డిజిటల్ గోల్డ్ CAGR వర్సెస్ సెన్సెక్స్ CAGR: ఒక దశాబ్దపు గణాంకాలు

రెండు పంక్తులు, పదేళ్లు, ఒక ఆశ్చర్యం. పరుగెత్తు బంగారం vs సెన్సెక్స్ రాబడులు 2015 నుండి 2024 వరకు చేసిన పోలికలో, సంచిత సంఖ్యలు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఊహించిన దానికంటే దగ్గరగా ఉన్నాయి: ఎంచుకున్న కచ్చితమైన తేదీలను బట్టి, MCX స్పాట్ స్థాయిలలో బంగారంపై సంవత్సరానికి సుమారుగా 11 నుండి 12% మరియు సెన్సెక్స్‌పై సుమారుగా 11 నుండి 13% రాబడిని అందిస్తాయి. ఇందులో ఎవరికీ భారీ లాభం లేదు. ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, ఈ తక్కువ కాల వ్యవధులలో మరియు ఈ రెండు ఆస్తులు మార్గమధ్యంలో ఎంత భిన్నంగా ప్రవర్తించాయనే దానిలో ఉంది. గ్రాముకు గ్రాము స్పాట్ ధరను ప్రతిబింబించే డిజిటల్ గోల్డ్, ఈ పోలికలో లోహాల భాగాన్ని కలిగి ఉండటానికి అత్యంత స్పష్టమైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది. దీని తర్వాత వచ్చేవి: ఒక నిమిషంలో CAGR పునశ్చరణ, 3, 5 మరియు 10 సంవత్సరాల పట్టిక, ప్రతి ఆస్తి ముందంజలో ఉన్న క్యాలెండర్ సంవత్సరాలు, రాబడుల వెనుక ఉన్న రిస్క్ చిత్రం, కేటాయింపు స్కెచ్, మరియు అమ్మడం కాకుండా లిక్విడిటీ లక్ష్యంగా ఉన్నప్పుడు IIFL ఫైనాన్స్ గోల్డ్ లోన్ ఎక్కడ సరిపోతుందో తెలిపే ఒక గమనిక.

CAGR అంటే ఏమిటి మరియు ఈ పోలికకు అది ఎందుకు ముఖ్యమైనది

CAGR: సమ్మేళన వార్షిక వృద్ధి రేటు. ఇది ఒక ప్రశ్నకు సమాధానమిస్తుంది: ఎలా quickచివరికి చేరిన స్థాయికి చేరుకోవడానికి ఆ డబ్బు ప్రతి సంవత్సరం స్థిరమైన రేటుతో పెరగాల్సి ఉంటుందా? కాబట్టి, మీ దగ్గర ఇప్పుడు ₹1 లక్ష ఉండి, పదేళ్ల తర్వాత ₹2.1 లక్షలు ఉంటే, ఈ పెరుగుదల స్థిరంగా లేకపోయినప్పటికీ CAGR దాదాపు 7.7% ఉంటుంది. మరియు ఈ క్రమబద్ధీకరణే పదేళ్ల పోలికకు ఇది పనిచేయడానికి కారణం. సంపూర్ణ రాబడులు ఏ ఆస్తి అయితే ఒక సంవత్సరంలో అత్యధిక రాబడిని ఇచ్చిందో దాని ప్రభావాన్ని పెంచుతాయి. CAGR అన్నింటినీ ఒకే కొలమానంపైకి తీసుకువస్తుంది.

డిజిటల్ గోల్డ్ వర్సెస్ సెన్సెక్స్: 10 సంవత్సరాల CAGR ఒక చూపులో

గమనిక: అన్ని అంకెలు సూచనాత్మకమైనవి. రుణదాత, రుణగ్రహీత ప్రొఫైల్, రుణ వర్గం మరియు దరఖాస్తు సమయంలో వర్తించే మార్గదర్శకాలను బట్టి వాస్తవ మొత్తాలు, రుసుములు, కవరేజ్ శాతాలు మరియు అర్హత ప్రమాణాలు మారవచ్చు.

