தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது நல்லதா அல்லது கெட்டதா?

பாதுகாப்பாக உணருவது ஒரு அடிப்படை மனித தேவை. நாம் அனைவரும் நம் அன்புக்குரியவர்கள், உடமைகள் மற்றும் பணத்தைப் பாதுகாக்க விரும்புகிறோம். அதனால்தான், முதலீடுகளிலும், நம்பகத்தன்மை மற்றும் மன அமைதியை உறுதியளிக்கும் விருப்பங்களைத் தேடுகிறோம்.

தங்கம் எப்போதும் அத்தகைய ஒரு விருப்பமாகவே பார்க்கப்படுகிறது. பல நூற்றாண்டுகளாக, அது அந்தஸ்து மற்றும் கலாச்சாரத்தின் அடையாளமாக மட்டுமல்லாமல், செல்வத்தைச் சேமிப்பதற்கான ஒரு வழியாகவும் மதிக்கப்படுகிறது. பாரம்பரியமாக, மக்கள் அதை முக்கியமாக நகைகள் வடிவில் பயன்படுத்தினர், ஆனால் காலப்போக்கில், அது ஒரு பொதுவான முதலீட்டுத் தேர்வாகவும் மாறியது.

இருப்பினும், பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் போன்ற பல புதிய நிதி தயாரிப்புகள் இன்று கிடைப்பதால், பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கம் ஒரு நல்ல முதலீடா என்று யோசிக்கிறார்கள். உண்மையில், தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது நல்லதா கெட்டதா என்பதுதான் மிகவும் பொதுவான கேள்வி.

இதற்கு பதிலளிக்க, தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் ஆகிய இரு பக்கங்களையும் பார்ப்போம்.

தங்கத்தை ஒரு முதலீடாகப் புரிந்துகொள்வது

மனித வரலாற்றில் தங்கம் ஒரு நம்பகமான மதிப்புக் கடையாக முக்கிய பங்கு வகித்துள்ளது. பணவீக்கம் அல்லது கொள்கை மாற்றங்கள் காரணமாக காலப்போக்கில் அதன் மதிப்பை இழக்கக்கூடிய காகித நாணயத்தைப் போலன்றி, தங்கம் எப்போதும் ஒரு நிலையான சொத்தாக அதன் நிலையைத் தக்க வைத்துக் கொண்டுள்ளது.

இந்தியாவில், தங்கத்துடனான தொடர்பு நிதி காரணங்களுக்கு அப்பாற்பட்டது, அது மரபுகள், கலாச்சாரம் மற்றும் உணர்ச்சிப் பாதுகாப்புடன் ஆழமாகப் பிணைந்துள்ளது. பல குடும்பங்களுக்கு, தங்க நகைகள் மற்றும் நாணயங்கள் வெறும் உடைமைகள் மட்டுமல்ல, செல்வம் மற்றும் பாதுகாப்பின் சின்னங்களாகும். ஆனால் இன்றைய பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் டிஜிட்டல் முதலீடுகளின் உலகில், பலர் ஆச்சரியப்படுகிறார்கள்: தங்கம் இனி ஒரு நல்ல முதலீடா? தங்கம் ஒரு காலத்தில் இருந்ததைப் போலவே இன்னும் வலுவாக பிரகாசிக்கிறதா என்பது பற்றிய தொடர்ச்சியான விவாதத்திற்கு இது களம் அமைக்கிறது.

இந்தியாவில் தங்கம் நல்ல முதலீடா? 2025 ஆம் ஆண்டு இந்திய தங்கச் சந்தையைப் பற்றிய ஒரு பார்வை.

2025 ஆம் ஆண்டிலும் இந்தியாவில் தங்கம் ஒரு மூலோபாய முதலீடாகத் தொடர்ந்து தனது இடத்தைப் பிடித்துள்ளது, இருப்பினும் ஆபத்துகள் இல்லாமல் இல்லை. பல முதலீட்டாளர்கள் இன்னும் பணவீக்கம் மற்றும் பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மைக்கு எதிரான நம்பகமான பாதுகாப்பாக இதைப் பார்க்கிறார்கள். இருப்பினும், கேட்கும்போது இன்றைய இந்தியாவில் தங்கம் ஒரு நல்ல முதலீடா?, விலைகள் சாதனை உச்சத்தில் உள்ளன என்பதையும், கருத்தில் கொள்ள போட்டி நிறைந்த சொத்து வகுப்புகள் உள்ளன என்பதையும் நினைவில் கொள்வது அவசியம். பெரும்பாலான நிபுணர்கள், ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் சுமார் 5–15% தங்கத்தை பல்வகைப்படுத்தலுக்கு ஒதுக்க பரிந்துரைக்கின்றனர்.

