సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (SIP)లో నష్టం ఉంటుందా?

కృతికా నాయర్ దిక్కుతోచని యువతి. ఆమె పదవీ విరమణ కోసం 3 సంవత్సరాల క్రితం ఈక్విటీ ఫండ్‌లో సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (SIP) ప్రారంభించమని ఆమె మ్యూచువల్ ఫండ్ సలహాదారు ఆమెను కోరారు. ఆమె తన SIP పోర్ట్‌ఫోలియో విలువను సమీక్షించినప్పుడు, ఆమె ఆశ్చర్యపోయింది! పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ వాస్తవానికి 5% తగ్గింది. ఈ ఈక్విటీ ఫండ్ SIPలు ఎక్కువ కాలం పాటు సంవత్సరానికి 14% ఉత్పత్తి చేస్తాయని ఆమె సలహాదారు ఆమెకు హామీ ఇచ్చారు. కృతికా యొక్క వాదన ఏమిటంటే, 5 సంవత్సరాల తర్వాత రాబడి (-3%) ఉంటే, 20 సంవత్సరాల ముగింపులో ఫండ్ వాస్తవానికి పని చేస్తుందని హామీ ఏమిటి. కృతికకు ఒక పాయింట్ ఉన్నప్పటికీ, కథ యొక్క దిగువకు వెళ్లడం ఈ గంట అవసరం. ఆమె మ్యూచువల్ ఫండ్ SIP ప్రతికూల రాబడిని అందించడానికి గల కారణాలు ఏమిటి?

స్థూలంగా, SIP అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరచడానికి నాలుగు కారణాలు ఉన్నాయి. గుర్తుంచుకోండి, ఈక్విటీలపై రాబడిని అంచనా వేయడానికి 3 సంవత్సరాలు ఇప్పటికీ చాలా తక్కువ సమయం. కానీ ప్రతికూల రాబడి యొక్క దిగువ స్థాయికి చేరుకోవడం కథ యొక్క నైతికత. చెడ్డ మార్కెట్లు లేదా చెడు నిర్ణయాల కారణంగా సాధారణంగా ప్రతికూల రాబడులు సంభవించవచ్చు. ఈక్విటీ ఫండ్‌లో మీ SIP ప్రతికూల రాబడిని ఇవ్వగల అటువంటి నాలుగు షరతులు ఇక్కడ ఉన్నాయి.

నిఫ్టీ, సెన్సెక్స్ ఒడిదుడుకుల మధ్య కుదేలయ్యాయి

మేము 2000, 2008, 2010 మరియు 2013లో చూసిన సంఘటనలు ఇవి. ఈ సమయాల్లో మీరు మీ SIPని ప్రారంభించినట్లయితే, మీరు కొన్ని సంవత్సరాలపాటు ప్రతికూల రాబడిపై కూర్చొని ఉండాలి. మునుపటి బుల్ మార్కెట్ సమయంలో, చాలా ఈక్విటీ ఫండ్ SIPలు 2006లో ప్రారంభమయ్యాయి. అవి అధిక NAVల వద్ద SIPలను కూడబెట్టుకోవడం కొనసాగించాయి మరియు 2008లో పతనం వచ్చినప్పుడు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరో 3-4 సంవత్సరాల పాటు నష్టాల్లో కూర్చోవలసి వచ్చింది. ఇది మార్కెట్-ఆధారిత కారకం మరియు మీరు దీన్ని నియంత్రించాల్సిన అవసరం లేదు. మీ ఫండ్ ఎంపిక సరైనది మరియు మీరు మీ క్రమశిక్షణను కొనసాగించినట్లయితే, మీ SIP తిరిగి సానుకూల రాబడిని పొందాలి.

