நீண்ட கால நன்மைக்கான சிறந்த பரஸ்பர நிதி எது?

கடந்த சில ஆண்டுகளில், ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் சிறந்த நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குபவர்களாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளன. ஆனால் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் தாங்களாகவே மிகப் பரந்த மற்றும் பன்முகத்தன்மை கொண்ட வகையாகும். ஈக்விட்டி ஃபண்ட் இடத்தினுள் பல துணைப்பிரிவுகள் உள்ளன மற்றும் முதலீட்டாளர் இந்த அம்சங்களில் அழைப்பு எடுக்க வேண்டும். நிதிகளின் 5 முக்கிய துணைப் பிரிவுகளைப் பார்த்து, நீண்ட கால முதலீட்டில் எது சிறந்தது என்பதை ஆராய்வோம். நினைவில் கொள்ளுங்கள், நீண்ட கால முதலீடு என்பது வருமானத்தைப் பற்றியது மட்டுமல்ல, ஆபத்து, பணப்புழக்கம் மற்றும் வரி செயல்திறன் ஆகியவற்றைப் பற்றியது.

 

1.      நீண்ட கால முதலீட்டுக்கான துறைசார் / கருப்பொருள் நிதிகள்

இது ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் சிறப்பு வகையாகும். இங்கே ஃபண்ட் ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் குழு அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட தீம் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஐடி ஃபண்ட், ஃபார்மா ஃபண்ட், மீடியா ஃபண்ட், எஃப்எம்சிஜி ஃபண்ட் அனைத்தும் செக்டார் ஃபண்ட்களின் நிகழ்வுகள். அவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் குழுவை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறார்கள். மறுபுறம், கருப்பொருள்கள் உள்கட்டமைப்பு, பொருட்கள், நுகர்வு, விகித உணர்திறன் போன்ற பரந்த கதைகளைக் குறிப்பிடுகின்றன. இந்த கருப்பொருள்கள் பல தொழில்களை உள்ளடக்கும். ஒரு முதலீட்டு முன்மொழிவாக, குறிப்பிட்ட துறை அல்லது தீம் சுழற்சியில் இருக்கும்போது இந்த நிதிகள் நன்றாகச் செயல்படுகின்றன. ஆனால் சரக்குகள் கீழ்நிலை சுழற்சியில் இருக்கும்போது ஒரு பொருளை சொந்தமாக வைத்திருப்பது நல்ல யோசனையல்ல. சரக்குகள் உங்கள் கோல்போஸ்ட்டுகளுக்கு அருகில் ஒரு கீழ் சுழற்சியைக் கடந்து சென்றால், அது மிகவும் ஆறுதலான உணர்வு அல்ல. துறை சார்ந்த நிதிகளுக்கும் இது பொருந்தும். சுழற்சியின் கீழ் பகுதியில் ஒரு வாய்ப்பு நிதியாக இந்தத் துறை மற்றும் கருப்பொருள் நிதிகளை ஒருவர் பார்க்கலாம் ஆனால் அது உங்கள் நீண்ட கால போர்ட்ஃபோலியோவின் முக்கிய பகுதியாக இருக்க முடியாது.

 

2.      மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள்

மிட் கேப் ஃபண்டுகள் கடந்த 3-4 ஆண்டுகளில் பெரிய கேப் ஃபண்டுகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டன. ஆனால் இந்த மிட்-கேப் ஃபண்டுகள் 2018 ஜனவரியில் இருந்து பெரிய அளவிலான லாபத்தை குறைத்துள்ளன. தற்போதைக்கு குறுகிய கால வருமானத்தை ஒதுக்கி வைப்போம், ஆனால் மிட் கேப்கள் அவற்றின் கவனம் செலுத்தும் வணிக மாதிரிகள் மற்றும் அதிக வருமானம் ஆகியவற்றிற்காகத் தேடப்படுகின்றன. அவற்றின் கப்பற்படையின் காரணமாக உருவாக்கப்படுகின்றன. இந்த மிட் கேப்களில் பல காலப்போக்கில் படிப்படியாக பெரிய தொப்பிகளாக மாறுகின்றன, மேலும் அங்குதான் வருமானம் தொடங்குகிறது. ஆனால் அதில் ஒரு குறை உள்ளது. மிட் கேப் நிறுவனங்கள் ஒரு வணிக வரி மற்றும் ஒரு சில வாடிக்கையாளர்களின் மீது மட்டுமே கவனம் செலுத்துகின்றன. இது அவர்களை செயல்பாட்டு ரீதியாகவும் நிதி ரீதியாகவும் மிகவும் பாதிக்கப்படக்கூடியதாக ஆக்குகிறது. மிட் கேப் ஃபண்டுகளை முழுவதுமாக நம்பியிருப்பது மிகவும் அபாயகரமானதாக இருக்கலாம், மேலும் அவை ஒட்டுமொத்த ஒதுக்கீட்டின் ஒரு பகுதியை சிறப்பாக அமைக்கலாம்.

