వ్యాపార రుణాల కోసం డెట్ సర్వీస్ కవరేజ్ నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడం

వాణిజ్య రుణాల కోసం దరఖాస్తు చేసినప్పుడు, రుణదాతలు మీ అర్హతను అంచనా వేయడానికి వివిధ కొలమానాలను మూల్యాంకనం చేస్తారు. వీటిలో, డెట్ సర్వీస్ కవరేజ్ రేషియో (DSCR) ముఖ్యమైన ప్రశ్నకు సమాధానమివ్వడం వలన ముఖ్యమైన ప్రాముఖ్యతను కలిగి ఉంది: మీరు తిరిగి చేయగలరాpay రుణం పూర్తిగా మరియు సమయానికి? మీ కంపెనీ DSCR రుణదాతలకు మీ లోన్ అర్హత, పరిమాణం మరియు షరతులను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. DSCRను గణించడంలో కేవలం సంఖ్యలను పూరించడం కంటే ఎక్కువ ఉంటుంది; ఈ గణనలో ఉన్న వివరణ మరియు కారకాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. కాబట్టి ఈ వ్యాసంలో DSCR గురించి అర్థం చేసుకుందాం.

DSCR అంటే ఏమిటి?

DSCR (డెట్ సర్వీస్ కవరేజ్ రేషియో) అనేది ఆర్థిక సంస్థలు దాని రుణ బాధ్యతలను తీర్చడానికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే కీలక సూచిక. ఇది ఎంటిటీ యొక్క నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని దాని మొత్తం బకాయి రుణంతో భాగించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఈ నిష్పత్తి తిరిగి పొందగల ఎంటిటీ సామర్థ్యంపై విలువైన అంతర్దృష్టులను అందిస్తుందిpay దాని అప్పులు మరియు ప్రభుత్వం, కార్పొరేషన్లు మరియు వ్యక్తులతో సహా వివిధ రంగాలకు వర్తిస్తుంది. హారంలో ప్రధాన బాధ్యతలను చేర్చడం వలన వాటి మూలధన నిర్మాణంలో (అంటే వార్షిక లేదా నెలవారీ ప్రిన్సిపల్ రీ) టర్మ్ రుణాన్ని తగ్గించే సంస్థలకు DSCR ప్రత్యేకించి విలువైనదిగా చేస్తుంది.payమెంట్స్).

DSCR ను ఎలా లెక్కించాలి?

DSCRని ​​గణించడానికి, ఉపయోగించే సూత్రం-

DSCR= నికర నిర్వహణ ఆదాయం/ మొత్తం బకాయి రుణం (అంటే రుణ సేవ)

ఇక్కడ, రుణ సేవలో చెల్లించాల్సిన ప్రధాన రుణాలు మరియు సంవత్సరంలో చెల్లించే వడ్డీ భాగం ఉంటాయి. కొన్ని కంపెనీలు లీజును కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి payమొత్తం బకాయి రుణంలో భాగంగా మెంట్లు.

నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని గణించడం కోసం, మీ నిర్వహణ ఖర్చులను మొత్తం రాబడి లేదా సేవలు లేదా ఉత్పత్తుల విక్రయం ద్వారా వచ్చే ఆదాయం నుండి తీసివేయండి. కొన్ని కంపెనీలు నికర నిర్వహణ ఆదాయానికి బదులుగా EBITDA (అంటే వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయాలు) మరియు EBIT (వడ్డీ మరియు పన్నులకు ముందు ఆదాయాలు)గా పరిగణించబడతాయి. ఈ సందర్భంలో, ప్రతి పదం యొక్క గణన కోసం ఉపయోగించే సూత్రం-

EBITDA= ప్రీ-టాక్స్ ఆదాయం + వడ్డీ + తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన

EBIT= నికర ఆదాయం + వడ్డీ + పన్నులు

ఫార్ములా యొక్క మొత్తం రాబడి మరియు ఇతర భాగాల గణాంకాలను పొందడానికి, మీరు మీ అకౌంటింగ్ నివేదికలను చూడవలసి ఉంటుంది.

DSCR ఎలా పని చేస్తుంది?

మీ కంపెనీ వార్షిక ఆదాయం రూ.80,000 అని చెప్పండి మరియు నిర్వహణ ఖర్చుల కోసం రూ.30,000 వెచ్చించబడింది. అది మాకు నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని ఇస్తుంది, అది రూ.50,000. ఇప్పుడు, కంపెనీ payలు రూ.500 వైపు వ్యాపార రుణాలు మరియు నెలవారీ తనఖాపై రూ.1,500, అది అప్పుగా మారుతుంది payసంవత్సరానికి రూ.24,000. సంవత్సరానికి చెల్లించే లీజు భాగం మొత్తం రూ.6000. ఈ విధంగా, మేము రూ.30,000 రుణ సేవను పొందుతాము.

