செபி வகைப்படுத்தல் விதிகளுக்குப் பிறகு மியூச்சுவல் ஃபண்டை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

பரஸ்பர நிதிகளின் SEBI வகைப்படுத்தல் பல்வேறு நிதிகளின் 32 வகைகளை தெளிவாக வழங்குகிறது. இதில் 10 வகை சமபங்கு நிதிகள், 16 வகை கடன் நிதிகள், 4 வகை கலப்பின நிதிகள் மற்றும் 2 வகை தீர்வு அடிப்படையிலான நிதிகள் ஓய்வு மற்றும் குழந்தையின் கல்விக்கான திட்டமிடல் ஆகியவை அடங்கும். மறு வகைப்படுத்தலின் யோசனை முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் மத்தியில் தாங்கள் என்ன முதலீடு செய்கிறார்கள் என்பதைத் தெரிந்துகொள்வதற்காகவே.

• அடிப்படை விஷயத்தில், எங்களிடம் 40க்கும் மேற்பட்ட ஏஎம்சிகள் 3000க்கும் மேற்பட்ட திட்டங்களுடன் உள்ளன, இதனால் தேர்வு செய்வது மிகவும் கடினம். வகைப்படுத்தல் தெளிவான வரையறைகளுடன் வகைகளை மறுவரையறை செய்துள்ளது. உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு என்ன அர்த்தம் என்பது இங்கே
• பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளுக்கு வரும்போது, ​​​​பொதுவாக குறியீட்டு மற்றும் நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோ இடையே மிகக் குறைந்த வித்தியாசம் இருக்கும். புதிய வகைப்பாடு குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பல்வகைப்பட்ட ஈக்விட்டி நிதிகளை தனித்தனியாக வகைப்படுத்துகிறது. ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி நிதியானது குறியீட்டில் 95% வெளிப்பாட்டைக் கொண்டிருந்தால், அது குறியீட்டு நிதி என்று அழைக்கப்படும் மற்றும் AMC அந்த நிதியில் குறைந்த மொத்த செலவின விகிதத்தை (TER) வசூலிக்க வேண்டும். நீங்கள் ஏன் வேண்டும் pay செயலற்ற முதலீட்டு உத்திக்கான செயலில் கட்டணங்கள்?
• இரண்டாவது சந்தை தொப்பியின் அடிப்படையில் நிதி வகைகளின் வகைப்பாடு தொடர்பானது. SEBI அவர்களின் மார்க்கெட் கேப் தரவரிசையின் அடிப்படையில் மறுவகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. எனவே முதல் 100 பெரிய தொப்பிகளாக இருக்கும். உங்கள் மிட் கேப் ஃபண்ட் 10 வருடங்கள் பழமையானதாக இருக்கலாம் மேலும் இந்த மிட் கேப்களில் பல பெரிய கேப்களாக மாறியிருக்கலாம். நீங்கள் மிட்-கேப்களில் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள் என்று நீங்கள் நம்பலாம், அதேசமயம் அது உங்கள் பெரிய கேப் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கலாம். இது பிரச்சனைக்கு வெளிச்சம் தரும்.
• மூன்றாவது உட்குறிப்பு கடன் நிதி தொடர்பானது. குறைந்த கிரெடிட் தரத்தை ஒரு வாய்ப்பாகக் காட்ட, கவர்ச்சிகரமான ஒலிப் பெயர்களை வழங்குவதன் மூலம் நிதிகளை இப்போது தவிர்க்க முடியாது. SEBI வகைப்படுத்தல் கடன் அபாயத்தின் அடிப்படையில் பல்வேறு வகை கடன் நிதிகளுக்கான வரையறைகளை தெளிவாகக் கண்டறிந்துள்ளது. இது உங்கள் இலக்குகளுக்கு பொருந்துகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
• கடன் நிதிகள் என்ற தலைப்பில் தொடர்ந்து, கடன் நிதிகளை வகைப்படுத்துவதற்கான இரண்டாவது முக்கிய அளவுகோல் கால அளவாகும். இப்போதெல்லாம், நீண்ட கால சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் குறுகிய கால நிதிகள் எங்களிடம் உள்ளன. இது ஒரு எதிர்பார்ப்பு பொருத்தமின்மையை உருவாக்குகிறது. நீங்கள் உங்கள் ஆலோசகருடன் அமர்ந்து உங்கள் கடன் நிதி போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு மறுசீரமைப்பது என்பதை அறியலாம்.
