రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్(REIT): అర్థం, రకాలు & పరిమితులు

పెద్ద క్యాపిటల్ లేదా ప్రాపర్టీ మేనేజ్‌మెంట్ తలనొప్పి అవసరం లేకుండా కేవలం కొన్ని క్లిక్‌లతో అధిక-నాణ్యత వాణిజ్య ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని మీరు పరిగణించాలనుకుంటున్నారా? REITలు అభివృద్ధి చెందుతున్న రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అతుకులు మరియు ప్రాప్యత మార్గాన్ని అందిస్తాయి, మీ సంపదను వృద్ధి చేసుకోవడం గతంలో కంటే సులభతరం చేస్తుంది. ఎలాగో ఈ బ్లాగులో పరిశీలిద్దాం.

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) అంటే ఏమిటి?

REITలు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి రియల్ ఎస్టేట్‌ను కలిగి ఉన్న మరియు నిర్వహించే కంపెనీకి నిలుస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ కంపెనీలు సాధారణంగా అధిక-విలువైన రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులు మరియు తనఖాల పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించే కార్పొరేషన్‌లు. ఉదాహరణగా, వారు ఆస్తులను లీజుకు తీసుకుంటారు మరియు తరచుగా అద్దె వసూలు చేస్తారు. ఈ విధంగా సేకరించిన అద్దె తరువాత వాటాదారుల మధ్య ఆదాయం మరియు డివిడెండ్‌లుగా పంపిణీ చేయబడుతుంది.

సాధారణంగా, REITలు పెట్టుబడిదారులకు అధిక-ధర రియల్ ఎస్టేట్‌ను కలిగి ఉండే అవకాశాన్ని అందిస్తాయి మరియు చివరికి వారి మూలధనాన్ని పెంచుకోవడానికి డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. ఈ విధంగా, పెట్టుబడిదారులు తమ మూలధనాన్ని అభినందించడానికి మరియు అదే సమయంలో ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి అవకాశాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు.

పెద్ద మరియు చిన్న పెట్టుబడిదారులు తమ నిధులను ఈ పెట్టుబడి ఎంపికలో ఉంచవచ్చు మరియు తదనుగుణంగా ప్రయోజనాలను పొందవచ్చు. చిన్న పెట్టుబడిదారులు ఇతర పెట్టుబడిదారులతో కలిసి తమ వనరులను పూల్ చేయడానికి ప్రయత్నించవచ్చు మరియు పెద్ద వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. REITలలో చేర్చబడిన ప్రాపర్టీలలో డేటా సెంటర్లు, మౌలిక సదుపాయాలు, ఆరోగ్య సంరక్షణ యూనిట్లు, అపార్ట్‌మెంట్ కాంప్లెక్స్‌లు మొదలైనవి ఉంటాయి.

ఏమిటి REITల రకాలు?

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌ల (REITలు) రకాలను ఇలా వర్గీకరించవచ్చు:

1. రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తి స్వభావం ఆధారంగా

ఈ REITల క్రింద 3 వర్గాలు ఉన్నాయి:

• ఈక్విటీ REITలు: ఈక్విటీ REITలు హెల్త్‌కేర్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్, గిడ్డంగులు, కార్యాలయాలు మొదలైన ఆదాయ-ఉత్పాదక ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు వాటిపై పని చేస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తుల నుండి వచ్చే అద్దె ఆదాయం ప్రధాన ఆదాయాన్ని పొందుతుంది. NAREIT (నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్స్) ప్రకారం, క్యూ3.9 1 నాటికి US ఈక్విటీ REIT మార్కెట్ అంచనా విలువ $2024 ట్రిలియన్.
• తనఖా REITలు: ఈ REITలు రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తుల యజమానికి రుణాలు మరియు ఫైనాన్స్‌ను కవర్ చేస్తాయి మరియు తనఖాలు మరియు తనఖా పెట్టబడిన సెక్యూరిటీల కొనుగోలు ద్వారా పని చేస్తాయి. వారి సంపాదన తనఖా రుణాల నుండి వచ్చే నికర వడ్డీ ఆదాయం (చార్జీ చేయబడిన వడ్డీ మరియు నిధుల ఖర్చు మధ్య వ్యత్యాసం).
• హైబ్రిడ్ REITలు: హైబ్రిడ్ REITలు ఈక్విటీ మరియు మార్ట్‌గేజ్ REITలు రెండింటి కలయికగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు తనఖాలను కలిగి ఉంటాయి.

