భారతదేశంలో గోల్డ్ లోన్ మార్కెట్: అవలోకనం, చరిత్ర, వృద్ధి కారకాలు

బ్యాంకులు మరియు నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలు (NBFCలు) సాధారణంగా సెక్యూరిటీకి వ్యతిరేకంగా రుణాలు ఇస్తాయి. ఇది ఆస్తి లేదా బంగారం లేదా వెండి వంటి సులభంగా వర్తకం చేయగల విలువైన లోహాలు మరియు ఇతర వ్యాపార ఆస్తులు వంటి విలువ యొక్క భౌతిక ఆస్తి కావచ్చు, ఉదాహరణకు, పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన కంపెనీల షేర్లు.

బంగారాన్ని ఒక మార్పిడి పద్ధతిగా తీసుకువెళ్లడం మరియు ఉపయోగించడం సులభం-మరియు వాస్తవానికి విలువ యొక్క విశ్వసనీయ భద్రతగా-బంగారానికి వ్యతిరేకంగా రుణాలు ఇచ్చే వడ్డీ వ్యాపారులు శతాబ్దాలుగా విస్తరించడానికి అనుమతించారు.

అధికారిక బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ అభివృద్ధి చెందకముందే, గ్రామాలు మరియు చిన్న పట్టణాలు స్థానిక వడ్డీ వ్యాపారుల నెట్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉన్నాయి, వారు బంగారు ఆభరణాలు లేదా పాత్రలకు కూడా ఆ కాలపు కరెన్సీని రుణంగా ఇవ్వడం ఆధారంగా తమ వ్యాపారాన్ని నిర్మించారు.

రుణం ఇచ్చే ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతిగా చూసినప్పటికీ, ది బంగారు రుణాల పరిశ్రమ పెరిగింది గత రెండు దశాబ్దాలుగా వ్యవస్థీకృత రుణ పర్యావరణ వ్యవస్థలో కీలక భాగంగా మారింది.

బంగారం ధర పెరగడం వల్ల రుణగ్రహీతలు పెద్ద మొత్తాలను రుణాలుగా పొందగలుగుతారు. పసుపు లోహం యొక్క సాపేక్ష భద్రత కారణంగా ఇది రుణదాతలకు సౌకర్యాన్ని కూడా ఇస్తుంది. పరిశ్రమ వృద్ధికి కీలకమైన అంశాల్లో ఇవి ఉన్నాయి.

ఇంట్లో అల్మారాలో కూర్చున్న బంగారు ఆభరణాలను తాత్కాలికంగా డబ్బు ఆర్జించే సౌలభ్యం, ప్రత్యేక గోల్డ్ లోన్ కంపెనీల ద్వారా దూకుడు మార్కెటింగ్‌తో పాటు, పరిశ్రమ గడియారం సంవత్సరాలుగా అధిక రెండంకెల వృద్ధిని సాధించడంలో సహాయపడింది.

బ్యాంకులు వర్సెస్ NBFCలు

బ్యాంకుల కోసం, గోల్డ్ లోన్ వ్యాపారం రుణాలు ఇచ్చే అనేక రీతుల్లో ఒకటి. అయినప్పటికీ, ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు తక్కువ వ్యవధిలో వ్యాపారవేత్తల కోసం వ్యక్తిగత మరియు వ్యాపార రుణాలను తీర్చడం కోసం ఉత్పత్తిని ప్రజలకు అందిస్తున్నాయి.

స్థూలంగా, బ్యాంకుల రీచ్ మరియు బ్రాండింగ్‌తో కూడా, NBFCలు దేశంలో బంగారు రుణాలకు పెద్ద డ్రైవర్‌గా ఉన్నాయి. దాదాపు రూ. 2 లక్షల కోట్ల విలువైన బంగారు రుణాల వ్యాపారంలో దాదాపు మూడింట రెండు వంతుల వ్యాపారం ప్రైవేట్ ఫైనాన్స్ కంపెనీల పరిధిలో ఉంది.

