தங்கத்தைக் குத்தகைக்கு விடுவதும், கடனுக்காகத் தங்கத்தை அடமானம் வைப்பதும்: இரண்டு முற்றிலும் மாறுபட்ட நிதி ஏற்பாடுகள்

தங்கக் குத்தகை மற்றும் தங்கக் கடன்கள் ஆகிய இரண்டையும் மக்கள் பெரும்பாலும் ஒன்றாகக் கருதுகின்றனர், ஏனெனில் இரண்டிலும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குத் தங்கத்தை ஒப்படைப்பது அடங்கியுள்ளது. நடைமுறையில், அவை மிகவும் மாறுபட்ட நோக்கங்களுக்குப் பயன்படுகின்றன.

தங்கக் குத்தகையின் நோக்கம் , பயன்படுத்தப்படாமல் வீணாகக் கிடக்கும் தங்கத்திலிருந்து வருமானம் ஈட்டுவதே ஆகும். மறுபுறம், தங்கத்தை அடமானம் வைப்பது என்பது, தங்கத்தைப் பிணையமாகப் பயன்படுத்தி நிதி திரட்டும் ஒரு வழியாகும். இவற்றின் பணப் பரிமாற்றங்கள், அபாயங்கள் மற்றும் விளைவுகள் முற்றிலும் வேறுபட்டவை. இந்த வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது, ஒரு குறிப்பிட்ட நிதித் தேவைக்கு எந்த ஏற்பாடு மிகவும் பொருத்தமானது என்பதைத் தீர்மானிக்க உதவும்.

இந்த வழிகாட்டி, இரு தெரிவுகளும் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, அவற்றுக்கிடையேயான வேறுபாடுகள் மற்றும் ஒவ்வொன்றுடனும் தொடர்புடைய முக்கியக் கருத்தாய்வுகளை விளக்குகிறது.

தங்கக் குத்தகை என்பது என்ன?

தங்கக் குத்தகை ஏற்பாட்டில் , ஒரு தனிநபர் அல்லது நிறுவனம், பௌதீக அல்லது டிஜிட்டல் தங்கத்தை ஒரு நகைக்கடைக்காரர், உற்பத்தியாளர் அல்லது அங்கீகரிக்கப்பட்ட மற்றொரு பங்கேற்பாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு வழங்குகிறது. இது பெரும்பாலும், ஆவணப்படுத்தல் மற்றும் செயல்பாட்டு செயல்முறைகளை நிர்வகிக்கும் ஒரு சிறப்புத் தளம் மூலம் எளிதாக்கப்படுகிறது.

குத்தகைதாரர் தங்கத்தை வணிக நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்துகிறார் மற்றும் payகுத்தகைக்கு எடுக்கப்பட்ட அளவின் மீதான வாடகை வருமானம். சில தளங்கள் ஆண்டுக்குச் சுமார் 4% முதல் 5% வரை வருமானம் கிடைப்பதாக விளம்பரப்படுத்துகின்றன, இது பொதுவாகப் பணத்திற்குப் பதிலாகத் தங்க கிராம்களில் கணக்கிடப்படுகிறது.

ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட காலத்தின் முடிவில், குத்தகைக்கு விடுபவர் அசல் தங்க அளவையும் அதனுடன் திரட்டப்பட்ட குத்தகை வருவாயையும் பெறுவார் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், விளம்பரப்படுத்தப்பட்ட வருவாய்கள் உத்தரவாதமளிக்கப்படவில்லை மற்றும் அவை ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளையும், குத்தகைதாரர் தனது கடமைகளை நிறைவேற்றும் திறனையும் சார்ந்துள்ளன.

தங்கக் குத்தகை என்பதை, உரிமை மாறாமல் இருக்கும் நிலையில், ஒரு வருமானத்திற்கு ஈடாக ஒரு சொத்தை தற்காலிகமாகப் பயன்படுத்துவது என்று எளிமையாகப் புரிந்துகொள்ளலாம்.

தங்கக் குத்தகை எவ்வாறு செயல்படுகிறது

ஒரு வழக்கமான குத்தகை ஒப்பந்தம் பின்வரும் படிகளைப் பின்பற்றுகிறது:

1. குத்தகைச் சேவைகளை வழங்கும் ஒரு தளம் அல்லது நிறுவனத்திடம் தங்கம் வைப்பு செய்யப்படுகிறது.
2. தங்கத்தைப் பெற விரும்பும் நகை வியாபாரி அல்லது உற்பத்தியாளரை இந்தத் தளம் கண்டறிந்து இணைத்துக் கொள்கிறது.
3. குத்தகைக்கு விடப்பட்ட தங்கம், அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்கேற்பாளருக்கு நேரடியாகவோ அல்லது டிஜிட்டல் ஏற்பாட்டின் மூலமாகவோ கைமாற்றப்படுகிறது.
4. லீஸ் payஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விதிமுறைகளின்படி கொடுப்பனவுகள் வரவு வைக்கப்படுகின்றன.
5. குத்தகைக் காலத்தின் முடிவில், தங்கத்தின் அசல் அளவும், அதற்கேற்ற திருப்பியளிப்பும் குத்தகைதாரருக்குச் சேர வேண்டியதாகிறது.

