சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தங்கக் கடன் - இந்தியக் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான சிறந்த உத்தி

A தங்க கடன் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது - புத்திசாலித்தனமான உத்தி சந்தை ஏற்ற இறக்க காலங்களில் முதலீடுகளை விற்பதிலிருந்து தங்கத்தின் மீது கடன் வாங்குவது எவ்வாறு வேறுபடுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதில் இருந்து இந்த விவாதம் தொடங்குகிறது. முழுமையான விற்பனையைப் போலல்லாமல், தகுதியான தங்க நகைகளை அடமானம் வைப்பது, கடன் வாங்குபவர்கள் அந்தச் சொத்தின் உரிமையைத் தக்கவைத்துக்கொண்டே நிதியைப் பெற அனுமதிக்கிறது. வரலாற்று ரீதியாக, பங்குச் சந்தை பலவீனமாக இருக்கும் காலகட்டங்களில் தங்கத்தின் விலைகள் பெரும்பாலும் ஒப்பீட்டளவில் உறுதியாக இருந்துள்ளன அல்லது வலுப்பெற்றுள்ளன; இருப்பினும், இந்த உறவு ஒவ்வொரு சந்தைச் சுழற்சியிலும் உத்தரவாதமளிக்கப்படுவதில்லை.

தற்காலிக பணப்புழக்கத் தேவையை எதிர்கொள்ளும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு, இந்த வேறுபாடு மற்ற நிதி விருப்பங்களுடன் தங்கக் கடனையும் பரிசீலிக்கத் தகுந்ததாக ஆக்குகிறது. அதே நேரத்தில், தங்கத்தின் மீது கடன் வாங்குவது என்பது மறுசீரமைப்பை உள்ளடக்கியது.payமுடிவெடுப்பதற்கு முன் புரிந்துகொள்ள வேண்டிய கடன் பொறுப்புகள், வட்டிச் செலவுகள் மற்றும் சந்தை தொடர்பான பரிசீலனைகள்.

நிதி நிச்சயமற்ற காலங்களில் தங்கம் மற்றும் பங்குச் சந்தைகள் ஏன் அடிக்கடி வித்தியாசமாகச் செயல்படுகின்றன, தங்கத்தின் மீது கடன் வாங்குவது பொருத்தமானதாக இருக்கும் சூழ்நிலைகள், கவனமாக எடைபோட வேண்டிய முக்கிய அபாயங்கள், மற்றும் IIFL ஃபைனான்ஸ் நிறுவனத்திடம் தங்கக் கடனுக்கு விண்ணப்பிப்பதற்கான பொதுவான செயல்முறை ஆகியவற்றை இந்த வழிகாட்டி விளக்குகிறது.

தங்க விலைகளும் சந்தை வீழ்ச்சிகளும் ஏன் பெரும்பாலும் வித்தியாசமாக நகர்கின்றன?

பொருளாதார நிச்சயமற்ற காலங்களில் தங்கம் நீண்ட காலமாக மதிப்பு சேமிக்கும் ஒரு பொருளாகக் கருதப்பட்டு வருகிறது. பங்குச் சந்தைகள் கடுமையான சரிவுகளைச் சந்திக்கும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் சில சமயங்களில் தங்கத்தை ஒரு ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான சொத்தாகக் கருதி அதில் தங்கள் ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்கின்றனர். தேவையில் ஏற்படும் இந்த மாற்றம், வரலாற்று ரீதியாக பல சந்தைச் சரிவுகளின் போது தங்கத்தின் விலைகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக இருக்க அல்லது அதன் மதிப்பு உயர உதவியுள்ளது. இருப்பினும், இந்த முறை அனைவருக்கும் பொதுவானதல்ல. பரவலான பணப்புழக்க நெருக்கடி அல்லது பிற அசாதாரண சந்தை நிலைகளின் போதும் தங்கத்தின் விலைகள் குறையக்கூடும்.

தங்கக் கடன் பெற விரும்பும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு இந்தத் தொடர்பு முக்கியமானது, ஏனெனில் தகுதியான கடன் தொகையானது, பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை கடன்-மதிப்பு (LTV) வரம்புகள் மற்றும் கடன் வழங்குபவரின் மதிப்பீட்டிற்கு உட்பட்டு, அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்புடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. மதிப்பீட்டின் போது தங்கத்தின் விலை அதிகமாக இருந்தால், விலை குறைவாக இருக்கும்போது கிடைப்பதை விட, அதே அளவு தகுதியான தங்கம் அதிக உத்தேச கடன் தொகையை ஆதரிக்கக்கூடும்.

