MSME టర్మ్ లోన్ మరియు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
విషయ సూచిక
MSME టర్మ్ లోన్, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ అనే ప్రశ్న దాదాపు ప్రతి చిన్న వ్యాపార యజమాని ముందుకు ఎప్పటికైనా వస్తుంది. ఈ సంవత్సరం సూరత్లోని సలీం ముందుకు ఈ ప్రశ్న వచ్చింది. అతని గార్మెంట్ యూనిట్లో ఎనిమిది స్టిచింగ్ మెషీన్లు ఉన్నాయి, మరియు రెండు నిర్ణయాలు ఒకేసారి తీసుకోవాల్సి వచ్చింది: ఒకటి, పెద్ద మొత్తంలో ఫ్యాబ్రిక్ ఆర్డర్ రావడం... pay30 రోజుల్లోగా పూర్తి చేయడం, మరియు మంచి ధరకు నాలుగు కొత్త యంత్రాలను కొనుగోలు చేసే అవకాశం. అప్పుగా తీసుకున్న ఒకే మొత్తంతో ఈ రెండింటినీ సహేతుకంగా భరించలేము. యంత్రాలు సంవత్సరాల తరబడి ఉండే పెట్టుబడి; ఫ్యాబ్రిక్ బిల్లు అనేది వారాల వ్యవధి మాత్రమే. ఈ విభజనే ఆ రెండు రకాల రుణాల మధ్య ఉన్న కచ్చితమైన తేడా. టర్మ్ లోన్ అనేది దీర్ఘకాలిక ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది మరియు సంవత్సరాల వ్యవధిలో తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ రోజువారీ కార్యకలాపాలకు సహాయపడుతుంది మరియు నెలల్లోనే తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. ఈ గైడ్లో, మేము రెండింటినీ సరళమైన పదాలలో వివరిస్తాము, వాటిని పక్కపక్కనే పోల్చి చూస్తాము, ప్రతి ఒక్కటి ఎప్పుడు ప్రయోజనకరమో వివరిస్తాము, చివరగా ఒక సమీక్షతో ముగిస్తాము. quick 5 నిమిషాల నిర్ణయ పరీక్షకు ఏ MSME యజమాని అయినా దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు.
ప్రతి రుణ రకం అర్థం ఏమిటి
MSME టర్మ్ లోన్
టర్మ్ లోన్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ప్రయోజనం కోసం, ఉదాహరణకు యంత్రాలు, ఫ్యాక్టరీ విస్తరణ, డెలివరీ వాహనం, లేదా కొత్త అవుట్లెట్ వంటి వాటి కోసం తీసుకునే ఒక స్థిరమైన ఏకమొత్తం రుణం. దీనిని సాధారణంగా ఒకటి నుండి పది సంవత్సరాల వరకు ఉండే నిర్ణీత కాలపరిమితిలో EMIల రూపంలో తిరిగి చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. మీరు సృష్టించే ఆస్తి సాధారణంగా రుణం కంటే ఎక్కువ కాలం మనుగడ సాగిస్తుంది. వడ్డీ స్థిరంగా లేదా మారుతూ ఉండవచ్చు. రుణదాతలు ప్రాజెక్ట్ మరియు మీ ఆర్థిక వివరాలను సమీక్షించి, అది ఆచరణీయమైనదో కాదో నిర్ధారిస్తారు. ఇటీవలి ఒక ఉపశమనం: RBI యొక్క 2025 ప్రీ-డిపాజిట్ విధానం ప్రకారం, 1 జనవరి 2026న లేదా ఆ తర్వాత మంజూరు చేయబడిన లేదా పునరుద్ధరించబడిన సూక్ష్మ మరియు చిన్న తరహా సంస్థలకు ఇచ్చే ఫ్లోటింగ్-రేట్ రుణాలపై ఫోర్క్లోజర్ ఛార్జీలు ఉండవు.payమెంట్ దిశలు. కాబట్టి, ముందుగానే రీpayఅద్దెకు అదనపు ఖర్చు ఉండదు.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ అనేది నిర్వహణ చక్రానికి నిధులు సమకూరుస్తుంది: ముడి పదార్థాలు, జీతాలు, అద్దె, మరియు వాటి మధ్య ఉండే అంతరం. payసరఫరాదారులతో వ్యవహరించడం మరియు కస్టమర్ల నుండి చెల్లింపులు పొందడం. ఇది స్వల్పకాలిక రుణం లేదా మీరు తీసుకుని తిరిగి చెల్లించే రివాల్వింగ్ పరిమితి రూపంలో వస్తుంది.pay నగదు ప్రవాహాలుగా. రీpayచెల్లింపు సాధారణంగా 12 నెలల వ్యవధిలోనే పూర్తవుతుంది. డబ్బు ఖర్చు చేయబడుతుంది, స్టాక్ మరియు వసూళ్లుగా మార్చబడుతుంది, తిరిగి రాబట్టబడుతుంది, మరియు ఈ చక్రం పునరావృతమవుతుంది. శాశ్వతమైనది ఏదీ సృష్టించబడదు, మరియు అసలు విషయం కూడా అదే.
