేది ఫండ్ యొక్క యూనిట్ విలువ. ఫండ్ 1 లక్ష యూనిట్లను జారీ చేసి, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ రూ.1 కోటి మరియు ఖర్చులు రూ.2 లక్షలు అయితే, ఒక్కో యూనిట్‌కు NAV రూ.98 {(1 కోటి – 2 లక్షలు) / 1 లక్ష యూనిట్లు} . ఈక్విటీల విషయానికి వస్తే, NAVని పెంచే కారకాలు ఏమిటి మరియు NAVని తగ్గించే కారకాలు ఏమిటి?

ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క NAVని పెంచే కారకాలు ఏమిటి?

సాధారణంగా కార్పస్ విలువ పెరిగినప్పుడు ఫండ్ యొక్క NAV పెరుగుతుంది. ఫండ్ రిలయన్స్ ఇండస్ట్రీస్‌ను కలిగి ఉంటే మరియు గత 30 సంవత్సరంలో స్టాక్ 1% పెరిగితే, ఆ మేరకు ఫండ్ విలువ పెరుగుతుంది మరియు NAV కూడా దామాషా ప్రకారం పెరుగుతుంది. ఫండ్ యొక్క NAVని పెంచే 4 అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.

- ఈక్విటీ ఫండ్ కలిగి ఉన్న స్టాక్‌ల ధర పెరిగినప్పుడు, ఫండ్ విలువ పెరుగుతుంది, ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా NAV లెక్కించబడుతుంది కాబట్టి, ఏదైనా ధర పెరుగుదల ఫండ్ యొక్క NAVని పెంచుతుంది. ఎక్కువ బరువు ఉన్న స్టాక్‌లు విలువను పెంచినప్పుడు NAVపై ప్రభావం ఎక్కువగా ఉంటుంది. చిన్న బరువు స్టాక్‌లు NAVపై అంతగా తీవ్ర ప్రభావాన్ని చూపవు.

- ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న కంపెనీలు డివిడెండ్‌లను ప్రకటించినప్పుడు, డివిడెండ్ మీ ఫండ్ కార్పస్ విలువకు జోడిస్తుంది. ఇప్పుడు పెద్ద కార్పస్ విలువ ఇప్పటికే ఉన్న యూనిట్‌లలో విస్తరించబడుతోంది మరియు అందువల్ల అది కూడా NAV అక్రెటివ్‌గా ఉంటుంది.

- కొత్త పెట్టుబడిదారులు అధిక NAVల వద్ద ఫండ్‌లోకి ప్రవేశిస్తే, ఇప్పటికే ఉన్న యూనిట్ హోల్డర్‌లకు కూడా ఫండ్ యొక్క NAV పెరుగుతుంది. ఒక ఫండ్ యూనిట్‌కు రూ.10 చొప్పున యూనిట్లను జారీ చేసింది. 2 సంవత్సరాల తర్వాత, NAV రూ.20కి పెరిగింది. అదే పెట్టుబడికి ఇప్పుడు సగం యూనిట్లు మాత్రమే లభిస్తాయి. ఆ విధంగా యూనిట్ల సంఖ్య పెరుగుదల ఫండ్ కార్పస్‌కు విలువ అక్రెషన్ కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. ఇది ఇప్పటికే ఉన్న హోల్డర్లకు NAVని మెరుగుపరుస్తుంది.

- ఇప్పటికే ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తక్కువ NAVల వద్ద ఫండ్ నుండి నిష్క్రమిస్తే, అది కూడా NAVకి అక్రెటివ్ అవుతుంది. మీరు ఫండ్‌ను రూ.10కి కొనుగోలు చేసి, ఆపై రూ.7 వద్ద ఎగ్జిట్ చేసినట్లయితే, తక్కువ విలువ పోయింది కానీ అదే సంఖ్యలో యూనిట్లు ఫండ్ నుండి నిష్క్రమించాయి. ఇది విశ్వసనీయ పెట్టుబడిదారుల కోసం ఫండ్ యొక్క NAVకి మళ్లీ విలువను పెంచుతుంది.

