ஒருவர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகள்

கடந்த சில ஆண்டுகளில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உண்மையான சேமிப்பு கருவியாக உருவெடுத்துள்ளன. சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள், பரஸ்பர நிதிகள் காலப்போக்கில் தொடர்ந்து செல்வத்தை பெருக்க தங்களின் சிறந்த பந்தயத்தை வழங்குகின்றன என்பதை உணர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றனர். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் கடன் நிதிகளுடன் இணைந்தால், நீங்கள் தொழில்முறை மேலாண்மை, இடர் மேலாண்மை, பணப்புழக்கம் மற்றும் நெகிழ்வுத்தன்மையைப் பெறுவீர்கள். அதுவே பரஸ்பர நிதிகளை ஒரு சுவாரஸ்யமான முன்மொழிவாக மாற்றுகிறது.

பரஸ்பர நிதிகளுக்கு வரும்போது, ​​​​நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய சில சுவாரஸ்யமான வகைப்பாடுகள் உள்ளன, ஏனெனில் இது அதிக தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.

பரஸ்பர நிதிகள் அவற்றின் அமைப்பால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன

அவற்றின் கட்டமைப்பின் அடிப்படையில், பரஸ்பர நிதிகளை திறந்தநிலை நிதிகள், மூடிய நிதிகள் மற்றும் இடைவெளி நிதிகள் எனப் பிரிக்கலாம். அவர்களின் கருத்து என்ன?

• பெயர் குறிப்பிடுவது போல திறந்தநிலை நிதிகள் ஆண்டு முழுவதும் முதலீடு மற்றும் மீட்பிற்காக திறந்திருக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் எந்த தடையும் இல்லை. நீங்கள் நிதியை அணுகலாம் மற்றும் ஃபண்டின் நடைமுறையில் உள்ள NAV இல் நீங்கள் நிதிகளை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம். தினசரி அடிப்படையில், நிதிகள் அவற்றின் NAV, விற்பனை விலை மற்றும் அவற்றின் மறு கொள்முதல் விலை ஆகியவற்றை வெளியிட வேண்டும்.
• க்ளோஸ்டு-எண்டட் ஃபண்டுகள் என்பது நிதிகளைச் சேகரிப்பதற்கான ஆரம்பச் சலுகை முடிந்தவுடன் சந்தா மற்றும் மீட்பிற்காக மூடப்படும் ஃபண்டுகள். பொதுவாக, க்ளோஸ்-எண்டட் ஃபண்டுக்கு 3 ஆண்டுகள் லாக்-இன் காலம் இருந்தால், 3 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகுதான் நீங்கள் ஃபண்டை ரிடீம் செய்ய முடியும். FMPகள் மூடிய-முடிவு கடன் நிதிகளின் பொதுவான வடிவமாகும். மோர்கன் ஸ்டான்லி வளர்ச்சி நிதியம் (MSGF) இந்தியாவின் ஆரம்பகால மூடிய பங்கு நிதிகளில் ஒன்றாகும்.
• இடைவெளி நிதிகள் என்பது மூடிய நிதிகள் ஆகும், அவை வழக்கமான இடைவெளியில் புதிய கொள்முதல் மற்றும் மீட்டெடுப்பை அனுமதிக்கின்றன. இந்த நிதிகள் இந்தியாவில் மிகவும் பிரபலமாக இல்லை.

பரஸ்பர நிதிகள் சொத்து வகுப்பின்படி வகைப்படுத்தப்படுகின்றன

வகைப்படுத்துவதற்கான மற்றொரு வழி பரஸ்பர நிதி சொத்து வகுப்புகளுக்கு அவர்களின் வெளிப்பாட்டின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. கீழே 3 வகைகள் உள்ளன:

• ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்பது பெரும்பாலும் பங்கு மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுபவை. நிச்சயமாக, அனைத்து ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளும் ஒரு சிறிய பகுதியை ரொக்கம்/லிக்விட் ஃபண்டுகளில் வைத்திருக்க வேண்டும், இதனால் அவை வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள முடியும் மற்றும் எந்த மீட்பின் அழுத்தத்தையும் கையாள போதுமான பணத்தையும் வைத்திருக்க முடியும். அவை வருவாய் மற்றும் ஆபத்து அளவுகோலில் மிக உயர்ந்தவை.
• கடன் நிதிகள் முக்கியமாக கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. கடன் நிதிகள் முக்கியமாக முதிர்வு மற்றும் கடன் தரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. கடன் நிதிகள் சில நாட்களுக்குப் பணத்தை நிறுத்தும் நிதிகள் முதல் நீண்ட தேதியிட்ட கருவிகளில் பணத்தை நிறுத்தும் நிதிகள் வரை இருக்கலாம். அதிக ரிஸ்க் âAAâ மதிப்பிடப்பட்ட கடனுக்கான பாதுகாப்பான அரசாங்கக் கடனிலும் கடன் நிதிகள் பாதுகாப்பானவை.
• சமச்சீர் நிதிகள் உங்கள் வருமானம் தேவை மற்றும் உங்கள் ரிஸ்க் பசியைப் பொறுத்து வெவ்வேறு விகிதங்களில் பங்கு மற்றும் கடனின் கலவையை வழங்குகின்றன. சமச்சீர் நிதிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது ரிஸ்க் அளவில் குறைவாக இருக்கும், ஆனால் டெட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது ரிஸ்க் அளவில் அதிகம்.

திட்டங்களின் அடிப்படையில் பரஸ்பர நிதிகள் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன

இந்தத் திட்டங்கள் ஒவ்வொரு திட்டத்திற்கும் துணை வகைகளாகும். எடுத்துக்காட்டாக, ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் மற்றும் டெட் ஃபண்டுகள் வாடிக்கையாளர் தேவையைப் பொறுத்து அவற்றின் சொந்த துணைத் திட்டங்களைக் கொண்டுள்ளன.

• நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்கும் முதலீட்டாளர்களிடையே வளர்ச்சித் திட்டங்கள் மிகவும் பொதுவானவை. வளர்ச்சித் திட்டத்தில், நிதியினால் ஈட்டப்படும் அனைத்து வருமானங்களும் மீண்டும் நிதியில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படும். எனவே நிதியின் NAV காலப்போக்கில் வளர்ந்து கொண்டே செல்கிறது. உண்மையில், நீண்ட கால நிதிக் கண்ணோட்டத்தில் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைப் பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு வழிவகுக்கும் தானியங்கு மறு முதலீடு இருப்பதால், வளர்ச்சித் திட்டங்களே சிறந்த வழி.
• ஈவுத்தொகைத் திட்டங்கள் என்பது வளர்ச்சித் திட்டத்தின் ஒரு மாறுபாடு ஆகும், இதில் வருமானம் ஓரளவு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈவுத்தொகை வடிவில் வழங்கப்படும். இந்த ஈவுத்தொகை மதிப்பு நடுநிலையானது, ஏனெனில் அவை நிதியின் தற்போதைய கார்பஸில் இருந்து மட்டுமே செலுத்தப்படுகின்றன. உதாரணமாக, ஃபண்டின் என்ஏவி ரூ.45 மற்றும் ஃபண்டாக இருந்தால் payஈவுத்தொகையாக ரூ.4 உள்ளது, பின்னர் வளர்ச்சித் திட்டத்தின் என்ஏவி அப்படியே இருக்கும் ஆனால் டிவிடெண்ட் திட்டத்தின் என்ஏவி ரூ.4 குறைந்து ரூ.41 ஆக இருக்கும். டிவிடெண்ட் திட்டங்கள் நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு ஏற்றதல்ல. மேலும், ஒரு வரிக் கண்ணோட்டத்தில், ஈவுத்தொகை ஈவுத்தொகை விநியோக வரியை (டிடிடி) ஈர்க்கிறது, அவை பொருளாதாரமற்றதாக ஆக்குகின்றன.

இறுதியாக, ஒரு மறுமுதலீட்டுத் திட்டத்தில், ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படும், ஆனால் அதற்குப் பதிலாக payரொக்கமாக, இவை யூனிட்களாக மறு முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. மறுமுதலீட்டுத் திட்டத்தின் NAV, டிவிடெண்ட் திட்டம் போன்றே இருக்கும், ஆனால் யூனிட்கள் அதிகமாக இருக்கும் மற்றும் நிதியின் மதிப்பு வளர்ச்சித் திட்டத்திற்கு சமமாக இருக்கும். இந்த திட்டம் மிகவும் பிரபலமாக இல்லை, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சி மற்றும் ஈவுத்தொகைக்கு இடையே தனித்தனியான தேர்வில் மிகவும் வசதியாக உள்ளனர்.