పక్కపక్కన పోలిక: టర్మ్ లోన్ వర్సెస్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్
|
పాయింట్ |
MSME టర్మ్ లోన్ |
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ |
|
పర్పస్ |
దీర్ఘకాలిక ఆస్తులు: యంత్రాలు, ప్రాంగణాలు, విస్తరణ |
స్వల్పకాలిక కార్యకలాపాలు: స్టాక్, జీతాలు, వసూళ్లు అంతరాలు |
|
పదవీకాలం |
సాధారణంగా 1 నుండి 10 సంవత్సరాలు |
సాధారణంగా 12 నెలల వరకు, తరచుగా పునరావృతమవుతూ ఉంటుంది |
|
పంపిణీ |
మొత్తం |
ఏకమొత్తం లేదా డ్రా చేయదగిన పరిమితి |
|
Repayment |
స్థిర EMIలు |
సౌకర్యవంతమైనది; నగదు చక్రాలు పూర్తయిన తర్వాత తిరిగి చెల్లించబడుతుంది |
|
వడ్డీ ఖర్చు |
సాధారణంగా తక్కువ రేటు, కానీ సంవత్సరాల తరబడి చెల్లించాలి |
రేటు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, కానీ వడ్డీ కొద్ది కాలం పాటు మాత్రమే ఉంటుంది, లేదా తీసుకున్న మొత్తంపై మాత్రమే ఉంటుంది. |
|
పరస్పర |
పరిమాణం మరియు ఆకృతిని బట్టి భద్రపరచబడవచ్చు లేదా భద్రపరచబడకపోవచ్చు |
రుణదాత విధానానికి లోబడి, తక్కువ పరిమితులకు తరచుగా అసురక్షితంగా ఉంటుంది |
|
ఉత్తమంగా సరిపోతుంది |
వృద్ధి మరియు సామర్థ్యం |
మనుగడ మరియు సజావుగా సాగే కార్యకలాపాలు |
గమనిక: అన్ని అంకెలు సూచనాత్మకమైనవి. రుణదాత, రుణగ్రహీత ప్రొఫైల్, రుణ వర్గం మరియు దరఖాస్తు సమయంలో వర్తించే మార్గదర్శకాలను బట్టి వాస్తవ మొత్తాలు, రుసుములు, కవరేజ్ శాతాలు మరియు అర్హత ప్రమాణాలు మారవచ్చు.
