బంగారం వర్సెస్ ఆస్తి: భారతదేశానికి 20 ఏళ్ల రాబడి పోలిక

పదిహేనుకు ఎనిమిది, దాదాపు అంతే. బంగారం మరియు స్థిరాస్తి మధ్య 20 ఏళ్ల రాబడి ప్రశ్నకు వస్తే, ప్రచురితమైన పరిశోధన ఒక విధంగా సూచిస్తుంది: NHB రెసిడెక్స్ డేటాను ఉపయోగించి ఫండ్స్‌ఇండియా వెల్త్ కన్వర్సేషన్స్ చేసిన పరిశోధన ప్రకారం, 2025 వరకు రెండు దశాబ్దాలలో రూపాయి పరంగా బంగారం దాదాపు 15 శాతం CAGRను అందిస్తుండగా, జాతీయ సగటు ప్రాతిపదికన నివాస స్థిరాస్తి దాదాపు 7.8 శాతం CAGRను అందిస్తుంది. ఈ వ్యత్యాసాన్ని ఇరవై ఏళ్ల పాటు కలిపితే, అదే రూపాయి రెండు విభిన్న ప్రదేశాలలో ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, కేవలం రాబడులు మాత్రమే ఈ వాదనను ప్రారంభిస్తాయి. ఖర్చులు, పన్నులు మరియు ద్రవ్యత దానిని పూర్తి చేస్తాయి, మరియు వాటిలో ప్రతిదాని గురించి కింద చర్చించబడింది.

20 సంవత్సరాల రాబడి డేటా: భారతదేశంలో బంగారం వర్సెస్ రియల్ ఎస్టేట్

గమనిక: అన్ని అంకెలు సూచనాత్మకమైనవి. రుణదాత, రుణగ్రహీత ప్రొఫైల్, రుణ వర్గం మరియు దరఖాస్తు సమయంలో వర్తించే మార్గదర్శకాలను బట్టి వాస్తవ మొత్తాలు, రుసుములు, కవరేజ్ శాతాలు మరియు అర్హత ప్రమాణాలు మారవచ్చు.

మరియు ఈ మధ్యకాలంలో అంతరం తగ్గకపోగా, మరింత పెరిగింది. గత ఐదేళ్లలో, అదే పరిశోధన ప్రకారం బంగారం యొక్క CAGR దాదాపు 23 శాతంగా ఉంది, ఇది ఆ లోహం యొక్క నమోదిత చరిత్రలో అత్యంత బలమైన వృద్ధి రేట్లలో ఒకటి. అయితే, ఒక కొలతకు సంబంధించిన హెచ్చరికను ఫుట్‌నోట్‌లో కాకుండా ఇక్కడే చెప్పాలి. ఆస్తికి సంబంధించిన గణాంకం జాతీయ నివాస సూచిక అయిన NHB రెసిడెక్స్ నుండి తీసుకోబడింది, మరియు దాని చుట్టూ నగరాల వారీగా వ్యత్యాసం చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మెట్రో కారిడార్‌లోని ఒక ఫ్లాట్ 12 నుండి 15 శాతం వరకు రాబడిని ఇచ్చి, బంగారానికి గట్టి పోటీనిచ్చి ఉండవచ్చు, అదే సమయంలో మందగించిన మార్కెట్లు సగటును కిందకు లాగాయి. జాతీయ సగటులు, వాస్తవానికి తీవ్ర అసమానతలతో ఉన్న కథనాలను చదును చేస్తాయి.

