சிறந்த பரஸ்பர நிதிகளை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்றாகும். ஆனால் சந்தையில் ஏராளமான பரஸ்பர நிதி திட்டங்கள் உள்ளன, அவை எந்த பரஸ்பர நிதிகள் சிறந்தவை என்பதைப் புரிந்துகொள்வதை ஒரு சாமானியனுக்கு கடினமாக்குகிறது. எனவே அந்த இக்கட்டான நிலையைத் துடைக்க, உங்களுக்கான சிறந்த பரஸ்பர நிதிகளை அடையாளம் காண்பதற்கான சில அளவுருக்களைப் பற்றி நாங்கள் விவாதிக்கிறோம்:

1. கார்பஸ் அளவு

பொதுவாக, மக்கள் பரஸ்பர நிதிகளை வடிகட்டத் தொடங்கும் போது, ​​அவர்கள் முதலில் நிதிகளின் வரலாற்று வருவாயைப் பார்க்கிறார்கள். ஆனால் நான் முதலில் பரஸ்பர நிதிகளை அவற்றின் AUM அடிப்படையில் வடிகட்ட விரும்புகிறேன். நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்து (AUM) என்பது முதலீட்டாளர்கள் இந்தத் திட்டத்தில் முதலீடு செய்த மொத்தத் தொகையாகும். ஒரு திட்டத்தின் கார்பஸ் மிகப் பெரியதாக இருக்கக்கூடாது, ஏனெனில் அது திட்டத்தின் வளர்ச்சியைக் குறைக்கிறது அல்லது கார்பஸ் மிகவும் சிறியதாக இருக்கக்கூடாது, அது ஒரு நிதி மேலாளருக்கு இடர் பன்முகப்படுத்தலை சாத்தியமற்றதாக்குகிறது. எனவே, AUM இல் ஒரு கீழ் மற்றும் மேல் தொப்பியை வைக்க வேண்டும். நீங்கள் ரூ.1,000 கோடிக்கு குறைந்த தொப்பியை வைக்கலாம், அதே சமயம் ஃபண்டுகளின் வகைக்கு ஏற்ப அப்பர் கேப் மாறுபடும். லார்ஜ் கேப், மல்டி கேப் மற்றும் மிட் கேப் ஃபண்டுகளுக்கு ~ரூ. 10,000 கோடி மேல் கேப் போடலாம், ஆனால் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு ரூ.3,000 கோடி மேல் கேப் இருக்க வேண்டும்.

2. வரலாற்று செயல்திறன்

முதலீட்டாளர்கள் 3, 5, 7 மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் பரஸ்பர நிதிகளின் வரலாற்று செயல்திறனை சரிபார்க்க வேண்டும். வெவ்வேறு சந்தை நிலைகளில் ஒரு நிதி எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை நீண்ட கால அடிவானம் சித்தரிக்கும். திட்டத்தை அதன் பெஞ்ச்மார்க் மற்றும் சக குழுவுடன் ஒப்பிடவும். நிதியானது அதன் அளவுகோல் மற்றும் சக குழுவை விட தொடர்ந்து சிறப்பாக செயல்பட வேண்டும்.