పట్టికను రెండుసార్లు చదివితే ఒక నమూనా స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. టర్మ్ లోన్ గురించిన ప్రశ్న "నేను ఏమి నిర్మిస్తున్నాను?" అని. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ గురించిన ప్రశ్న "నేను దేని లోటును పూడుస్తున్నాను?" అని. ఈ రెండింటినీ గందరగోళపడితే సమస్య తప్పదు: 12 నెలల లోన్తో యంత్రసామగ్రికి నిధులు సమకూర్చడం నగదు ప్రవాహాన్ని అడ్డుకుంటుంది, అదే సమయంలో 7 సంవత్సరాల లోన్తో ఫ్యాబ్రిక్ స్టాక్కు నిధులు సమకూర్చడం అంటే... payఆ వస్త్రం చొక్కాలుగా మారిన చాలా సంవత్సరాల తర్వాత మరియు ఆ చొక్కాలు గత సీజన్కు చెందినవి అయిన తర్వాత కూడా ఆసక్తి పెరుగుతూనే ఉంది.
MSME టర్మ్ లోన్ను ఎప్పుడు ఎంచుకోవాలి?
మీరు పెట్టే డబ్బుతో సంవత్సరాల తరబడి ఆదాయాన్నిచ్చే దానిని సృష్టించాలనుకున్నప్పుడు టర్మ్ లోన్ను ఎంచుకోండి. ఉదాహరణకు, ఉత్పత్తిని పెంచే కొత్త యంత్రాలు. రెండవ యూనిట్. ఎక్కువ మంది కస్టమర్లను ఆకర్షించడానికి ఒక సరికొత్త రూపం. EMI ముందుగానే ఊహించదగినదిగా ఉంటుంది, ఇది ప్రణాళికకు మంచిది. అంతేకాకుండా, ఆ ఆస్తి తరచుగా మీ బ్యాలెన్స్ షీట్కు మరియు భవిష్యత్ రుణ సామర్థ్యానికి కూడా దోహదపడుతుంది.
రాబడుల విషయంలో నిజాయితీగా ఉండటమే దీనికి అవసరమైన క్రమశిక్షణ. కొత్త ఆస్తి, దాని సొంత EMIని చెల్లించడానికి మరియు కొంత మిగులు ఉండటానికి సరిపడా అదనపు ఆదాయాన్ని సంపాదించాలి. మరియు రుణ కాలపరిమితి సుమారుగా ఆ ఆస్తి సంపాదించే కాలానికి సరిపోలాలి. ఒక దశాబ్దం పాటు పనిచేస్తాయని అంచనా వేయబడిన సలీం యొక్క నాలుగు యంత్రాలు, సహజంగానే ఒక ఐదేళ్ల కాలపరిమితి గల రుణం కింద ఉన్నాయి. ఐఐఎఫ్ఎల్ ఫైనాన్స్ బిజినెస్ లోన్యంత్ర వ్యయానికి అనుగుణంగా పరిమాణాన్ని నిర్ణయించి, అవి సృష్టించే అదనపు సామర్థ్యం నుండి తిరిగి చెల్లించబడతాయి.
MSMEలు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ను ఎప్పుడు ఎంచుకోవాలి?
అవసరం నిజమైనదైనా తాత్కాలికమైనప్పుడు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫైనాన్స్ను ఎంచుకోండి. ఉదాహరణకు: పండుగ సీజన్లో సరుకులను పెంచుకోవడం. కొనుగోలుదారుడు కోరే ఒక పెద్ద ఆర్డర్. payడెలివరీ అయిన 60 రోజుల తర్వాత. జీతాలు తక్కువగా ఉండే నెలలో జీతాలు. సరఫరాదారులు కోరుకుంటున్నప్పటికీ GST రీఫండ్లు ప్రక్రియలో నిలిచిపోయాయి. payఇప్పుడు అర్థం.