బంగారు రుణాల ఉపయోగాలు

రుణగ్రహీతకు తుది వినియోగంపై ఎలాంటి పరిమితులు లేవు బంగారు రుణం. గృహ రుణం వంటి స్థిరమైన తనఖా ఉత్పత్తి వలె కాకుండా, ఆస్తిని విక్రయించేవారికి నేరుగా డబ్బు ఇవ్వబడుతుంది మరియు పంపిణీ చేయబడుతుంది, బంగారు రుణం విషయంలో, వ్యక్తిగత రుణం వలె, ఎవరైనా రుణ మొత్తాన్ని ఉచితంగా ఉపయోగించవచ్చు:

• పిల్లల చదువులు, వివాహాలు లేదా సెలవులకు వెళ్లడం వంటి వ్యక్తిగత ఉపయోగం.
• విస్తరణ, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఏర్పాటు లేదా నగదు ప్రవాహాలను నిర్వహించడం వంటి వ్యాపార అవసరాలు.

తరచుగా, ఒక చిన్న వ్యాపారంలోకి ప్రవేశించే వ్యక్తికి రుణం అవసరం కానీ తనఖా పెట్టడానికి వ్యక్తిగత ఇంటిని కలిగి ఉండదు. అయితే, భారతీయ గృహాల పురాతన ప్రేమ వ్యవహారం మరియు బంగారు ఆభరణాలను కొనుగోలు చేసే లేదా బహుమతిగా ఇచ్చే పండుగలు మరియు వివాహాల సంప్రదాయాన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని, చాలా మంది ప్రజలు కొన్ని బంగారు ఆభరణాలను సేకరించారు. ఇది ఒక సెక్యూరిటీ మోడ్‌గా ఉపయోగపడుతుంది, దీనికి వ్యతిరేకంగా డబ్బు తీసుకోవచ్చు.

డిమాండ్ మరియు వృద్ధి కారకాలు

పరిశ్రమ యొక్క విధి ఎక్కువగా బంగారం ధరపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఒకరు రుణం తీసుకునే మొత్తం దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మరియు పసుపు లోహం యొక్క పెరుగుతున్న ధరల యొక్క లౌకిక దీర్ఘకాలిక ధోరణి పరిశ్రమను బలపరిచింది.

చిన్న వ్యాపార యజమానులు మరియు వ్యక్తుల నుండి బంగారు రుణాల కోసం డిమాండ్ కూడా ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సాధారణ స్థితిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కాబట్టి, గత ఏడాది ఏప్రిల్-జూన్ కాలంలో, మహమ్మారి యొక్క రెండవ తరంగం ప్రజలపై క్రూరమైన ప్రభావాన్ని చూపినప్పుడు మరియు తదుపరి లాక్‌డౌన్‌లు కూడా నష్టపోయినప్పుడు, బంగారు రుణాల పంపిణీలో సంకోచం ఉంది.

అయినప్పటికీ, 2021 చివరి భాగంలో, ముఖ్యంగా పండుగల సీజన్‌లో బలమైన బౌన్స్-బ్యాక్ ఉంది.

CRISIL రేటింగ్స్‌లో సీనియర్ డైరెక్టర్ మరియు డిప్యూటీ చీఫ్ రేటింగ్స్ ఆఫీసర్ కృష్ణన్ సీతారామన్ ప్రకారం: “ఈ ఆర్థిక సంవత్సరం (FY22) రెండవ త్రైమాసికంలో మొదటి త్రైమాసికంలో గోల్డ్-లోన్ చెల్లింపులు బాగా పుంజుకున్నాయి. గోల్డ్ లోన్‌లు కోరుకునే అసెట్ క్లాస్‌గా కొనసాగుతాయి, అయితే రుణదాతలు అనేక ఇతర రిటైల్ అసెట్ క్లాస్‌లలో పెరుగుదల గురించి జాగ్రత్తగా ఉంటారు.

