ரிசர்வ் வங்கி தங்க மதிப்பீட்டுத் தரநிலை - IBJA 30-நாள் சராசரி விதி விளக்கம்

தி ஆர்பிஐ தங்க மதிப்பீட்டுத் தரநிலை - ஐபிஜேஏ 30-நாள் சராசரி விதி இது ஒரு எளிய ஒப்பீட்டுடன் தொடங்குகிறது. பொருத்தமான துல்லியத்தன்மைக்காக, கடன் வழங்குபவர் கடந்த 30 நாட்களின் சராசரி இறுதி விலையை, முந்தைய நாளின் இறுதி விலையுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்த்து, குறைந்த தொகையைப் பயன்படுத்துகிறார்.

இந்த வலைப்பதிவு, குறிப்பு விலையின் அடிப்படையில் தூய்மை மற்றும் நிகர எடை சரிசெய்தல், கிளைவழிப் பகுப்பாய்வு, LTV கணக்கீடு மற்றும் தொடர்ச்சியான LTV கண்காணிப்பு ஆகியவற்றைப் பின்பற்றுகிறது.

தங்கக் கடன் மதிப்பீட்டுத் தரநிலை என்றால் என்ன?

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (தங்கம் மற்றும் வெள்ளிப் பிணையத்தின் மீதான கடன் வழங்குதல்) வழிகாட்டுதல்கள், 2025-இன் பத்தி 17, உள்ளடக்கப்பட்ட வங்கிகள், கூட்டுறவு வங்கிகள் மற்றும் வீட்டு நிதி நிறுவனங்கள் உள்ளிட்ட வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) பயன்படுத்தும் விலை உள்ளீட்டைத் தரப்படுத்துகிறது. கடன் வழங்குபவர், இந்திய தங்கம் மற்றும் நகை வியாபாரிகள் சங்கம் (IBJA) அல்லது செபியால் (SEBI) ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒரு பண்டகச் சந்தையால் வெளியிடப்பட்ட தொடர்புடைய இறுதி விலையைப் பயன்படுத்தலாம்.

விலையானது பிணையத்தின் உண்மையான தூய்மைக்கு ஏற்றதாக இருக்க வேண்டும். IBJA, 999, 995, 916, 750 மற்றும் 585 தூய்மை உள்ளிட்ட பொதுவான தரங்களுக்கான தினசரி தொடக்க மற்றும் இறுதி சந்தை விலைகளை வெளியிடுகிறது. அது காண்பிக்கும் தங்கக் கட்டிகளின் விலைகள் பொதுவாக 10 கிராமுக்கு எனக் குறிப்பிடப்படுகின்றன மற்றும் ஜிஎஸ்டி விலக்கப்பட்டுள்ளது. எனவே, கடன் வழங்குபவர் சில்லறை நகை விலையை மதிப்பீட்டு அடிப்படையாகக் கொள்வதற்குப் பதிலாக, சரியான அலகு மற்றும் தூய்மையைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

இந்தக் கட்டமைப்பு, தகுதியுள்ள தங்கம் மற்றும் வெள்ளி நகைகள், ஆபரணங்கள் மற்றும் அனுமதிக்கப்பட்ட நாணயங்களுக்குப் பொருந்தும். உலோகத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பு மட்டுமே கணக்கிடப்படுகிறது. செய்கூலி, வடிவமைப்பு மதிப்பு, இரத்தினக்கற்கள் மற்றும் தங்கம் அல்லாத பிற கூறுகள், கடன் நோக்கங்களுக்காகத் தங்கத்தின் மதிப்பீட்டை அதிகரிப்பதில்லை.

