நேரடி மற்றும் வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் ஒப்பீடு

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் செயல்முறையை நீங்கள் நன்கு அறிந்திருந்தால், நீங்கள் பதிவு செய்யும் போது நீங்கள் செய்ய வேண்டிய ஒரு வித்தியாசமான தேர்வை நீங்கள் கவனித்திருப்பீர்கள், அதாவது நேரடித் திட்டத்திற்கும் வழக்கமான திட்டத்திற்கும் இடையே கட்டாயத் தேர்வு. ஜனவரி 2013க்குப் பிறகு, அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் ஒரே ஃபண்ட் திட்டத்தை இரண்டு வகைகளின் கீழ் வகைப்படுத்த வேண்டும். நேரடி திட்டங்கள் மற்றும் வழக்கமான திட்டங்கள். தினசரி NAVகளை அறிவிக்கும் போது வழக்கமான திட்டங்கள் மற்றும் நேரடித் திட்டங்களுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடுகளை தெளிவாகக் கண்டறிய அனைத்து பரஸ்பர நிதிகளையும் SEBI கேட்டுக் கொண்டுள்ளது. இதற்கு முன், இருவருக்கும் இடையே தெளிவான எல்லை இல்லை. எனவே, கேள்வி எழுகிறது, இரண்டு திட்டங்களுக்கும் என்ன வித்தியாசம் மற்றும் நாம் ஏன் தேர்வு செய்ய வேண்டும்?

நேரடித் திட்டங்கள் வழக்கமான திட்டங்களிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன?

நேரடி மற்றும் மறைமுக (அல்லது வழக்கமான) திட்டங்கள் ஒருவர் பரஸ்பர நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள். எ.கா., நீங்கள் ஏபிசி மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், நேரடித் திட்டம் அல்லது வழக்கமான திட்டத்தில் முதலீடு செய்யலாம். நீங்கள் எந்தத் திட்டத்தைத் தேர்வு செய்தாலும், ஃபண்டின் அம்சங்கள், வகை மற்றும் துணை வகை ஆகியவை அப்படியே இருக்கும். முக்கிய வேறுபாடு திட்டத்தின் செலவு கட்டமைப்புகளில் இருக்கும்.

விநியோகஸ்தர்கள் மூலம் விற்கப்படும் வழக்கமான திட்டங்களுக்கு மாற்றாக 5 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு SEBI ஆல் நேரடி திட்டங்கள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. முந்தையது குறைந்த செலவில் நிதியை வாங்க அனுமதிக்கிறது, ஏனெனில் இது விநியோகஸ்தர் கமிஷன்களுக்கான செலவை நீக்குகிறது. ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் கமிஷன்கள் பொதுவாக ஆண்டுதோறும் 0.75-1.25% வரை மாறுபடும். நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களுக்கு இடையேயான செலவு வேறுபாடு இந்த செலவிற்கு சமமாக இருக்க வேண்டும். பெருகிய முறையில், நீண்ட முதலீட்டு எல்லையில், குறைந்த செலவின விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழக்கமான திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விட கணிசமாக பெரிய கார்பஸை உருவாக்க நேரடித் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்க உதவும்.

நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த சந்தை ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்ளவும், பரஸ்பர நிதிகளுக்கான சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும் பரிந்துரைக்கப்படுகிறார்கள். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இணையதளங்கள் முதல் நிதி வலைப்பதிவுகள் வரை ஆன்லைனில் கிடைக்கும் பல்வேறு ஆதாரங்களைத் தட்டுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் பொருத்தமான பரஸ்பர நிதித் திட்டங்களைப் பற்றி மேலும் அறிந்துகொள்ளலாம்.

நேரடி மற்றும் வழக்கமான திட்டங்களுக்கு இடையே உள்ள வித்தியாசத்தை எப்படி அறிவது?