கணக்கீட்டைப் புரிந்துகொள்ள, ஒரு எளிமையான உதாரணத்தைக் கருத்தில் கொள்வோம். தகுதியுள்ள 100 கிராம் தங்கத்தின் மதிப்பு ஒரு கிராமுக்கு ₹7,000 எனில், அதன் மொத்த மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு ₹7,00,000 ஆக இருக்கும். பொருந்தக்கூடிய கடன்-மதிப்பு விகித உச்சவரம்பு (LTV) மற்றும் கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீட்டிற்கு உட்பட்டு, உத்தேசக் கடன் தொகையானது இந்த மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பின் சதவீதமாகக் கணக்கிடப்படும். பிற்காலத்தில் அதே தங்கத்தின் சந்தை மதிப்பு அதிகரித்தால், உத்தேசத் தகுதியுள்ள கடன் தொகையும் அதற்கேற்ப அதிகரிக்கக்கூடும்.

விளக்க உதாரணம் மட்டுமே:
மேலே உள்ள புள்ளிவிவரங்கள், கணக்கீட்டு முறையை விளக்குவதற்காக மட்டுமே வழங்கப்பட்ட எளிமைப்படுத்தப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள் ஆகும். அவை தற்போதைய தங்க விலைகள், உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட மதிப்பீடுகள் அல்லது உண்மையான கடன் சலுகைகளைக் குறிக்கவில்லை. இறுதிக் கடன் தொகையானது, விண்ணப்பிக்கும் நேரத்தில் நிலவும் தங்க விலைகள், மதிப்பிடப்பட்ட தூய்மை, நிகர எடை, பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை வரம்புகள் மற்றும் IIFL ஃபைனான்ஸின் மதிப்பீடு ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

சந்தை வீழ்ச்சியின் போது கடன் வாங்குவது மிக மோசமான நேரம் அல்லவா?

சந்தை வீழ்ச்சியின் போது புதிய கடன் வாங்குவது, குறிப்பாக வருமானம் அல்லது முதலீட்டு மதிப்புகள் அழுத்தத்தில் இருக்கும்போது, ​​முதல் பார்வையில் முரண்பாடாகத் தோன்றலாம். கடன் வாங்குவது பொருத்தமானதா என்பது கடனின் நோக்கம், கடன் வாங்குபவரின் மறு தேவை மற்றும் பிற காரணிகளைப் பொறுத்தது.payகடன் பெறும் திறன் மற்றும் பரிசீலிக்கப்படும் கடனின் வகை.

தங்கக் கடன் என்பது பல பிணையற்ற கடன் விருப்பங்களிலிருந்து வேறுபடுகிறது, ஏனெனில் இது கடன் வாங்குபவரின் வருமானத்தை விட, முதன்மையாகத் தகுதியான அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் மீது பிணையமாகப் பெறப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, வருமான ஆவணங்கள் பொதுவாக மதிப்பீட்டின் முதன்மை அடிப்படையாக இருப்பதில்லை, இருப்பினும் ஆவணத் தேவைகள் கடன் வழங்குபவரின் கொள்கைகள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டே இருக்கின்றன.

மற்றொரு வேறுபடுத்தும் காரணி என்னவென்றால், சந்தை நெருக்கடி காலங்களில் அடமானம் வைக்கப்பட்ட பிணையத்தின் மதிப்பு, பங்கு முதலீடுகளிலிருந்து மாறுபட்டுச் செயல்படக்கூடும். வரலாற்று ரீதியாக, பல சரிவுகளின் போது தங்கம் பங்குச் சந்தைகளுடன் குறைந்த தொடர்பையே காட்டியுள்ளது; இருப்பினும், ஒவ்வொரு சந்தைச் சுழற்சியிலும் இந்த உறவு தொடரும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.

இந்த குணாதிசயங்கள் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தங்கக் கடனைத் தானாகவே பொருத்தமானதாக ஆக்குவதில்லை. கடன் வாங்குவதன் நோக்கம், எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கம், மற்றும் பலவற்றின் அடிப்படையிலேயே இந்த முடிவு எப்போதும் எடுக்கப்பட வேண்டும்.payதிட்டமிடலையும், சந்தை மனநிலையை மட்டும் சார்ந்திராமல் கடன் வாங்குபவரின் ஒட்டுமொத்த நிதி நிலையையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தங்கக் கடன் பெறுவது பயனுள்ளதாக இருக்கும் சூழ்நிலைகள்

தங்கக் கடனின் பொருத்தமானது, சந்தை நிலவரங்களை மட்டும் சார்ந்திருக்காமல், கடன் வாங்கப்பட்ட நிதியை எவ்வாறு பயன்படுத்த உத்தேசிக்கப்பட்டுள்ளது என்பதைப் பொறுத்தே அதிகமாக அமைகிறது. பொதுவாக, இந்தச் சூழ்நிலைகளை இவ்வாறு கருதலாம்: தற்காப்பு or வாய்ப்பு-சார்ந்த.