2. ట్రేడింగ్ స్వభావం ఆధారంగా

ఈ హెడ్ కింద మూడు రకాల REITలు ఉన్నాయి:

• పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన REITలు: REITలు SECతో రిజిస్టర్ చేయబడ్డాయి మరియు పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన REITలు పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడ్డాయి మరియు NYSE వంటి ప్రధాన స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడింగ్ గంటలలో వాటి షేర్లను ప్రజలు సులభంగా బదిలీ చేయవచ్చు. అయితే షేరు ధర మార్కెట్‌లోని సరఫరా మరియు డిమాండ్ యొక్క డైనమిక్స్ మరియు ప్రాథమిక రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తుల పనితీరు ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.
• పబ్లిక్ నాన్-ట్రేడెడ్ REITలు: ఈ REITల షేర్లు పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో రిజిస్టర్ చేయబడవు మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో ట్రేడ్ చేయబడవు. షేర్లు సాధారణంగా బ్రోకర్ల ద్వారా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించబడతాయి.
• ప్రైవేట్ REITలు: ప్రైవేట్ REITలు కూడా పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో నమోదు చేయబడవు, బదులుగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులకు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ల ద్వారా షేర్లు కేటాయించబడతాయి.

ఏమిటి భారతదేశంలో అగ్ర REITలు?

ప్రస్తుతం, భారతీయ REIT మార్కెట్ సాపేక్షంగా కొత్తది, కొన్ని REITలు మాత్రమే జాబితా చేయబడ్డాయి. అయినప్పటికీ, అవి ప్రజాదరణ పొందాయి మరియు మరిన్ని ఎంపికలు త్వరలో మార్కెట్లోకి ప్రవేశించే అవకాశం ఉంది. భారతదేశంలోని కొన్ని అగ్ర REITలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

1. ఎంబసీ ఆఫీస్ పార్కులు REIT: భారతదేశం యొక్క మొట్టమొదటి బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన REIT, ప్రధాన నగరాల్లోని కార్యాలయ స్థలాల యొక్క పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంది.
2. మైండ్‌స్పేస్ బిజినెస్ పార్క్స్ REIT: ముంబై, హైదరాబాద్, పూణే మరియు చెన్నై వంటి అగ్ర నగరాల్లోని వాణిజ్య ఆస్తులపై దృష్టి సారిస్తుంది.
3. బ్రూక్‌ఫీల్డ్ ఇండియా రియల్ ఎస్టేట్ ట్రస్ట్ REIT: ప్రధానంగా గురుగ్రామ్, ముంబై మరియు కోల్‌కతాతో సహా ప్రధాన వ్యాపార కేంద్రాలలో వాణిజ్య కార్యాలయ స్థలాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
4. ఇండియా గ్రిడ్ ట్రస్ట్ (ఇండిగ్రిడ్): ఇది ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (ఇన్విట్) పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ అసెట్స్‌పై దృష్టి సారించింది కానీ REITల మాదిరిగానే పనిచేస్తుంది.
5. పవర్‌గ్రిడ్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (PGInvIT): మరొక ఇన్విట్, ఎనర్జీ ట్రాన్స్‌మిషన్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్‌పై దృష్టి పెడుతుంది, అయితే REIT పెట్టుబడిదారులకు ఇలాంటి ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది.

REIT పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

REIT పెట్టుబడి అనేది రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) కంపెనీలో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తుంది, అది ఆదాయాన్ని సృష్టించే రియల్ ఎస్టేట్‌ను కలిగి ఉంటుంది, నిర్వహించేది లేదా ఆర్థికంగా ఉంటుంది. ఇక్కడ సంక్షిప్త రూపురేఖలు ఉన్నాయి:

• నిర్మాణం: కార్యాలయ భవనాలు, షాపింగ్ మాల్స్, అపార్ట్‌మెంట్ కాంప్లెక్స్‌లు లేదా పారిశ్రామిక ఆస్తులు వంటి రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను సంపాదించడానికి, నిర్వహించడానికి మరియు అభివృద్ధి చేయడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి REITలు మూలధనాన్ని సేకరిస్తాయి.
• ఆదాయం: REITలు సాధారణంగా అద్దెదారుల నుండి సేకరించిన అద్దె లేదా రియల్ ఎస్టేట్-సంబంధిత రుణాల నుండి వడ్డీ ద్వారా ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. వారు తమ ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగం వాటాదారులకు డివిడెండ్ రూపంలో అందజేస్తారు, ఆదాయాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు వారిని ఆకర్షణీయంగా చేస్తారు.
• లిక్విడిటీ: పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన REIT లు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడ్డాయి, పెట్టుబడిదారులు ఇతర స్టాక్‌ల మాదిరిగానే షేర్‌లను లావాదేవీలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, లిక్విడిటీ మరియు యాక్సెస్ సౌలభ్యాన్ని అందిస్తుంది.
• విభిన్నత: REIT లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, వ్యక్తులు నేరుగా ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం లేదా నిర్వహించడం వంటి అవాంతరాలు లేకుండా రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తుల యొక్క విభిన్న సేకరణకు బహిర్గతం చేయవచ్చు.
• పన్ను ప్రయోజనాలు: అనేక అధికారాలలో, REITలు తమ ఆదాయంలో ముఖ్యమైన భాగాన్ని వాటాదారులకు పంపిణీ చేస్తే, కార్పొరేట్ ఆదాయపు పన్ను నుండి మినహాయింపు వంటి పన్ను ప్రయోజనాల నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయి.

