உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு உருவாக்குவது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான திறவுகோல்களில் ஒன்று உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது. அது டேக்ஸ் உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க நீண்ட காலமாக உள்ளது மற்றும் இது ஒரு படிப்படியான மற்றும் மீண்டும் செயல்படும் செயல்முறையாகும். உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டிய ஐந்து முக்கிய படிகள் உள்ளன.

 

உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் தொடங்குங்கள்

நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யத் தொடங்கும் முன், உங்கள் ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை குறித்து தெளிவாக இருக்க வேண்டும். உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கண்டறிய, உங்கள் நீண்ட கால மற்றும் நடுத்தர கால இலக்குகளுடன் தொடங்க வேண்டும். நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை காலப்போக்கில் நிலையானதாக இருக்காது. இது வயதுக்கு ஏற்ப மாறுகிறது மற்றும் சூழ்நிலைகள் மாறுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதியம் போன்ற நீண்ட கால இலக்குகளுக்காக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது, ​​முக்கியமாக ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளாக இருக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் உருவாக்கலாம். நீங்கள் வீட்டுக் கடன் மார்ஜின்கள் அல்லது வெளிநாட்டு விடுமுறைக்கான உங்கள் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய ஒரு நடுத்தர கால போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கப் பார்க்கிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் கடன் நிதிகள் மற்றும் சமநிலை நிதிகளின் கலவையைப் பார்க்கலாம். இதனால் உங்கள் பரஸ்பர நிதி போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கம் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் தொடங்குகிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட இலக்கைப் பொறுத்து உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை அதிகமாக உள்ளதா, நடுத்தரமா அல்லது குறைவாக உள்ளதா என்பதை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.

 

அடுத்த படி உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை உருவாக்குவது

சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது பரஸ்பர நிதி சொத்துக்களின் உண்மையான கலவையாகும். உங்கள் இலக்குகள் வரையறுக்கப்பட்டவுடன், எப்படி தொடரலாம் என்பது பற்றிய தோராயமான யோசனை உங்களுக்கு இருக்கும். அடுத்த கட்டம் குறிப்பிட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டை உருவாக்குவது. ஈக்விட்டி, டெட் மற்றும் லிக்விட் ஃபண்டுகள் ஆகியவற்றின் கலவையில் நீங்கள் தெளிவாக இருந்தால், அடுத்த கட்டம் இன்னும் சிறு வகை வகைப்பாட்டிற்கு இறங்குவதாகும். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்குள் நீங்கள் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அல்லது மல்டி கேப் ஃபண்டுகளில் இருக்க வேண்டுமா? கடன் நிதிகளுக்குள் நீங்கள் வருமான நிதிகள், கில்ட் நிதிகளை வாங்க வேண்டுமா அல்லது உங்களை FMP களில் அடைத்துக் கொள்ள வேண்டுமா? கிரெடிட் ஃபண்டுகளின் ரிஸ்க் எடுக்க முடியுமா? இறுதியாக, நாங்கள் திரவ நிதிகளுக்கு வருகிறோம். நீங்கள் ஒரு திரவ நிதியில் மட்டுமே ஒட்டிக்கொள்ள வேண்டுமா அல்லது குறுகிய கால நிதிகள் மற்றும் லிக்விட்-பிளஸ் நிதிகளின் அபாயத்தை எடுக்க முடியுமா? எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, தங்க நிதிகள் மற்றும் சர்வதேச FOF களுக்கு ஏதேனும் வெளிப்பாடு இருக்க வேண்டுமா? இந்த கேள்விகள் அனைத்தும் இந்த தருணத்தில் தீர்க்கப்படுகின்றன.