சரியான செயல்முறையானது, தளம் பயன்படுத்தும் கட்டமைப்பு மற்றும் தரப்பினர்களுக்கு இடையேயான ஒப்பந்த விதிமுறைகளைப் பொறுத்து அமைகிறது.

கடனுக்காகத் தங்கத்தை அடமானம் வைப்பது என்றால் என்ன?

தங்கத்தை அடமானம் வைப்பது என்பது தங்கக் கடன் பெறுவதைக் குறிக்கிறது. இந்த ஏற்பாட்டில், தகுதியான தங்க ஆபரணங்கள் அல்லது அனுமதிக்கப்பட்ட நாணயங்கள், கடனுக்கான பிணையமாக ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட கடன் வழங்குநரிடம் வைப்பு செய்யப்படுகின்றன. கடன் வாங்குபவர் நிதியைப் பெற்றுக்கொண்டு, அதைத் திரும்பப் பெறுகிறார்.payஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விதிமுறைகளின்படி, பொருந்தக்கூடிய வட்டி மற்றும் கட்டணங்கள் உட்பட, கடன் வழங்கப்படுகிறது.

கடன் காலம் முழுவதும் தங்கத்தின் உரிமை கடன் வாங்குபவரிடமே இருக்கும், அதே சமயம் கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரை பிணையப் பொருள் கடன் வழங்குபவரின் வசம் இருக்கும்.

தற்போதைய இந்திய ரிசர்வ் வங்கி வழிகாட்டுதல்களின்படி, கடன் வழங்குநர்கள் படிநிலைப்படுத்தப்பட்ட கடன்-மதிப்பு விகித (LTV) வரம்புகளைக் கடைப்பிடிக்க வேண்டும்:

• ₹2.5 லட்சம் வரையிலான கடன்களுக்கு 85% வரை வட்டி விகிதம்.
• ₹2.5 லட்சத்திற்கு மேல் மற்றும் ₹5 லட்சம் வரையிலான கடன்களுக்கு 80% வரை வட்டி விகிதம்.
• ₹5 லட்சத்திற்கும் அதிகமான கடன்களுக்கு 75% வரை வட்டி

பின்வரும் மறுpayகடனளிப்பவர்கள் அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தை நிர்ணயிக்கப்பட்ட காலக்கெடுவிற்குள் திருப்பித் தர வேண்டும். கடன் வாங்கியவர் தவணை செலுத்தத் தவறி, கணக்குத் தீர்க்கப்படாமல் இருந்தால், கடனளிப்பவர் பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை நடைமுறைகளைப் பின்பற்றிய பிறகு, அந்தப் பிணையத்தை ஏலம் விடலாம்.

தங்கக் குத்தகை மற்றும் தங்க அடமானம்: நேருக்கு நேர் ஒப்பீடு

குறிப்பு: விதிமுறைகள், திருப்பி அளித்தல், கட்டணங்கள், தகுதி மற்றும் நிபந்தனைகள் ஆகியவை தளங்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

மிக எளிமையான வேறுபாடு இதுதான்: தங்க இருப்புகளின் மீது வருமானம் தேடுபவர்கள் பொதுவாக குத்தகை முறையைப் பயன்படுத்துகின்றனர், அதேசமயம் நிதி ஆதாரங்களைத் தேடுபவர்கள் அடமானம் வைக்கும் முறையைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

ஒவ்வொரு ஏற்பாட்டிலும் உள்ள முக்கிய அபாயங்கள்

தங்கக் குத்தகையில் உள்ள அபாயங்கள்

குத்தகை ஒப்பந்தத்தில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய அம்சம் எதிர் தரப்பு இடர் ஆகும்.

ஒப்பந்தத்தின் கீழ் குத்தகைதாரர் தனது கடமைகளை நிறைவேற்றுவதைப் பொறுத்தே தங்கத்தைத் திரும்ப அளிப்பது அமையும். இந்த ஏற்பாடு எவ்வாறு கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் என்ன பாதுகாப்பு ஏற்பாடுகள் உள்ளன என்பதைப் பொறுத்து, தளம் தொடர்பான அபாயங்களும் ஏற்படலாம்.

ஒரு குத்தகை ஒப்பந்தத்தில் பங்கேற்பதற்கு முன்பு, தளத்தின் ஆவணங்கள், பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகள் மற்றும் இடர் கட்டுப்பாடுகள் ஆகியவற்றை மதிப்பாய்வு செய்வது பெரும்பாலும் முக்கியமான காரணிகளாகும்.