தற்காப்புப் பயன்பாடு என்பது, நீண்ட காலச் சொத்துக்களை உடனடியாக விற்பனை செய்வதைத் தவிர்த்து, ஒரு உண்மையான குறுகிய கால பணப்புழக்கத் தேவையை நிவர்த்தி செய்வதாகும். வாய்ப்பு சார்ந்த பயன்பாடு என்பது, எதிர்கால வருமானத்தை எதிர்பார்த்து கடன் வாங்கிய நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதாகும். பிந்தையது பொதுவாக அதிக அளவிலான நிதி அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் முதலீட்டு முடிவுகள் நிச்சயமற்றவையாக இருக்கின்றன.payசந்தை செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல் பொறுப்புடைமை தொடர்கிறது.

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் நிலவும் காலகட்டத்தில், கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கக் கடனை எந்தெந்தச் சூழ்நிலைகளில் மதிப்பீடு செய்யலாம் என்பதைப் பின்வரும் எடுத்துக்காட்டுகள் விளக்குகின்றன.

1. முதலீடுகளை விற்காமல் குறுகிய கால பணத் தேவையை பூர்த்தி செய்தல்

கடுமையான சந்தைச் சரிவின் போது, ​​தற்காலிகமாக மதிப்பு குறைந்த பங்கு முதலீடுகளை முதலீட்டாளர்கள் விற்றுப் பணமாக்க விரும்பாமல் இருக்கலாம். பணத் தேவை தற்காலிகமானது மற்றும் மீண்டும் ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது என்ற நம்பிக்கை இருக்கும் பட்சத்தில்,payகடன் காலத்திற்குள் செலவினங்களைத் திட்டமிட முடிந்தாலும், ஒரு தங்கக் கடன் இடைக்கால பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதோடு, நீண்ட கால முதலீடுகளைத் தொடர்ந்து முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கவும் கூடும்.

இந்த அணுகுமுறை, முதலீடுகளைக் குறைந்த விலையில் விற்பதைத் தவிர்க்க உதவக்கூடும், இருப்பினும், இது உண்மையான தேவை இருக்கும் இடங்களில் மட்டுமே பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும்.payகடமைப் பொறுப்புகளை வசதியாக நிர்வகிக்க முடியும்.

2. கடன் பெறுவதில் நெருக்கடியான சூழல்களின் போது நடைமுறை மூலதனத்தை நிர்வகித்தல்

பொருளாதார நிச்சயமற்ற காலங்கள் சில சமயங்களில், பிணையற்ற வணிகக் கடனுக்கான கடன் வழங்கும் நிபந்தனைகளைக் கடுமையாக்கவோ அல்லது ஒப்புதல் காலக்கெடுவை நீட்டிக்கவோ வழிவகுக்கின்றன.

சரக்குகளை வாங்குதல் போன்ற தற்காலிக செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகளை எதிர்கொள்ளும் சிறு வணிகங்களுக்கு, payவழங்குநர்களுக்கு நிதியளித்தல் அல்லது செயல்பாட்டுச் செலவுகளை நிர்வகித்தல் போன்ற தேவைகளுக்காக—கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீடு மற்றும் பொருந்தக்கூடிய கடன் கொள்கைகளுக்கு உட்பட்டு, தகுதியுள்ள அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்திற்கு ஈடாக ஒரு தங்கக் கடன் நிதியைப் பெற வழிவகுக்கலாம்.

கடன் வாங்குபவர்கள், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு எதிர்பார்க்கப்படும் வணிகப் பணப்புழக்கம் போதுமானதாக இருப்பதை உறுதி செய்துகொள்ள வேண்டும்.payஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட கடன் காலத்திற்குள்.

3. காலக்கெடு சார்ந்த நிதிப் பொறுப்புகளை நிறைவேற்றுதல்

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போதும் எதிர்பாராத நிதிச் செலவுகள் ஏற்படலாம். கல்விச் செலவுகள், மருத்துவச் செலவுகள், அவசர வீட்டுத் தேவைகள் அல்லது எளிதில் ஒத்திப்போட முடியாத பிற திட்டமிடப்பட்ட கடமைகள் ஆகியவை இதற்கு உதாரணங்களாகும்.

நீண்ட கால முதலீடுகள் அல்லது பிற சொத்துக்களை விற்பது பொருத்தமானதாகக் கருதப்படாத பட்சத்தில், தகுதியான தங்க நகைகளின் மீது கடன் பெறுவது, அந்த முதலீடுகளின் உரிமையைப் பாதுகாத்துக் கொண்டே தற்காலிக பணப்புழக்கத்தை வழங்கக்கூடும்.

எந்தவொரு கடன் வாங்கும் முடிவைப் போலவே, மறுpayசெயல்பாட்டு அட்டவணை யதார்த்தமானதாகவும், எதிர்பார்க்கப்படும் எதிர்கால பணப்புழக்கங்களுடன் ஒத்திசைந்ததாகவும் இருக்க வேண்டும்.

