వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?

ఆకట్టుకునే ఆలోచనలు మరియు మేధావి మనస్సులు ప్రతి స్టార్టప్‌కు పునాది. అయితే, ఆలోచనను పెంపొందించడానికి మరియు అభివృద్ధి చేయడానికి మూలధనం అవసరం. ఎ వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ బాహ్య విత్తన నిధి. ఇక్కడ, పెట్టుబడులు వ్యక్తులు, సమూహాలు లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల నుండి రావచ్చు.

వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

స్టార్టప్‌లు, చిన్న వ్యాపారాలు మరియు మధ్య తరహా సంస్థలలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులను కోరుతూ పెట్టుబడిదారుల డబ్బును నిర్వహించే పెట్టుబడి నిధిని వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ (VCF) అంటారు. సెబీ (సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా) మార్గదర్శకాలు కొత్త వెంచర్లకు నిధులు సమకూర్చే ఈ సంస్థలను నియంత్రిస్తాయి. కొత్త ప్రాజెక్ట్‌లకు ఫైనాన్సింగ్ చేయడం వల్ల అధిక నష్టాలు ఉంటాయి, అయితే పెట్టుబడిదారులు తమ ఊహించిన అధిక రాబడి కారణంగా తమ పెట్టుబడులను పెడతారు.

వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ అందించే డబ్బు వృద్ధి చెందే అవకాశం ఉన్న ప్రాజెక్ట్‌లను ప్రారంభిస్తుంది మరియు ఈ మొత్తాన్ని అంటారు వ్యవస్తీకృత ములదనము. కంపెనీ పరిమాణం, ఆస్తులు మరియు ఉత్పత్తి అభివృద్ధి దశ అది అందుకునే వెంచర్ క్యాపిటల్ మొత్తాన్ని నిర్ణయిస్తాయి. వాటి చిన్న పరిమాణం లేదా ప్రారంభ స్వభావం కారణంగా, ఈ సంస్థలు అధిక-రిస్క్/హై-రివార్డ్ పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి.

వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది?

వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ (ఏ ఇతర ఫండ్ లాగా) ఏదైనా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు డబ్బును సేకరించాలి. కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్‌కు కట్టుబడి ఉండే ముందు ప్రాస్పెక్టస్ ఇవ్వబడుతుంది. ఒకసారి వారు కట్టుబడి ఉంటే, ఫండ్ యొక్క ఆపరేటర్లు ప్రతి సంభావ్య పెట్టుబడిదారుని సంప్రదించి, ఎంత పెట్టుబడి పెట్టాలో నిర్ణయిస్తారు.

దానిని అనుసరించి, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ తమ పెట్టుబడిదారులకు సానుకూల రాబడిని అందించే ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులను కోరుకుంటాయి. ఫండ్ మేనేజర్/మేనేజర్లు వందలాది వ్యాపార ప్రణాళికలను సమీక్షిస్తారు, అధిక వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్న కంపెనీల కోసం వెతుకుతున్నారు. ఫండ్ మేనేజర్ ప్రాస్పెక్టస్ మరియు పెట్టుబడిదారుల అంచనాల ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటాడు. వారు పెట్టుబడి పెట్టిన తర్వాత, ఫండ్ 2% నిర్వహణ రుసుమును వసూలు చేస్తుంది.

పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలు నిష్క్రమించినప్పుడు వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు లేదా ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్‌ల ద్వారా రాబడిని పొందుతారు. ఫండ్ వార్షిక నిర్వహణ రుసుముతో లాభాల శాతాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది.

వెంచర్ క్యాపిటల్ (VC) ఫండింగ్ దశలు

VC నిధులు క్రింది ఐదు దశలను కలిగి ఉంటాయి.

