గ్రోత్ మరియు డివిడెండ్ ఫండ్స్ మధ్య ఎలా నిర్ణయం తీసుకోవాలి?

మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, మీకు ఎంపిక చేసుకునే ప్లాన్‌లు ఉంటాయి. మీరు గ్రోత్ ప్లాన్, డివిడెండ్ ప్లాన్ లేదా డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్‌ని ఎంచుకోవచ్చు. రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ ఎటువంటి ప్రత్యేక ప్రయోజనాలను అందించనందున, ఇది భారతదేశంలో అంతగా ప్రాచుర్యం పొందలేదు. అందువల్ల మా చర్చ డివిడెండ్‌పై దృష్టి పెడుతుంది payప్రణాళిక మరియు వృద్ధి ప్రణాళిక.

 

డివిడెండ్ ప్లాన్ వర్సెస్ గ్రోత్ ప్లాన్ â అంటే ఏమిటి?

గ్రోత్ మరియు డివిడెండ్ ప్లాన్‌లు ఫండ్ హోల్డర్‌లకు డబ్బును తిరిగి ఇచ్చే రెండు ప్రత్యామ్నాయ మార్గాలు. ఇక్కడ ఫండ్ డివిడెండ్‌లు కంపెనీలు చెల్లించే డివిడెండ్‌ల నుండి కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటాయి. ఫండ్ తన డివిడెండ్ ప్లాన్‌లో చెల్లించే డివిడెండ్ ఆ మొత్తంలో ప్లాన్ యొక్క NAVని ఖచ్చితంగా తగ్గిస్తుంది. మరోవైపు, వృద్ధి ప్రణాళిక లేదు pay ఏదైనా డివిడెండ్‌లు. ఫండ్ యొక్క అన్ని ఆదాయాలు మళ్లీ ప్లాన్‌లో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి మరియు తద్వారా ఇది రాబడిని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా రాబడిని పెంచుతుంది. డివిడెండ్ నుండి గ్రోత్ ప్లాన్ కంటే డివిడెండ్ ప్లాన్ యొక్క NAV తక్కువగా ఉంటుంది payఅవుట్ అనేది NAVని దామాషా ప్రకారం తగ్గిస్తుంది. దిగువ పట్టికను చూడండి:

ప్రణాళిక	NAV ప్రీ-డివిడెండ్	డివిడెండ్	NAV పోస్ట్ డివిడెండ్	మొత్తం రిటర్న్స్	సంపద ప్రభావం
డివిడెండ్ ప్లాన్	Rs.120	Rs.10	Rs.110	Rs.20	Rs.20
వృద్ధి ప్రణాళిక	Rs.120	శూన్యం	Rs.120	Rs.20	Rs.20

పై పట్టిక నుండి చూడగలిగినట్లుగా, మీరు గ్రోత్ ప్లాన్ లేదా డివిడెండ్ ప్లాన్‌ని ఎంచుకున్నా దానితో సంబంధం లేకుండా సంపద ప్రభావం ఒకే విధంగా ఉంటుంది. అప్పుడు మీరు ఎంపిక ఎలా చేస్తారు?

 

1.      మీరు చూస్తున్నారా payఅవుట్‌లు లేదా తిరిగి పెట్టుబడి

ఇది మీ అవసరాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిని చూస్తున్నట్లయితే, వృద్ధి ప్రణాళిక బాగా పని చేస్తుంది. కానీ మీరు సాధారణ ప్రవాహాలను చూస్తున్నట్లయితే డివిడెండ్ ప్లాన్ మంచిది. ఈక్విటీ ఫండ్స్‌లో, డివిడెండ్‌లు అనిశ్చితంగా ఉంటాయి కాబట్టి డివిడెండ్‌ను చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు payఅవుట్‌లు సాధారణంగా డెట్ ఫండ్‌లు లేదా ఎంఐపిలను రెగ్యులర్‌గా ఇష్టపడతాయి payఅవుట్‌లు సాపేక్షంగా మరింత ఊహించదగినవి. 3 సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ వ్యవధిలో కొన్ని ఫండ్‌లను అన్‌లాక్ చేసినందున చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పన్ను ఆదా నిధుల విషయంలో డివిడెండ్ ప్లాన్‌లను కూడా చూస్తారు. మీరు ఏ లక్ష్యంతో చూస్తున్నారనే దానిపై మీ ఎంపిక తప్పనిసరిగా చేయాలి.