4. சந்தைச் சரிவின் போது ஒரு முதலீட்டு வாய்ப்புக்கு நிதியளித்தல்

தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சொத்துக்கள் குறைந்த மதிப்பீட்டில் கிடைக்கும்போது, ​​சந்தைச் சரிவுகள் சில சமயங்களில் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை உருவாக்குகின்றன. எனவே, சில கடன் வாங்குபவர்கள் முதலீட்டு மூலதனத்தை வழங்குவதற்காக தங்கக் கடனைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.

இந்தக் கட்டுரையில் விவாதிக்கப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகளில், இது அதிக ஆபத்துள்ள பயன்பாட்டுச் சூழலைக் குறிக்கிறது.

முதலீட்டு வருமானம் நிச்சயமற்றது, அதேசமயம் கடன் வட்டியானது ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட கடன் விதிமுறைகளின்படி தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது. சந்தைகள் தொடர்ந்து சரிந்தாலோ அல்லது எதிர்பார்த்ததை விட மெதுவாக மீண்டாலோ, கடன் வாங்கிய செலவை ஈடுகட்ட அந்த முதலீடு போதுமான வருமானத்தை ஈட்டாமல் போகலாம்.

அதன்படி, மறுபரிசீலனை செய்த பிறகு இந்த அணுகுமுறையை கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.payசந்தை மீட்சி குறித்த எதிர்பார்ப்புகளை மட்டும் சார்ந்திருக்காமல், உற்பத்தித் திறன், முதலீட்டு இடர் மற்றும் ஒட்டுமொத்த நிதிச் சூழ்நிலைகள் ஆகியவற்றையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

5. தங்க நகைகளை உடனடியாக விற்பனை செய்வதைத் தவிர்த்தல்

சில சூழ்நிலைகளில், தனிநபர்களுக்கு நிதி தேவைப்பட்டாலும், அவர்கள் குடும்ப நகைகள் அல்லது பரம்பரை ஆபரணங்களை நிரந்தரமாகப் பிரிய விரும்புவதில்லை.

நகைகளை நேரடியாக விற்பதற்குப் பதிலாக, தகுதியான தங்கத்தைக் கடனுக்காக அடமானம் வைப்பது, ஒரு தற்காலிக நிதித் தேவைக்காக நிதியைப் பெறும் அதே வேளையில் அதன் உரிமையைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள அனுமதிக்கிறது. கடன் ஒப்பந்தத்தின்படி கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டவுடன், அடமானம் வைக்கப்பட்ட நகைகள் கடன் வாங்கியவருக்குத் திருப்பி அளிக்கப்படும்.

தங்கத்தின் மீது கடன் வாங்குவதற்கும் அதை நேரடியாக விற்பதற்கும் உள்ள இந்த வேறுபாடுதான், பல கடன் வாங்குபவர்கள் குறுகிய கால பணப்புழக்கத் தேவைகளுக்காக தங்கக் கடனைப் பரிசீலிப்பதற்கான காரணங்களில் ஒன்றாகும்.

விளக்கமான தற்காப்பு பயன்பாட்டு வழக்கு

பின்வரும் எடுத்துக்காட்டு விளக்க நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே வழங்கப்படுகிறது.

ஒரு சிறு சில்லறை விற்பனையாளரைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள், அவருடைய விநியோகஸ்தர் payஒரு பெரிய வாடிக்கையாளருக்கு முன்பாக பணம் செலுத்த வேண்டியுள்ளது payபணம் வந்து சேரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. சந்தை பலவீனமாக இருக்கும் காலகட்டத்தில், இந்த குறுகிய கால பணப்புழக்க இடைவெளியைச் சரிசெய்வதற்காக மட்டுமே, சில்லறை விற்பனையாளர் நீண்ட கால பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளை தற்காலிக நஷ்டத்தில் மீட்க விரும்பாமல் இருக்கலாம்.

அதற்கு பதிலாக, தகுதி மற்றும் கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீட்டிற்கு உட்பட்டு, சில்லறை விற்பனையாளர் தகுதியான குடும்ப நகைகளை அடமானம் வைத்து குறுகிய கால தங்கக் கடனைப் பெறுகிறார். தாமதமான வாடிக்கையாளர் payபணம் பெறப்பட்டு, நிலுவையில் உள்ள கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டு, அடமானம் வைக்கப்பட்ட நகைகள் விடுவிக்கப்படுகின்றன.

குறுகிய கால பணப்புழக்கச் சூழலில், தங்கக் கடன் எவ்வாறு ஒரு தற்காலிக பணப்புழக்கத் தீர்வாகப் பயன்படக்கூடும் என்பதை இந்த விளக்கப்படம் காட்டுகிறது. இதை நிதி ஆலோசனை என்றோ அல்லது இந்த அணுகுமுறை ஒவ்வொரு கடன் வாங்குபவருக்கும் பொருத்தமானது என்பதற்கான அறிகுறி என்றோ கருதக்கூடாது.

சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தங்கத்தை அடமானம் வைப்பதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய அபாயங்கள்

தங்கக் கடனின் சாத்தியமான நன்மைகளைப் புரிந்துகொள்வது, முடிவெடுக்கும் செயல்முறையின் ஒரு பகுதி மட்டுமே. கடன் வாங்குபவர்கள், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போது கடன் வாங்குவதில் உள்ள அபாயங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், மேலும் அந்தக் கடன் தங்களின் ஒட்டுமொத்த நிதி நிலைக்குப் பொருந்துவதையும் உறுதி செய்துகொள்ள வேண்டும்.

தங்கக் கடன் தகுதியான தங்க நகைகளை ஈடாக வைத்துப் பெறப்பட்டாலும், அது ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட கடன் விதிமுறைகளின்படி திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டிய ஒரு நிதிப் பொறுப்பாகும். மேற்கொண்டு செல்வதற்கு முன், பின்வரும் விடயங்களைக் கவனமாகக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

1. தங்க விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் கடன்-மதிப்பு விகிதத்தைப் பாதிக்கலாம்.

தங்கத்தின் விலைகள் ஒரே திசையில் மட்டும் நகர்வதில்லை. சந்தை நிச்சயமற்ற காலங்களில் அவை பெரும்பாலும் நிலைத்தன்மையுடன் இருந்தபோதிலும், மாறிவரும் உலகளாவிய விலைகள், நாணய மதிப்புகள் அல்லது பரந்த பொருளாதார நிலைமைகள் காரணமாகவும் அவை குறையக்கூடும்.

கடன் வழங்கப்பட்ட பிறகு, அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் மதிப்பு கணிசமாகக் குறைந்தால், பொருந்தக்கூடிய கடன்-மதிப்பு விகிதமானது (LTV), கடன் ஒப்பந்தம் அல்லது நடைமுறையில் உள்ள ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்ட அளவைத் தாண்டி அதிகரிக்கக்கூடும்.

கடனின் விதிமுறைகள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய கொள்கைகளைப் பொறுத்து, கடன் வழங்குபவர், கடன் வாங்குபவரிடம் தேவையான முன்பணத்தைத் திரும்பச் செலுத்தும்படி கோரலாம். இதில், கூடுதல் தகுதியான பிணையத்தை வழங்குதல், பகுதியளவு திரும்பச் செலுத்துதல் போன்றவை அடங்கலாம்.payகடன் ஒப்பந்தத்தின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்ட திருத்தம் அல்லது வேறு ஏதேனும் சீர்திருத்த நடவடிக்கையை மேற்கொள்வது.

உதாரணமாக, தகுதியுள்ள தங்கத்தின் ஆரம்ப மதிப்பு ₹7,00,000 என்றும், பொருந்தக்கூடிய LTV வரம்பிற்குள் ஒரு உத்தேச கடன் தொகை கணக்கிடப்படுகிறது என்றும் வைத்துக்கொள்வோம். அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் சந்தை மதிப்பு பின்னர் கணிசமாகக் குறைந்தால், கடன் வழங்குபவர் பிணையத்தின் நிலையை மறுபரிசீலனை செய்து, கடன் விதிமுறைகளின்படி தேவைப்பட்டால் சரிசெய்யும் நடவடிக்கையைக் கோரலாம்.

விளக்க உதாரணம் மட்டுமே:
பிணைய மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் கடன்-மதிப்பு விகிதத்தை எவ்வாறு பாதிக்கக்கூடும் என்பதை விளக்குவதற்காக மட்டுமே மேற்கண்ட புள்ளிவிவரங்கள் வழங்கப்பட்டுள்ளன. எடுக்கப்படும் உண்மையான நடவடிக்கைகள், கடன் ஒப்பந்தம், பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகள், நிலவும் தங்க விலைகள் மற்றும் கடன் வழங்குபவரின் மதிப்பீடு ஆகியவற்றைப் பொறுத்து அமையும்.

2. கடன் வாங்கும் செலவுகளை எதிர்பார்க்கப்படும் விளைவுகளுடன் ஒப்பிட வேண்டும்.

கடன் தொகையானது உடனடி நிதித் தேவையைப் பூர்த்தி செய்வதற்காகப் பெறப்படும்போது, ​​முதன்மையான கருத்தாக பெரும்பாலும் மறுபரிசீலனை செய்யப்படுகிறது.payமுதலீட்டு வருமானத்தை விட திறன்.

இருப்பினும், கடன் வாங்கிய நிதிகள் முதலீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும்போது, ​​எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானமானது, பொருந்தக்கூடிய வட்டி மற்றும் கட்டணங்கள் உட்பட, மொத்த கடன் செலவுடன் ஒப்பிட்டு மதிப்பிடப்பட வேண்டும்.