• நேரடி திட்டம்: தேவையான ஆவணங்களை வழங்குவதன் மூலமும், ஆரம்ப KYC-ஐ நிறைவு செய்வதன் மூலமும் அவர்களின் இணையதளத்தில் உங்கள் நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் நேரடியாக முதலீடு செய்யலாம். நீங்கள் விரும்பும் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுத்து உங்கள் முதலீட்டைத் தொடங்கலாம். இந்த வழியில் ஒரு முக்கிய நன்மை உள்ளது, அதாவது அவர்கள் எந்த கமிஷன் அல்லது விநியோக செலவுகளையும் வசூலிப்பதில்லை, இதனால் செலவுகளைச் சேமிக்கவும் முதலீட்டில் அதிக வருமானம் ஈட்டவும் உதவுகிறது. ஆனால் இந்த பாதையின் ஒரு முக்கிய தீமை என்னவென்றால், உங்கள் இலக்குகளுக்கு எந்த MF பொருத்தமாக இருக்கும் என்பதை நீங்கள் சொந்தமாக ஆராய்ச்சி செய்து பின்னர் தகவலறிந்த முடிவை எடுக்க வேண்டும். இது மிகவும் நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் செயலாகும், மேலும் நீங்கள் MF களுக்கு புதியவராக இருந்தால், உங்களால் சரியான MFஐ தேர்வு செய்ய முடியாமல் போகலாம்.
• வழக்கமான திட்டம்:நீங்கள் வழக்கமான திட்டத்தைத் தேர்வுசெய்யலாம், உங்கள் சார்பாக உங்கள் வேலையைச் செய்ய ஒரு முகவர்/இடைத்தரகர் இருப்பார். இங்கே, நிறைய கைப்பிடித்தல் சம்பந்தப்பட்டிருக்கிறது மற்றும் முழு செயல்முறையிலும் உங்களுக்கு வழிகாட்ட யாராவது இருப்பார்கள். உங்கள் தேவைகளை நீங்கள் வழங்க வேண்டும் மற்றும் தேவையான ஆவணங்களை வழங்க வேண்டும், மற்ற அனைத்து நடைமுறை வேலைகளும் உங்களுக்காக முடிக்கப்படும். உண்மையில், உங்கள் முதலீட்டுத் தேவைகளுக்கான சரியான MFகள் பற்றிய பரிந்துரைகளையும் நீங்கள் பெறுவீர்கள், எனவே, கிடைக்கக்கூடிய பல விருப்பங்களை ஆய்வு செய்யும் நேரத்தைச் செலவழிக்கும் செயல்முறையிலிருந்து இது உங்களைக் காப்பாற்றும். உங்களுக்காக ஒரு பிரதிநிதியும் நியமிக்கப்படுவார், அவர் உங்கள் நிதி மற்றும் நீங்கள் ஆர்வமாக இருக்கும் எந்த புதிய நிதி அல்லது முதலீட்டு வாய்ப்பு குறித்தும் சரியான நேரத்தில் அறிவிப்புகளை வழங்குவார்.
• மொத்த செலவு விகிதம் (TER) : AMC ஒரு பரஸ்பர நிதியை இயக்கும் போது, ​​நிதி மேலாண்மைக் கட்டணம், விளம்பரச் செலவுகள், GST போன்ற சட்டப்பூர்வ கட்டணங்கள் போன்ற பல செலவுகள் அதனுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கும். payசேவைகள் மற்றும் பரிவர்த்தனைகளில் தரகு, பதிவுக் கட்டணம் மற்றும் எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, சந்தைப்படுத்தல் கட்டணத்தில் ஒரு பெரிய கூறு உள்ளது. payவிநியோகஸ்தர்கள், தரகர்கள், துணை தரகர்கள் மற்றும் நிதியை விற்பதற்காக கமிஷன் ஏஜெண்டுகளுக்கு முடியும். இந்த செலவுகள் அனைத்தும் கூட்டாக மொத்த செலவு விகிதம் (TER) என குறிப்பிடப்பட்டு, தினசரி அடிப்படையில் நிதியின் NAV-க்கு பற்று வைக்கப்படுகிறது. நேரடித் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் முதலீட்டாளர், வழக்கமான திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் முதலீட்டாளரை விட குறைவான TER வசூலிக்கப்படும்.