 

ஒரு முக்கிய மற்றும் செயற்கைக்கோள் அணுகுமுறை சிறப்பாக செயல்படுகிறது

உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்டை உருவாக்குவதில் மிகவும் சுவாரஸ்யமான பகுதியாக உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை கோர் மற்றும் சேட்டிலைட் பிரிவுகளாக வகைப்படுத்தலாம். முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோ என்பது நீண்ட கால இலக்குகளை குறிக்கோளாகக் கொண்டது. நீங்கள் அதைத் தொந்தரவு செய்ய விரும்பவில்லை. நிலையான மறுசீரமைப்பு தேவைப்படாத வகையில் உங்கள் முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். சாட்டிலைட் போர்ட்ஃபோலியோ என்பது நீங்கள் வாய்ப்புகளைத் தேடும் இடமாகும். P/E 25க்கு மேல் இருந்தால் உங்கள் ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோவை எப்படி மாற்றுவது? பணவீக்கம் அதிகரித்து, ரிசர்வ் வங்கி விகிதங்களை உயர்த்துவதற்கான வாய்ப்புகள் இருந்தால், உங்கள் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு மாற்றுவது? செயற்கைக்கோள் போர்ட்ஃபோலியோ, சொத்து ஒதுக்கீட்டில் நீங்கள் மிகவும் செயலூக்கமான அணுகுமுறையைக் கொண்டிருக்க முடியும்.

 

எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக நிலைத்தன்மையில் கவனம் செலுத்துங்கள்

நீங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் அல்லது கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்திருந்தாலும், நிலைத்தன்மையில் கவனம் செலுத்துங்கள். நிலைத்தன்மையால் நாம் என்ன புரிந்துகொள்கிறோம்? இரண்டு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் ஒப்பீட்டைப் பார்ப்போம்

தேதி	நிதி X - NAV	ரிட்டர்ன்ஸ்	நிதி Y - NAV	ரிட்டர்ன்ஸ்
ஜனவரி 01st 2015	Rs.100	-	Rs.100	-
டிசம்பர் 31st 2015	115	15.00%	Rs.133	33.00%
டிசம்பர் 31st 2016	136	18.26%	Rs.123	-7.52%
டிசம்பர் 31st 2017	155	13.97%	Rs.155	26.02%
	அளவுகளில் உள்நாட்டு	15.79%	அளவுகளில் உள்நாட்டு	15.79%

Fund X மற்றும் Fund Y இன் மேற்கூறிய இரண்டு நிகழ்வுகளிலும், 100 ஆண்டுகளில் NAV ரூ.155லிருந்து ரூ.3 ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது 15.79% CAGR வருமானத்தைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், வருமானத்தின் நிலைத்தன்மையே வேறுபாடாகும், மேலும் Fund Yஐ விட Fund X மதிப்பெண்கள் இருக்கும். நிதித் தேர்வுக்கு வரும்போது, ​​எப்போதும் மிகவும் சீரான நிதிகளை விரும்புகிறது, ஏனெனில் அவை மிகவும் யூகிக்கக்கூடியவை மற்றும் மிகவும் நம்பகமானவை.

 

இறுதியாக, உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கண்காணித்து மறு சமநிலைப்படுத்தவும்

உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டியதில்லை. ஆனால் காலாண்டு மதிப்பாய்வு, வருடாந்திர பங்குகளை எடுத்துக்கொள்வது மற்றும் 3 ஆண்டுகளுக்கு ஒருமுறை மறு சமநிலைப்படுத்துதல் ஆகியவை தேவைப்படலாம். நீங்கள் காலாண்டு மதிப்பாய்வைச் செய்யும்போது, ​​உங்கள் நிதித் தேர்வு சரியானதா என்பதை உறுதிப்படுத்த அதிக கவனம் செலுத்தப்படுகிறது. வருடாந்திர மதிப்பாய்விற்கு வரும்போது, ​​குறிப்பிட்ட இலக்கு இடுகைகளைப் பொறுத்து உங்கள் இலக்குகள் இலக்கில் உள்ளனவா என்பதையும் நீங்கள் சரிபார்க்க வேண்டும். மறுசீரமைப்பு முதன்மையாக செயற்கைக்கோள் போர்ட்ஃபோலியோவில் செய்யப்படும். முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோவின் எந்த மறுசீரமைப்பும் மிகவும் வலுவான மேக்ரோ அல்லது மைக்ரோ தூண்டுதல்களின் விஷயத்தில் மட்டுமே செய்யப்படும். ஏனென்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பது பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் வரிவிதிப்பு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஒரு செலவைக் கொண்டுள்ளது. எனவே, அதை சிக்கனமாக பயன்படுத்த வேண்டும்.