 

2.      దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక ప్రణాళికలో ఏది బాగా సరిపోతుంది

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించడానికి సరైన మార్గం అంతిమ లక్ష్యాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని ప్రారంభించడం. లక్ష్యం స్ఫటికీకరించబడిన తర్వాత, తదుపరి దశ ఈ లక్ష్యానికి SIPలు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులను ట్యాగ్ చేయడం. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను లక్ష్యానికి ట్యాగ్ చేస్తున్నప్పుడు, అది స్వల్పకాలిక లక్ష్యమా, మధ్యకాలిక లక్ష్యమా లేదా దీర్ఘకాలిక లక్ష్యమా అని నిర్ణయించడం మొదటి దశ. మీరు సాధారణంగా మీడియం-టర్మ్ గోల్‌లతో డెట్ ఫండ్‌లను మరియు దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలతో ఈక్విటీ ఫండ్‌లను ట్యాగ్ చేస్తారు. మీరు నిధులను లక్ష్యాలకు ట్యాగ్ చేసినప్పుడు, మొదటి ప్రయత్నం తిరిగి పెట్టుబడి ద్వారా సంపదను సృష్టించడం మరియు వృద్ధి నిధులలో మెరుగ్గా జరుగుతుంది. డివిడెండ్‌లు మీ NAVని తగ్గిస్తాయి మరియు అందువల్ల దీర్ఘకాలంలో మీ సంపద సృష్టి సామర్థ్యాన్ని తగ్గిస్తాయి. ఈక్విటీలకు ఇది మరింత ఎక్కువ. మీరు దీర్ఘకాలిక ప్రణాళికలను చూస్తున్నప్పుడు, డివిడెండ్ ప్లాన్‌ల కంటే వృద్ధి ప్రణాళికలను ఎల్లప్పుడూ ఇష్టపడండి.

 

3.      డివిడెండ్‌లు మరియు మూలధన లాభాల యొక్క పన్ను చిక్కులను అర్థం చేసుకోవడం

ఫండ్ డివిడెండ్‌లను ప్రకటించినప్పుడు, డివిడెండ్ రసీదులపై పన్ను ఉండదు. కానీ డివిడెండ్ పంపిణీ పన్ను (DDT) ఉంది, అది ఫండ్ ద్వారా తీసివేయబడుతుంది payడివిడెండ్లను అందజేస్తుంది. ఈక్విటీ ఫండ్ల విషయానికొస్తే, ఇది 11.648% కాగా, డెట్ ఫండ్ల విషయంలో ఇది 29.12%. డివిడెండ్‌లు డిడిటి నికరంగా చెల్లించబడతాయి. మూలధన లాభాల గురించి ఏమిటి?

క్యాపిటల్ గెయిన్స్ స్వల్పకాలికమైనా లేదా దీర్ఘకాలికమైనా అనేదానిపై ఆధారపడి ఈక్విటీ మరియు డెట్ ఫండ్‌లకు వేర్వేరు రేట్లలో పన్ను విధించబడతాయి. డెట్ ఫండ్ల విషయంలో, LTCGకి ఇండెక్సేషన్‌తో 20% పన్ను విధించబడుతుంది, అయితే STCG మీ గరిష్ట రేటుతో పన్ను విధించబడుతుంది. ఈక్విటీ ఫండ్ల విషయంలో, LTCGకి ఇండెక్సేషన్ లేకుండా 10% పన్ను విధించబడుతుంది (సమర్థవంతమైన బడ్జెట్ 2018) అయితే STCGకి 15% పన్ను విధించబడుతుంది. డివిడెండ్ ప్లాన్‌లను వర్సెస్ గ్రోత్ ప్లాన్‌లను ఎంచుకునేటప్పుడు మీరు ఈ పన్ను చిక్కులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.

 

4.      మీరు ఏ పెట్టుబడిదారు వర్గానికి చెందినవారు?

ఎంపిక చేసేటప్పుడు ఇది కూడా ఒక ముఖ్యమైన అంశం. మీరు ఎక్కువ కాల వ్యవధిలో పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును నిర్మించాలని చూస్తున్న యువ పెట్టుబడిదారు అయితే, వృద్ధి ప్రణాళికలు మీ స్పష్టమైన ఎంపికగా ఉండాలి. కానీ మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌పై ఆధారపడే రిటైర్డ్ వ్యక్తి అయితే ఏమి చేయాలి payమీ సాధారణ ఖర్చులను తీర్చడానికి అవుట్‌లు? అలాంటప్పుడు, ఏదైనా డివిడెండ్ అని మీరు గ్రహించాలి payడెట్ ఫండ్‌లో 29.12% DDTని ఆకర్షిస్తుంది, ఇది దాదాపు డెట్ ఫండ్స్‌పై STCG వలె నిటారుగా ఉంటుంది. సిస్టమాటిక్ ఉపసంహరణ ప్రణాళిక (SWP)కి ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం మరొక ఎంపిక, ఈ సందర్భంలో మీరు లాభం భాగంపై మాత్రమే పన్ను విధించబడతారు.