నిర్వహణ మూలధనాన్ని లెక్కించండి: మీ వ్యాపార అవసరాన్ని ఎలా అంచనా వేయాలి

టు పని మూలధనాన్ని లెక్కించండిప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీసివేయండి. ఇది స్వల్పకాలిక ద్రవ్యత యొక్క ఉపయోగకరమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది, అయినప్పటికీ కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి అవసరమైన నగదు, స్టాక్ ఎప్పుడు కొనుగోలు చేయబడింది, కస్టమర్లపై కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది. pay మరియు సరఫరాదారుల బిల్లుల గడువు ముగుస్తుంది. ఈ గైడ్ వివరిస్తుంది వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫార్ములా, NWC, దశలవారీగా నిర్వహణ మూలధన అవసరాల లెక్కింపు, ప్రస్తుత-నిష్పత్తి విశ్లేషణ, నిర్వహణ-చక్ర అంచనాలు మరియు రుణదాత మదింపు పద్ధతులు.

నిర్వహణ మూలధనం = ప్రస్తుత ఆస్తులు − ప్రస్తుత బాధ్యతలు

వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫార్ములా: ప్రధాన గణన

మా వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫార్ములా నిర్వహణ చక్రంలో నగదుగా మారే అవకాశం ఉన్న ఆస్తులను, అదే కాలంలో చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలతో పోలుస్తుంది. నగదు, వసూళ్లు, సరుకు మరియు ముందస్తు ఖర్చులు ఆస్తుల వైపు ఉండవచ్చు; వ్యాపారం payపత్రాలు, స్వల్పకాలిక రుణాలు మరియు సంచిత ఖర్చులు అప్పుల వైపున ఉండవచ్చు.

₹8,00,000 ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ₹5,00,000 ప్రస్తుత అప్పులు కలిగిన ఒక ఉదాహరణ భారతీయ SMEని తీసుకుందాం. దాని నికర నిర్వహణ మూలధనం ₹3,00,000. అది ఒక అకౌంటింగ్ మిగులు, అంతేగానీ ఖర్చు చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ₹3,00,000 కాదు. సరుకును ఇంకా అమ్మవలసి ఉంది, మరియు వసూళ్లు ఊహించిన దానికంటే ఆలస్యంగా రావచ్చు.

గమనిక: ద్రవ్యపరమైన ఉదాహరణలన్నీ వివరణాత్మక గణనలు మాత్రమే, అంతేగాని అంచనాలు, మంజూరైన పరిమితులు లేదా రుణ కట్టుబాట్లు కావు.

స్థూల వర్కింగ్ క్యాపిటల్ vs. నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్

స్థూల కార్యనిర్వహణ మూలధనం అంటే మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులు. నికర కార్యనిర్వహణ మూలధనం, లేదా NWC, ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీసివేస్తుంది. నిర్వహణ NWC దృష్టిని రోజువారీ వ్యాపారంపై కేంద్రీకరిస్తుంది: స్వీకరించదగినవి, సరుకు నిల్వ మరియు సంబంధిత ముందస్తు చెల్లింపులు.payవ్యాఖ్యలు, తక్కువ payపట్టికలోని ఆస్తులు మరియు ఆర్జిత నిర్వహణ ఖర్చులు. నగదు, పెట్టుబడులు మరియు ఫైనాన్సింగ్ నిల్వలను వేరు చేయవచ్చు. ఈ పట్టిక బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఆమోదించబడిన రుణదాతల వర్గీకరణలతో సరిపోలాలి.

దశలవారీగా: మీ నిర్వహణ మూలధన అవసరాన్ని ఎలా లెక్కించాలి

దశ 1: ప్రస్తుత ఆస్తులను జాబితా చేయండి

తాజా బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో చూపిన నగదు, అర్హత గల వసూళ్లు, సరుకు మరియు ఇతర ప్రస్తుత ఆస్తులతో ప్రారంభించండి. ఒక అంచనా కేవలం చారిత్రక మొత్తాలను మాత్రమే కాకుండా, ఎంచుకున్న కాలానికి సంబంధించిన సమర్థనీయమైన విలువలను ఉపయోగించాలి.