REIT పెట్టుబడి వ్యక్తులు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో పాల్గొనడానికి మరియు ప్రత్యక్ష ఆస్తి యాజమాన్యం యొక్క సమస్యలు లేకుండా దాని సంభావ్య రాబడి నుండి ప్రయోజనం పొందేందుకు అనుమతిస్తుంది.

భారతదేశంలో REIT లలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REITలు) ఆదాయాన్ని పెంచే ప్రాపర్టీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు ప్రాపర్టీ మేనేజ్‌మెంట్ లేదా భారీ తగ్గుదల లేకుండా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ వృద్ధి నుండి ప్రయోజనం పొందేందుకు చక్కని మార్గాన్ని అందిస్తాయి. payసెమెంట్లు.

1 దశ: మీ ఎంపికలను అన్వేషించండి: REITలు వివిధ రకాల్లో వస్తాయి, ప్రతి ఒక్కటి రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) విభాగంలో మేము పైన చర్చించినట్లుగా రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క వివరణాత్మక రకాన్ని పేర్కొంటాయి.

2 దశ: మీ పెట్టుబడి వాహనాన్ని ఎంచుకోండి. REIT లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మూడు ప్రధాన మార్గాలు ఉన్నాయి:

• వ్యక్తిగత REIT స్టాక్‌లు: ఇది నిర్దిష్ట లక్షణాలను లక్ష్యంగా చేసుకోవడానికి మరియు అధిక రాబడిని సంపాదించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, అయితే మరింత పరిశోధన అవసరం మరియు మరింత ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
• REIT మ్యూచువల్ ఫండ్స్: ఇవి REITల బుట్టలో షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి ఇతర పెట్టుబడిదారులతో మీ డబ్బును పూల్ చేస్తాయి. ఇది తక్షణ వైవిధ్యతను అందిస్తుంది మరియు ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
• REIT ETFలు: REIT ఇటిఎఫ్‌లు (ఎక్స్‌ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు) REIT మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, అయితే స్టాక్‌ల వలె రోజంతా వర్తకం చేస్తూ మరింత సౌలభ్యాన్ని అందిస్తాయి.

3 దశ: పెట్టుబడి ఖాతాను తెరవండి: REITలను కొనుగోలు చేయడానికి, మీకు ప్రసిద్ధ ఆన్‌లైన్ బ్రోకరేజ్ సంస్థ లేదా పెట్టుబడి ఖాతాతో ఖాతా అవసరం. ఖాతా తెరవడం సాధారణంగా a quick మరియు సులభమైన ప్రక్రియ.

4 దశ: మీ పరిశోధనను నిర్వహించండి మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, REITల ప్రపంచాన్ని పరిశోధించండి. పరిగణించవలసిన కొన్ని ముఖ్య అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

• REIT యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్: వారి ఆర్థిక పనితీరు, డివిడెండ్ చరిత్ర మరియు ఆస్తి పోర్ట్‌ఫోలియోను చూడండి.

• ఫీజులు మరియు ఖర్చులు: మీరు ఎంచుకున్న పెట్టుబడి వాహనంతో అనుబంధించబడిన రుసుములను అర్థం చేసుకోండి (ఉదా, REIT మ్యూచువల్ ఫండ్స్/ETFల కోసం ఖర్చు నిష్పత్తి).

• మార్కెట్ పరిస్థితులు: మొత్తం ఆర్థిక వాతావరణం మరియు వివిధ రకాల REITలను ఇది ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో పరిగణించండి.

5 దశ: డైవర్సిఫై మరియు మానిటర్: డైవర్సిఫికేషన్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. వివిధ రంగాలలో వివిధ రకాల REIT లలో పెట్టుబడి పెట్టండి. చివరగా, మీ పెట్టుబడులను క్రమం తప్పకుండా పర్యవేక్షించండి మరియు అవసరమైన విధంగా మీ వ్యూహాన్ని సర్దుబాటు చేయండి.

