கடன் நிதியை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

ஒரு ஈக்விட்டி ஃபண்ட் மிகவும் நேரடியானது. நீங்கள் பணத்தை ஈக்விட்டி ஃபண்டில் முதலீடு செய்கிறீர்கள், மேலும் ஃபண்ட் மாறி மாறி பங்குகளை வாங்குகிறது. கடன் நிதிகள் மிகவும் சிக்கலானவை மற்றும் நீங்கள் அதிக நுணுக்கமான அணுகுமுறையை எடுக்க வேண்டும். கடன் நிதியானது அரசாங்கப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், அழைப்புப் பணம், கருவூலப் பில்கள் போன்ற கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கிறது. முன்னிருப்பாக, கடன் நிதிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது நிலையான வருமானத்தையும் உருவாக்குகின்றன. இதன் விளைவாக, கடன் நிதிகள் வருமானம் மற்றும் அபாய அளவிலும் குறைவாக உள்ளன.

இது ஒரு மிக அடிப்படையான கேள்விக்கு நம்மைக் கொண்டுவருகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் கடன் நிதியை எவ்வாறு தேர்வு செய்கிறார்? பரந்த அளவில், மேலே உள்ள கிராஃபிக்கில் கைப்பற்றப்பட்டதாகக் கருதப்பட வேண்டிய 4 அளவுருக்கள் உள்ளன. அவற்றில் இன்னும் விரிவாக வாழ்வோம்.

கடன் நிதியின் முதிர்வு எனது பொறுப்பின் முதிர்ச்சியுடன் பொருந்துமா?

உங்களிடம் நிலுவையில் உள்ளதை நீங்கள் பொதுவாக அறிந்தவுடன், கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் payமென்ட். உதாரணமாக, நீங்கள் செய்ய வேண்டும் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள் pay 3 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு உங்கள் வீட்டுக் கடனில் ஒரு மார்ஜின். கடன் நிதியில் முதலீடு செய்ய இது போதுமானது. உங்களுக்கு 3 வருட முன்னோக்கு இருந்தால், கடன் நிதிகளில் ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படும் அபாயம் மிகக் குறைவு என்பது உங்களுக்குத் தெரியும். நீங்கள் என்ன செய்ய முடியும் என்றால், 3 ஆண்டு FMP (நிலையான முதிர்வுத் திட்டம்) எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் நீங்கள் வட்டி விகித அபாயத்திலிருந்து முற்றிலும் சேமிக்கப்படுவீர்கள், மேலும் 3 வருடங்களின் முடிவில் கார்பஸைப் பயன்படுத்தலாம். pay உங்கள் வீட்டுக் கடன் அளவு. மேலும், இந்த விஷயத்தில் வருமானம் மிகவும் கணிக்கக்கூடியதாக இருக்கும். எனினும், நீங்கள் ஒரு இருந்தால் pay6 மாத முடிவில் முடியும், பிறகு கடன் நிதி சரியான தேர்வாக இருக்காது. குறைந்த மகசூல் கிடைத்தாலும் உங்கள் பணத்தை லிக்விட் ஃபண்டுகளில் அல்லது லிக்விட் பிளஸ் ஃபண்டுகளில் வைப்பதே சிறந்த தேர்வாக இருக்கும்.

கடன் நிதியின் ஆபத்து விவரம் எனது ஆபத்து பசியுடன் பொருந்துகிறதா?

ஒவ்வொரு முதலீட்டாளருக்கும் ரிஸ்க் பசி, ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் உள்ளது. கடன் நிதிகளும் வெவ்வேறு ரிஸ்க் மேட்ரிக்ஸில் வருகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, கார்ப்பரேட் கடனில் முதலீடு செய்யும் கிரெடிட் ஃபண்டுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​இயல்புநிலை அபாயத்தின் அடிப்படையில் அரசாங்கப் பத்திர நிதி குறைவான அபாயகரமானது. அதே நேரத்தில், அரசாங்கப் பத்திர நிதியானது அதிக வட்டி விகித அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது, குறிப்பாக நீண்ட நாள் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களில். வட்டி விகித அபாயம் என்பது, பத்திர ஈட்டுத் தொகை அதிகரிக்கும் போது உங்கள் கடன் நிதி என்ஏவி குறையும் அபாயம் ஆகும். இதேபோல், நிலையான திட்டங்கள் மற்றும் மாறும் திட்டங்கள் உள்ளன. டைனமிக் திட்டங்களில், ஃபண்ட் மேனேஜருக்கு முதிர்வு மற்றும் கிரெடிட் தரத்தை மாற்ற அதிக விருப்புரிமை உள்ளது. இங்கே மீண்டும், உங்கள் ஆபத்து பசியின் அடிப்படையில் கடன் நிதியை நீங்கள் அழைக்க வேண்டும்.