முதலீட்டின் செயல்திறன் இயல்பாகவே நிச்சயமற்றது. சந்தை மீட்சி எதிர்பார்த்ததை விட அதிக காலம் ஆகலாம், அல்லது முதலீடு செய்யப்பட்ட பிறகு சொத்து விலைகள் தொடர்ந்து சரியலாம். இத்தகைய சூழ்நிலைகளில், கடன் வாங்கியவர் முதலீட்டு இழப்புகளைச் சந்திக்க நேரிடலாம், அதே சமயம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான பொறுப்பும் அவருக்கே இருக்கும்.payஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட நிபந்தனைகளின்படி கடனைப் பெறுதல்.

இக்காரணத்தால், எதிர்காலச் சந்தைச் செயல்பாடு கடன் வாங்கும் செலவுகளை ஈடுசெய்யும் என்று கடன் வாங்குபவர்கள் கருதுவதைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

3. கடன் கால அளவும் பணப்புழக்கமும் ஒத்துப்போக வேண்டும்.

குறுகிய மற்றும் நடுத்தர கால நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய தங்கக் கடன்கள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. கடன் வாங்குவதற்கு முன், எதிர்பார்க்கப்படும் நிதி ஆதாரம் பொருத்தமானதா என்பதைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.payதேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கடன் காலத்திற்குள் கடன் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது.

உதாரணமாக, மறுpayகடன் திருப்பிச் செலுத்துவது என்பது வணிக வருமானம், முதலீட்டின் முதிர்வு அல்லது எதிர்பார்க்கப்படும் மற்றொரு பண வரவைப் பொறுத்து இருப்பதால், தாமதங்கள் கடன் வாங்குபவரின் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பாதிக்கக்கூடும்.pay சரியான நேரத்தில்.

பொருத்தமான பதவிக்காலத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதும், கிடைக்கக்கூடிய வளங்களைப் புரிந்துகொள்வதும்payஎனவே, கடன் விருப்பத்தேர்வுகள் ஆரம்பக் கடன் தொகையைப் போலவே முக்கியமானதாக இருக்கலாம்.

4. சந்தை நிலவரங்களைப் பொருட்படுத்தாமல் ஆர்வம் தொடர்கிறது

சந்தை நிலவரங்கள் கடன் வாங்குபவரின் மறு உரிமையை மாற்றுவதில்லை.payகடன் ஒப்பந்தத்தின் கீழ் உள்ள கடமைப் பொறுப்புகள்.

பங்குச் சந்தைகள் மீண்டு வருமா? quickநிலையாக, நிலையற்றதாக, அல்லது தொடர்ந்து சரிவடைந்தால், செலுத்த வேண்டிய நிலுவைத் தொகை திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரை, பொருந்தக்கூடிய கடன் விதிமுறைகளின்படி வட்டி சேரும்.

எனவே, கடன் வாங்குபவர்கள் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் அல்லது பிற நம்பகமான ஆதாரங்களின் அடிப்படையில் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிட வேண்டும்.payஎதிர்பார்க்கப்படும் சந்தை மீட்சியை மட்டும் சார்ந்திருக்காமல், ஆற்றல் மூலங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

5. தாமதமான மறுமொழியின் விளைவுகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்payயாக

மறு என்றால்payகொடுப்பனவுகள் தாமதமானால், கூடுதல் வட்டி அல்லது பிற பொருந்தக்கூடிய கட்டணங்கள் விதிக்கப்படலாம். payகடன் ஒப்பந்தத்தின்படி தகுதியுடையவர்.

பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகளின் கீழ் தேவைப்படும் அறிவிப்புகள் மற்றும் நடைமுறைகள் இருந்தபோதிலும், ஒரு கடன் தவணை செலுத்தப்படாமல் நிலுவையில் இருக்கும் பட்சத்தில், கடன் வழங்குபவர், பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு மற்றும் கடன் ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்டால் ஏலம் உட்பட, அடமானம் வைக்கப்பட்ட பிணையம் தொடர்பான மீட்பு நடவடிக்கைகளைத் தொடங்கலாம்.

கடன் வாங்குவதற்கு முன் இந்த நடைமுறைகளைப் புரிந்துகொள்வது, கடன் வாங்குபவர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் திட்டமிடவும் உதவுகிறது.payகருத்துக்களைப் பொருத்தமாகப் புரியவைக்கவும்.

விண்ணப்பிப்பதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய நடைமுறை விஷயங்கள்

சந்தை சரிவின் போது தங்கக் கடன் பொருத்தமானதா என்பதைத் தீர்மானிப்பதற்கு முன், கடன் வாங்குபவர்கள் சில நடைமுறை கேள்விகளைக் கருத்தில் கொள்வது உதவியாக இருக்கும்:

• நிதித் தேவை தற்காலிகமானதா அல்லது நீண்ட காலத்திற்கானதா?
• மறுஉருவாக்கத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் ஆதாரம்payதேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலக்கெடுவிற்குள் கடனை வசதியாகத் திருப்பிச் செலுத்த முடியுமா?
• கடன் வாங்குவதை விட, மற்றொரு சொத்தை விற்பது பெரிய நிதிப் பாதகத்தை ஏற்படுத்துமா?
• முன்மொழியப்பட்ட நிதிப் பயன்பாடு தற்காப்புத் தன்மை கொண்டதா அல்லது நிச்சயமற்ற முதலீட்டு வருமானத்தைச் சார்ந்ததா?
• பொருந்தக்கூடிய வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டிருங்கள், மீண்டும்payகடன் ஒப்பந்தத்தில் கையொப்பமிடுவதற்கு முன்பு, கடன் கட்டமைப்பு, கட்டணங்கள் மற்றும் கடன் விதிமுறைகள் கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்யப்பட்டனவா?