REITల పరిమితులు ఏమిటి?

REITల పరిమితులు:

1. మార్కెట్ ప్రమాదం: రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ మరియు ఇతర ఆర్థిక అంశాలలో మార్పుల ఆధారంగా REITల విలువ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
2. వడ్డీ రేటు సున్నితత్వం: REITలు వడ్డీ రేటు మార్పులకు సున్నితంగా ఉంటాయి మరియు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు REITల విలువను తగ్గించగలవు.
3. పరిమిత నియంత్రణ: REIT లలో పెట్టుబడిదారులు ప్రాథమిక లక్షణాల నిర్వహణపై పరిమిత నియంత్రణను కలిగి ఉంటారు మరియు ఆస్తులు ఎలా నిర్వహించబడతాయో చెప్పలేకపోవచ్చు.
4. నిర్వహణ రుసుములు: REITలు నిర్వహణ రుసుములను వసూలు చేస్తాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు మొత్తం రాబడిని తగ్గిస్తుంది.
5. ఏకాగ్రత ప్రమాదం: కొన్ని REITలు నిర్దిష్ట భౌగోళిక ప్రాంతం లేదా ఆస్తి రకంలో భారీగా పెట్టుబడి పెట్టబడవచ్చు, ఇది ఆ ప్రాంతంలో లేదా ఆస్తి రకంలో సమస్యలు ఉంటే పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది.

ముగింపు

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్స్ ఇండియా పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యక్ష ఆస్తి యాజమాన్యం యొక్క సవాళ్లు లేకుండా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌ను యాక్సెస్ చేయడానికి ఒక ప్రత్యేకమైన అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. వివిధ రంగాలకు ఉపయోగపడే వివిధ రకాల REITలతో, అవి వైవిధ్యీకరణ, స్థిరమైన ఆదాయం మరియు ద్రవ్యతను అందిస్తాయి. అయితే, ఏదైనా పెట్టుబడి లాగానే, REITలు మార్కెట్ అస్థిరత మరియు నియంత్రణ నష్టాలు వంటి పరిమితులతో వస్తాయి. పెట్టుబడి పెట్టడం ఎలాగో అర్థం చేసుకోవడం మరియు ప్రయోజనాలు మరియు పరిమితులను తూకం వేయడం సమాచారం కోసం చాలా కీలకం ఆర్థిక నిర్ణయం ఈ పెరుగుతున్న రంగంలో.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

Q1. భారతదేశంలో REIT ఎలా పని చేస్తుంది?

జవాబు REIT సాధారణంగా సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)లో నమోదు చేయబడిన ట్రస్ట్ రూపంలో ఏర్పాటు చేయబడుతుంది. ట్రస్ట్‌ను రూపొందించే స్పాన్సర్ లేదా పెట్టుబడిదారు యూనిట్‌లకు బదులుగా ఆస్తుల యాజమాన్యాన్ని REITకి బదిలీ చేస్తారు.

Q2. ఎంత తరచుగా REITలు చేస్తారు pay భారతదేశంలో డివిడెండ్?

జవాబు సాధారణంగా, REITలు నెలవారీ (తక్కువ సాధారణం) లేదా త్రైమాసికమైనా మంచి ఆదాయ వనరు. చట్టం ప్రకారం REITలు అవసరం pay వాటాదారులకు పన్ను విధించదగిన ఆదాయంలో 90%. REIT రంగం వివిధ రకాల కంపెనీల పెద్ద సేకరణను కలిగి ఉంది.

Q3. REIT యొక్క హోల్డింగ్ వ్యవధి ఎంత?

జవాబు కొత్త ప్రతిపాదన ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు మునుపటి 12 నెలలకు బదులుగా 36 నెలల కంటే ఎక్కువ యూనిట్లను కలిగి ఉంటే REITలలో పెట్టుబడులు దీర్ఘకాలికంగా పరిగణించబడతాయి.

Q4. REITల కోసం 80/20 నియమం ఏమిటి?

జవాబు REIT యొక్క ఆస్తి విలువలో కనీసం 80% తప్పనిసరిగా పూర్తి చేయబడిన మరియు ఆదాయాన్ని పెంచే రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఉండాలి, మిగిలిన 20% నిర్మాణంలో ఉన్న భవనాలు, ఈక్విటీ షేర్లు, బాండ్‌లు, నగదు లేదా నిర్మాణంలో ఉన్న ప్రమాదకర ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. వాణిజ్య ఆస్తి.