முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் (STP) எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP) எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை நாம் அனைவரும் அறிவோம். நீங்கள் ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு சிறிய தொகையை ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் போடுகிறீர்கள், அது 15-20 வருடங்களின் முடிவில் பெரிய கார்பஸாக வளர வாய்ப்புள்ளது. கீழே உள்ள அட்டவணையைக் கவனியுங்கள்:

வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் மாதம் ரூ.5000/- எப்படி வளர்கிறது?
விவரங்கள்	5 வருட SIP	10 வருட SIP	15 வருட SIP	20 வருட SIP
மாதாந்திர எஸ்.ஐ.பி	Rs.10,000	Rs.10,000	Rs.10,000	Rs.10,000
ஆண்டு சிஏஜிஆர் (%)	14.50%	14.50%	14.50%	14.50%
மொத்த முதலீடு	ரூ. 6.00 லட்சம்	ரூ .12.00 லட்சம்	ரூ .18.00 லட்சம்	ரூ .24.00 லட்சம்
இறுதி மதிப்பு	ரூ.8.84 லட்சம்	ரூ .27.02 லட்சம்	ரூ .64.39 லட்சம்	ரூ .141.23 லட்சம்
செல்வ விகிதம்	1.47 முறை	2.52 முறை	3.58 முறை	5.88 முறை

SIP உண்மையில் நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்க முடியும் என்பது தெளிவாக உள்ளது. உண்மையில், நீங்கள் SIPஐ எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்கிறீர்களோ, அவ்வளவு அதிகமாக செல்வம் உருவாக்கப்படும். உங்களுக்கு வழக்கமான வருமானம் இருக்கும்போது ஒரு SIP நன்றாக வேலை செய்கிறது, ஆனால் உங்கள் கிராமத்தில் உள்ள ஒரு சொத்தை விற்று மொத்தமாக ரூ.20 லட்சம் பெற்றிருந்தால் என்ன செய்வது. இந்தப் பணத்தை எப்படி முதலீடு செய்கிறீர்கள்?

மொத்த தொகை முதலீட்டின் சவால்கள்

• இந்த மொத்தப் பணத்தை ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் திட்டமிட்டால் பரஸ்பர நிதி, நீங்கள் எதிர்கொள்ளும் 3 முக்கிய சவால்கள் உள்ளன.
• ஈக்விட்டி ஃபண்டை வாங்குவதற்கான நேரத்தை நீங்கள் சரியாகப் பெற வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, 2007 புல் ரன் உச்சக்கட்டத்தில் நீங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை வாங்கியிருந்தால், அது முறியடிக்க உங்களுக்கு குறைந்தது 8 வருடங்கள் ஆகலாம். மேலிருந்து கீழாக கண்டறிவது பெரிய சவாலாக உள்ளது.
• பணத்தை முதலீடு செய்தவுடன் அது ஈக்விட்டி ஃபண்டில் செயலற்றதாக இருப்பதால் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் உங்களுக்கு எதிராக வேலை செய்யும். இடையில் திருத்தங்கள் இருந்தால், இந்தத் திருத்தங்களை உங்களால் முழுமையாகப் பயன்படுத்த முடியாது.
• நீங்கள் வாய்ப்புகளுக்காகக் காத்திருந்தால், உங்கள் பணத்தை எங்கே நிறுத்துவீர்கள். உங்கள் சேமிப்பு வங்கிக் கணக்கில் உங்கள் பணத்தை விட்டுச் சென்றால், நீங்கள் 4% வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள், அது உங்கள் நிதியின் மிகவும் பொருளாதாரமற்ற பயன்பாடாகும்.
• மேலே உள்ள 3 பிரச்சனைகளையும் தீர்க்க ஒரு முறை உள்ளதா. பதில் முறையான பரிமாற்றத் திட்டத்தில் (STP) இருக்கலாம்.

முறையான பரிமாற்றத் திட்டம் (STP) என்றால் என்ன?