దశ 2: ప్రస్తుత బాధ్యతలను జాబితా చేయండి

తరువాత, రికార్డు వ్యాపారం payపన్నులు, సంచిత ఖర్చులు, స్వల్పకాలిక రుణాలు మరియు ఆ కాలంలో చెల్లించవలసిన ఇతర మొత్తాలు. Payచెల్లించగల వాయిదాలు జాబితాలో ఉండాలి.

దశ 3: ఫార్ములాను వర్తింపజేయండి

ఒక తయారీదారు ₹13,00,000 ప్రస్తుత అప్పులకు గాను, ₹12,00,000 సరుకు నిల్వ, ₹6,00,000 వసూళ్లు మరియు ₹2,00,000 నగదును అంచనా వేస్తున్నారని అనుకుందాం. కార్యనిర్వహణ మూలధనం ₹20,00,000 మైనస్ ₹13,00,000, అంటే ₹7,00,000.

దశ 4: టైమింగ్ గ్యాప్‌ను పరీక్షించండి

అనే ప్రశ్న ఎంత నిర్వహణ మూలధనం అవసరం అంతిమంగా ఇది సమయానికి సంబంధించినది. ఇన్వెంటరీని మ్యాపింగ్ చేయడం payచెల్లింపులు, అమ్మకాలు, కస్టమర్ వసూళ్లు మరియు సరఫరాదారుల పరిష్కారాలు ఒకే NWC గణాంకం గుర్తించలేని నిధుల గరిష్ఠ స్థాయిని బహిర్గతం చేయగలవు.

గమనిక: అమ్మకాలు, వసూళ్లు, నిల్వలు మరియు సరఫరాదారులను బట్టి అంచనా విలువలు మారవచ్చు.payరుణదాత మదింపు రికార్డులు, విధానం మరియు మూల్యాంకనానికి లోబడి ఉంటుంది.

నిర్వహణ మూలధన నిష్పత్తి: ఆ సంఖ్య యొక్క అర్థం

ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత అప్పులతో భాగించడం ద్వారా ప్రస్తుత నిష్పత్తి లభిస్తుంది. ఈ సంఖ్య 1 కంటే తక్కువగా ఉంటే అప్పులు ఎక్కువగా ఉన్నాయని, 1 ఉంటే రెండూ సమానంగా ఉన్నాయని, 1 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే ఆస్తులు ఎక్కువగా ఉన్నాయని అర్థం. ఈ లెక్క సులభమే, కానీ ఏ ఒక్క సంఖ్య కూడా సార్వత్రిక ఆమోద పరిమితిగా పనిచేయదు.

గమనిక: 1.33:1 కనీస కరెంట్ రేషియోతో ముడిపడి ఉన్న మునుపటి తప్పనిసరి MPBF నిబంధనను ఆర్‌బిఐ ఉపసంహరించుకుంది. రుణదాతలు రుణగ్రహీత మరియు రుణ అవసరాన్ని బట్టి అంతర్గత ప్రమాణాలను నిర్దేశించుకోవచ్చు; రంగాల వారీ శ్రేణులు సార్వత్రిక ఆర్‌బిఐ ప్రమాణాలు కావు.

MPBF: ఒక చారిత్రక చట్రం, సార్వత్రిక రుణ పరిమితి కాదు

గరిష్టంగా అనుమతించదగిన బ్యాంక్ ఫైనాన్స్ (MPBF) అనేది చారిత్రాత్మక టాండన్ వర్కింగ్ గ్రూప్ ఫ్రేమ్‌వర్క్ నుండి వచ్చింది. ఆర్‌బిఐ తరువాత ఈ తప్పనిసరి నిబంధనను ఉపసంహరించుకుని, బ్యాంకులు తమ సొంత విధానాల ప్రకారం వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ను అంచనా వేసుకోవడానికి అనుమతించింది. ఎన్‌బిఎఫ్‌సిల విధానాలు భిన్నంగా ఉండవచ్చు. MPBF అనేది ఒక ఉపయోగకరమైన నేపథ్య సమాచారం మాత్రమే, అంతేగానీ ప్రతి రుణదాత దీనిని మంజూరు చేస్తాడనడానికి ఇది హామీ కాదు.

