భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థలో బంగారు రుణాలు ఏ పాత్ర పోషిస్తాయి?

ఆర్థిక వ్యవస్థ అన్ని ఆర్థిక వ్యవస్థలకు వెన్నెముక. అన్ని రుణదాతలు, బ్యాంకులు లేదా నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలు (NBFCలు) తమ డిపాజిటర్లకు లేదా పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించడానికి కొత్త ఉత్పత్తులను తీసుకురావాలని చూస్తున్నారు. వారు అధికారిక ఛానెల్‌కు అసంఘటిత రుణాలను తీసుకురావాలని కోరుకుంటారు, తద్వారా తమ కోసం మరింత వ్యాపారాన్ని మరియు వారి పెట్టుబడిదారులకు వృద్ధి అవకాశాలను సృష్టించుకుంటారు.

గోల్డ్ లోన్ అనేది దేశంలో శతాబ్దాలుగా, కాకపోయినా సహస్రాబ్దాలుగా ఉన్న అటువంటి ఉత్పత్తి. గతంలో, గ్రామాల్లోని స్థానిక వడ్డీ వ్యాపారులు రుణగ్రహీత వద్ద ఉన్న బంగారు వస్తువులు, పాత్రలు లేదా ఆభరణాలకు వ్యతిరేకంగా డబ్బును అడ్వాన్స్‌గా తీసుకునేవారు. ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే, వారు ఇప్పటికీ చేస్తారు, కానీ బ్యాంకులుగా మరియు మరీ ముఖ్యంగా, NBFCలు దేశవ్యాప్తంగా మరిన్ని శాఖలను తెరిచినప్పుడు, అధికారిక ఆర్థిక వ్యవస్థ బంగారు రుణ వ్యాపారానికి పెద్ద డ్రైవర్‌గా మారింది.

బ్యాంకుల కోసం, గోల్డ్ లోన్ వ్యాపారం వారు అందించే అనేక రుణ ఉత్పత్తులలో ఒకటి. కానీ NBFCల కోసం, ఇది వారి ఉత్పత్తి సూట్‌లోని ప్రధాన ఉత్పత్తులలో ఒకటి. నిజానికి, కొన్ని NBFCలు ప్రత్యేక గోల్డ్ లోన్ కంపెనీలు. రుణగ్రహీతలు పొందే సుమారు రూ. 65 లక్షల కోట్ల విలువైన బంగారు రుణాలలో దాదాపు 2% NBFCల ద్వారా పొందబడ్డాయి.

డిమాండ్ కారకాలు

బంగారు రుణ పరిశ్రమ ప్రాథమికంగా పసుపు లోహం యొక్క విలువతో ఆజ్యం పోస్తుంది, ఎందుకంటే ఒకరు తీసుకునే మొత్తం ఆ పరామితిపై పూర్తిగా ఆధారపడి ఉంటుంది. అంతర్జాతీయ మార్కెట్‌లో మరియు భారతదేశంలో బంగారం ధర యొక్క దీర్ఘకాలిక ట్రెండ్‌ను అంచనా వేస్తే, రెండూ ముడిపడి ఉన్నందున, బంగారం ధరలో ఎక్కువగా ఏకదిశాత్మకమైన కదలిక పరిశ్రమను పెంచింది.

డిమాండ్ బంగారు రుణాలు వ్యక్తులు మరియు వ్యాపార యజమానుల నుండి కూడా ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సాధారణ స్థితి ద్వారా నడపబడుతుంది. ఉదాహరణకు, 2021 ఏప్రిల్-జూన్ కాలంలో, కోవిడ్-19 మహమ్మారి యొక్క రెండవ తరంగం అంతటా వినాశనం సృష్టిస్తున్నప్పుడు, ముఖ్యంగా దేశంలోని ఉత్తర భాగంలో, లాజిస్టికల్ కారణంగా బంగారు రుణాల పంపిణీ ప్రభావితమైంది. కారణాలు.

ఏది ఏమైనప్పటికీ, 2021 అక్టోబర్-డిసెంబర్‌లో పండుగ సీజన్‌లో కొంత కాలం తర్వాత బలమైన ట్రెండ్ రివర్సల్ అయింది.

CRISIL రేటింగ్స్‌లో సీనియర్ డైరెక్టర్ మరియు డిప్యూటీ చీఫ్ రేటింగ్స్ ఆఫీసర్ కృష్ణన్ సీతారామన్ ఆ సమయంలో ఇలా అన్నారు: “ఈ ఆర్థిక సంవత్సరం (FY22) రెండవ త్రైమాసికంలో మొదటి త్రైమాసికంలో బంగారు రుణాల చెల్లింపులు బాగా పుంజుకున్నాయి. గోల్డ్ లోన్‌లు కోరుకునే అసెట్ క్లాస్‌గా కొనసాగుతాయి, అయితే రుణదాతలు అనేక ఇతర రిటైల్ అసెట్ క్లాస్‌లలో పెరుగుదల గురించి జాగ్రత్తగా ఉంటారు.

2017లో, వరల్డ్ గోల్డ్ కౌన్సిల్ భారతీయ కుటుంబాల్లో దాదాపు 25,000 మెట్రిక్ టన్నుల బంగారాన్ని లేదా మానవ చరిత్రలో తవ్విన మొత్తం బంగారంలో దాదాపు 13% ఉందని అంచనా వేసింది. 2019లో ఈ బంగారం విలువ దేశ స్థూల దేశీయోత్పత్తి (జిడిపి)లో దాదాపు 40%.