ஒரு நேரடித் திட்டம், வழக்கமான திட்டத்தின் மதிப்பைக் கூட்டுகிறதா?

இரண்டு நிதிகளின் மாதிரியில் இரண்டு திட்டங்களின் நேரடித் தரவைப் பார்ப்பதன் மூலம் வித்தியாசத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கான சிறந்த வழி. ஜனவரி 2-ஜனவரி 5 வரையிலான 2014 ஆண்டு காலத்திற்கான 2019 வெவ்வேறு ஃபண்டுகளின் முழுமையான மற்றும் வருடாந்திர வருமானத்தை நாங்கள் பரிசீலித்தோம். முடிவின் சாராம்சத்தை அட்டவணை படம்பிடிக்கிறது. பேலன்ஸ்டு ஃபண்டில், நேரடித் திட்டத்திற்கு வருடாந்திர வருமானம் 100 அடிப்படைப் புள்ளிகளாக இருப்பதைக் காணலாம். பத்திர நிதியைப் பொறுத்தவரை, நேரடித் திட்டத்தின் நன்மை 60 அடிப்படை புள்ளிகள் ஆகும். ஒவ்வொரு ஆண்டும் 0.6% -1% கூடுதல் வருமானம் குறிப்பிடத்தக்கதாகத் தெரியவில்லை என்றாலும், நீண்ட காலத்திற்கு அது சேர்க்கும். 0.75 வருட காலப்பகுதியில் 15% மட்டுமே ஏற்படுத்தக்கூடிய தாக்கத்தைப் புரிந்துகொள்ள கீழேயுள்ள அட்டவணையைப் பார்க்கவும்.

இங்கே வருமானம் மிகவும் எளிமைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது மற்றும் அத்தகைய நிலைத்தன்மையை ஒருவர் எதிர்பார்க்கக்கூடாது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும்.

 

நேரடித் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய உண்மைகள்

• ஒரு முதலீட்டாளர் நேரடியாக பரஸ்பர நிதிகளை முதலீடு செய்யவும் நிர்வகிக்கவும், திட்டங்களின் செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கு முதலீட்டாளருக்குத் தேவையான அறிவும் மூலதனச் சந்தைகளைப் பற்றிய புரிதலும் இருந்தால் நல்லது. மேலும், இந்தச் செயல்களைச் செய்ய அவர்கள் நேரத்தை ஒதுக்க வேண்டும். இந்தத் திறன்களைக் கொண்டவர்கள், நேரடியாக முதலீட்டைக் கையாள முடியும்.
• ஆனால் இதில் உள்ள அபாயங்களைப் புரிந்து கொள்ளாதவர்கள் மற்றும் ஃபண்ட் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க முடியாதவர்கள், வழக்கமான திட்டத்தின் மூலம் முதலீடு செய்வது சிறந்தது. அது எப்போதும் சிறந்தது pay தவறாக கணக்கிடப்பட்ட நகர்வுகளால் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியை இழப்பதை விட சில கமிஷன் கட்டணம்.
• ஆராய்ச்சி ஆதரவையும் வழங்கும் ஒரு விநியோகஸ்தர் மூலம் நேரடித் திட்டத்தில் முதலீடு செய்தால், நேரடித் திட்டத்தில் முதலீடு செய்வது சிறந்த முதலீட்டுத் தேர்வாகும்.
• நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீட்டைச் செய்கிறீர்கள் என்றால், அத்தகைய நிதி முடிவுகளை எடுப்பதில் தேவையான அனுபவமோ அல்லது வசதியோ இல்லை என்றால், அது எப்போதும் சிறந்தது pay உங்களுக்காக அத்தகைய முடிவுகளை எடுக்க ஒரு திறமையான மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த ஆலோசகர். வழக்கமான திட்டத்தின் மூலம் இதை நீங்கள் பெறலாம்.