ஐஐஎஃப்எல் ஹோம் ஃபைனான்ஸ் நல்ல வேகத்தில் வளர்ந்து வருகிறது. சந்தை வாய்ப்பு மிகப்பெரியது, ஏனெனில், மலிவு விலையில் வீட்டுவசதி நிதிப் பிரிவில், அதிகமான வீரர்கள் இல்லை. இது மிகவும் குறைவான ஊடுறுவுச் சந்தையாகும், மேலும் மலிவு விலை வீட்டு நிதி என்பது சுயதொழில் செய்பவர்கள் அல்லது முறைசாரா துறையில் இருப்பவர்களுக்காக வங்கிகளால் கூட கைப்பற்ற முடியவில்லை, அங்கு ஆவணங்கள் முட்டாள்தனமாக இல்லை. இந்தியாவில் பல சிறிய நகரங்கள் மற்றும் இடங்கள் உள்ளன, அங்கு கடன் இன்னும் ஆழமாக செல்ல வேண்டும். எங்களிடம் ADIA இன் முதலீடு இருப்பதால், இதைத்தான் இலக்கு வைக்க விரும்புகிறோம். நாடு முழுவதும் வணிகத்தை வளர்க்க விரும்புகிறோம்.

நாம் ஆழமாக ஊடுருவ வேண்டிய பல மாவட்டங்கள் உள்ளன. தற்போது, ​​இந்தியா முழுவதும் 230 நகரங்களில் வீட்டுவசதி நிதியளிப்பு செயல்படுகிறது. புதிய சந்தை என்று கூறும்போது, ​​அடுக்கு 4 அல்லது அடுக்கு 5 நகரங்கள் மற்றும் நகரங்களில் உள்ள குறைவான சந்தைகளை இலக்காகக் கொள்ள விரும்புகிறோம் என்று அர்த்தம். இந்த சந்தைகளில் நாம் ஆழமாக செல்வோம்.

தற்போது, ​​நாங்கள் 16 மாநிலங்கள் மற்றும் இரண்டு யூனியன் பிரதேசங்களில் 230 கிளைகளுடன் இருக்கிறோம். தொடர்ந்து கிளைகளை விரிவுபடுத்துவோம். ஹோல்டிங் நிறுவனமான IIFL Finance, FY300 இல் 23 புதிய கிளைகளை அமைக்கும்.

உயரும் வட்டி விகிதங்கள் தேவைக்கு பாதிப்பை ஏற்படுத்தும். ஆனால் இந்த கட்டத்தில், தேவை மிகவும் வலுவாக உள்ளது. தேங்கி நிற்கும் தேவை உள்ளது. இந்தக் கட்டத்தில் 50 முதல் 100 அடிப்படைப் புள்ளிகள் மதிப்புள்ள வட்டி விகித உயர்வுகள் உள்வாங்கப்படலாம், ஆனால் அவை மேலும் 100 bps அதிகரித்தால், வீட்டுக் கடன் தேவையில் தாக்கம் ஏற்படும்; அது குறையும். இது இரண்டு விஷயங்களின் செயல்பாடு: ஒன்று பொருளாதார செயல்பாடு, மற்றொன்று வட்டி விகிதங்கள். ஒரு நல்ல விஷயம் என்னவென்றால், கடந்த 20 ஆண்டுகளில் வருமானத்துடன் ஒப்பிடுகையில் வீட்டு விலைகள், பெயரளவிலான வகையில், மிகவும் மெதுவான வேகத்தில் வளர்ந்துள்ளது. ஆனால் வட்டி விகிதங்கள் மேலும் அதிகரித்தால், தேவையில் சில பாதிப்புகள் ஏற்படும் என்பதை ஒப்புக்கொள்கிறேன்.

தற்போது, ​​தொழில்துறை முழுவதும், வீட்டுக் கடன் விகிதங்கள் 75 முதல் 100 bps வரை உயர்ந்துள்ளன. இந்த விகிதங்கள் ஒரு வருடத்திற்கானவை, இவை மிதக்கும் விகிதங்கள். G-Sec விளைச்சல் வளைவின் குறுகிய முடிவில் விகிதம் அதிகரிக்கும் என்று நான் நினைக்கிறேன், மேலும் விகிதங்கள் இன்னும் 75 முதல் 100 அடிப்படை புள்ளிகள் வரை தொழில் மட்டத்தில் உயர்வதைக் காணலாம், விகித உயர்வு சுழற்சி சில காலத்திற்கு தொடரும் என்று கருதுகிறோம். ரிசர்வ் வங்கி அதிக விகித உயர்வை எடுக்க நிர்ப்பந்தித்தால், மிகவும் வலுவான வீட்டு தேவை சில மிதமானதாக இருக்கும்.