வருமானம் பொதுவாக பணத்தை விட தங்கத்தின் அளவுகளுடன் இணைக்கப்பட்டிருப்பதால், குத்தகைக்கு விடுபவரும் தங்க விலையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களுக்குத் தொடர்ந்து ஆளாகிறார்.

தங்கக் கடன்களில் உள்ள அபாயங்கள்

ஒரு முதன்மை ஆபத்து தங்க கடன் கடனாளி திருப்பிச் செலுத்த முடியாத நிலையில் இது எழுகிறதுpay ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட நிபந்தனைகளின்படி கடன்.

இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், வட்டி தொடர்ந்து அதிகரிக்கக்கூடும், மேலும் கடன் வழங்குபவர், பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டு, அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தை ஏலம் விடுவது உட்பட, மீட்பு நடவடிக்கைகளை இறுதியில் தொடங்கலாம்.

மற்றொரு நடைமுறைக் கருத்தானது மதிப்பீடு ஆகும். இறுதிக் கடன் தொகையானது, மதிப்பிடப்பட்ட தூய்மை, நிகர தங்க உள்ளடக்கம் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய கடன் மதிப்பு வரம்புகள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அமைகிறது. அலங்காரக் கற்கள் அல்லது தங்கம் அல்லாத பிற கூறுகள் பொதுவாக மதிப்பீட்டில் சேர்க்கப்படுவதில்லை.

குத்தகை ஏற்பாடுகளைப் போலல்லாமல், தங்கக் கடன்கள் மதிப்பீடு, தகவல் தொடர்பு, பிணையக் கையாளுதல் மற்றும் ஏல நடைமுறைகள் தொடர்பான கடன் வாங்குபவர் பாதுகாப்புகளை உள்ளடக்கிய ஒரு குறிப்பிட்ட ஒழுங்குமுறைக் கட்டமைப்பிற்குள் செயல்படுகின்றன.

குத்தகை எப்போது பொருந்தும் மற்றும் தங்கக் கடன் எப்போது பொருந்தும்

தேர்வு பொதுவாக அடிப்படை நோக்கத்தைப் பொறுத்து அமைகிறது.

உடனடி பணப்புழக்கம் தேவைப்படாத மற்றும் சாத்தியமான வருமானத்திற்கு ஈடாக ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குத் தங்கள் தங்கத்தை முதலீடு செய்யத் தயாராக இருக்கும் நபர்கள், தங்கக் குத்தகைக்கு விடுவதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.

ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்காக நிதி தேவைப்படும்போதும், கடன் வாங்குபவர் தங்கத்தைப் பிணையமாகப் பயன்படுத்தும் அதே வேளையில் அதன் உரிமையைத் தக்கவைத்துக் கொள்ள விரும்பும்போதும் தங்கக் கடன் பொருத்தமானதாக இருக்கலாம்.

இரண்டு தெரிவுகளில் எதுவும் இயல்பாகவே ஒன்றையொன்று விடச் சிறந்தது அல்ல. அவை வெவ்வேறு தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதோடு, வெவ்வேறு இடர் பரிசீலனைகளையும் உள்ளடக்கியுள்ளன.

தீர்மானம்

இரு ஏற்பாடுகளிலும் தங்கம் சம்பந்தப்பட்டிருந்தாலும், அவற்றின் நோக்கங்கள் அடிப்படையில் வேறுபட்டவை.

தங்கக் குத்தகை என்பது ஏற்கனவே உள்ள கையிருப்புகளிலிருந்து வருவாயை ஈட்டுவதில் கவனம் செலுத்துகிறது. தங்க அடமானம் என்பது, அடிப்படைச் சொத்துக்களின் உரிமையைத் தக்கவைத்துக்கொண்டே நிதியைப் பெறுவதில் கவனம் செலுத்துகிறது.

நோக்கம் அடையாளம் காணப்பட்டவுடன், இவ்விரண்டிற்கும் இடையேயான முடிவு பெரும்பாலும் தெளிவாகிறது. பயன்படுத்தப்படாமல் தேங்கியுள்ள தங்கத்திலிருந்து வருமானம் ஈட்ட விரும்புபவர் குத்தகை விருப்பங்களை ஆராயலாம், அதே சமயம் குறுகிய கால பணப்புழக்கத்தை நாடுபவர் தங்கக் கடனைப் பரிசீலிக்கலாம்.

எவ்வாறாயினும், மேற்கொண்டு செல்வதற்கு முன், ஏற்பாட்டின் விதிமுறைகள், அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள், தகுதி நிபந்தனைகள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறைகள் ஆகியவற்றை கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் முன்னறிவிப்பின்றி மாறக்கூடும். இது சட்ட, வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாகக் கருதப்படாது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற வேண்டும் மற்றும் தங்கள் சொந்த விருப்பத்தின் பேரில் முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பி எடுக்கப்படும் எந்தவொரு முடிவிற்கும் IIFL ஃபைனான்ஸ் பொறுப்பேற்காது. மேலும் படிக்க