3. விகிதங்கள்

பின்னர், முதலீட்டாளர்கள் பீட்டா, ஷார்ப் விகிதம், சோர்டினோ விகிதம் மற்றும் நிலையான விலகல் போன்ற பல்வேறு புள்ளிவிவர விகிதங்களையும் பார்க்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த விகிதங்களைக் கணக்கிடத் தேவையில்லை; இந்த விகிதங்கள் பல தளங்களில் கிடைக்கின்றன. இருப்பினும், இந்த விகிதங்கள் எதைக் குறிக்கின்றன என்பதை அவர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
a) பீட்டா - முதலீட்டாளர்கள் பார்க்கும் பொதுவான விகிதங்களில் இதுவும் ஒன்று. ஒரு திட்டம் அதன் அளவுகோலுக்கு எவ்வாறு பிரதிபலிக்கிறது என்பதை இது குறிக்கிறது. 1க்கும் குறைவான பீட்டாவைக் கொண்ட திட்டமானது, கோட்பாட்டளவில், சந்தையை விட குறைவான நிலையற்றதாக இருக்கும். மறுபுறம், 1 ஐ விட அதிகமான பீட்டா திட்டம் சந்தையை விட அதிக நிலையற்றது என்பதைக் குறிக்கிறது.
b) கூர்மையான விகிதம் - இது ஒரு யூனிட் ஆபத்துக்கான ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தை விட ஒரு திட்டம் எவ்வளவு கூடுதல் வருவாயைக் கொடுத்துள்ளது, அதாவது நிலையான விலகல். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இது ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும்.
c) சோர்டினோ விகிதம் - இது ஷார்ப் விகிதத்தைப் போன்றது ஆனால் சாதாரண நிலையான விலகலைக் கருத்தில் கொள்ளாமல், எதிர்மறை வருமானத்தின் நிலையான விலகலை மட்டுமே எடுத்துக்கொள்கிறது. எனவே, ஒரு யூனிட் கீழ்நோக்கிய அபாயத்தின் ஒரு யூனிட்டிற்கு ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தை விட ஒரு திட்டம் எவ்வளவு கூடுதல் வருமானத்தை அளித்துள்ளது என்பதை இது குறிக்கிறது.
ஈ) நிலையான விலகல் - ஒரு திட்டத்தின் சராசரி வருவாயில் இருந்து எவ்வளவு வருவாய் விலகியது என்பதைக் குறிக்கிறது. நிலையான விலகல் அதிகமாக இருந்தால், திட்டம் எதிர்பார்க்கப்படும் சராசரி வருவாயைக் கொடுக்காமல் போகலாம்.

4. செலவு விகிதம்

செலவு விகிதம் என்பது முதலீட்டாளர்கள் செலுத்த வேண்டிய வருடாந்திர கட்டணமாகும் pay தங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதற்கு பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்களுக்கு (AMC). எனவே, நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த திட்டங்களின் செலவு விகிதங்களைச் சரிபார்க்கவும். நீங்கள் கூடாது pay ஒரு வகையின் சராசரி செலவு விகிதத்தை விட அதிகம்.

5. நிதி மேலாளரின் வரலாறு

உங்களிடம் நல்ல ஓட்டுனர் இல்லையென்றால் பந்தயத்தில் வெற்றி பெற முடியாது. நிதி மேலாளர் ஒரு நிதியின் செயல்திறனில் குறிப்பிடத்தக்க பங்கு வகிக்கிறார். அவர் உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்கும் நபர். எனவே, அவர் நிர்வகிக்கும் பிற நிதிகளின் கல்வி, கடந்த கால அனுபவம் மற்றும் செயல்திறன் ஆகியவற்றைச் சரிபார்க்கவும். மேலும் அவருடைய முதலீட்டுத் தத்துவத்தைப் புரிந்துகொள்ளவும் முயற்சி செய்யுங்கள்.

6. உங்கள் ரிஸ்க் சுயவிவரத்துடன் பொருந்தக்கூடிய திட்டங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள்

கடைசியாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இடர் சுயவிவரம் மற்றும் இலக்குகளை அடைவதற்கான நேரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். பொதுவாக, ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள் வேண்டும் மல்டி கேப் மற்றும் மிட் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யுங்கள், மிதமான முதலீட்டாளர்கள் பெரிய தொப்பி நிதி மற்றும் சமநிலை நிதிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு, கடன் நிதி மற்றும் சமநிலை நிதிகளில் முதலீடு செய்வது விவேகமானது.

தீர்மானம்:

மேலே உள்ள அளவுருக்களைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், நீங்கள் சிறந்த பரஸ்பர நிதிகளைக் கண்டறியலாம், ஆனால் நீங்கள் தொடர்ந்து முதலீடு செய்து, உங்கள் முதலீடுகளை நீண்ட காலத்திற்கு வளர அனுமதித்தால் மட்டுமே நீங்கள் மிகப்பெரிய செல்வத்தை ஈட்ட முடியும்.