இந்தக் கேள்விகளுக்குப் பதிலளிப்பது, கடன் வாங்கும் முடிவை தற்போதைய சந்தை நிலவரங்களில் மட்டும் கவனம் செலுத்தாமல், தனிநபர் அல்லது வணிக நிதித் திட்டமிடலின் பரந்த பின்னணியில் வைத்து எடுக்க உதவும்.

சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தங்கக் கடனுக்கு விண்ணப்பிப்பது எப்படி

விண்ணப்ப செயல்முறை ஏ தங்க கடன் நிலவும் சந்தை நிலவரங்களைப் பொருட்படுத்தாமல் இது பெரும்பாலும் ஒரே மாதிரியாகவே உள்ளது. இருப்பினும், அதிக ஏற்ற இறக்கங்கள் நிலவும் காலங்களில், கடன் வாங்குபவர்கள் பொருந்தக்கூடிய கடன் விதிமுறைகளைக் கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்யவும், மறுசீரமைப்பைப் புரிந்துகொள்ளவும் விரும்பலாம்.payஒப்பந்தக் கடமைகளை ஆராய்ந்து, தொடர்வதற்கு முன் கிடைக்கக்கூடிய விருப்பங்களை ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள்.

IIFL ஃபைனான்ஸுடனான வழக்கமான செயல்முறை கீழே விவரிக்கப்பட்டுள்ளது.

படி 1: தகுதியான தங்க நகைகளைத் தயாராக வைத்திருக்கவும்

முதலில், அடமானம் வைக்க உத்தேசிக்கப்பட்ட தங்க நகைகளை அடையாளம் காணவும். கடன் வழங்குபவர், தனது தற்போதைய கடன் வழங்கும் கொள்கையின் கீழ் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட தகுதியான வகைகளுக்குள் அந்த நகைகள் அடங்குகின்றனவா என்பதை மதிப்பீடு செய்வார்.

கடன் தொகையானது, முதன்மையாக மதிப்பிடப்பட்ட தூய்மை, தங்கத்தின் நிகர எடை, நிலவும் தங்க விலை, பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை கடன்-மதிப்பு விகிதங்கள் (LTV) மற்றும் கடன் வழங்குபவரின் மதிப்பீடு ஆகியவற்றால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

படி 2: விண்ணப்பத்தை சமர்ப்பிக்கவும்

பொதுவாக, அருகிலுள்ள IIFL ஃபைனான்ஸ் கிளைக்குச் சென்றோ அல்லது கடன் வழங்குநரின் டிஜிட்டல் வழிகள் (கிடைக்கும் பட்சத்தில்) மூலமாகவோ விண்ணப்பத்தைத் தொடங்கலாம்.

விண்ணப்பதாரர்கள், பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளுக்கு இணங்க, செல்லுபடியாகும் அடையாள மற்றும் முகவரிச் சான்று போன்ற, பரிந்துரைக்கப்பட்ட 'உங்கள் வாடிக்கையாளரை அறிதல்' (KYC) ஆவணங்களை பொதுவாக வழங்க வேண்டும். ஆவணத் தேவைகள், விண்ணப்பதாரரின் சுயவிவரம் மற்றும் நடைமுறையில் உள்ள விதிமுறைகளைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.

படி 3: தங்க மதிப்பீடு

பயிற்சி பெற்ற மதிப்பீட்டாளர் ஒருவர், கடன் வழங்குநரால் நிறுவப்பட்ட மதிப்பீட்டு செயல்முறையைப் பயன்படுத்தி, அடமானம் வைக்கப்பட்ட நகைகளின் தூய்மை மற்றும் நிகர தங்க எடையை மதிப்பிடுவதன் மூலம் அவற்றை மதிப்பீடு செய்கிறார்.

மதிப்பீடு விண்ணப்பதாரர் முன்னிலையில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, அதன் பிறகு மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு மற்றும் பொருந்தக்கூடிய கடன் விதிமுறைகளின் அடிப்படையில் தகுதியான கடன் தொகை கணக்கிடப்படுகிறது.

படி 4: கடன் விதிமுறைகளை மதிப்பாய்வு செய்யவும்

கடனை ஏற்றுக்கொள்வதற்கு முன், கடன் வாங்குபவர்கள் முக்கியத் தகவல் அறிக்கையையும் கடன் ஒப்பந்தத்தையும் கவனமாகப் படித்துப் பார்க்க வேண்டும்.

