మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రకాలు తెలుసుకోవాలి

గత కొన్ని సంవత్సరాలలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నిజమైన పొదుపు సాధనంగా ఉద్భవించాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు కాలక్రమేణా సంపదను స్థిరంగా పెంచుకోవడానికి తమ ఉత్తమమైన పందెం అందిస్తున్నాయని గ్రహించి చిన్న మరియు మధ్యస్థ పెట్టుబడిదారులు పెరుగుతున్నారు. మరియు ఈక్విటీ ఫండ్‌లను డెట్ ఫండ్‌లతో కలిపినప్పుడు మీరు ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, లిక్విడిటీ మరియు ఫ్లెక్సిబిలిటీని పొందుతారు. అదే మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను ఆసక్తికరమైన ప్రతిపాదనగా చేస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విషయానికి వస్తే, మీరు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని ఆసక్తికరమైన వర్గీకరణలు ఉన్నాయి, ఎందుకంటే ఇది మరింత సమాచారంతో పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు వాటి నిర్మాణం ద్వారా వర్గీకరించబడ్డాయి

వాటి నిర్మాణం ఆధారంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లను ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్, క్లోజ్డ్-ఎండెడ్ ఫండ్స్ మరియు ఇంటర్వెల్ ఫండ్‌లుగా విభజించవచ్చు. వారి ఉద్దేశమేమిటి?

• ఓపెన్-ఎండెడ్ ఫండ్స్, పేరు సూచించినట్లుగా, ఏడాది పొడవునా పెట్టుబడి మరియు విముక్తి కోసం తెరవబడి ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్ల కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలపై ఎలాంటి పరిమితులు లేవు. మీరు ఫండ్‌ను సంప్రదించవచ్చు మరియు మీరు ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత NAV వద్ద నిధులను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు. రోజువారీ ప్రాతిపదికన, ఫండ్‌లు వాటి NAV, విక్రయ ధర మరియు వాటి తిరిగి కొనుగోలు ధరను బహిర్గతం చేయాల్సి ఉంటుంది.
• క్లోజ్డ్-ఎండెడ్ ఫండ్స్ అంటే నిధుల సేకరణ కోసం ప్రారంభ ఆఫర్ పూర్తయిన తర్వాత సబ్‌స్క్రిప్షన్ మరియు రిడెంప్షన్ కోసం మూసివేయబడిన ఫండ్స్. సాధారణంగా, క్లోజ్డ్-ఎండెడ్ ఫండ్ 3 సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటే మరియు మీరు 3 సంవత్సరాల తర్వాత మాత్రమే ఫండ్‌ను రీడీమ్ చేసుకోవచ్చు. FMPలు క్లోజ్డ్-ఎండ్ డెట్ ఫండ్ల యొక్క సాధారణ రూపం. మోర్గాన్ స్టాన్లీ గ్రోత్ ఫండ్ (MSGF) భారతదేశపు తొలి క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో ఒకటి.
• ఇంటర్వెల్ ఫండ్స్ క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్స్, ఇవి రెగ్యులర్ వ్యవధిలో తాజా కొనుగోలు మరియు విముక్తిని అనుమతిస్తాయి. ఈ నిధులు భారతదేశంలో అంతగా ప్రాచుర్యం పొందలేదు.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు అసెట్ క్లాస్ ద్వారా వర్గీకరించబడ్డాయి

వర్గీకరణ యొక్క మరొక మార్గం మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తి తరగతులకు వారి బహిర్గతం ఆధారంగా. క్రింద 3 వర్గాలు ఉన్నాయి:

• ఈక్విటీ ఫండ్‌లు ప్రధానంగా ఈక్విటీలు మరియు స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టేవి. వాస్తవానికి, అన్ని ఈక్విటీ ఫండ్‌లు కొంత భాగాన్ని నగదు/లిక్విడ్ ఫండ్‌లలో ఉంచుతాయి, తద్వారా వారు అవకాశాలను ఉపయోగించుకోవచ్చు మరియు ఏదైనా విముక్తి ఒత్తిడిని నిర్వహించడానికి తగినంత నగదును కలిగి ఉంటారు. అవి రిటర్న్ మరియు రిస్క్ స్కేల్‌లో అత్యధికంగా ఉంటాయి.
• డెట్ ఫండ్‌లు ప్రధానంగా డెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. డెట్ ఫండ్‌లు తప్పనిసరిగా మెచ్యూరిటీలు మరియు క్రెడిట్ నాణ్యతపై ఆధారపడి ఉంటాయి. డెట్ ఫండ్‌లు కొన్ని రోజుల పాటు డబ్బును పార్క్ చేయడానికి ఉద్దేశించిన నిధుల నుండి దీర్ఘకాలంగా ఉన్న ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌లలో డబ్బును పార్క్ చేసే నిధుల వరకు ఉంటాయి. అధిక రాబడి కోసం అధిక రిస్క్ âAAâ రేట్ చేయబడిన రుణానికి సురక్షితమైన ప్రభుత్వ రుణంలో కూడా డెట్ ఫండ్‌లు సురక్షితంగా ఉంటాయి.
• బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్‌లు మీ రిటర్న్ అవసరం మరియు మీ రిస్క్ ఆకలిని బట్టి వివిధ నిష్పత్తులలో ఈక్విటీ మరియు డెట్ మిశ్రమాన్ని అందిస్తాయి. ఈక్విటీ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్స్ రిస్క్ స్కేల్‌లో తక్కువగా ఉంటాయి కానీ డెట్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే రిస్క్ స్కేల్‌లో ఎక్కువ.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ప్లాన్‌ల ఆధారంగా వర్గీకరించబడ్డాయి

ఈ ప్లాన్‌లు ప్రతి స్కీమ్‌కు ఉప-వర్గాలు. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ ఫండ్‌లు మరియు డెట్ ఫండ్‌లు క్లయింట్ అవసరాలను బట్టి వాటి స్వంత ఉప ప్రణాళికలను కలిగి ఉంటాయి.

• దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టిని చూసే పెట్టుబడిదారులలో వృద్ధి ప్రణాళికలు సర్వసాధారణం. గ్రోత్ ప్లాన్‌లో, ఫండ్ ద్వారా లభించే అన్ని రాబడులు తిరిగి ఫండ్‌లోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. అందువల్ల ఫండ్ యొక్క NAV కాలక్రమేణా పెరుగుతూనే ఉంటుంది. వాస్తవానికి, దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక కోణం నుండి ఈక్విటీ ఫండ్‌లను చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు, దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి దారితీసే ఆటోమేటిక్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఉన్నందున వృద్ధి ప్రణాళికలు ఉత్తమ ఎంపిక.
• డివిడెండ్ ప్రణాళికలు వృద్ధి ప్రణాళిక యొక్క రూపాంతరం, ఇక్కడ రాబడులు పాక్షికంగా పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్ల రూపంలో చెల్లించబడతాయి. ఈ డివిడెండ్‌లు ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత కార్పస్ నుండి మాత్రమే చెల్లించబడతాయి కాబట్టి అవి విలువ తటస్థంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఫండ్ యొక్క NAV రూ.45 మరియు ఫండ్ అయితే payరూ.4 డివిడెండ్‌గా ఉంటే, గ్రోత్ ప్లాన్ యొక్క NAV అలాగే ఉంటుంది కానీ డివిడెండ్ ప్లాన్ యొక్క NAV రూ.4 నుండి రూ.41కి తగ్గుతుంది. డివిడెండ్ ప్లాన్‌లు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి సరిపోవు. అలాగే, పన్ను కోణం నుండి, డివిడెండ్‌లు డివిడెండ్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ ట్యాక్స్ (DDT)ని ఆకర్షిస్తాయి, వాటిని ఆర్థికంగా రహితంగా చేస్తాయి.

చివరగా, రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్‌లో, డివిడెండ్‌లు చెల్లించబడతాయి కానీ బదులుగా payనగదు రూపంలో, ఇవి యూనిట్లుగా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ యొక్క NAV డివిడెండ్ ప్లాన్ వలె ఉంటుంది కానీ యూనిట్లు ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు ఫండ్ విలువ వృద్ధి ప్రణాళిక వలె ఉంటుంది. వృద్ధి మరియు డివిడెండ్‌ల మధ్య వివిక్త ఎంపికతో పెట్టుబడిదారులు మరింత సౌకర్యవంతంగా ఉంటారు కాబట్టి ఈ ప్లాన్ అంతగా ప్రజాదరణ పొందలేదు.