தங்கம் vs ரியல் எஸ்டேட்: இந்தியாவில் எந்த முதலீடு உங்களுக்குப் பொருத்தமானது?

புவனேஸ்வரில் உள்ள மீராவிடம், முதிர்ச்சியடைந்த ஒரு வைப்புத்தொகையிலிருந்து ₹12 லட்சம் உள்ளது. மேலும், அவருக்கு நம்பிக்கையான இரண்டு மாமாக்கள் இருக்கிறார்கள்: அவர்களில் ஒருவர், நிலம் ஒருபோதும் ஏமாற்றமளிப்பதில்லை என்று உறுதியாகக் கூறுகிறார்; மற்றொருவர், தங்கத்தின் ஏற்றத்தைச் சுட்டிக்காட்டித் தன் வாதத்தை இத்துடன் முடித்துக்கொள்கிறார். தங்க விலை மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஒப்பீடு ஒப்பீடு அதற்குப் பதிலாக எண்களை வழங்குகிறது. கடந்த பத்தாண்டுகளில் இந்தியாவில் குடியிருப்புச் சொத்துக்களை விட தங்கம் அதிக கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) வழங்கியுள்ளது, அதே நேரத்தில் சொத்து வாடகை வருமானத்தையும் ஒரு கூரையையும் வழங்குகிறது; இதற்கான பதில் மூலதனம், பணப்புழக்கம் மற்றும் கால அளவைப் பொறுத்தது. தங்கம் ஒரு கூடுதல் அனுகூலத்தையும் கொண்டுள்ளது: பணம் தேவைப்படும் போதெல்லாம், விற்க வேண்டிய அவசியமின்றி, தங்கக் கடனுக்காக அதை அடமானம் வைக்கலாம். இந்த வழிகாட்டி ஒரு பார்வை அட்டவணை, வரலாற்று வருமானங்கள், பணப்புழக்கம் மற்றும் பராமரிப்புச் செலவுகள், 2024-க்குப் பிந்தைய வரி விதிகள், பிணையக் கோணம் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கியுள்ளது. quick முடிவெடுப்பதற்கான சரிபார்ப்புப் பட்டியல்.

ஒரு பார்வையில் முக்கிய வேறுபாடுகள்

குறிப்பு: அனைத்து புள்ளிவிவரங்களும் தோராயமானவையே. உண்மையான தொகைகள், கட்டணங்கள், காப்பீட்டு சதவிகிதங்கள் மற்றும் தகுதி நிபந்தனைகள் ஆகியவை கடன் வழங்குநர், கடன் வாங்குபவரின் விவரம், கடன் வகை மற்றும் விண்ணப்பிக்கும் நேரத்தில் பொருந்தக்கூடிய வழிகாட்டுதல்களைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.

இந்த முறையை ஒரே பார்வையில் காணலாம்: தங்கம் அதன் நுழைவுச் செலவு, பணப்புழக்கம் மற்றும் சமீபத்திய வருமானங்கள் ஆகியவற்றால் வெற்றி பெறுகிறது; சொத்து அதன் வருமானம் மற்றும் பயன்பாட்டால் வெற்றி பெறுகிறது. கீழே உள்ள அனைத்தும் அந்த வர்த்தகத்தைப் பற்றிய விவரங்களைத் தருகின்றன.

வரலாற்றுப் பலன்கள்: இந்தியாவில் தங்கம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஒப்பீடு

MCX மற்றும் சர்வதேச அளவுகோல் தரவுகளின்படி, கடந்த 10 முதல் 15 ஆண்டுகளில் இந்தியாவில் தங்கத்தின் வளர்ச்சி ஆண்டுக்குச் சுமார் 11 முதல் 14% வரை அதிகரித்துள்ளது. சமீபத்திய எழுச்சியானது, இந்த பத்தாண்டு கால வளர்ச்சியை அந்த வரம்பின் உச்சிக்கு அருகில் கொண்டு சென்றுள்ளது. NHB ரெசிடெக்ஸ் மூலம் அளவிடப்படும் குடியிருப்புச் சொத்துகளின் வளர்ச்சி, இதே போன்ற காலகட்டங்களில் தேசிய அளவில் சராசரியாக 5 முதல் 6% வரை இருந்துள்ளது. வாடகையையும் கணக்கில் கொண்டால், ஒரு முக்கிய பெருநகர அடுக்குமாடிக் குடியிருப்பு இந்த இடைவெளியில் பெரும்பகுதியை ஈடுசெய்ய முடியும்; ஆனால், தேக்கமடைந்த ஒரு சிறு சந்தையில் உள்ள மனை, பல ஆண்டுகளாகப் பணவீக்கத்திற்குப் பின்தங்கியே இருக்கும். இருப்பினும், ஒரு தேசிய அடிப்படை அளவீட்டின்படி, இந்த பத்தாண்டுகளில் தங்கம் செங்கற்களை விட வேகமாக வளர்ந்துள்ளது.