• సీడ్ దశ

మొదటి పెట్టుబడి స్టార్టప్‌కు పునాది లేదా బ్యాకప్‌ను అందిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది తప్పనిసరిగా డబ్బు సంపాదించని ప్రణాళికతో కూడిన ఆలోచన. ఈ రకమైన పెట్టుబడిని సీడ్ క్యాపిటల్ అంటారు. సాధారణంగా, విత్తన నిధులు దశ స్వల్పకాలికమైనది మరియు ప్రధానంగా మార్కెట్ పరిశోధనను నిర్వహించడానికి, ఉత్పత్తులను అభివృద్ధి చేయడానికి మరియు తదుపరి దశలలో అదనపు పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.

• ప్రారంభ దశ

ఒక కంపెనీ ప్రారంభ దశకు చేరుకున్నప్పుడు, అది పరిశోధన మరియు అభివృద్ధిని పూర్తి చేసి, వ్యాపార ప్రణాళికను అభివృద్ధి చేసి, ఇప్పుడు దాని ఉత్పత్తిని ప్రకటించడానికి మరియు మార్కెట్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉంది. ఒక కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు ప్రోటోటైప్‌ను చూపడం విలక్షణమైనది, అమ్మకానికి ఏ ఉత్పత్తులను కాదు. వ్యాపారాలకు ఈ దశలో వారి సమర్పణలను చక్కదిద్దడానికి, వారి సిబ్బందిని విస్తరించడానికి మరియు ఏవైనా మిగిలిన పరిశోధనలను నిర్వహించడానికి గణనీయమైన నగదు ఇన్ఫ్యూషన్ అవసరం.

• మొదటి దశ

"ఎమర్జింగ్ స్టేజ్" అని కూడా పిలువబడే ఈ దశ సాధారణంగా కంపెనీ మార్కెట్ లాంచ్‌తో సమానంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే అది లాభాలను ఆర్జించబోతోంది. ఈ దశలో వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండింగ్ సాధారణంగా ఉత్పత్తుల తయారీ మరియు విక్రయాలు మరియు పెరిగిన మార్కెటింగ్ వైపు వెళుతుంది.

అధికారిక లాంచ్‌ను సాధించడానికి ఎక్కువ మూలధన పెట్టుబడి అవసరం కాబట్టి ఈ దశలో నిధుల మొత్తం సాధారణంగా మునుపటి వాటి కంటే గణనీయంగా మారుతుంది.

• విస్తరణ దశ

కంపెనీ విపరీతంగా అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు మరియు దాని పెరుగుతున్న డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి అదనపు నిధులు అవసరమైనప్పుడు విస్తరణ దశ ఏర్పడుతుంది. విస్తరణ దశలో వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండింగ్ ప్రధానంగా మార్కెట్ విస్తరణ మరియు ఉత్పత్తి వైవిధ్యత కోసం ఉపయోగించబడుతుంది, ఎందుకంటే వ్యాపారం వాణిజ్యపరంగా లాభదాయకమైన ఉత్పత్తిని కలిగి ఉంది మరియు కొంత లాభదాయకతను చూడటం ప్రారంభించింది.

• వంతెన స్టేజ్

కంపెనీలు మెచ్యూరిటీకి చేరుకున్నప్పుడు, వారు వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క వంతెన దశలోకి ప్రవేశిస్తారు. ఈ రకమైన నిధులు సాధారణంగా సముపార్జనలు, విలీనాలు మరియు IPOలకు మద్దతు ఇస్తాయి. వంతెన స్థితి అనేది సంస్థ యొక్క బాల్యం మరియు పూర్తి స్థాయి ఉనికి మధ్య పరివర్తన కాలం. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఈ సమయంలో తమ వాటాలను విక్రయించడాన్ని ఎంచుకుంటారు, వారి పెట్టుబడిపై గణనీయమైన రాబడిని పొందుతారు.

వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ ఫీచర్లు

వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్‌లు క్రింది లక్షణాలను కలిగి ఉన్నాయి.