గోల్డ్ లోన్ మార్కెట్‌ను విస్తరిస్తోంది

పరిశ్రమ అంచనాల ప్రకారం 2011 వరకు, మానవ చరిత్రలో మొత్తం 1,81,881 టన్నుల బంగారం తవ్వబడింది. ఇందులో, కేవలం సగం-52% ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే-బంగారు ఆభరణాల రూపంలో ఉంది.

2017లో, వరల్డ్ గోల్డ్ కౌన్సిల్ భారతీయ కుటుంబాలు 24,000 నుండి 25,000 మెట్రిక్ టన్నుల బంగారాన్ని కలిగి ఉన్నాయని అంచనా వేసింది. 2019లో, ఈ బంగారం దేశ స్థూల దేశీయోత్పత్తి (GDP)లో 40% విలువైనదిగా అంచనా వేయబడింది.

ఇంకా ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, దేశంలోని మొత్తం అంచనా బంగారం నిల్వల్లో గ్రామీణ భారతదేశం వాటా 65%. ఇది భారతదేశ గృహ బంగారంలో బంధించబడిన సంపద యొక్క స్కేల్, ఇది మంచి ఉపయోగంలోకి వస్తుంది.

బంగారు ఆభరణాలపై బ్యాంకు రుణాల కోసం మేము తాజా డేటాను పరిశీలిస్తే, 34,000 మార్చి చివరి నాటికి దాదాపు రూ. 2020 కోట్ల నుండి క్రెడిట్ పరిమాణం 61,000-2020లో దాదాపు రూ. 21 కోట్లకు పెరిగింది - మహమ్మారి మొదటి సంవత్సరం. మార్చి 74,000 చివరి నాటికి అది మళ్లీ ఐదవ వంతు పెరిగి దాదాపు రూ.2022 కోట్లకు చేరుకుంది.

గత రెండేళ్లలో మొత్తం వ్యక్తిగత రుణాల మార్కెట్ 10-12% శ్రేణిలో వృద్ధి చెందిన సమయంలో ఈ వృద్ధి వచ్చింది. రెండు సంవత్సరాల హోరిజోన్‌లో, బంగారు రుణాల మార్కెట్ అన్ని బ్యాంకులు కలిపి మంజూరు చేసిన మొత్తం వ్యక్తిగత రుణాల కంటే ఐదు రెట్లు వేగంగా వృద్ధి చెందింది.

ఈ పోకడలు NBFCలకు కూడా సారూప్యంగా ఉన్నాయి, ఇవి వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న గోల్డ్ లోన్ పై పెద్ద భాగాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

బ్యాంక్ క్రెడిట్ కింద ఉన్న మొత్తం వ్యక్తిగత రుణాలలో గోల్డ్ లోన్‌లు కేవలం 2% మాత్రమే ఉన్నందున వృద్ధికి ఇంకా అపారమైన అవకాశం ఉందని పేర్కొంది. ఇది గత రెండు సంవత్సరాలలో దాదాపు రెట్టింపు నిష్పత్తిలో పెరిగింది మరియు భారతదేశంలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న రుణ విధానాలలో ఇది ఒకటి.

ముగింపు

సహేతుకమైన నిబంధనలపై స్వల్పకాలిక రుణాలను పొందే సౌలభ్యం కారణంగా బంగారంపై రుణం ఇవ్వడం అత్యంత వేగంగా వృద్ధి చెందుతున్న వ్యక్తిగత రుణ విభాగం. ప్రైవేట్ రుణదాతల దూకుడు పుష్ పరిశ్రమకు వేగాన్ని జోడించింది, ముఖ్యంగా గత రెండేళ్లలో. IIFL ఫైనాన్స్ వంటి NBFCలు వ్యాపారానికి ప్రధాన డ్రైవర్లుగా ఉన్నాయి.