మొదట మూడవ వరుసను, ఆ తర్వాత మొదటి వరుసను చదవండి. పూర్తి దశాబ్దం పాటు బంగారం vs సెన్సెక్స్ రాబడులు ప్రారంభ మరియు ముగింపు తేదీలను బట్టి ఖచ్చితమైన విజేతను నిర్ణయించడంతో, ఈ పోటీ వాస్తవానికి ఒక టైగా మారింది. అయితే, 2024తో ముగిసిన మూడేళ్ల కాలంలో, మధ్యకాలిక మార్కెట్లలో ఈక్విటీలే ఎల్లప్పుడూ ఆధిపత్యం చెలాయిస్తాయనే సాధారణ నమ్మకాన్ని తలక్రిందులు చేస్తూ, బంగారం స్పష్టంగా ముందుకు దూసుకుపోయింది. పైన ఉన్న సెన్సెక్స్ గణాంకాలు ధరల CAGR; వీటికి డివిడెండ్లను జోడిస్తే, ఈక్విటీ సంఖ్యలు సుమారుగా ఒక శాతం పాయింట్ మేర మెరుగుపడతాయి. ఈ రెండు కాలమ్‌లలో ఏదీ భవిష్యత్ అంచనా కాదు. రెండూ ఒక నిర్దిష్ట దశాబ్దాన్ని వివరిస్తాయి, మరియు గోల్డ్ సిఎజిఆర్ ఇండియా మరో దశాబ్దం నాటి డేటా వేరే కథ చెబుతుంది.

సంవత్సర వారీ పనితీరు: ప్రతి ఆస్తి ఎక్కడికి దారితీసింది

ఈ దశాబ్దం ఒక స్థిరమైన పోటీగా కాకుండా విభిన్న పాలనలుగా విడిపోతుంది.

• 2016-2018: ఈక్విటీ సంవత్సరాలు. దేశీయ వృద్ధి దశలో సెన్సెక్స్ పుంజుకోగా, రూపాయి పరంగా బంగారం విలువ కొన్ని సంవత్సరాలు స్వల్పంగా పెరిగి, నిలకడగా ఉంది.
• 2019: ప్రపంచ వడ్డీ రేట్లు మారడం మరియు అనిశ్చితి పెరగడంతో బంగారం సుమారు 24% లాభపడి పుంజుకుంది. సెన్సెక్స్ ఫర్వాలేదనిపించే కానీ చిన్న సంవత్సరాన్ని నమోదు చేసింది.
• 2020: బంగారం యొక్క ప్రధాన సంవత్సరం, మహమ్మారి సంక్షోభం సమయంలో భారతదేశంలో సుమారు 28% పెరిగింది. ఈక్విటీలు కుప్పకూలి, ఆపై కోలుకుని సానుకూలంగా ముగిశాయి.
• 2021: బుల్ రన్. సెన్సెక్స్ సుమారు 22% పెరగగా, బంగారం స్వల్పంగా పడిపోయింది; ఈ కాలంలో స్పష్టంగా నష్టాలు చవిచూసిన ఏకైక సంవత్సరం ఇదే.
• 2022-2024: బంగారం పుంజుకుంది. కేంద్ర బ్యాంకులు కొనుగోళ్లు జరపడం, భౌగోళిక రాజకీయాలు ఉద్రిక్తంగా ఉండటంతో బంగారం ధరలు సుమారుగా 14%, 13%, 21% వార్షిక లాభాలను నమోదు చేశాయి; సెన్సెక్స్ మాత్రం మితంగా పెరిగింది.