சமீபத்தில் தங்கத்தின் விலை ஏன் சொத்து விலைகளை விஞ்சியுள்ளது?

இரண்டு சக்திகள் இதை இயக்குகின்றன. மத்திய வங்கியின் பெரும் கொள்முதல், தங்கத்தின் டாலர் விலையை கடுமையாக உயர்த்தியுள்ளது. மேலும், இதே காலகட்டத்தில் ரூபாய் பலவீனமடைந்துள்ளது, இது இறக்குமதி செய்யப்படும் இந்த உலோகத்தின் இந்திய ரூபாய் விலையை இன்னும் அதிகமாக உயர்த்துகிறது. சொத்துக்கள் உள்ளூர் சக்திகளுக்கு ஏற்ப செயல்படுகின்றன. தங்கம், உலகம் மற்றும் அதன் மாற்று விகிதத்திற்கு ஏற்ப செயல்படுகிறது, மேலும் சமீபகாலமாக உலகம் முழுவதும் தங்கம் வாங்கப்பட்டு வருகிறது.

பணப்புழக்கம், வருமானம் மற்றும் பராமரிப்புச் செலவுகள் ஒப்பீடு

1. பணப்புழக்கம். தங்கம் விற்கப்பட்டாலும் சரி, அடமானம் வைக்கப்பட்டாலும் சரி, சில மணி நேரங்களிலேயே பணமாக மாறிவிடுகிறது; ஒரு ETF யூனிட் நொடிகளில் விற்றுவிடுகிறது. சொத்து விற்பனைக்கு வாரங்கள் முதல் மாதங்கள் வரை ஆகும், இதில் சுமார் 1 முதல் 2% வரை தரகுக் கட்டணம் அடங்கும், மேலும் இதைத் துண்டு துண்டாக விற்க முடியாது; உங்களால் ஒரு படுக்கையறையை மட்டும் விற்க முடியாது. pay ஒரு மருத்துவமனை கட்டண ரசீது.
2. வருமானம். நீங்கள் சொத்தை வைத்திருக்கும்போதே அது வருமானம் ஈட்டித் தருகிறது: இந்திய நகரங்களில் மொத்த வாடகை வருமானம் சுமார் 2 முதல் 4% வரை இருக்கும். தங்கம் payஅது ஒன்றும் லாக்கரில் போட்டு வைக்கும் பொருள் அல்ல. விற்பனை இல்லாமல் நிதி திரட்டுவதற்கான ஒரு வழி, கடன் பிணையமாகப் பயன்படுத்துவதுதான்; இது ஒரு அடிக்குறிப்பாக இல்லாமல், ஒரு உண்மையான அம்சமாகும்.
3. பராமரிப்புச் செலவுகள். சொத்து தொடர்ந்து உங்களுக்குக் கட்டணங்களை வசூலித்துக்கொண்டே இருக்கும்: பராமரிப்பு, சொத்து வரி, சங்கக் கட்டணங்கள், அவ்வப்போது செய்யும் பழுதுபார்ப்புகள். தங்கத்தின் செலவுகள் குறைவு; லாக்கர் வாடகை மற்றும் செய்கூலி ஆகியவை நகைகளிலேயே செலவிடப்படுகின்றன. ஆனால், அந்த செய்கூலிச் செலவுகள் வாங்கும்போதே இழக்கப்படும் உண்மையான பணமாகும்; இது பெரும்பாலும் ஆபரணங்களில் 8 முதல் 20% வரை இருக்கும்.

இந்தியாவில் வரி விதிப்பு முறை: தங்கம் மற்றும் சொத்து

• பௌதீகத் தங்கம்: 2024-க்குப் பிந்தைய விதிகளின்படி, 24 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருக்கும்போது கிடைக்கும் ஆதாயங்களுக்கு, குறியீட்டு முறை இல்லாமல், நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களாக 12.5% ​​வரி விதிக்கப்படுகிறது; 24 மாதங்களுக்குள் விற்கப்பட்டால், ஆதாயங்களுக்கு நிலையான வரி விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகிறது.
• சொத்து: 24 மாதங்களுக்குப் பிறகு குறியீட்டு முறை இல்லாமல் அதே 12.5% ​​நீண்ட கால வட்டி விகிதம், அதற்கு முன்பு அடுக்கு விகிதங்கள். வாங்கும் போது, ​​மாநிலத்தைப் பொறுத்து தோராயமாக 4 முதல் 7% வரை முத்திரைத் தீர்வையும், பதிவுக் கட்டணங்களையும் கூடுதலாகச் செலுத்த வேண்டும்; இவை தங்கம் ஒருபோதும் விதிக்காத செலவுகளாகும்.
• இறையாண்மை தங்கப் பத்திரங்கள்: முதிர்வு காலத்தில் கிடைக்கும் ஆதாயங்களுக்கு மூலதன ஆதாய வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது; இது அந்தப் பத்திரத்திற்கே உரித்தான ஒரு தனித்துவமான சலுகையாகும். புதிய வெளியீடுகள் இடைநிறுத்தப்பட்டிருந்தாலும், தற்போதுள்ள தவணைகள் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

வரவு செலவுத் திட்டங்களுக்கு ஏற்ப வரி விதிகள் மாறும், எனவே இது தொடர்பாக எந்த நடவடிக்கையும் எடுப்பதற்கு முன், விற்பனை செய்யப்படும் ஆண்டில் நிலவும் நிலையைச் சரிபார்த்துக் கொள்ளவும்.