మీరు మీ SIP టైమింగ్ తప్పుగా పొందారు

SIPని ప్రయత్నించడం మరియు సమయం చేయడం చాలా సాధారణం. మార్కెట్ పీక్స్ చుట్టూ తమ SIPని ప్రారంభించే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు. మార్కెట్ సరిదిద్దడం ప్రారంభించినప్పుడు, వారు తమ SIP కంట్రిబ్యూషన్‌లను నిలిపివేసేందుకు నిర్ణయం తీసుకుంటారు మరియు మార్కెట్ బాటమ్ అయ్యే వరకు వేచి ఉంటారు. ఇది చాలా ముఖ్యమైన పొరపాటు ఎందుకంటే మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు, మీరు తక్కువ స్థాయిలలో SIPలను పోగుచేసుకుంటూ ఉంటారు. ప్రభావవంతంగా, మీ సగటు ధర తగ్గుతుంది మరియు మార్కెట్ కోలుకున్న తర్వాత మీరు లాభాలను ఆర్జించే స్థితిలో ఉంటారు. కానీ మీరు SIPని ఆపివేస్తే, మీరు అధిక ధరలకు మీ SIPని పట్టుకోవలసి ఉంటుంది. మీరు దిగువ నుండి ప్రారంభించినప్పటికీ, మీ సగటు ధరను మెరుగుపరచడానికి మీకు చాలా కాలం పడుతుంది.?

మీరు తప్పు ఫండ్ ఎంపిక చేసారు

అన్ని ఈక్విటీ ఫండ్‌లు మరియు డెట్ ఫండ్‌లు సమానంగా పని చేయవు. కొన్ని ఈక్విటీ ఫండ్‌లు లేదా డెట్ ఫండ్‌లు విముక్తి ఒత్తిడిని ఎదుర్కొన్నందున అవి పని చేయకపోవచ్చు. కొన్ని డెట్ ఫండ్స్ ?AA? రేట్ రుణం మరియు కంపెనీ డిఫాల్ట్. ఈక్విటీ ఫండ్‌లు తప్పుగా పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంపికలు చేసినప్పుడు కూడా పనితీరు తక్కువగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, 2013లో PSU బ్యాంకులను కొనుగోలు చేసిన ఫండ్ మేనేజర్‌లు లేదా 2011లో క్యాపిటల్ గూడ్స్ తయారీదారులు తమ ఫండ్ విలువలు గణనీయంగా క్షీణించడాన్ని గమనించవచ్చు. ఇక్కడ, మీరు పెట్టుబడిదారుడిగా, ఎల్లప్పుడూ ఫండ్ నుండి మారే ఎంపికను కలిగి ఉంటారు. మీరు ప్రత్యామ్నాయ కార్యాచరణ ప్రణాళికను రూపొందించి, చర్యను ప్రారంభించవచ్చు కాబట్టి మధ్యంతర సమీక్ష ఉపయోగపడుతుంది.

మీరు ఈక్విటీ డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్ కంటే థీమాటిక్ ఫండ్‌ని ఎంచుకున్నారు

ఈక్విటీ డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్స్‌పై వారి SIPని కేంద్రీకరించడం అనేది SIP ఇన్వెస్టర్‌ని అనుసరించమని మేము కోరుతున్న ప్రాథమిక నియమాలలో ఒకటి. మీరు సెక్టార్ ఫండ్స్ మరియు థీమాటిక్ ఫండ్స్‌పై కూడా SIP లు చేయవచ్చు. మీరు 2000లో ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ ఫండ్‌పై లేదా 2008లో ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఫండ్‌పై SIP చేసి ఉంటే ఊహించండి. మీరు చాలా కాలం పాటు బ్రేక్‌ఈవెన్‌లో వేచి ఉండి, వాటిపై లాభాలను ఆర్జించాల్సి ఉంటుంది. సెక్టార్ ఫండ్స్‌లో భారీ ఏకాగ్రత ప్రమాదం ఉంది. కమోడిటీలు, మిడ్ క్యాప్స్, స్మాల్ క్యాప్స్ మొదలైన థీమ్‌లకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది. ఆటుపోట్లు మారినప్పుడు, కోలుకోవడానికి చాలా సమయం పడుతుంది.

కృతిక 3 సంవత్సరాల క్రితం PSU బ్యాంకింగ్ ఫండ్‌ను ఎంచుకున్నట్లు గ్రహించింది, ఎందుకంటే ఆమె ఆ రంగంపై చాలా సానుకూలంగా ఉంది. బేసిక్స్‌కి తిరిగి మారడానికి మరియు మరింత విభిన్నమైన థీమ్‌ను ఎంచుకోవడానికి ఇది సమయం అని ఆమె గ్రహించింది.