நிதி எவ்வாறு செயல்பட்டது மற்றும் TER என்றால் என்ன?

மொத்த செலவு விகிதம் (TER) மூலம் நாம் என்ன புரிந்துகொள்கிறோம் மற்றும் அது வருமானத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது? மொத்த செலவு விகிதம் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி பில் செய்யும் மொத்த செலவாகும். எடுத்துக்காட்டாக, சந்தைப்படுத்தல், விளம்பரம், நிர்வாகம், நிதி மேலாண்மை, பதிவேடு, பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் போன்ற செலவுகளை நிதிக்கு ஏற்படுத்துகிறது. இவை அனைத்தும் AUM நிதியில் சேர்க்கப்பட்டு செலவழிக்கப்படுகின்றன. உங்கள் மொத்தச் செலவுகள் வெவ்வேறு நேரங்களில் ஏற்படும் போது, ​​ஃபண்ட் உங்கள் NAVக்கு தினசரி அடிப்படையில் TERஐ வசூலிக்கும். பொதுவாக, கடன் நிதிக்கு, TER 1.6% முதல் 2.2% வரை இருக்கும். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது நீங்கள் மிகவும் குறைவான வருமானத்தைப் பார்க்கிறீர்கள் என்பதால் இது மிகவும் கணிசமானதாகும். அதனால்தான் நிதியின் TER பற்றி நீங்கள் மிகவும் தேர்வு செய்ய வேண்டும். ஒரு தேர்வு கொடுக்கப்பட்டால், எப்போதும் குறைந்த TER உள்ள கடன் நிதியை விரும்புங்கள். பொதுவாக, பெரிய AUM நிதிகள் குறைந்த TER களைக் கொண்டிருக்கும். மேலும், நீங்கள் கடனின் வருவாயை ஒப்பிடும்போது, ​​கடன் நிதியினால் உருவாக்கப்படும் வருமானத்தின் நிலைத்தன்மையின் மீது கவனம் செலுத்துவதற்கு சக குழுவை விட அதிகமான வருமானம் கிடைக்கும்.

முக்கிய மேக்ரோக்களுக்கு நிதியின் பாதிப்பு என்ன?

இது சற்று சிக்கலானது மேலும் இதை புரிந்து கொள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உண்மை தாளை முழுமையாக படிக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோ நீண்ட தேதியிட்ட செக்யூரிட்டிகளில் அதிகமாக இருந்தால், ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதங்களை உயர்த்தினால், உங்களுக்கு அதிக வட்டி ஆபத்தில் இருக்கும். âAAâ மதிப்பிடப்பட்ட கடனின் அதிக விகிதமானது, நிதியின் கிரெடிட் ரிஸ்க் சுயவிவரத்தில் சேர்க்கிறது மற்றும் எந்தவொரு கிரெடிட் தரமிறக்கலுக்கும் அதிக பாதிப்பை ஏற்படுத்துகிறது. ஆம்டெக் ஆட்டோ தரமிறக்கப்பட்டபோது ஜேபி மோர்கன் நிதிக்கு என்ன ஆனது என்பதை நினைவில் கொள்க. இதேபோல், குறுகிய முடிவில் திரவ நிதிகள் அழைப்பு விகிதங்களில் திடீர் கூர்முனைகளால் பாதிக்கப்படக்கூடியவை. நீங்கள் விழிப்புடன் இருக்க வேண்டிய ஆபத்து இவை.