ఫండ్ యొక్క NAVని తగ్గించే కారకాలు ఏమిటి?

కథ యొక్క మరొక వైపు కూడా చూద్దాం. సందేహాస్పద ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క NAVని ఏది తగ్గించగలదు?

- ఈక్విటీ ఫండ్ కలిగి ఉన్న స్టాక్‌ల ధర పడిపోయినప్పుడు, ఫండ్ విలువ తగ్గుతుంది, ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా NAV లెక్కించబడుతుంది కాబట్టి, ఏదైనా ధర పతనం ఫండ్ యొక్క NAVని తగ్గిస్తుంది. ఎక్కువ బరువు ఉన్న స్టాక్‌లు విలువలో పడిపోయినప్పుడు NAVపై ప్రభావం ఎక్కువగా ఉంటుంది. దాన్నే హెవీవెయిట్ అంటారు

- ప్రతి ఫండ్‌కు అడ్మినిస్ట్రేటివ్ ఖర్చులు, మార్కెటింగ్ ఛార్జీలు, కమీషన్‌లు, చట్టబద్ధమైన ఖర్చులు, లావాదేవీ ఖర్చులు, చట్టపరమైన ఖర్చులు, రిజిస్ట్రీ ఖర్చులు, కస్టోడియల్ ఛార్జీలు మొదలైన వాటి రూపంలో ఖర్చులు ఉంటాయి. ఇవన్నీ ఫండ్ కార్పస్‌కు డెబిట్ చేయబడతాయి. ఈక్విటీ ఫండ్‌ల గరిష్ట మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) సంవత్సరానికి కార్పస్‌లో 2.50% మరియు ఈక్విటీ ఫండ్‌ల సాధారణ పరిధి 2.1% నుండి 2.4% వరకు ఉంటుంది. స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందించడానికి రోజువారీ NAV యొక్క గణన కోసం ఈ TER దామాషా ప్రకారం డెబిట్ చేయబడింది.

- కొత్త పెట్టుబడిదారులు తక్కువ NAVల వద్ద ఫండ్‌లోకి ప్రవేశిస్తే, ఇప్పటికే ఉన్న యూనిట్ హోల్డర్‌లకు కూడా ఫండ్ యొక్క NAV తగ్గుతుంది. ఒక ఫండ్ యూనిట్‌కు రూ.10 చొప్పున యూనిట్లను జారీ చేసింది. 2 సంవత్సరాల తర్వాత, NAV రూ.7కి పడిపోయింది. అదే పెట్టుబడి ఇప్పుడు మరిన్ని యూనిట్లను పొందుతుంది. ఆ విధంగా యూనిట్ల సంఖ్య పెరుగుదల ఫండ్ కార్పస్‌కు విలువ అక్రెషన్ కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది ఇప్పటికే ఉన్న హోల్డర్లకు NAVని తగ్గిస్తుంది.

- ఇప్పటికే ఉన్న పెట్టుబడిదారులు NAVని తగ్గించే అధిక NAVల వద్ద ఫండ్ నుండి నిష్క్రమిస్తే. మీరు ఫండ్‌ను రూ.10కి కొనుగోలు చేసి, ఆపై రూ.15కి ఎగ్జిట్ చేసినట్లయితే, అదే సంఖ్యలో యూనిట్‌లకు ఎక్కువ విలువ పోయింది. ఇది విశ్వసనీయ పెట్టుబడిదారుల కోసం ఫండ్ యొక్క NAVని తగ్గిస్తుంది.

నిరాకరణ: ఈ బ్లాగులోని సమాచారం సాధారణ ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. ఇది చట్టపరమైన, పన్ను లేదా ఆర్థిక సలహాగా పరిగణించబడదు. పాఠకులు వృత్తిపరమైన మార్గదర్శకత్వం తీసుకోవాలి మరియు వారి స్వంత అభీష్టానుసారం నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. ఈ కంటెంట్‌పై ఆధారపడటానికి IIFL ఫైనాన్స్ బాధ్యత వహించదు. ఇంకా చదవండి