தங்கத்தைப் பிணையமாகப் பயன்படுத்துதல்: நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளாத ஒரு பணப்புழக்க வழி

ஒப்பீட்டுக் கட்டுரைகள் வழக்கமாகத் தவிர்க்கும் நன்மை இதுதான். பௌதீகத் தங்கத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு அடமானம் வைக்கலாம். தங்க கடன்ஆபரணங்கள் உங்கள் முன்னிலையில் மதிப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. IIFL நிதி கிளையில், மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்புக்கு ஈடாக நிதி வந்து சேரும், பெரும்பாலும் அதே நாளில், மேலும் பொருட்கள் திரும்ப ஒப்படைக்கப்படும்.payரிசர்வ் வங்கியின் 1 ஏப்ரல் 2026 முதல் அமலுக்கு வரும் அடுக்குமுறை கடன் மதிப்புத் திட்டத்தின் கீழ், ₹2.5 லட்சம் வரையிலான சொத்து மதிப்பில் 85% வரையிலும், ₹2.5 லட்சம் முதல் ₹5 லட்சம் வரையிலான சொத்து மதிப்பில் 80% வரையிலும், அதற்கு மேல் 75% வரையிலும் கடன்கள் வழங்கப்படுகின்றன. குறுகிய காலத் தேவைகள் பூர்த்தி செய்யப்படும் வரை, கைவசம் உள்ள சொத்து அப்படியே இருக்கும். சொத்தை அடமானம் வைக்கவும் முடியும், ஆனால் அது அதிக ஆவணங்களுடன் கூடிய ஒரு மெதுவான, கடினமான செயல்முறையாகும். தங்கம் ஒரே நாளில் பதிலளிக்கிறது.

நீங்கள் எதைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்? அ Quick முடிவு வழிகாட்டி

பணப்புழக்கம் முக்கியம் என்றாலோ, மூலதனம் குறைவாக இருந்தாலோ (ETF-கள் ₹1,000-க்கும் குறைவான விலையில் தொடங்குகின்றன), அல்லது ரூபாய் மதிப்பின் மீதான பாதுகாப்பு விரும்பத்தக்கதாக இருந்தாலோ தங்கத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். முதலீட்டுக் காலம் 10 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் அதிகமாக இருந்தாலோ, வாடகை வருமானமே இலக்காக இருந்தாலோ, மற்றும் ஒரு பெரிய முன்பண முதலீட்டைச் சமாளிக்க முடியும் என்றாலோ அசையாச் சொத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். பல நிலையான முதலீட்டுத் தொகுப்புகள் வெறுமனே இரண்டையும் கொண்டிருக்கின்றன.

தீர்மானம்

இந்தப் பத்தாண்டின் கணிப்புப் பலகை தங்கத்தைக் காட்டுகிறது, ஆனால் கணிப்புப் பலகைகள் உத்திகள் அல்ல: சொத்து இன்றும் வாடகையை ஈட்டுகிறது, ஒரு குடும்பத்திற்கு வசிப்பிடமாக இருக்கிறது, மேலும் வளர்ந்து வரும் நகரங்களில் பொறுமையான முதலீட்டிற்கு ஏற்றதாக இருக்கிறது. இதன் தெளிவான சுருக்கம்: தங்கம் என்பது எளிதில் பணமாக்கக்கூடிய, குறைந்த முதலீட்டுத் தேவை கொண்ட சொத்து, அதை அவசர காலங்களில் அடமானம் வைக்கவும் முடியும்; சொத்து என்பது எளிதில் பணமாக்க முடியாத, வருமானம் ஈட்டக்கூடிய, நீண்ட கால முதலீட்டிற்குப் பலனளிக்கும் ஒன்றாகும். புவனேஸ்வரில் உள்ள மீரா, தன் மாமாக்களால் பிரிக்க முடியாத ஒரு சமரசத்தைச் செய்துகொண்டார்: வாடகைக்கு ஒரு சிறிய வீடு, தங்க ETF-களில் ஒரு பங்கு, மற்றும் அடமானம் வைப்பதற்குத் தயாரான கையிருப்பாக ஒதுக்கப்பட்ட குடும்ப நகைகள். அவர் பிரித்தது ஒரு அறிவுரையை விட ஒரு எடுத்துக்காட்டு; சரியான கலவை ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரின் மூலதனம், கால அளவு மற்றும் சூழ்நிலைகளைப் பொறுத்தது. இரண்டு மாமாக்களும் முற்றிலும் தவறாக இருக்கவில்லை.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க