3.      சமப்படுத்தப்பட்ட நிதி மற்றும் கலப்பினங்கள்

சமச்சீர் நிதிகள் உங்களுக்கு சிறந்த பங்கு மற்றும் கடனை வழங்க முயற்சி செய்கின்றன. அவர்கள் சமபங்கு ஆக்கிரமிப்பை கடனின் ஸ்திரத்தன்மையுடன் கலக்க முயற்சிக்கின்றனர். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பொதுவான சமச்சீர் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் பங்குகளில் குறைந்தபட்சம் 65% மற்றும் கடனில் இருப்பு இருக்கும். வரி நோக்கங்களுக்காக ஒரு பங்கு நிதியாக வகைப்படுத்தப்படுவதற்கு 65% கட் ஆஃப் அவசியம். தூய ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் மிகவும் நிலையானதாக இருப்பதன் பலனைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் இந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளுக்கு எதிராக 3 வாதங்கள் உள்ளன. முதலாவதாக, 30-35% கடனில் வைப்பதன் மூலம், நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்கும் வகையில் நீங்கள் நிறைய விட்டுவிடுகிறீர்கள். இது விளைச்சலை சுமார் 200 அடிப்படைப் புள்ளிகளால் குறைக்கலாம் மற்றும் இது இறுதிச் செல்வத்தில் பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இரண்டாவதாக, கடன் மற்றும் ஈக்விட்டிக்கான ஒதுக்கீட்டின் அளவுகளில் நிதி மேலாளரின் விருப்பத்தின் ஒரு உறுப்பு உள்ளது, அது உண்மையில் நல்ல யோசனையல்ல. கடைசியாக, நிதித் திட்டமிடல் கண்ணோட்டத்தில், நிதி மேலாளரைச் சார்ந்து இருப்பதைக் காட்டிலும் ஈக்விட்டி மற்றும் கடனைத் தனித்தனியாக வைத்திருப்பது மற்றும் அவற்றை சொந்தமாக இணைப்பது எப்போதும் சிறந்தது.

4.      ELSS வரி சேமிப்பு நிதிகள்

இவை வருமான வரிச் சட்டத்தின் 80C பிரிவின் கீழ் வரிச் சேமிப்புடன் கூடிய ஈக்விட்டி நிதிகளைத் தவிர வேறில்லை. ஒரே ஒரு வித்தியாசம் என்னவென்றால், அவற்றுக்கு 3 வருட பூட்டு தேவை. எனவே உங்கள் பிரிவு 80C வரம்பை நீங்கள் முடிக்கவில்லை என்றால், இந்த ELSS நிதிகள் வழங்கக்கூடிய கூடுதல் மகசூலுக்கு இந்த விருப்பத்தைப் பார்க்கலாம், ஆனால் உங்கள் வரம்பு ஏற்கனவே பயன்படுத்தப்பட்டிருந்தால் (பொதுவாக இது நடக்கும்) தேர்வு செய்வதில் எந்தப் பயனும் இல்லை. ஒரு ELSS க்கு. நீங்கள் அதே மகசூலைப் பெறப் போகிறீர்கள் என்றால், உங்கள் நிதியை ஏன் 3 ஆண்டுகளுக்குப் பூட்ட வேண்டும்?

5.      ஈக்விட்டி பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள்

இவை ஈக்விட்டி ஃபண்ட் முதலீட்டின் ரொட்டி மற்றும் வெண்ணெய் மற்றும் அவை சரியாக நிர்வகிக்கப்பட்ட அபாயத்துடன் நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்க முடியும். ஈக்விட்டிகளின் சிறந்த செயல்திறனுடன் இணைந்து சிறந்த சொத்து வகைப் பல்வகைப்படுத்தலைப் பெறுவீர்கள். நீண்ட கால முதலீட்டாளராக, இந்த பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் உங்களின் மிகப்பெரிய ஒதுக்கீடாக இருக்க வேண்டும். செக்டார் ஃபண்டுகள் மற்றும் மிட் கேப் ஃபண்டுகள் போன்ற பிறவற்றை வாய்ப்பு நிதிகளாகக் காணலாம். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் உங்கள் முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோ அங்கமாக இருக்க வேண்டும்.