చారిత్రక గణన ప్రకారం, 'ఇతర ప్రస్తుత బాధ్యతలు' సాధారణంగా ప్రతిపాదిత బ్యాంకు రుణాన్ని మినహాయిస్తాయి. ₹20,00,000 ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ₹8,00,000 ఇతర ప్రస్తుత బాధ్యతలతో, నిర్వహణ మూలధన లోటు ₹12,00,000గా ఉంటుంది. పద్ధతి I ఈ లోటులో 75%, అంటే ₹9,00,000ను సమకూరుస్తుంది. పద్ధతి II మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులలో 25% నిధులను రుణగ్రహీత భరించాల్సి ఉంటుంది: 75% × ₹20,00,000 − ₹8,00,000 = ₹7,00,000. ఆచరణలో, రుణదాత అంచనా వేసిన బ్యాలెన్స్ షీట్లు, టర్నోవర్, నగదు బడ్జెట్లు, డ్రాయింగ్-పవర్ నియమాలు లేదా మరొక ఆమోదిత పద్ధతిని ఉపయోగించవచ్చు.

గమనిక: MPBF గణాంకాలు కేవలం చారిత్రక పద్ధతి ఉదాహరణలు మాత్రమే. అర్హత, సౌకర్యం రకం, మార్జిన్, సెక్యూరిటీ, మంజూరైన మొత్తం, కాలపరిమితి మరియు పంపిణీ అనేవి రుణదాత మూల్యాంకనం మరియు డాక్యుమెంటేషన్‌పై ఆధారపడి ఉంటాయి.

ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ను లెక్కించడం

బ్యాలెన్స్ షీట్ ఒక తేదీని నమోదు చేస్తుంది; మూడు నెలల అంచనా కాలక్రమేణా జరిగే మార్పులను చూపుతుంది. నెలవారీ అంచనాలు వసూళ్లు, ఇన్వెంటరీ కొనుగోళ్లు, నిర్వహణ ఖర్చులను ట్రాక్ చేయాలి. payచెల్లింపులు, పన్నులు మరియు ఆర్థిక ప్రవాహాలు. వార్షిక NWCని నాలుగుతో భాగించడం కంటే అతిపెద్ద సంచిత లోటు మరింత సమాచారాన్ని అందిస్తుంది.

సుమారు 60 రోజుల నిర్వహణ వ్యయ అంచనా కోసం, ₹36,50,000 వార్షిక నగదు నిర్వహణ వ్యయాలను 365తో భాగించి, 60తో గుణిస్తే ₹6,00,000 వస్తుంది. ఇది స్థూల నగదు వ్యయ అంచనా, నికర నిర్వహణ మూలధనం కాదు. వసూళ్లు, సరఫరాదారుల రుణం, పన్నులు, కాలానుగుణత మరియు చేతిలో ఉన్న నగదు ఇప్పటికీ ముఖ్యమైనవే. ఒక రుణదాత నెలవారీ అంచనాలను ఆర్థిక నివేదికలు, బ్యాంకు రికార్డులు మరియు అంచనా వెనుక ఉన్న ఊహలతో పోల్చి చూడవచ్చు.

గమనిక: కాల వ్యవధి అంచనాలు కేవలం ఉదాహరణ ప్రాయమైనవి మరియు నిర్వహణ చక్రం, ముందస్తు అంచనాల ఆధారంగా గణనీయంగా మారవచ్చు.

నిరాకరణ: ఈ బ్లాగులోని సమాచారం సాధారణ ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. ఇది చట్టపరమైన, పన్ను లేదా ఆర్థిక సలహాగా పరిగణించబడదు. పాఠకులు వృత్తిపరమైన మార్గదర్శకత్వం తీసుకోవాలి మరియు వారి స్వంత అభీష్టానుసారం నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. ఈ కంటెంట్‌పై ఆధారపడటానికి IIFL ఫైనాన్స్ బాధ్యత వహించదు. ఇంకా చదవండి