గత 20 ఏళ్లలో బంగారం ఆస్తి కన్నా ఎందుకు మెరుగైన పనితీరు కనబరిచింది

కేంద్ర బ్యాంకులు చాలా కీలక పాత్ర పోషించాయి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా నిరంతరాయంగా జరిగిన అధికారిక కొనుగోళ్లు సరఫరాను తగ్గించి, ఏళ్ల తరబడి ధరలకు ఒక కనీస స్థాయిని అందించాయి. ఈ కాలంలో ప్రధాన కరెన్సీలతో పోలిస్తే రూపాయి విలువ తగ్గడం కూడా సహాయపడింది. ఇది బంగారం డాలర్-ధర లాభాలపై అదనంగా భారత రూపాయి పొరను జోడించింది. ఆపై, ఈ పోలికలోనే అంతర్లీనంగా ఉన్న ఒక నిశ్శబ్ద అన్యాయం కూడా ఉంది. ప్రతి గ్రాము బంగారం అన్నిచోట్లా ఒకే ధరను సంపాదించగా, రియల్ ఎస్టేట్ బెంచ్‌మార్క్ మాత్రం ప్రధాన కారిడార్లను, పెద్దగా కదలిక లేని మార్కెట్లతో కలిపివేస్తుంది. ఒకే విధమైన ఆస్తిని, వేలాది అసమాన ఆస్తుల సగటుతో పోల్చడం. ఇది నిజాయితీతో కూడుకున్నదే, కానీ గుర్తుంచుకోవలసిన విషయం.

వ్యయ-సర్దుబాటు రాబడులు: పెట్టుబడిదారుడు వాస్తవానికి ఏమి ఉంచుకుంటాడు

స్థూల CAGR ఎవరి ఖాతాలోనూ సరిగ్గా చేరదు. ఆస్తి ఖర్చులు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం దశలలో కేంద్రీకృతమై ఉంటాయి: రాష్ట్రంపై ఆధారపడి సాధారణంగా 4 నుండి 7 శాతం వరకు స్టాంప్ డ్యూటీ, దానికి అదనంగా సుమారు 1 శాతం రిజిస్ట్రేషన్, ప్రతి లావాదేవీకి 1 నుండి 2 శాతం బ్రోకరేజ్, మరియు మధ్యలో ప్రతి సంవత్సరం నిర్వహణ మరియు ఆస్తి పన్ను రూపంలో కొంత భారం పడుతుంది. వీటన్నింటినీ 7.8 శాతం స్థూల రాబడికి కలిపితే, ఒక సాధారణ హోల్డింగ్ కాలానికి నికర రాబడి 5 నుండి 6 శాతం పరిధిలో స్థిరపడవచ్చు.

బంగారం యొక్క వ్యయ భారం దాదాపు పూర్తిగా మీరు ఎంచుకునే రూపంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. భౌతిక ఆభరణాలపై దాదాపు 8 నుండి 25 శాతం తయారీ ఛార్జీలు, అదనంగా 3 శాతం జీఎస్టీ ఉంటాయి. ఇది ఒక భారీ ప్రవేశ రుసుము, దీనికి తోడు లాకర్ లేదా నిల్వ ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి. నాణేలు మరియు కడ్డీలు చౌకగా లభిస్తాయి. కాగితపు మార్గాలు ఇంకా చౌక: గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లు మితమైన వ్యయ నిష్పత్తులతో నడుస్తాయి, మరియు ప్రభుత్వ మద్దతు ఉన్న పథకమైన సావరిన్ గోల్డ్ బాండ్స్ చారిత్రాత్మకంగా ఎటువంటి తయారీ ఛార్జీ లేకుండా బంగారంలో పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అందించాయి. అయితే, ఇటీవల కొత్త విడతలు జారీ చేయబడలేదు మరియు ఇప్పటికే ఉన్న బాండ్లు ఎక్స్ఛేంజీలలో చేతులు మారుతున్నాయి. క్లుప్తంగా చెప్పాలంటే? ఆస్తి రూపంలో ఉండే వ్యయ భారం అనివార్యం. బంగారం విషయంలో ఇది చాలావరకు ఎంచుకోబడింది.

బంగారంపై పన్ను మరియు ఆస్తి లాభాలపై పన్ను: కీలక వ్యత్యాసాలు

గమనిక: అన్ని అంకెలు సూచనాత్మకమైనవి. రుణదాత, రుణగ్రహీత ప్రొఫైల్, రుణ వర్గం మరియు దరఖాస్తు సమయంలో వర్తించే మార్గదర్శకాలను బట్టి వాస్తవ మొత్తాలు, రుసుములు, కవరేజ్ శాతాలు మరియు అర్హత ప్రమాణాలు మారవచ్చు.