నగదు చక్రమే ఇక్కడ పరీక్ష. అప్పుగా తీసుకున్న డబ్బు అమ్మకాలు లేదా వసూళ్ల ద్వారా కొన్ని నెలల్లోనే తిరిగి నగదుగా మారితే, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫైనాన్స్ సరిపోతుంది. సలీం యొక్క ₹6 లక్షల ఫ్యాబ్రిక్ బిల్లు, తయారైన దుస్తులుగా మారుతుంది మరియు payఒక సీజన్లోనే చెల్లింపులు పూర్తవుతాయి, కాబట్టి స్వల్పకాలిక సౌకర్యం దానంతట అదే క్లియర్ అవుతుంది. రికార్డు కోసం గమనిక. MSME వర్గీకరణ (ఏప్రిల్ 2025లో సవరించిన ప్రకారం, ₹2.5 కోట్ల పెట్టుబడి మరియు ₹10 కోట్ల టర్నోవర్ వరకు సూక్ష్మ, ₹25 కోట్ల పెట్టుబడి మరియు ₹100 కోట్ల టర్నోవర్ వరకు చిన్న, ₹125 కోట్ల పెట్టుబడి మరియు ₹500 కోట్ల టర్నోవర్ వరకు మధ్య తరహా) పథకం అర్హత మరియు రుణ నిబంధనలను ప్రభావితం చేయగలదు, కాబట్టి మీ ఉద్యమ్ రిజిస్ట్రేషన్ను ఎప్పటికప్పుడు అప్డేట్గా ఉంచుకోండి.
ఎలా నిర్ణయించుకోవాలి: A Quick MSME యజమానుల కోసం నిర్ణయ మార్గదర్శి
వరుసగా నాలుగు ప్రశ్నలు అడగండి.
- డబ్బుతో ఏమి కొనవచ్చు? సంవత్సరాల పాటు నిలిచి ఉండే ఆస్తి టర్మ్ లోన్ను సూచిస్తుంది. స్టాక్, జీతాలు లేదా వసూళ్లలో అంతరం వర్కింగ్ క్యాపిటల్ను సూచిస్తాయి.
- డబ్బు ఎప్పుడు తిరిగి వస్తుంది? ఒక సంవత్సరంలోపు, నిర్వహణ మూలధనం. అనేక సంవత్సరాల పాటు, కాలపరిమితి రుణం.
- నగదు ప్రవాహం EMIని భరించగలదా? నెలవారీ ఆదాయం అస్థిరంగా ఉంటే, స్థిరమైన EMI కంటే రివాల్వింగ్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ పరిమితి మెరుగ్గా సర్దుబాటు అవుతుంది.
- నేను అవసరాలను కలగలిపి వాడుతున్నానా? అప్పుడు రుణాన్ని విభజించండి. సలీంతో సహా అనేక ఎంఎస్ఎంఈలు రెండింటినీ ఒకేసారి నిర్వహిస్తాయి: యంత్రాల కోసం ఒక టర్మ్ లోన్, ఫ్యాబ్రిక్ కోసం ఒక వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లైన్. రెండింటినీ కలిపి ఉంచవచ్చు, మరియు తరచుగా అలానే ఉంచాలి.
వారాల తరబడి పునరాలోచించుకోవడం కన్నా, ఈ నాలుగు ప్రశ్నలతో గడిపే ఐదు నిమిషాలే మేలు. ఉద్దేశ్యాన్ని నిజాయితీగా చెప్పిన తర్వాత, సమాధానాలు అరుదుగా మారుతాయి.
ముగింపు
టర్మ్ లోన్లు సామర్థ్యాన్ని పెంచుతాయి; వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్లు పెంచుకున్న సామర్థ్యాన్ని కొనసాగిస్తాయి. రెండింటిలో ఏదీ ఉత్తమం కాదు. ఒకదాని పనికి మరొకదాన్ని ఉపయోగించడం సరికాదు. లోన్కు నిధులు సమకూర్చే దాని కాలపరిమితికి అనుగుణంగా లోన్ను ఎంచుకోండి, ఖర్చు ద్వారా వచ్చే నగదుకు అనుగుణంగా లోన్ కాలపరిమితిని నిర్ణయించండి, మరియు వ్యాపారానికి నిజంగా రెండూ అవసరమైనప్పుడు, ఈ రెండు రకాల లోన్లను పక్కపక్కనే ఉపయోగించండి. IIFL ఫైనాన్స్ వ్యాపార ప్రొఫైల్ను బట్టి అర్హత మరియు నిబంధనలతో, MSMEలకు రెండు నిర్మాణాలను అందిస్తుంది, మరియు ఫ్లోటింగ్-రేట్ MSE రుణాలపై ఫోర్క్లోజర్ ఛార్జీలను రద్దు చేసిన 2026 నిబంధన, గతంలో కంటే ముందస్తు నిష్క్రమణలను చౌకగా చేసింది. ముందుగా ఉద్దేశ్యాన్ని బట్టి నిర్ణయించుకోండి. ఆ తర్వాత పత్రాల పని సులభంగా పూర్తవుతుంది.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
టర్మ్ లోన్ మరియు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటి?