இந்திய தங்க சந்தை 2025: போக்குகள் மற்றும் நுண்ணறிவுகள்

• சாதனை விலைகள்: ஆகஸ்ட் 2025 இல், 24 காரட் தங்கத்தின் விலை 1,02,000 கிராமுக்கு ₹10 ஐத் தாண்டியது, இதற்கு உலகளாவிய பதட்டங்கள், வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் பலவீனமான ரூபாய் மதிப்பு ஆகியவை காரணமாகும்.
   
• மாறிவரும் தேவை: அதிக விலைகள் நகைகளுக்கான தேவையைக் குறைத்துள்ளன, குறிப்பாக கிராமப்புற சந்தைகளில், தேவையை ஐந்து ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்கு 600–700 டன்களாகக் குறைத்துள்ளன. இருப்பினும், இந்த வீழ்ச்சி ஓரளவுக்கு தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பிற நிதிக் கருவிகளில் அதிகரித்து வரும் ஆர்வத்தால் சமநிலைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
• மத்திய வங்கி ஆதரவு: இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) மற்றும் பிற உலகளாவிய மத்திய வங்கிகள் தங்கத்தை தொடர்ந்து குவித்து, அதன் நீண்டகால மதிப்பை ஆதரிக்கின்றன.
• பணவீக்கத்தைத் தடுக்கும் ஒரு கருவியாக தங்கம்
  பணவீக்கத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பாக தங்கம் பரவலாக நம்பப்படுகிறது. இந்தியாவின் பணவீக்கம் ரிசர்வ் வங்கியின் ஆறுதல் அளவை விட அதிகமாக இருப்பதால், பல முதலீட்டாளர்கள் வாங்கும் சக்தியைப் பாதுகாக்கவும் நீண்ட கால செல்வத்தைப் பாதுகாக்கவும் தங்கத்தை விரும்புகிறார்கள்.
• வட்டி விகிதங்களும் தங்கத்தின் ஈர்ப்பும்
  தங்கம் பொதுவாக வட்டி விகிதங்களுக்கு நேர்மாறாக நகரும். அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் எதிர்கால விகிதக் குறைப்புகளைப் பற்றி சூசகமாகச் சொல்வதால், குறைந்த மகசூலை வழங்கும் சொத்துக்களை விட தங்கம் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாறி, போர்ட்ஃபோலியோக்களில் அதன் பங்கை வலுப்படுத்துகிறது.

நிபுணர் கருத்துக்கள் மற்றும் கணிப்புகள்

• எச்சரிக்கையான உள்ளீட்டால் நேர்மறையான பார்வை:
  பெரும்பாலான நிபுணர்கள் தங்கத்தின் நீண்டகால ஆற்றல் குறித்து நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறார்கள், ஆனால் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து ஆபத்தைக் குறைக்க "சாய்வுகளில் வாங்கு" அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கின்றனர்.
• குறுகிய கால நிலையற்ற தன்மை:
  2025 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் சில புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள் தணிந்ததால் தங்கத்தின் விலையில் வலுவான ஏற்றம் குறைந்ததாகவும், 10–15% குறுகிய கால திருத்தத்திற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரித்ததாகவும் ஆய்வாளர்கள் சுட்டிக்காட்டுகின்றனர்.
• நடுத்தர முதல் நீண்ட கால வளர்ச்சி:
  நடுத்தர காலத்தில் தங்கத்தின் விலை படிப்படியாக உயரும் என்று முன்னறிவிப்பாளர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள், 1,00,000 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் தங்கத்தின் விலை 10 கிராமுக்கு ₹2025 ஐ நெருங்கி, அதற்கு மேல் உயரக்கூடும் என்று மதிப்பீடுகள் தெரிவிக்கின்றன.