ఇక్కడ రెండు ఫుట్‌నోట్స్‌కు నిజమైన ప్రాముఖ్యత ఉంది. ఆస్తి నుండి వచ్చే అద్దె ఆదాయంపై యజమాని స్లాబ్ రేటు ప్రకారం పన్ను విధిస్తారు, ఇది బంగారంపై ఆస్తికి ఉండే ఆదాయ ప్రయోజనాన్ని తగ్గిస్తుంది. అంతేకాకుండా, పన్ను నిబంధనలు మారుతూ ఉంటాయి; జూలై 2024 సవరణలు ఈ పట్టికను ఇప్పటికే ఒకసారి పునర్నిర్మించాయి, కొన్ని పాత ఆస్తి కొనుగోళ్లకు పరివర్తన నిబంధనలు ఇప్పటికీ వర్తిస్తాయి, మరియు ఏ పెద్ద నిర్ణయానికైనా ఒక సారాంశ పట్టిక కంటే పన్ను నిపుణుడి సలహా ఎంతో బాగా సరిపోతుంది.

ద్రవ్య లభ్యత మరియు రుణ లభ్యత: బంగారం వర్సెస్ ఆస్తి

ఇక్కడ ఆ రెండు ఆస్తులు ఒకదానికొకటి ఏమాత్రం పోలి ఉండవు. బంగారం అమ్ముడవుతుంది quickపారదర్శకమైన, మార్కెట్‌కు అనుసంధానించబడిన ధరకు, మరియు దానిని అమ్మకుండానే నిధులను సమీకరించవచ్చు: అర్హతగల ఆభరణాలపై తీసుకునే బంగారు రుణాన్ని ఆర్‌బిఐ యొక్క శ్రేణీకృత లోన్-టు-వాల్యూ పరిమితులలో మంజూరు చేయవచ్చు. ₹2.5 లక్షల వరకు రుణాలకు 85 శాతం వరకు, ₹2.5 లక్షల నుండి ₹5 లక్షల వరకు 80 శాతం వరకు, ఆపైన రుణాలకు 75 శాతం వరకు లోన్ మంజూరు చేయబడుతుంది. ధృవీకరణ మరియు మిగిలిన లాంఛనాలు పూర్తయిన తర్వాత నిధులు జమ చేయబడతాయి. ఆస్తి బదిలీ వారాలు లేదా నెలల్లో జరుగుతుంది, మరియు ప్రతిసారీ దాని లావాదేవీలకు భారీ ఖర్చులు ఉంటాయి. దీనికి రుణం పొందే మార్గంగా ఆస్తిపై రుణం అందుబాటులో ఉంది మరియు ఇది పెద్ద అవసరాలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది, కానీ దీనికి ఎక్కువ డాక్యుమెంటేషన్, నిర్దిష్ట ఆస్తి యొక్క విలువ నిర్ధారణ మరియు సుదీర్ఘ ప్రక్రియ అవసరం. ఆస్తిని కలిగి ఉన్న కాలం మధ్యలో మీకు నిజంగా డబ్బు అవసరమయ్యే అవకాశం ఉంటే, ఈ వ్యత్యాసం ఎలాంటి శ్రమ లేకుండానే CAGRలో ఒక శాతం పాయింట్‌ను కూడా అధిగమించగలదు.