• VCFలు వారు నిధులు సమకూర్చే కంపెనీలు లేదా సంస్థలలో ఈక్విటీ వాటాలను కొనుగోలు చేస్తాయి.
• మూలధనంతో పాటు, VCFలు పెట్టుబడిదారుల నైపుణ్యం మరియు జ్ఞానాన్ని కూడా తీసుకువస్తాయి, ఇది కంపెనీ మరింత ముందుకు సాగడానికి సహాయపడుతుంది.
• VCFలు కొత్త ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను అభివృద్ధి చేయడంలో మరియు కంపెనీలో సామర్థ్యాన్ని పెంచే సాంకేతికతను పొందడంలో కూడా సహాయపడతాయి.
• నెట్‌వర్కింగ్ అవకాశాలు VCFల యొక్క అత్యంత ముఖ్యమైన ప్రయోజనం. తక్కువ సమయంలో, సంస్థ ప్రభావవంతమైన మరియు సంపన్న పెట్టుబడిదారులకు కృతజ్ఞతలు తెలుపుతూ నక్షత్ర వృద్ధిని సాధిస్తుంది.
• VCFలలో పెట్టుబడిదారులు సంస్థ నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేయవచ్చు.
• వారి రిస్క్ మిటిగేషన్ స్ట్రాటజీలో భాగంగా, VCFలు వివిధ స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, కనీసం ఒకటైన విజయవంతమవుతాయని మరియు పెట్టుబడిపై గణనీయమైన రాబడిని వారికి బహుమతిగా ఇస్తారని ఆశిస్తున్నారు.

వెంచర్ క్యాపిటల్ యొక్క ప్రయోజనాలు

• VC యొక్క నైపుణ్యం మరియు మార్గదర్శకత్వం అమూల్యమైనది.
• స్టార్ట్-అప్‌లు VCల వనరులు, నిర్వహణ మరియు నియామక సామర్థ్యాల నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.
• వారు కంపెనీ ఫైనాన్సింగ్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని అందిస్తారు మరియు దాని వేగవంతమైన వృద్ధికి తోడ్పడతారు.
• రుణాల మాదిరిగా కాకుండా, ఆలోచన విఫలమైతే కంపెనీ డబ్బును తిరిగి ఇవ్వాల్సిన అవసరం లేదు.
• VC సంస్థలను సులభంగా కనుగొనవచ్చు మరియు పారదర్శకతను నిర్ధారించడానికి నియంత్రణ సంస్థలచే పర్యవేక్షించబడతాయి.

IIFL ఫైనాన్స్‌తో బిజినెస్ లోన్ కోసం అప్లై చేయండి

మీకు కొత్త వెంచర్ కోసం నిధులు అవసరమైతే, దరఖాస్తు చేసుకోండి a IIFL ఫైనాన్స్ నుండి వ్యాపార రుణం. మా ఆన్‌లైన్ లోన్ దరఖాస్తును పూర్తి చేయడం, మీ బ్యాంక్ స్టేట్‌మెంట్‌లను అప్‌లోడ్ చేయడం మరియు KYC డాక్యుమెంట్‌లను అప్‌లోడ్ చేయడం ద్వారా 30 నిమిషాలలోపు ఆమోదం పొందండి. ఇప్పుడు ఇది గతంలో కంటే సులభం పొందండి వ్యాపార రుణం! ఇప్పుడు దరఖాస్తు చేసుకోండి!

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

Q1. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ ఎక్కడ ఉపయోగించబడతాయి?
జవాబు ఈ నిధులను వివిధ కార్యకలాపాలకు ఉపయోగించవచ్చు, వాటితో సహా:
1. విజయాలు మరియు విలీనాలు
2. పోటీదారులను దూరం చేయడానికి ధరలు లేదా ఇతర వ్యూహాల తగ్గింపు
3. పబ్లిక్ సమర్పణ ప్రక్రియను ప్రారంభించడం.

Q2. వెంచర్ క్యాపిటల్‌కి ఉదాహరణ ఏమిటి?
జవాబు వెంచర్ క్యాపిటల్‌కి ఒక ఉదాహరణ Pepperfry.com, ఇది భారతదేశంలోని అతిపెద్ద ఆన్‌లైన్ ఫర్నిచర్ రిటైలర్‌లలో ఒకటి, ఇది గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ మరియు జోడియస్ టెక్నాలజీ ఫండ్ నుండి USD 100 మిలియన్లను సేకరించింది.