டிஜிட்டல் தங்கத்தை ஏற்றுக்கொள்வதில் எழுச்சி

• வளர்ந்து வரும் புகழ்:
  தங்க ETFகள், சவரன் தங்கப் பத்திரங்கள் (SGBகள்) மற்றும் ஆன்லைன் தங்க தளங்கள் போன்ற டிஜிட்டல் தங்க விருப்பங்கள், குறிப்பாக மில்லினியல்ஸ் மற்றும் ஜெனரல் இசட் போன்ற இளைய முதலீட்டாளர்களிடையே பெருகிய முறையில் பிரபலமடைந்து வருகின்றன.
• அணுகல் மற்றும் வசதி:
  டிஜிட்டல் தங்கம் சேமிப்பு அல்லது தூய்மை பற்றி கவலைப்படாமல், மக்கள் எந்த நேரத்திலும் சிறிய அளவில் முதலீடு செய்ய உதவுகிறது. அதன் 24/7 வர்த்தக அம்சம் நெகிழ்வுத்தன்மையையும் எளிமையையும் சேர்க்கிறது.
• வலுவான செயல்திறன்:
  2025 ஆம் ஆண்டில் தங்க ETF-களில் முதலீடுகள் சாதனை அளவில் அதிகரித்துள்ளன, மேலும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை நம்பகமான மற்றும் செலவு குறைந்த முதலீட்டு தயாரிப்புகளாக ஏற்றுக்கொண்டுள்ளனர்.
• பல்வகைப்படுத்தலில் ஒரு பங்கு:
  இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு, 2025 ஆம் ஆண்டிலும் தங்கம் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் நம்பகமான பகுதியாகத் தொடர்ந்து செயல்படும், இருப்பினும் அதிக விலைகள் மற்றும் பலவீனமான நகை தேவை கவனமாக திட்டமிட வேண்டியிருக்கும்.
• செல்வத்தைப் பாதுகாக்க:
  தங்கம் ஒரு நம்பகமான மதிப்புச் சேமிப்பாக உள்ளது, இது பணவீக்கம் மற்றும் பொருளாதார ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து சேமிப்பைப் பாதுகாக்க உதவுகிறது.
• போர்ட்ஃபோலியோ நிலைத்தன்மைக்கு:
  பங்குச் சந்தை நிச்சயமற்ற காலங்களில் தங்கத்தில் 5–15% போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு சமநிலையை அளிக்கும்.
• நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது:
  இன்றைய விலைகள் அதிகமாக இருப்பதால், தங்கம் நீண்ட கால செல்வப் பாதுகாப்பிற்கு மிகவும் பொருத்தமானது, ஆனால் quick குறுகிய கால லாபம்.
• டிஜிட்டல் விருப்பங்கள் வழிவகுக்கும்:
  பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, ETFகள் மற்றும் SGBகள் போன்ற டிஜிட்டல் வடிவங்கள், தங்கத்தை வாங்கி சேமிப்பதை விட நடைமுறைக்குரியவை, பாதுகாப்பானவை மற்றும் செலவு குறைந்தவை.

போட்டியிடும் முதலீட்டு விருப்பங்கள்

இந்தியாவில் தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான பல்வேறு வழிகள்

• உடல் தங்கம்: பாரம்பரிய விருப்பங்களில் நகைகள், நாணயங்கள் மற்றும் கட்டிகள் வாங்குவது அடங்கும். கலாச்சார ரீதியாக முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக இருந்தாலும், சேமிப்பு, பாதுகாப்பு மற்றும் கட்டணங்கள் ஒட்டுமொத்த வருமானத்தைக் குறைக்கலாம்.

• தங்கப் பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்): பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் இவை, முதலீட்டாளர்கள் மின்னணு வடிவத்தில் தங்கத்தை வாங்க அனுமதிக்கின்றன, இதனால் பணப்புழக்கம், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் சேமிப்பு கவலைகள் எதுவும் இல்லை.

• இறையாண்மை தங்கப் பத்திரங்கள் (SGBs): இந்திய அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும், SGB-கள் நிலையான வருடாந்திர வட்டியை (2.5%) வழங்குகின்றன, மேலும் விலை உயர்வும் சாத்தியமாகும், இதனால் அவை பாதுகாப்பான மற்றும் பலனளிக்கும் விருப்பமாக அமைகின்றன.

