வளர்ச்சி மற்றும் டிவிடெண்ட் நிதிகளுக்கு இடையே எப்படி முடிவு செய்வது?

நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்போது, ​​உங்களுக்குத் தேர்வுத் திட்டங்கள் இருக்கும். நீங்கள் வளர்ச்சித் திட்டம், ஈவுத்தொகைத் திட்டம் அல்லது ஈவுத்தொகை மறு முதலீட்டுத் திட்டத்தைத் தேர்வுசெய்யலாம். மறுமுதலீட்டுத் திட்டம் எந்தவொரு தனித்துவமான நன்மைகளையும் வழங்காததால், இது இந்தியாவில் மிகவும் பிரபலமாக இல்லை. எனவே எங்கள் விவாதம் ஈவுத்தொகையில் கவனம் செலுத்துகிறது payஅவுட் திட்டம் மற்றும் வளர்ச்சி திட்டம்.

 

ஈவுத்தொகைத் திட்டம் மற்றும் வளர்ச்சித் திட்டம் - இதன் பொருள் என்ன?

வளர்ச்சி மற்றும் ஈவுத்தொகைத் திட்டங்கள் இரண்டு மாற்று வழிகளாகும், இதில் நிதி வைத்திருப்பவர்களுக்கு நிதி பணத்தை திருப்பி அளிக்கிறது. இங்கே நிதி ஈவுத்தொகை நிறுவனங்கள் செலுத்தும் ஈவுத்தொகையிலிருந்து சற்று வித்தியாசமானது. ஒரு ஃபண்ட் அதன் டிவிடெண்ட் திட்டத்தில் செலுத்தும் டிவிடெண்ட், அந்தத் தொகையால் திட்டத்தின் என்ஏவியைக் குறைக்கும். மறுபுறம், வளர்ச்சித் திட்டம் இல்லை pay எந்த ஈவுத்தொகையும் இல்லை. நிதியின் அனைத்து வருவாய்களும் மீண்டும் திட்டத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, இதனால் அது வருமானத்தை மறு முதலீடு செய்வதன் மூலம் வருமானத்தை அதிகரிக்கிறது. ஈவுத்தொகை திட்டத்தின் NAV ஈவுத்தொகையிலிருந்து வளர்ச்சித் திட்டத்தை விட குறைவாக இருக்கும் payவெளியே NAV விகிதாச்சாரத்தில் குறைக்கிறது. கீழே உள்ள அட்டவணையைப் பாருங்கள்:

திட்டம்	NAV முன் ஈவுத்தொகை	ஈவுத்தொகை	NAV போஸ்ட் டிவிடெண்ட்	மொத்த வருமானம்	செல்வத்தின் விளைவு
டிவிடென்ட் திட்டம்	Rs.120	Rs.10	Rs.110	Rs.20	Rs.20
வளர்ச்சி திட்டம்	Rs.120	எதுவும் இல்லை	Rs.120	Rs.20	Rs.20

மேலே உள்ள அட்டவணையில் இருந்து பார்க்க முடிந்தால், நீங்கள் வளர்ச்சித் திட்டத்தை அல்லது டிவிடெண்ட் திட்டத்தைத் தேர்வுசெய்தாலும் செல்வத்தின் விளைவு ஒரே மாதிரியாக இருக்கும். பிறகு எப்படி தேர்வு செய்வது?

 

1.      நீங்கள் பார்க்கிறீர்களா payஅவுட்கள் அல்லது மறு முதலீடு

இது பெரும்பாலும் உங்கள் தேவைகள் என்ன என்பதைப் பொறுத்தது. நீங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டை மட்டுமே பார்க்கிறீர்கள் என்றால், ஒரு வளர்ச்சித் திட்டம் நன்றாக வேலை செய்யும். ஆனால் நீங்கள் வழக்கமான ஓட்டங்களைப் பார்க்கிறீர்கள் என்றால், டிவிடெண்ட் திட்டம் சிறப்பாக இருக்கும். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில், ஈவுத்தொகை நிச்சயமற்றதாக இருப்பதால், ஈவுத்தொகையைப் பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் payஅவுட்கள் பொதுவாக கடன் நிதிகள் அல்லது எம்ஐபிகளை வழக்கமாக விரும்புவார்கள் payஅவுட்கள் ஒப்பீட்டளவில் கணிக்கக்கூடியவை. 3 வருட லாக்-இன் காலத்தில் சில ஃபண்டுகளைத் திறக்கும் என்பதால், பல முதலீட்டாளர்கள் வரி சேமிப்பு நிதிகளின் விஷயத்தில் டிவிடெண்ட் திட்டங்களையும் பார்க்கிறார்கள். நீங்கள் எந்த நோக்கத்தைப் பார்க்கிறீர்கள் என்பதில் மட்டுமே உங்கள் தேர்வு செய்யப்பட வேண்டும்.