இரண்டு விலைகளில் குறைந்த விலை விதி

கடன் வழங்குபவர் முதலில், கடந்த 30 நாட்களில் சம்பந்தப்பட்ட கடன் தரவிற்கான சராசரி இறுதி விலையைக் கணக்கிடுகிறார். பின்னர், முந்தைய நாளில் அந்த கடன் தரவிற்கான இறுதி விலையைக் கண்டறிகிறார். இவ்விரண்டில் எது குறைவான மதிப்போ, அதுவே பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். இந்த வழிகாட்டுதல்கள், IBJA தொடர் அல்லது அங்கீகரிக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனைத் தொடர் ஆகிய இரண்டில் ஒன்றைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கின்றன; ஒரு பெரிய கடனைப் பெற்றுத் தரும் என்பதற்காக மட்டுமே, கடன் வழங்குபவர் அதிக சில்லறை அல்லது அன்றாட விலைப்புள்ளியைத் தேர்ந்தெடுக்க அவை அனுமதிப்பதில்லை.

குறிப்பு: இந்த விகிதங்கள் அனுமானமானவை மற்றும் கணக்கீட்டை விளக்குவதற்காக மட்டுமே பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இவை தற்போதைய IBJA விலைப்புள்ளிகளோ, மதிப்பீட்டு உறுதிமொழியோ அல்லது கடன் சலுகையோ அல்ல.

தங்கத்தின் விலை இப்போதுதான் உயர்ந்திருக்கும்போது, ​​இந்தக் குறைந்த மதிப்பு முரண்பாடாகத் தோன்றலாம். இருப்பினும், விலை உயர்ந்தால், ஒரு குறுகிய கால உச்சத்திற்கு எதிராகப் பெறப்பட்ட கடன் அதன் LTV உச்சவரம்பை மீறக்கூடும். quickஇது தலைகீழாக மாறுகிறது. இந்த விதிமுறை அந்த இடரைக் கட்டுப்படுத்துவதோடு, கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கும் ஒரு சீரான, வெளியிடப்பட்ட அடிப்படையை வழங்குகிறது. இது தன்னிச்சையான முடிவெடுக்கும் அதிகாரத்தையும் குறைக்கிறது: கடன் வழங்குபவரின் கொள்கை மற்றும் கடன் மதிப்பீட்டின் கீழ் இறுதியாக அனுமதிக்கப்பட்ட தொகை வேறுபடக்கூடும் என்றாலும், ஒரே நிகர எடை மற்றும் தூய்மையைக் கொண்ட இரண்டு விண்ணப்பதாரர்கள் ஒரே குறிப்பு-விலை முறையிலிருந்து தொடங்க வேண்டும்.

இன்றைய உடனடி விலைக்குப் பதிலாக 30 நாள் சராசரியை ஏன் பயன்படுத்த வேண்டும்?

ஒரு வர்த்தக அமர்வுக்குள் தங்கத்தின் விலை கடுமையாக மாறக்கூடும். நகரும் சராசரியானது ஒரு குறுகிய கால திடீர் உயர்வின் தாக்கத்தைக் குறைக்கிறது, அதே சமயம், முந்தைய நாள் ஒப்பீடு, திடீர் வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு சராசரியானது மதிப்பை மிகைப்படுத்திக் காட்டுவதைத் தடுக்கிறது. குறைந்த முடிவைப் பயன்படுத்துவது, விலைகள் நிலையாக இருக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. அதன் கடன்-மதிப்பு விகிதம் (LTV) அதன் முழு காலக்கட்டம் முழுவதும் பராமரிக்கப்பட வேண்டிய ஒரு பாதுகாக்கப்பட்ட கடனுக்கு இது மிகவும் எச்சரிக்கையான ஒரு தொடக்கப் புள்ளியை வழங்குகிறது.

தூய்மை மற்றும் நிகர எடை: உலோக மதிப்பு எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது

கடன் வழங்குபவர், கடன் ஒப்புதல் அளிக்கும்போது, ​​கடன் வாங்குபவரின் முன்னிலையில் தூய்மையைப் பரிசோதித்து, மொத்த மற்றும் நிகர எடையைத் தீர்மானிக்க வேண்டும். கற்கள், அரக்கு, கலப்புலோகம், கயிறுகள், பிணைப்புகள் மற்றும் தங்கம் அல்லாத பிற பொருட்கள் கழிக்கப்படுகின்றன. உள்ளார்ந்த தங்கத்தின் அளவு மட்டுமே மதிப்பீட்டில் சேர்க்கப்படுகிறது. ஒரு நகல் சான்றிதழ் அல்லது மின்-சான்றிதழ், பிணையப் பொருளின் படம், காரட் அளவு, மொத்த எடை, நிகர உலோக எடை, கழிவுகள், புலப்படும் குறைபாடுகள் மற்றும் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு ஆகியவற்றைப் பதிவு செய்கிறது; அதன் ஒரு நகல், ஒப்புகை பெற்ற பிறகு கடன் வாங்குபவருக்கு வழங்கப்படுகிறது.

உண்மையான தூய்மைக்கு வெளியிடப்பட்ட விலை இருக்கும் பட்சத்தில், கடன் வழங்குபவர் அந்தத் தொடரைப் பயன்படுத்தலாம். உதாரணமாக, IBJA, பொதுவாக 18 காரட் தங்கம் என்று விவரிக்கப்படும் 750-ஃபைன்நெஸ் தொடரை வெளியிடுகிறது. குறிப்பிட்ட தூய்மை கிடைக்காத பட்சத்தில், RBI, கிடைக்கக்கூடிய அருகிலுள்ள வெளியிடப்பட்ட தூய்மையையும் அதற்கேற்ற விகிதாசார எடை சரிசெய்தலையும் கோருகிறது.

விளக்க உதாரணம்: 20 கிராம் நிகர 18 காரட் தங்கம், ஒரு கிராமுக்கு ₹7,800 என்ற கற்பனையான 750-தூய்மை ஒப்பீட்டு மதிப்பைக் கொண்டு மதிப்பிடப்படுகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் உள்ளார்ந்த மதிப்பு, ஆயுள் மதிப்புக்கு (LTV) முன்பு 20 × ₹7,800 = ₹1,56,000 ஆகும். அந்த 20 கிராம் மொத்த நகை எடை என்றால், கற்கள் மற்றும் பிற கழிவுகள் நீக்கப்படும் வரை கணக்கீட்டை முடிக்க முடியாது.

குறிப்பு: விலையும் முடிவும் விளக்க எடுத்துக்காட்டுகள் மட்டுமே. உண்மையான மதிப்பானது, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட தூய்மை, நிகர எடை, அனுமதிக்கப்பட்ட வெளியிடப்பட்ட விலை மற்றும் மதிப்பீட்டுத் தேதியிலான கடன் வழங்குநரின் கொள்கை ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

கிளைக்குள் தங்க மதிப்பீடு செய்யப்படும்போது என்ன நடக்கிறது?

1. கடன் வழங்குநர், தனது செயல்முறையின் கீழ் தகுதியான நகைகள் அல்லது ஆபரணங்களைக் கண்டறிந்து, அவற்றின் உரிமையை உறுதி செய்கிறார்.
2. கடன் வழங்குபவர், கடன் வாங்குபவர் முன்னிலையில் தூய்மையைச் சரிபார்த்து, மொத்த எடையைப் பதிவு செய்கிறார்.
3. தங்கம் அல்லாத கூறுகள் அடையாளம் காணப்பட்டு, அவற்றின் கழிவுகள் விளக்கப்பட்டு, நிகர தங்க எடை கணக்கிடப்படுகிறது.
4. அங்கீகரிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச ஒப்பீட்டு விலையானது, உண்மையான தூய்மைக்காகத் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகிறது அல்லது வெளியிடப்பட்ட தூய்மையின் மிக அருகாமையிலிருந்து சரிசெய்யப்படுகிறது.
5. கடன் வழங்குநர் மதிப்பீட்டுச் சான்றிதழைத் தயாரித்து, மதிப்பிடப்பட்ட உலோக மதிப்பின் மீது தொடர்புடைய கடன் மதிப்பு விகிதம் (LTV) மற்றும் கடன் நிபந்தனைகளைப் பயன்படுத்துகிறார்.