• டிஜிட்டல் தங்கம்: மொபைல் செயலிகள் மற்றும் நிதி தொழில்நுட்ப தளங்கள் வழியாகக் கிடைக்கும் டிஜிட்டல் தங்கம், உறுதியான தூய்மை மற்றும் பாதுகாப்பான பெட்டக சேமிப்பகத்துடன் சிறிய அளவில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது.

• தங்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்: இவை தங்க ETFகளில் முதலீடு செய்து, முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கத்தின் மீதான வெளிப்பாட்டைப் பெற மறைமுகமான ஆனால் எளிமையான வழியை வழங்குகின்றன.

• தங்க எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள்: அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற இந்த கருவிகள் தங்க விலைகளில் வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கின்றன, ஆனால் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன.

தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

பாரம்பரிய முக்கியத்துவத்திற்காக தங்கத்தை சொந்தமாக வைத்திருப்பதைத் தவிர, தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதை நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், அது ஏன் ஒரு நல்ல யோசனையாக இருக்கலாம்:

1. விலைமதிப்பற்ற உலோகத்திற்காக உலகெங்கிலும் நிறுவப்பட்ட தங்க சந்தை இருப்பதால் தங்கம் சிறந்த பணப்புழக்கத்தை அனுபவிக்கிறது.
2. நன்கு கட்டமைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் தங்கம் மதிப்புமிக்க பல்வகைப்படுத்தல் கருவியாகச் செயல்படும், மற்ற நிதிக் கருவிகளுடன் குறைந்த தொடர்பு இருப்பதால் நிச்சயமற்ற காலங்களில் ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது.
3. இது காலப்போக்கில் மதிப்பு அதிகரிக்கும் நற்பெயரைத் தொடர்ந்து அனுபவித்து வருகிறது மற்றும் வாங்கும் திறனைத் தக்கவைத்துக்கொள்ளும் திறனை நிரூபித்துள்ளது. இது செல்வத்தைப் பாதுகாப்பதற்கான விருப்பமான விருப்பமாக அமைகிறது.
4. பணவீக்கம் மற்றும் பிற சாதகமற்ற பொருளாதார நிலைமைகளுக்கு எதிராக தங்கம் ஒரு சிறந்த ஹெட்ஜ் ஆகும். விலைமதிப்பற்ற உலோகம் நிச்சயமற்ற காலங்களில் அதன் மதிப்பைத் தக்கவைத்துக்கொள்வதாக அறியப்படுகிறது, மேலும் இது ஒரு புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டுத் தேர்வாகும்.
5. மனிதனுக்குத் தெரிந்த சில அரிய மற்றும் விலைமதிப்பற்ற பொருட்களில் தங்கமும் ஒன்றாகும். கரன்சிகளை அச்சடித்து, வைரங்களை செயற்கையாக உருவாக்கக்கூடிய நேரத்தில், தங்கம் அதன் அபூர்வத்தன்மை மற்றும் தூய்மைக்காக மதிப்பிடப்படுகிறது.

தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் அபாயங்கள்

தங்கத்தில் முதலீடு இது ஒரு நல்ல முதலீடாக இருக்கலாம், அதன் எதிர்மறையான பக்கத்தை வைத்துக் கொள்ளவும், தகவலறிந்த முடிவெடுக்கவும் இது உதவும். அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள்:

• தங்கம் வருமானம் அல்லது ஈவுத்தொகையை உருவாக்காது, அதன் மதிப்பு சந்தை உணர்வை பெரிதும் சார்ந்துள்ளது.
• வட்டி விகிதங்கள், மத்திய வங்கிக் கொள்கைகள் மற்றும் உலகப் பொருளாதார நிலைமைகள் ஆகியவற்றால் ஏற்படும் திடீர் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டு, அதன் விலை மிகவும் நிலையற்றதாக இருக்கும்.
• தயாரித்தல்/வடிவமைத்தல் கட்டணம் தங்கம் வாங்குவதை விலை உயர்ந்ததாக ஆக்குகிறது.
• பாதுகாப்பு மற்றும் காப்பீட்டுத் தேவைகள் காரணமாக சேமிப்பகச் செலவுகள் பொருந்தும்.
• சாத்தியமான அசுத்தங்கள் மற்றும் தோற்றம் மற்றும் தூய்மை சான்றிதழ்களின் தேவை காரணமாக விற்பனை சிரமமாக உள்ளது.