డిజిటల్ గోల్డ్ ధర కూడా అదే స్పాట్ బెంచ్‌మార్క్ ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది కాబట్టి, ప్లాట్‌ఫారమ్ కొనుగోలు-అమ్మకం వ్యత్యాసాన్ని మినహాయిస్తే, దాని వార్షిక గమనం ఈ గణాంకాలతో దాదాపుగా ఖచ్చితంగా సరిపోలుతుంది. ఆ దాదాపు ఖచ్చితమైన ప్రతిబింబమే దీని వెనుక ఉన్న మొత్తం రూపకల్పన.

ప్రమాదం మరియు అస్థిరత: రాబడి సంఖ్యకు ఆవల చదవడం

ఒకేలాంటి CAGRలు, చాలా భిన్నమైన ప్రయాణాలు. మూడు కోణాల నుండి ఇది స్పష్టమవుతుంది.

మొదటగా డ్రాడౌన్, అంటే ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో గరిష్ట స్థాయి నుండి కనిష్ట స్థాయికి పడిపోయిన అతిపెద్ద పతనం. 2020 ప్రారంభంలో, సెన్సెక్స్ కొన్ని వారాల వ్యవధిలోనే దాదాపు 38% పడిపోయింది. రూపాయి పరంగా చూస్తే బంగారం యొక్క అత్యంత బలహీనమైన దశలు చాలా తక్కువగా, సాధారణంగా 10 నుండి 15% పరిధిలో ఉన్నాయి. దీనికి పాక్షిక కారణం, బలహీనపడుతున్న రూపాయి ప్రపంచ ధరల పతనాల నుండి భారతీయ హోల్డర్లకు రక్షణ కల్పించడం. రెండవది అస్థిరత: ఈక్విటీ రాబడులలో సంవత్సరానికి జరిగే హెచ్చుతగ్గులు బంగారం రాబడుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి, డ్రాడౌన్ గ్యాప్ ఇప్పటికే సూచిస్తున్నది కూడా ఇదే. మూడవది సహసంబంధం, మరియు ఇది అంతగా ప్రభావం చూపని అంశం. బంగారం రాబడులు చాలా వరకు భారతీయ ఈక్విటీలతో సంబంధం లేకుండా, కొన్నిసార్లు వాటికి వ్యతిరేకంగా కూడా కదులుతాయి. కాబట్టి, ఏ ఒక్క ఆస్తి విడివిడిగా స్థిరంగా లేనప్పటికీ, రెండింటినీ కలిగి ఉండటం వలన సంయుక్త రాబడి సున్నితంగా ఉంటుంది.

ఖర్చుల విషయానికి వస్తే: డిజిటల్ గోల్డ్‌పై తయారీ ఛార్జీలు మరియు లాకర్ ఫీజులు ఉండవు, ఇది ఆభరణాలతో పోలిస్తే దానికి ప్రయోజనాన్ని చేకూరుస్తుంది, కానీ కొనుగోలుపై విధించే 3% GST మరియు కొనుగోలు-అమ్మకం వ్యత్యాసం నికర ఫలితాన్ని తగ్గిస్తాయి. పట్టికలలోని స్థూల CAGR అనేది గరిష్ట పరిమితి మాత్రమే, అంతిమ నికర లాభం కాదు.