• செபி தெளிவாக சமநிலை நிதிகளை 3 வெவ்வேறு நிலையான வகைகளாகப் பிரித்துள்ளது. பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள், எம்ஐபிகள், ஆக்கிரமிப்பு எம்ஐபிகள் போன்ற பெயர்கள் அனைத்தும் தவறாக வழிநடத்தும். நிதி வகைப்படுத்தல் இப்போது முற்றிலும் வைத்திருக்கும் பத்திரங்களின் காலத்தின் அடிப்படையில் இருக்கும் மற்றும் நிதியின் பெயர் குறிப்பிடும்
• AMC வைத்திருக்கக்கூடிய துறைசார் நிதிகளுக்கு வரம்பு இல்லை. இன்று நிறைய நிதிகள் கிட்டத்தட்ட வங்கி நிதிகள் அல்லது நிதி சேவை நிதிகள். இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், நிதியானது உண்மையில் துறைசார் அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது என்பதைத் தெளிவுபடுத்த நிதியின் பெயரிடலை மறுகட்டமைக்க வேண்டும். இது இன்னும் பல விஷயங்களை தெளிவுபடுத்துகிறது.
• செபி நடுவர் நிதிகளையும் சமநிலை நிதி வகையின் கீழ் வகைப்படுத்தியுள்ளது. ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் பணச் சந்தைகளில் நீண்ட காலம் செல்கிறது மற்றும் அதற்கு சமமான எதிர்காலங்களை விற்கிறது. உறுதியான வருமானமாக பரவல் பூட்டப்பட்டுள்ளது. எனவே இது ஒரு கடன் நிதி போன்றது மற்றும் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் போன்றது அல்ல. இருப்பினும், ஈவுத்தொகை மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான ஐடி சட்டத்தின் கீழ் நடுவர் நிதி இன்னும் வரிச் சலுகைகளைப் பெறுகிறது. இது அடுத்த தர்க்கரீதியான படியாக மாறலாம்.
• முதலீட்டாளர்களுக்கு, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் மாற்றத்தை ஏற்படுத்துவதே பெரிய ஆணை. நல்ல செய்தி என்னவெனில், செபியின் மறுவகைப்படுத்தலுக்குப் பின் ஒரு முறை வெளியேறும் சுமை இல்லாத அடிப்படையில் மறுவகைப்படுத்தல் ஒதுக்கீட்டை நீங்கள் செய்யலாம். அதாவது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ தேவைக்கு ஏற்ப கூடுதல் செலவு எதுவும் இல்லாமல் மாற்றலாம். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, முதலீட்டாளர் எந்த நிச்சயமற்ற வகையில் அவர்கள் பெறுகின்ற சொத்துக் கலவை என்ன என்பது பற்றிய முழுமையான தெளிவை இது வழங்குகிறது.
• இறுதியாக, இந்த மறுவகைப்படுத்தல் நிதி ஆலோசகர்களுக்கு பெரிய தாக்கங்களை ஏற்படுத்தும். பெரும்பாலான ஆலோசகர்கள் இரண்டு பகுதிகளில் கடினமாகக் காண்கின்றனர். முதலாவதாக, நிதிப் பெயர்கள் நிதியின் சொத்துக் கலவையைப் பிரதிபலிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. அது இப்போது சரியாகி விட்டது. இரண்டாவதாக, பல்வேறு நிதிகளின் வரையறைகள் பெரும்பாலும் தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. எனவே ICICI Pru MF அல்லது HDFC MF அல்லது Reliance MF ஆகியவை மிட்-கேப் நிதியைப் பற்றி பேசினால், 65% க்கும் அதிகமான நிதி கார்பஸ் மிட்-கேப்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது என்பதை பெயரிடல் அவசியம் பிரதிபலிக்கும். இது நிதி ஆலோசகர்களுக்கு ஒப்பீடு மற்றும் நிதி பரிந்துரைகளை மிகவும் எளிதாக்குகிறது.