STP ஆனது உங்களின் மொத்தத் தொகையை மிகவும் புத்திசாலித்தனமாக கட்டமைக்கும் விதத்தில் SIP இன் பலன்களைப் பெறவும், சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை சிறப்பாகப் பயன்படுத்தவும், டாப்ஸ் மற்றும் பாட்டம்களை அடையாளம் கண்டு கவலைப்பட வேண்டாம் மற்றும் உங்கள் செயலற்ற பணத்தை உற்பத்தி ரீதியாகப் பயன்படுத்தவும். நடைமுறையில் ஒரு STP எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பது இங்கே. மொத்தத் தொகையான ரூ.20 லட்சமும், ஆண்டுக்கு சுமார் 6% ஈட்டும் திரவ நிதியில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. நாங்கள் லிக்விட் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுத்ததற்குக் காரணம், அது எந்த வெளியேறும் சுமையையும் ஏற்படுத்தாது, இது நிதியிலிருந்து பணத்தை துடைப்பதை எளிதாக்குகிறது. மேலும், STP ஆனது அசல் மற்றும் வருமானமாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, எனவே குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) மீதான வரி payதிரும்பும் பகுதியில் மட்டுமே முடியும், இது மிகக் குறைவு. ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு நிலையான தொகை திரவ நிதியிலிருந்து ஈக்விட்டி ஃபண்டாக மாற்றப்படுகிறது

STP கட்டமைக்கப்பட்ட விதம் மிகவும் சுவாரஸ்யமானது. முழு நிதியும் ஆண்டுக்கு 6% ஈட்டும் திரவ நிதியில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. பின்னர் முழு கார்பஸும் ஒரு STP மூலம் ஈக்விட்டி ஃபண்டிற்கு மாற்றப்படும். லிக்விட் ஃபண்டில் எஞ்சியிருக்கும் மீதியானது வருடத்திற்கு 6% வருமானத்தை ஈட்டுகிறது, மேலும் சராசரியாக ரூபாய் செலவின் கூடுதல் பலனைப் பெறுவீர்கள்.

இந்த STP அணுகுமுறையிலிருந்து முதலீட்டாளர் எவ்வாறு பயனடைவார்?

• உங்கள் மொத்தப் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு இந்த STP அணுகுமுறையிலிருந்து சில வெளிப்படையான நன்மைகள் உள்ளன.
• முதலீடு செய்யப்படாத செயலற்ற பணம் ஒரு திரவ நிதியில் இருக்கும், அது தொடர்ந்து ஆண்டுக்கு 6% வருமானத்தை ஈட்டுகிறது. பூஜ்ஜியமாக வெளியேறும் சுமை மற்றும் மூலதன ஆதாயத்தின் மீதான குறைந்தபட்ச வரியுடன், உங்கள் வட்டிக்கு 4% (உச்ச விகிதம்) வரி விதிக்கப்படும் 30.9% சேமிப்பு வைப்புத்தொகையை விட இது மிகவும் திறமையானது.
• நீங்கள் 20 வருடங்களில் ரூ.2 லட்சத்தை முதலீடு செய்வதால், சராசரியாக ரூபாய் செலவின் பலனைப் பெறுவீர்கள். அடுத்த 2 ஆண்டுகளில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கம் தானாகவே உங்களுக்கு சாதகமாக செயல்படும்.
• இப்போது வருமானத்தைப் பார்ப்போம். அடுத்த 15 ஆண்டுகளில் உங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆண்டுதோறும் 2% வருமானத்தை அளிக்கிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். எனவே உங்கள் ஈக்விட்டி எஸ்ஐபி மாதம் ரூ.88,500 24.90 வருட முடிவில் ரூ.2 லட்சமாக வளரும்.
• திறம்பட, கடந்த 2 ஆண்டுகளில் ஃபண்டுகளில் உங்களின் வருடாந்திர வருவாயானது 11.55% சிஏஜிஆர் ஆகும். இப்போது உங்களிடம் ரூ.24.90 லட்சங்கள் பங்கு நிதியில் எஸ்டிபி மூலம் முதலீடு செய்யப்பட்டு, ரூபாய் செலவின் சராசரி நன்மைகள் மற்றும் செயலற்ற பணத்தை ஸ்மார்ட்டாகப் பயன்படுத்துவதன் பலன்கள் ஆகியவை உள்ளன.

ஒரு STP என்பது அடிப்படையில் இரண்டு பறவைகளை ஒரே கல்லில் அடிப்பது போன்றது. இது ஈக்விட்டி SIP இன் அனைத்து நன்மைகளையும் உங்களுக்கு வழங்குகிறது, அதே நேரத்தில் செயலற்ற நிதிகளையும் திறமையாகப் பயன்படுத்துகிறது.