இந்த கட்டத்தில் எந்த யூகமும் கடினமாகத் தெரிகிறது. 

இது மிகவும் குறைவான ஊடுருவல் சந்தையாகும், மேலும் விலைவாசி உயர்வின் ஒப்பீட்டு தாக்கம் மலிவு விலையில் வீடுகள் பிரிவில் குறைவாக இருக்கும் என்று நான் நினைக்கிறேன். கடன் தொகை சிறியதாக இருப்பதால், வட்டி உயர்வை உள்வாங்கலாம். அதே சமயம், நமது செலவு-வருமான விகிதம் சில செலவை உறிஞ்சும் அளவுக்கு திறமையாக இருக்க வேண்டும் என்பதையும் நாம் பார்க்க வேண்டும். இந்தப் பிரிவு மிகப் பெரியது. இந்த சந்தையை பூர்த்தி செய்யும் சில வீட்டு நிதி நிறுவனங்கள் பின்வாங்கியுள்ளன அல்லது வீழ்ச்சியடைந்துள்ளன. எனவே இதற்கான போட்டித் தீவிரம் குறைந்துள்ளது, ஆனால் தேவை வலுவாகவே உள்ளது.

எங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கட்டண உயர்வை நாங்கள் அனுப்ப முடியும் என்பதால், எங்கள் விளிம்புகளில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்த மாட்டோம். கிட்டத்தட்ட முழு கடன் புத்தகமும் வெளிப்புற தரப்படுத்தல் அல்லது மிதக்கும் விகிதங்களுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. நீண்ட கால கடன்களுக்கான நிலையான விகிதம் எங்களிடம் இல்லை. நாம் பொதுவாக நீண்ட காலத்திற்கு கடன் கொடுப்பதில்லை. நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு கடன் கொடுத்தால், காலத்தை அதிகரிக்க உங்களுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மை இருக்காது. எனவே, EMI (சமமான மாதாந்திர தவணை) அதிகரிப்பதற்குப் பதிலாக, பெரும்பாலான வீட்டு நிதி நிறுவனங்கள் உட்பட பெரும்பாலான கடன் வழங்குபவர்கள் காலத்தை அதிகரிக்க முனைகின்றனர். இது மீண்டும் உதவுகிறதுpayமென்ட் மற்றும் சேகரிப்பு.

இந்த கட்டத்தில் முன்னோக்கி அறிக்கை செய்வது கடினம். ஆனால் தொழில்துறை 15 முதல் 20 சதவிகிதம் வளர்ச்சியடைந்தால், நமது AUM அதை விட சற்று வேகமாக வளர வேண்டும்.

இந்த காலாண்டில், என்ன நடந்தது என்றால், வழங்கப்பட்ட தடை மற்றும் மறுசீரமைப்பு அனைத்தும் முடிந்துவிட்டன. பெரும்பாலான வாடிக்கையாளர்கள் திட்டமிட்டதைச் செய்யத் தொடங்கியிருப்பதைக் காண்கிறோம் payமென்ட்ஸ், இல்லையெனில் அவை குற்றங்கள் அல்லது செயல்படாத சொத்துகள் (NPA) என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

NPAகள் மீதான கண்ணோட்டம் என்ன??

இங்கிருந்து சொத்து தரப் போக்குகள் மேம்படும் என்று எதிர்பார்க்கிறோம். எங்கள் NPA விகிதங்கள் மேம்படும், மூன்றாவது கோவிட் அலைக்குப் பிறகு, சேகரிப்புகளும் மேம்பட்டு வருகின்றன. இந்த நிதியாண்டில் மொத்த NPA விகிதத்தை எங்கள் கடன் புத்தகத்தில் 2 சதவீதத்திற்கும் கீழே கொண்டு வருவதே எங்கள் இலக்கு. இவற்றில் 100 சதவீதத்திற்கும் அதிகமான கவரேஜ் இருப்பதையும் நாங்கள் இலக்காகக் கொண்டுள்ளோம். FY1 இல் வீட்டுக் கடன் NPAகள் நமது கடன் புத்தகத்தில் 23 சதவீதத்திற்குக் கீழே கொண்டு வரப்படும்; அதுதான் எங்கள் இலக்கு.

இது ஒரு இணைப்பு பெஹிமோத் என்பதால், அவர்கள் பெரிய, பிரீமியம் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக கவனம் செலுத்துவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கிறோம். அவர்கள் மலிவு கடன்கள் அல்லது சிறிய டிக்கெட் பிரிவுகளுக்கு இணை-கடன் அல்லது கூட்டாண்மை ஏற்பாடுகளை எதிர்பார்க்கலாம். எனவே, அது நம்மை அதிகம் பாதிக்காது.