బంగారం లేదా ఆస్తి, ఏది ఉత్తమం? ఒక నిర్ణయ చట్రం

నిజాయితీగా చెప్పాలంటే, ఇది ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్ మాత్రమే, అంతిమ విజేత కాదు. అధిక లిక్విడిటీ, తక్కువ ఎంట్రీ పాయింట్ కోరుకునే కుటుంబాలకు బంగారం సరిపోతుంది, ఎందుకంటే నాణేలు లేదా పేపర్ గోల్డ్ ద్వారా కొన్ని వేల రూపాయల నుండే గణనీయమైన పెట్టుబడి ప్రారంభమవుతుంది, మరియు ఇది స్థానిక మార్కెట్లపై ఆధారపడకుండా స్వతంత్రంగా పనిచేసే ఒక హెడ్జ్‌గా కూడా ఉపయోగపడుతుంది. అద్దె ఆదాయం కోరుకునే, ₹20 లక్షలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టగల, పదిహేను సంవత్సరాలకు పైగా కాలపరిమితిని కలిగి ఉన్న, మరియు జాతీయ సగటుతో సరిపెట్టుకోకుండా అధిక వృద్ధి ఉన్న నగర కారిడార్‌ను ఎంచుకోగల కుటుంబాలకు ఆస్తి సరిపోతుంది. చాలా మంది ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్లు ఈ ఎంపికను కేవలం రెండే ఒకటిగా పరిగణించకుండా, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో రెండింటినీ కలిగి ఉండాలని సూచిస్తారు. ఇప్పటికే బంగారం కలిగి ఉన్న కుటుంబాల విషయానికొస్తే, అర్హత కలిగిన ఆభరణాలపై రుణం సాధారణంగా యాజమాన్యాన్ని నిలుపుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది, అయితే ఇది తిరిగి చెల్లించాల్సిన షరతులకు లోబడి ఉంటుంది.payవర్తించే LTV పరిమితిలో నిధులకు యాక్సెస్ కల్పిస్తూ, రుణదాత యొక్క వర్తించే నిబంధనలు మరియు షరతులకు లోబడి, IIFL ఫైనాన్స్ ఉత్పత్తి లభ్యత, రుణగ్రహీత అర్హత, అనుషంగిక మదింపు మరియు ప్రస్తుత నియంత్రణ అవసరాలకు లోబడి, అర్హతగల ఆభరణాలపై బంగారు రుణాన్ని అందించవచ్చు.

ముగింపు

2025 వరకు గల ఇరవై సంవత్సరాల కాలంలో, ప్రచురితమైన జాతీయ-సగటు గణాంకాల ప్రకారం, బంగారం భారతీయ గృహ ఆస్తులను చాలా పెద్ద తేడాతో అధిగమించింది. బంగారం సుమారు 7.8 శాతం CAGRతో పోలిస్తే 15 శాతం CAGRను నమోదు చేసింది. లావాదేవీల ఖర్చులను లెక్కలోకి తీసుకున్నప్పుడు ఈ అంతరం మరింత పెరుగుతుంది. గృహ ఆస్తులు అద్దె ఆదాయం మరియు బంగారానికి పోటీనిచ్చే మెట్రో-కారిడార్ రాబడుల అవకాశంతో దీటుగా స్పందిస్తాయి. అయితే, దీనికి ద్రవ్యత లేకపోవడం మరియు అధిక ప్రవేశ ఖర్చుల రూపంలో మూల్యం చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. మూలధనం, కాలపరిమితి మరియు మధ్యలో గృహస్థులకు అవసరమయ్యే ద్రవ్యత వంటివి కేటాయింపును నిర్ణయిస్తాయి. ఇక్కడ ఇవ్వబడిన గణాంకాలు చారిత్రక నమూనాలు మాత్రమే, రాబోయే ఇరవై సంవత్సరాల అంచనాలు కావు. విలువ నిర్ధారణ ప్రక్రియలు, వెల్లడింపులు మరియు అనుషంగిక నిర్వహణ వర్తించే విధానాలు మరియు నిబంధనలకు అనుగుణంగా నిర్వహించబడతాయి.

నిరాకరణ: ఈ బ్లాగ్‌లోని సమాచారం సాధారణ ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు ఎటువంటి ముందస్తు నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. ఇది చట్టపరమైన, పన్ను లేదా ఆర్థిక సలహా కాదు. పాఠకులు వృత్తిపరమైన మార్గదర్శకత్వం పొందాలి మరియు వారి స్వంత విచక్షణతో నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. ఈ కంటెంట్‌పై ఆధారపడటం వల్ల కలిగే ఏ పరిణామాలకైనా IIFL ఫైనాన్స్ బాధ్యత వహించదు. మరింత చదవండి