இந்த ஆவணங்கள் பொதுவாக பின்வரும் முக்கியமான தகவல்களைக் குறிப்பிடுகின்றன:

• பொருந்தக்கூடிய வட்டி விகிதம்
• Repayமன அமைப்பு
• கடன் காலம்
• பொருந்தக்கூடிய கட்டணங்கள்
• அடமானம் வைக்கப்பட்ட பிணையம் தொடர்பான நிபந்தனைகள்
• கடன் வாங்குபவர் மற்றும் கடன் வழங்குபவர் இருவரின் உரிமைகளும் பொறுப்புகளும்

இந்த ஆவணங்களைக் கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்வது, கடன் வாங்குபவர்கள் ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடுவதற்கு முன் நிதிப் பொறுப்பைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.

படி 5: கடன் வழங்கல்

மதிப்பீடு, ஆவணப்படுத்தல் மற்றும் ஒப்புதல் செயல்முறைகள் வெற்றிகரமாக நிறைவடைந்த பிறகு, அனுமதிக்கப்பட்ட கடன் தொகையானது கடன் வழங்குநரின் செயல்பாட்டு நடைமுறைகள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகளின்படி வழங்கப்படுகிறது.

கடன் தொகை, ஆவணங்கள், வங்கி ஏற்பாடுகள் மற்றும் கிளைச் செயல்முறைகளைப் பொறுத்து, கடன் வழங்கும் முறையும் நேரமும் மாறுபடலாம்.

அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் பாதுகாப்பான காப்பு

கடன் காலம் முழுவதும், அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கம் கடன் வழங்குபவரின் பாதுகாப்பில் இருக்கும், மேலும் அது இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) பொருந்தக்கூடிய வழிகாட்டுதல்கள், உள்ளகப் பாதுகாப்பு நடைமுறைகள் மற்றும் கடன் ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளுக்கு இணங்க கையாளப்படும்.

கடன் ஒப்பந்தத்தின்படி செலுத்த வேண்டிய நிலுவைத் தொகைகள் அனைத்தும் திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டவுடன், அடமானம் வைக்கப்பட்ட நகைகள் கடன் வாங்கியவருக்கு விடுவிக்கப்படும்.

தீர்மானம்

A சந்தை வீழ்ச்சியின் போது தங்கக் கடன் - ஒரு சிறந்த உத்தி சரிந்து வரும் சந்தைகளுக்கான ஒரு எதிர்வினையாக மட்டும் பார்க்காமல், இதை ஒரு நிதி முடிவாகக் கருத வேண்டும். தகுதியான தங்க நகைகளுக்கு எதிராகக் கடன் வாங்குவது, நீண்ட காலச் சொத்துக்களை விற்க வேண்டிய அவசியமின்றி நிதியைப் பெறுவதற்கான வழியை வழங்க முடியும், ஆனால் அது ஒரு மறு சூழலையும் உருவாக்குகிறது.payஎதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நிதி உறுதிப்பாடுகளுக்கு எதிராகக் கவனமாக மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டிய ஒரு பொறுப்புறுதி.

இந்த வழிகாட்டி விளக்கியுள்ளபடி, சந்தை நெருக்கடி காலங்களில் தங்கம் மற்றும் பங்குச் சந்தைகள் பெரும்பாலும் வித்தியாசமாகச் செயல்பட்டுள்ளன; இருப்பினும், எந்தவொரு வரலாற்றுத் தொடர்பும் எதிர்காலச் செயல்பாட்டிற்கு உத்தரவாதம் அளிப்பதில்லை. ஒரு தங்கக் கடன் நடைமுறைப் பயனைத் தரக்கூடிய சூழ்நிலைகள், நிலையற்ற சந்தைகளின் போது கடன் வாங்குவதில் உள்ள முக்கிய அபாயங்கள், மற்றும் IIFL ஃபைனான்ஸ் பின்பற்றும் பொதுவான விண்ணப்பச் செயல்முறை ஆகியவற்றையும் இந்தக் கட்டுரை ஆராய்ந்துள்ளது.

தங்கத்தின் விலை, கடன் வழங்கும் கொள்கைகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் காலப்போக்கில் மாறக்கூடும் என்பதால், கடன் வாங்குபவர்கள் கடன் வாங்கும் முடிவை எடுப்பதற்கு முன், IIFL ஃபைனான்ஸ் வழங்கும் சமீபத்திய தகவல்களை நம்பி, பொருந்தக்கூடிய கடன் ஆவணங்களை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். சந்தைச் சுழற்சியின் எந்தவொரு கட்டத்திலும், சாத்தியமான நன்மைகள் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய பொறுப்புகள் ஆகிய இரண்டையும் சமச்சீராக மதிப்பீடு செய்வதே மிகவும் விவேகமான அணுகுமுறையாகும்.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க