தங்கத்தில் பணத்தை எப்படி முதலீடு செய்வது

மேற்கூறியவற்றின் அடிப்படையில், தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது சில தகுதிகளைக் கொண்டுள்ளது என்று நீங்கள் உறுதியாக நம்பினால், தங்கத்தை வைத்திருப்பதன் வரம்புகளைத் தவிர்க்க விரும்பினால், அதற்கான சில சிறந்த வழிகள் இங்கே உள்ளன. தங்கத்தில் முதலீடு.

1. தங்கப் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக-நிதிகள் (ETFகள்):

தங்கத்தை உடல் ரீதியாக வைத்திருக்காமல் காகித அடிப்படையிலான தங்கத்தின் உரிமையை விரும்புவோருக்கு ஒரு நல்ல வழி. தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன மற்றும் உடல் தங்கத்தைக் குறிக்கின்றன.

2. இறையாண்மை தங்கப் பத்திரங்கள் (SGBs):

இவை இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் வெளியிடப்பட்ட மற்றும் கிராம் தங்கத்தில் குறிக்கப்பட்ட அரசாங்கப் பத்திரங்கள். SGBகள் நிலையான வட்டி வருமானத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் முதிர்ச்சியின் போது ரொக்கம் அல்லது தங்கமாக மீட்டெடுக்கலாம்.

3. தங்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்:

தங்கம் சுரங்க/சுத்திகரிப்பு நிறுவனங்களின் பங்குகள் மற்றும் தங்கம் அடிப்படை சொத்துக்கள் போன்ற தங்கம் தொடர்பான சொத்துகளைக் கொண்ட நிதிகள் இவை. போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலை அனுமதிக்கும் போது தங்க பரஸ்பர நிதிகள் தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

4. டிஜிட்டல் தங்கம்:

காப்பீடு, சேமிப்பு மற்றும் திருட்டு போன்ற தொல்லைகள் இல்லாமல், சிறிய அளவிலான தங்கத்தை சொந்தமாக வைத்திருக்க இதுவே வழி. 1 ரூபாய்க்கும் குறைவான முதலீட்டில் தங்கத்தை டிஜிட்டல் முறையில் வைத்திருக்கலாம்.

5. தங்க சேமிப்பு திட்டங்கள்:

இந்தியாவில் உள்ள சில வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் தங்க சேமிப்பு திட்டங்களை வழங்குகின்றன, அங்கு முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் தங்கத்தை குவிக்க முடியும்.

தங்கத்திற்கு செல்ல அல்லது இல்லை

தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது நல்ல யோசனையா?

இந்த கேள்விக்கு பதிலளிக்க, தங்கம் ஒரு உலகளாவிய பொருள் என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். தனிப்பட்ட விருப்பங்கள் மற்றும் உணர்வுகள் தவிர, அதன் விலை பல உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச பொருளாதார நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படுகிறது.

அனைவருக்கும் பொருந்தக்கூடிய தீர்வு எதுவும் இல்லை. முதலீட்டாளர்கள் தங்களுடைய நிதியில் ஒரு பகுதியை தங்கத்திற்கு ஒதுக்க முடிவு செய்வதற்கு முன், அவர்களின் நிதி இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிலவும் பொருளாதார சூழல் ஆகியவற்றை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்.

தங்கத்தை ஒரு சொத்தாக அனுபவிக்க வேண்டுமா அல்லது நீண்ட காலத்திற்கு அதிலிருந்து கிடைக்கும் லாபத்தை அனுபவித்து முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா என்று ஒருவர் தங்களைத் தாங்களே கேட்டுக்கொள்ளலாம்.

IIFL Finance இல், உங்கள் தங்க நகைகள் உங்கள் கனவுகளை எளிமையான மற்றும் வசதியான வழியில் நிறைவேற்ற உதவும்! நீங்கள் செய்ய வேண்டியது எல்லாம், ஐஐஎஃப்எல் ஃபைனான்ஸ் பெற உங்கள் தங்க மதிப்புமிக்க பொருட்களை ஐஐஎஃப்எல் ஃபைனான்ஸ் உடன் அடகு வைக்கவும் தங்க கடன்.

ஒரு விண்ணப்பம் IIFL நிதி இன்று தங்கக் கடன்!