 

2.      நீண்ட கால நிதித் திட்டத்தில் எது சிறந்தது

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவதற்கான சிறந்த வழி, இறுதி இலக்கை மனதில் கொண்டு தொடங்குவதாகும். இலக்கு படிகமாக்கப்பட்டதும், அடுத்த கட்டமாக SIP கள் அல்லது பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளை இந்த இலக்குடன் குறியிட வேண்டும். மியூச்சுவல் ஃபண்டை இலக்காகக் குறிக்கும் போது, ​​முதல் படி அது குறுகிய கால இலக்கா, நடுத்தர கால இலக்கா அல்லது நீண்ட கால இலக்கா என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். நீங்கள் பொதுவாக கடன் நிதிகளை நடுத்தர கால இலக்குகள் மற்றும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை நீண்ட கால இலக்குகளுடன் குறியிடுவீர்கள். நீங்கள் நிதிகளை இலக்குகளுக்குக் குறிக்கும் போது, ​​முதல் முயற்சியானது, மறுமுதலீடு மூலம் செல்வத்தை உருவாக்குவது மற்றும் வளர்ச்சி நிதிகளில் சிறப்பாக நடக்கும். ஈவுத்தொகை உங்கள் என்ஏவியைக் குறைக்கிறது, எனவே நீண்ட காலத்திற்கு உங்கள் செல்வத்தை உருவாக்கும் திறனைக் குறைக்கிறது. ஈக்விட்டிகளுக்கு இது அதிகம். நீங்கள் நீண்ட கால திட்டங்களைப் பார்க்கும்போது, ​​ஈவுத்தொகை திட்டங்களை விட வளர்ச்சித் திட்டங்களை எப்போதும் விரும்புங்கள்.

 

3.      ஈவுத்தொகை மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களின் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு நிதி ஈவுத்தொகையை அறிவிக்கும் போது, ​​ஈவுத்தொகை ரசீதுகளுக்கு வரி இல்லை. ஆனால் ஈவுத்தொகை விநியோக வரி (டிடிடி) உள்ளது, அது நிதியால் கழிக்கப்படும் போது payஈவுத்தொகையை வழங்குதல். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில், இது 11.648% ஆகவும், கடன் நிதிகளில் இது 29.12% ஆகவும் உள்ளது. ஈவுத்தொகை டிடிடியின் நிகரமாக செலுத்தப்படுகிறது. மூலதன ஆதாயங்களைப் பற்றி என்ன?

மூலதன ஆதாயங்கள் குறுகிய காலமா அல்லது நீண்ட காலமா என்பதைப் பொறுத்து ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் நிதிகளுக்கு வெவ்வேறு விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. கடன் நிதிகளைப் பொறுத்தவரை, எல்டிசிஜிக்கு 20% குறியீட்டுடன் வரி விதிக்கப்படும், அதே சமயம் எஸ்டிசிஜிக்கு உங்களின் உச்ச விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில், LTCGக்கு 10% வரி விதிக்கப்படுகிறது (செயல்திறன் பட்ஜெட் 2018) அதே சமயம் STCG க்கு 15% வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஈவுத்தொகைத் திட்டங்களையும் வளர்ச்சித் திட்டங்களையும் தேர்ந்தெடுக்கும் போது இந்த வரி தாக்கங்களுக்கு நீங்கள் காரணியாக இருக்க வேண்டும்.

 

4.      நீங்கள் எந்த வகை முதலீட்டாளரைச் சேர்ந்தவர்?

தேர்வு செய்யும் போது இதுவும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். நீங்கள் ஒரு இளம் முதலீட்டாளராக இருந்தால், நீண்ட காலத்திற்குள் ஒரு பெரிய கார்பஸ் பணத்தை உருவாக்க விரும்பினால், வளர்ச்சித் திட்டங்கள் உங்கள் வெளிப்படையான தேர்வாக இருக்க வேண்டும். ஆனால் நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை நம்பி ஓய்வு பெற்றவராக இருந்தால் என்ன செய்வது payஉங்கள் வழக்கமான செலவினங்களைச் சந்திப்பதற்கு வெளியே உள்ளதா? அந்த வழக்கில், நீங்கள் எந்த ஈவுத்தொகை என்பதை உணர வேண்டும் payகடன் நிதியில் 29.12% DDT ஐ ஈர்க்கும், இது கடன் நிதிகளில் STCG போன்ற செங்குத்தானதாக இருக்கும். மற்ற விருப்பம் ஒரு முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டத்தை (SWP) விரும்புவதாகும்.