పునర్వినియోగపరచదగిన ఆదాయం పెరుగుతున్నందున బంగారు ఆభరణాల మార్కెట్ ప్రతి సంవత్సరం అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పటికీ, దేశంలోని పాత ఆభరణాల నిల్వ ఆర్థిక వ్యవస్థకు ప్రధాన పరిపుష్టిని అందిస్తుంది. భౌతిక లేదా ఆర్థిక ఆస్తుల మాదిరిగా కాకుండా, దీని విలువ పెరగడం మరియు తగ్గుతుంది, బంగారం ధర సాధారణంగా పెరుగుతుంది మరియు ద్రవ్యోల్బణం మరియు సంక్షోభ క్షణాల్లో ఒక హెడ్జ్‌గా కనిపిస్తుంది.

బంగారు రుణాలలో వృద్ధి

మహమ్మారి మొదటి సంవత్సరంలో ఇది స్పష్టంగా కనిపించింది. గోల్డ్ లోన్‌ల కోసం బ్యాంక్ డేటా ప్రకారం బంగారు ఆభరణాలపై రుణ పుస్తకం మార్చి 34,000 చివరి నాటికి దాదాపు రూ. 2020 కోట్ల నుండి మహమ్మారి కింద మొదటి సంవత్సరంలో దాదాపు రూ. 61,000 కోట్లకు పెరిగింది. ఉద్యోగాలు కోల్పోయిన వ్యక్తులు మరియు వారి రోజువారీ ఖర్చులకు డబ్బు అవసరమైన వారు మరొక ఉద్యోగం లేదా వారి వ్యాపారాన్ని కొనసాగించడానికి అవసరమైన నగదును పొందే వరకు రుణం తీసుకోవడానికి ఇది ఒక విండోను అందిస్తుంది.

ఆరోగ్య సంరక్షణ ఖర్చుల ఒత్తిడి కారణంగా ఇటువంటి బంగారు రుణాలు ప్రజలు వారి వైద్య బిల్లులను తీర్చుకోవడానికి కూడా అనుమతించాయి.

FY22 మొదటి త్రైమాసికంలో పంపిణీలలో తాత్కాలికంగా తగ్గుదల తర్వాత, మార్చి 20 చివరి నాటికి బ్యాంకుల నుండి గోల్డ్ లోన్ వ్యాపారం మళ్లీ దాదాపు 74,000% పెరిగి రూ.2022 కోట్లకు చేరుకుంది.

బ్యాంకులు తమ వ్యాపారాన్ని పెంచుకోవడం మరియు తద్వారా వారి వాటాదారులకు లాభాలను జోడించడం ద్వారా అందించే మొత్తం వ్యక్తిగత రుణాల మార్కెట్ కంటే ఇది చాలా ఎక్కువ.

ఈ పోకడలు ఇప్పటికే వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న బంగారు రుణ మార్కెట్‌లో పెద్ద భాగాన్ని కలిగి ఉన్న NBFCలకు కూడా నిజమైనవి.

ఇది చిన్న వ్యాపారాలకు సరైన పరిపుష్టిని అందించింది, వారు తమ సంస్థలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి పొందిన డబ్బును ఉపయోగించుకోవచ్చు. చిన్న వ్యాపారాలు ఉపాధికి పెద్ద వనరులు, పన్నులు మరియు పెద్ద సంస్థలకు కూడా కీలకమైన ఇన్‌పుట్‌లను అందిస్తాయి కాబట్టి, ఆర్థిక వ్యవస్థకు ఇది ముఖ్యమైన పాత్రను కలిగి ఉంది మరియు సంక్షోభ సమయంలో బంగారు రుణాన్ని రక్షకునిగా చూడవచ్చు.

ఇది సురక్షితమైన రుణ రూపంగా ఉన్నందున, అసురక్షిత చిన్న వ్యాపార రుణాలను అభివృద్ధి చేయడంలో జాగ్రత్తగా ఉండే రుణదాతలు ఆర్థిక వ్యవస్థలో ముఖ్యమైన భాగమైన ఈ చిన్న సంస్థలకు అవసరమైన రుణాన్ని అందించడం కొనసాగించవచ్చు. గింజ పెంకులో, బంగారు రుణాలు ఆర్థిక వ్యవస్థకు కందెనగా వస్తాయి.

ముగింపు

గోల్డ్ లోన్ అనేది వ్యక్తులకు బలవంతపు ఉత్పత్తి, ఇది అతి తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో వస్తుంది మరియు పంపిణీ అనేది ఒకరి క్రెడిట్ చరిత్రపై ఆధారపడి ఉండదు. రుణదాతలు ఎటువంటి అనుషంగిక లేదా నగదు ప్రవాహాల కొరత లేకుండా రుణాలు ఇవ్వడానికి ఆసక్తిగా ఉన్నప్పుడు వ్యాపారాలకు సంక్షోభ సమయాల్లో కూడా ఇది ఉపయోగపడుతుంది, అయితే అంతిమ ఉపయోగ నిబంధనలు లేకుండా, సురక్షితమైన రుణ ఉత్పత్తి అయినప్పటికీ ఇది క్షణికావేశంలో పొందవచ్చు.

స్థూలంగా, బంగారు రుణాలు వ్యక్తిగత అవసరాల కోసం రుణాలు తీసుకునే ప్రత్యామ్నాయ రూపంగా ఆర్థిక వ్యవస్థకు కందెనగా పనిచేస్తాయి, అయితే ముఖ్యంగా చిన్న వ్యాపార యజమానులు ఆర్థిక వ్యవస్థకు దోహదపడటం కొనసాగించడానికి.

IIFL ఫైనాన్స్ ఆఫర్లు పూర్తి డిజిటల్ ప్రక్రియ ద్వారా బంగారు రుణం చాలా తక్కువ వడ్డీ రేటుతో.