ఇప్పుడు, DSCR ను గణించడానికి,

DSCR= నికర నిర్వహణ ఆదాయం/ మొత్తం బకాయి ఉన్న రుణం = 50000/30000 = 1.667 రెట్లు.

నిష్పత్తి అప్పుడు బ్రేక్-ఈవెన్ స్కోర్‌గా '1'ని ఉంచి కొలుస్తారు, ఇక్కడ DSCR యొక్క వివరణ క్రింది విధంగా ఉంటుంది-

• అయితే DSCR ఒకటి క్రింద ఉంది, రుణగ్రహీత రుణాన్ని తీర్చలేకపోవచ్చు payమెంట్లు, ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాన్ని సూచిస్తాయి. రుణాన్ని ఆమోదించే ముందు రుణదాతలు ప్రత్యామ్నాయ నగదు ప్రవాహ వనరుల రుజువు అవసరం కావచ్చు. ఉదాహరణకు, 0.68 యొక్క DSCR అంటే రుణగ్రహీత వారి రుణంలో 68% కవర్ చేయవచ్చు payమిగిలిన 22% కోసం అదనపు నిధులు అవసరం.
• అయితే DSCR 1, రుణగ్రహీత వారి రుణాన్ని తీర్చవచ్చు payమెంట్లు. ఏదేమైనప్పటికీ, ఏదైనా ముఖ్యమైన కస్టమర్ లేదా సేల్ ఛానెల్‌ని కోల్పోయే అవకాశాలు లేకపోలేదుpayమెంట్. కాబట్టి, రుణదాతలు సాధారణంగా లోన్ టర్మ్ కోసం నిర్దిష్ట DSCRని ​​నిర్వహించడం అవసరం.
• A ఒకటి పైన DSCR రుణాన్ని కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని సూచిస్తుంది payమెంట్లు. రుణదాతలు 1.2 నుండి 1.4 మధ్య DSCRని ​​ఇష్టపడతారు, అయితే రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి ఆదర్శంగా పరిగణించబడుతుంది.

మా ఉదాహరణలో, నిష్పత్తి 1.67 రెట్లు ఉంది, అంటే, మీరు మీ కంపెనీ కోసం వ్యాపార రుణాన్ని పొందే అవకాశం ఉంది.

నేను DSCR నిష్పత్తికి బదులుగా వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని ఉపయోగించవచ్చా?

డెట్ సర్వీస్ కవరేజ్ రేషియో (DSCR) ప్రస్తుత బాధ్యతలన్నింటినీ తీర్చగల ఎంటిటీ సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది, అయితే వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి దాని సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది pay అప్పుపై వడ్డీ. మంచి DSCR అసలు మరియు వడ్డీ రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, అయితే వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి పూర్తిగా వడ్డీపై దృష్టి పెడుతుంది. అయితే, రుణానికి వడ్డీ మాత్రమే అవసరం payఅయితే, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి DSCR కంటే చాలా సందర్భోచితంగా ఉంటుంది.

DSCR యొక్క ప్రాముఖ్యత:

1. DSCR లిక్విడిటీ లేదా పరపతి నిష్పత్తుల కంటే మెరుగైన అంచనాను అందిస్తుంది, ఇది తప్పుదారి పట్టించేది.
2. DSCRను అంచనా వేయడం వలన బ్యాంకులు తిరిగి చేయలేని సంస్థలకు రుణాలు మంజూరు చేయకుండా ఉండేందుకు సహాయపడుతుందిpay పూర్తిగా.
3. రియల్ ఎస్టేట్ రుణాలలో DSCR ప్రత్యేకించి ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే ఇది వ్యక్తిగత ఆదాయానికి బదులుగా ఆస్తి ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
4. ఆస్తి రుణ మొత్తాన్ని కవర్ చేయడానికి తగినంత ఆదాయాన్ని సృష్టిస్తే, పునరావృత ఆదాయం లేని కొనుగోలుదారులు అర్హత పొందవచ్చు.

ముగింపు:

నిధులను కోరుకునే చిన్న వ్యాపారాలకు రుణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి (DSCR) కీలకం. రుణ స్థోమత మరియు రుణ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి రుణదాతలు దీనిని ఉపయోగిస్తారు. అదనంగా, DSCR మీ కంపెనీకి ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు నగదు ప్రవాహాన్ని సూచిస్తుంది, రుణ సాధ్యతను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. అధిక DSCR విషయంలో, రుణం తీసుకోవడానికి బలమైన స్థితిని ప్రతిబింబిస్తుంది కాబట్టి రుణం ఆమోదించబడే అవకాశం ఉంది. కాబట్టి, DSCR సులభంగా లోన్ పొందడానికి అనుకూలంగా ఉంటే మరియు మీరు విశ్వసనీయ బ్రాండ్ కోసం చూస్తున్నట్లయితే, IIFL ఫైనాన్స్‌ని ఆశ్రయించి, మీ చిన్న వ్యాపార రుణాన్ని పొందండి quickపూర్తి పారదర్శకతతో.