మీ లక్ష్యాలకు ఏది సరిపోతుంది: ఒక సరళమైన కేటాయింపు ఫ్రేమ్‌వర్క్

చాలా మంది పాఠకులకు రెండు రకాల ప్రొఫైల్స్ సరిపోతాయి. మీరు 7-10 సంవత్సరాల కాలపరిమితి గల గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ అయితే, మీరు ఈక్విటీలలో అధిక పెట్టుబడి పెట్టగలరు. సుమారుగా 70% ఈక్విటీలు, 20% బంగారం, 10% డెట్. కాలక్రమేణా నష్టాలు సర్దుకుంటాయి. మీరు స్థిరత్వంపై దృష్టి సారించే ఇన్వెస్టర్ అయితే లేదా ఒక లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి సుమారు మూడు సంవత్సరాల దూరంలో ఉన్నట్లయితే, బంగారం మరియు డెట్ వాటాను ఎక్కువగా ఉంచడం వల్ల మీకు ప్రయోజనం ఉంటుంది. ఎందుకంటే, తప్పుడు సమయంలో 2020 తరహా ఈక్విటీ పతనం సంభవిస్తే అది నిజమైన నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. ఈ విభజనలు ఉదాహరణలు మాత్రమే, ఖచ్చితమైన సూచనలు కావు. సరైన మిశ్రమం అనేది ఆదాయం, అప్పులు మరియు వ్యక్తిత్వంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, మరియు ఒక ఆర్థిక సలహాదారు దానిని మీకు అనుగుణంగా మార్చగలరు.

ఈ విషయంలో మరో కీలకమైన అంశం ఉంది. భౌతిక బంగారాన్ని కలిగి ఉన్న కుటుంబాలు, ఆర్థిక ఇబ్బందుల సమయంలో నిధులు సమీకరించడానికి దానిని అమ్ముకోవాల్సిన అవసరం లేదు. ఆభరణాలపై ఐఐఎఫ్ఎల్ ఫైనాన్స్ గోల్డ్ లోన్ (దీని విలువ ఆర్‌బిఐ నిర్దేశించిన ఐబిజెఎ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ బెంచ్‌మార్క్‌ల ప్రకారం ఉంటుంది), లోహం విలువలో 85% వరకు అనుమతించే అతి చిన్న లోన్ స్లాబ్‌తో, లోహం పెట్టుబడిలోనే ఉంటూ నగదును విడుదల చేస్తుంది. ర్యాలీ మధ్యలో ఇది తరచుగా తెలివైన చర్యగా ఉంటుంది.

ముగింపు

దశాబ్దపు తీర్పు బంగారం vs ఈక్విటీ 10 సంవత్సరాల రాబడులు ఇది ఆశ్చర్యకరంగా నాటకీయత లేకుండా ఉంది: రెండూ సంవత్సరానికి దాదాపు 11 నుండి 12% చొప్పున వృద్ధిని సాధించాయి, బంగారం తక్కువ తగ్గుదలతో, సెన్సెక్స్ పెద్ద పెరుగుదలతో ఉన్నాయి. 2024తో ముగిసే మూడేళ్ల కాలంలో బంగారం స్పష్టంగా ఆధిపత్యం చెలాయించింది. కాబట్టి, ఏ ఆస్తి "గెలుస్తుంది" అనేది ముఖ్యం కాదు, ఏ కలయిక మీ కాలపరిమితికి సరిపోతుంది అనేది ముఖ్యం. మరియు డిజిటల్ గోల్డ్, ఆ కలయికలోని లోహాలను ₹100 చొప్పున కొనుగోలు చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. గత రాబడులు భవిష్యత్తు గురించి ఏమీ నిర్ధారించవు; ఇక్కడ ఉన్న గణాంకాలన్నీ సుమారుగా చెప్పబడినవి మరియు MCX, BSE డేటా నుండి తీసుకోబడినవి, ఇవేవీ వ్యక్తిగత సలహాలు కావు. భౌతిక నిల్వలను విక్రయించని ఫండ్‌ల కోసం, IIFL ఫైనాన్స్ ద్వారా గోల్డ్ లోన్ మార్గం అందుబాటులో ఉంది.

నిరాకరణ: ఈ బ్లాగులోని సమాచారం సాధారణ ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. ఇది చట్టపరమైన, పన్ను లేదా ఆర్థిక సలహాగా పరిగణించబడదు. పాఠకులు వృత్తిపరమైన మార్గదర్శకత్వం తీసుకోవాలి మరియు వారి స్వంత అభీష్టానుసారం నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. ఈ కంటెంట్‌పై ఆధారపడటానికి IIFL ఫైనాన్స్ బాధ్యత వహించదు. ఇంకా చదవండి