ఉద్దేశం మరియు కాలపరిమితి. టర్మ్ లోన్ అనేది యంత్రాలు లేదా ప్రాంగణాలు వంటి దీర్ఘకాలిక ఆస్తులకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగించబడుతుంది మరియు సంవత్సరాల తరబడి EMIలలో తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ అనేది స్వల్పకాలిక నిర్వహణ అవసరాలు, స్టాక్, జీతాలు, వసూళ్లలోని లోటుపాట్లు మొదలైన వాటికి నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగించబడుతుంది మరియు నగదు చక్రాలు ముగిసిన తర్వాత కొన్ని నెలల్లోనే తిరిగి చెల్లించబడుతుంది.
ఒక ఎంఎస్ఎంఈ ఒకే సమయంలో టర్మ్ లోన్ మరియు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్ తీసుకోవచ్చా?
అవును, చాలామంది అలానే చేస్తారు. టర్మ్ లోన్ విస్తరణకు నిధులు సమకూరుస్తుంది, అదే సమయంలో వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫెసిలిటీ రోజువారీ కార్యకలాపాలకు నిధులు అందిస్తుంది. రుణదాతలు మొత్తం నష్టభయాన్ని అంచనా వేసి, తిరిగిpayనిర్వహణ సామర్థ్యం, కాబట్టి అర్హతకు లోబడి రెండూ కలిసి నడపవచ్చు.
ఏ రకమైన రుణానికి వడ్డీ రేటు తక్కువగా ఉంటుంది?
టర్మ్ లోన్లు సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి దీర్ఘకాలికంగా, తరచుగా పెద్ద మొత్తంలో మరియు తరచుగా హామీతో కూడి ఉంటాయి. కానీ చెల్లించే మొత్తం వడ్డీ కాలపరిమితిపై కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది. అధిక వడ్డీ రేటుతో, నెలల్లోనే తీర్చే వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్, సంవత్సరాల తరబడి చెల్లించే టర్మ్ లోన్ వడ్డీ కంటే మొత్తం మీద తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నది కావచ్చు.
ఎలా quickఒక MSME నిర్వహణ మూలధన రుణాన్ని ఎలా పొందగలదు?
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రుణాలు దీర్ఘకాలిక ప్రాజెక్ట్ మదింపుపై కాకుండా నగదు ప్రవాహం మరియు టర్నోవర్పై ఆధారపడి ఉంటాయి, కాబట్టి టర్మ్ లోన్ల కంటే వీటిని ప్రాసెస్ చేయడానికి సాధారణంగా తక్కువ సమయం పడుతుంది. డాక్యుమెంటేషన్ మరియు రుణదాత విధానానికి లోబడి, కొన్ని పనిదినాలలోనే ఆమోదం పొందవచ్చు.
నిరాకరణ: ఈ బ్లాగులోని సమాచారం సాధారణ ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు నోటీసు లేకుండా మారవచ్చు. ఇది చట్టపరమైన, పన్ను లేదా ఆర్థిక సలహాగా పరిగణించబడదు. పాఠకులు వృత్తిపరమైన మార్గదర్శకత్వం తీసుకోవాలి మరియు వారి స్వంత అభీష్టానుసారం నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. ఈ కంటెంట్పై ఆధారపడటానికి IIFL ఫైనాన్స్ బాధ్యత వహించదు. ఇంకా చదవండి