இந்த வரிசைமுறை மதிப்பீட்டை ஒப்புதலிலிருந்து பிரிக்கிறது. அதிக மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு மட்டுமே ஒப்புதலையோ அல்லது சாத்தியமான அதிகபட்ச கடன்-மதிப்பு விகிதத்தையோ (LTV) உறுதி செய்வதில்லை. கோரப்பட்ட தொகை, கடனின் நோக்கம், மொத்தக் கடன் வெளிப்பாடு, மறு மதிப்பீடு ஆகியவை கருத்தில் கொள்ளப்பட வேண்டும்.payகட்டமைப்பு, ஆவணங்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநரின் கொள்கை ஆகியவையும் முக்கியமானவை.

மதிப்பீட்டிலிருந்து கடன் தொகை வரை: LTV படிநிலை

உள்ளார்ந்த மதிப்பு நிறுவப்பட்ட பிறகு, கடன் வழங்குநர் தொடர்புடைய கடன்-மதிப்பு உச்சவரம்பைப் பயன்படுத்துகிறார். 2025 வழிகாட்டுதல்களின்படி, தகுதியான பிணையங்களுக்கு எதிரான நுகர்வுக் கடன்களுக்குக் கீழே உள்ள படிநிலை உச்சவரம்புகள் பொருந்தும்:

குறிப்பு: இவை ஒழுங்குமுறை உச்சவரம்புகளே தவிர, உறுதிசெய்யப்பட்ட கடன் சதவீதங்கள் அல்ல. வருமானம் ஈட்டும் கடன்கள், கடன் வழங்குநரின் கடன் கொள்கை மற்றும் பொருந்தக்கூடிய பிற முன்னெச்சரிக்கை தேவைகளைப் பின்பற்றுகின்றன.

முந்தைய விளக்கத்தைப் பயன்படுத்தி, ஒரு கிராம் ₹9,200 என்ற விலையில் 20 கிராம் 916-தூய்மை நிகரத் தங்கத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பு ₹1,84,000 ஆகும். 85% உச்சவரம்பில், கணிதரீதியான அதிகபட்சம் ₹1,56,400 ஆகும். மதிப்பீட்டிற்குப் பிறகு கடன் வழங்குபவர் இதைவிடக் குறைவாக ஒப்புதல் அளிக்கலாம். புல்லட் கடன்களுக்கு, LTV கணக்கீடு, திருப்பிச் செலுத்தப்படும் மொத்தத் தொகையைப் பயன்படுத்துகிறது.payமுதிர்வடையும் போது ஏற்கத்தக்கது. பரிந்துரைக்கப்பட்ட விகிதமானது தவணைக்காலம் முழுவதும் பராமரிக்கப்பட வேண்டும், எனவே பிற்கால குறிப்பு-விலை மாற்றங்கள் தற்போதைய LTV இணக்கத்தைப் பாதிக்கக்கூடும்.

தீர்மானம்

தி ஆர்பிஐ தங்க மதிப்பீட்டுத் தரநிலை - ஐபிஜேஏ 30-நாள் சராசரி விதி சந்தை விலைப்புள்ளியை ஒரு சீரான கடன் குறிப்பு மதிப்பாக மாற்றுகிறது. இந்த வலைப்பதிவு, அனுமதிக்கப்பட்ட IBJA அல்லது SEBI-ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பரிமாற்ற மூலங்கள், இரண்டில் குறைந்ததை ஒப்பிடுதல், தூய்மை மற்றும் நிகர எடை சரிசெய்தல், கிளைவழிப் பகுப்பாய்வு, படிநிலை நுகர்வுக் கடன் LTV உச்சவரம்புகள் மற்றும் தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியுள்ளது. எனவே, இறுதிக் கடன் தொகையானது, சரிபார்க்கப்பட்ட உலோக உள்ளடக்கம், பரிந்துரைக்கப்பட்ட குறிப்பு-விலை முறை மற்றும் கடன் வழங்குநரின் முடிக்கப்பட்ட கடன் மற்றும் ஆவண மதிப்பீடு ஆகிய மூன்று ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட நிலைகளால் வடிவமைக்கப்படுகிறது.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க