தங்கச் சங்கிலிக் கடன் மற்றும் தங்க நாணயக் கடன்: தங்கத்தின் வடிவம் முக்கியமா?

ஒரே மொத்த எடையைக் கொண்ட இரண்டு தங்கப் பொருட்கள் எப்போதும் ஒரே பிணைய மதிப்பை அளிப்பதில்லை. ஒரு சங்கிலியில் கற்கள், அரக்கு, பற்றவைப்புப் பொருள், கொக்கிகள் அல்லது தங்கம் அல்லாத பிற கூறுகள் இருக்கலாம், அதேசமயம் ஒரு நாணயத்தில் மதிப்பீடு செய்யக்கூடிய உலோகத்தின் விகிதம் அதிகமாக இருக்கலாம். இரண்டு பொருட்களும் அவற்றின் உள்ளார்ந்த தங்க உள்ளடக்கத்திற்காக மதிப்பிடப்பட்டாலும், இதுவே அவற்றின் வடிவத்தைப் பொருத்தமானதாக ஆக்குகிறது.

எனவே, ஒரு தங்கச் சங்கிலிக் கடனானது, நகையின் கொள்முதல் விலை அல்லது கைவினைத்திறனின் அடிப்படையில் அல்லாமல், அதன் தூய்மை மற்றும் நிகர தங்க எடையின் அடிப்படையில் மதிப்பிடப்படுகிறது. நாணய ஏற்பானது, பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறைக் கட்டமைப்பு மற்றும் கடன் வழங்குநரின் பிணையக் கொள்கையையும் சார்ந்துள்ளது.

இந்தத் தங்க நாணயக் கடன் மற்றும் தங்கச் சங்கிலிக் கடன் ஒப்பீடானது, தகுதியான படிவங்கள், மதிப்பீடு, மொத்த எடை உச்சவரம்புகள், படிநிலை LTV வரம்புகள், சேதமடைந்த அல்லது கற்கள் பதிக்கப்பட்ட சங்கிலிகள், கடன் வழங்குநர் அளவிலான நிபந்தனைகள் மற்றும் பரிசீலிக்கப்படும் தொகையை மாற்றக்கூடிய நடைமுறைக் காரணிகள் ஆகியவற்றை விளக்குகிறது.

ஒரு தங்கச் சங்கிலியை அடமானம் வைப்பதற்கும் ஒரு தங்க நாணயத்தை அடமானம் வைப்பதற்கும் இடையே என்ன மாற்றங்கள் ஏற்படும்?

முக்கிய வேறுபாடு மதிப்பிடக்கூடிய தங்கத்தின் அளவில் உள்ளது. ஒரு சங்கிலியின் சில்லறை விலையில் தயாரிப்புக் கட்டணங்கள், வடிவமைப்புப் பணிகள், வரிகள் மற்றும் கற்களின் மதிப்பு ஆகியவை அடங்கலாம். இந்தக் கூடுதல் செலவுகள் எதுவும் அதன் பிணைய மதிப்பை அதிகரிப்பதில்லை. மதிப்பீட்டின் போது, ​​கடன் வழங்குபவர் மொத்த மற்றும் நிகர எடையை அளவிடுகிறார், தூய்மையைச் சரிபார்க்கிறார், மேலும் கற்கள், அரக்கு, சரங்கள், பிணைப்புகள், உலோகக் கலவை மற்றும் தங்கம் அல்லாத பிற பொருட்களுக்கான கழிவுகளைப் பதிவு செய்கிறார்.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் 2025-ஆம் ஆண்டுக்கான ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களின்படி, நாணயங்களும் தகுதியான பிணையங்களாகக் கருதப்படுகின்றன. இருப்பினும், கடன் வழங்குபவரிடம் இருந்து ஒரு கடனாளிக்கு வழங்கப்படும் அனைத்து நாணயப் பிணையக் கடன்களுக்கும், மொத்த எடை வரம்பு 50 கிராம் ஆகும். தங்க ஆபரணங்களுக்குத் தனியாக ஒரு கிலோகிராம் மொத்த எடை வரம்பு நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. தகுதியான ஒவ்வொரு நாணயமும் ஒரு வங்கியால் விற்கப்பட்டிருக்க வேண்டும் என்றோ அல்லது உலகளாவிய 22 காரட் வரம்பைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் என்றோ அந்த வழிகாட்டுதல்கள் குறிப்பிடவில்லை; இருப்பினும், கடன் வழங்குபவர் தனது சொந்தக் கொள்கையின் கீழ் குறுகிய ஏற்புத் தரநிலைகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும், கடன் வழங்குபவர் அந்தப் பொருளைப் பகுப்பாய்வு செய்து, அதன் உண்மையான தூய்மையின்படி மதிப்பிட வேண்டும். ஒரு முத்திரை, விலைப்பட்டியல் அல்லது பொதியிடல் ஆகியவை அடையாளத்தை உறுதிப்படுத்த உதவலாம், ஆனால் அவை மதிப்பீட்டிற்கு மாற்றாக அமையாது. எனவே, ஒரு சிறந்த தங்கக் கடன் ஒப்பீடானது, பொருளின் மொத்த எடை அல்லது அசல் விலையை விட, அதன் நிகர தங்க உள்ளடக்கம் மற்றும் பொருளின் தகுதியிலிருந்தே தொடங்குகிறது.

குறிப்பு: கடன் எடை உச்சவரம்புகள், கடன் வழங்குநரிடம் கடன் வாங்குபவர் கொண்டுள்ள தொடர்புடைய கடன்கள் அனைத்திற்கும் ஒட்டுமொத்தமாகப் பொருந்தும். உரிமைச் சரிபார்ப்பு, மதிப்பீடு மற்றும் கடன் வழங்குநரின் கொள்கை ஆகியவற்றைப் பொறுத்தே ஏற்பு அமையும்.

செய்கூலிகள் தங்கச் சங்கிலி கடன் தொகையை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன

செய்கூலிகள் என்பவை கைவினைத்திறனுக்காகச் செலுத்தப்படும் விலையின் ஒரு பகுதியே தவிர, உலோகத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பின் ஒரு பகுதியல்ல. எனவே, அவை பிணைய மதிப்பிலிருந்து விலக்கப்படுகின்றன. இருப்பினும், ஒரு சங்கிலியின் பௌதிக எடையிலிருந்து செய்கூலி சதவீதத்தைக் கழிப்பது துல்லியமற்றதாக இருக்கும், ஏனெனில் செய்கூலிகள் தனியாக எடைபோடப்படும் ஒரு கூறு அல்ல.

0.5 கிராம் கற்கள் மற்றும் தங்கம் அல்லாத பிற பொருட்களைக் கொண்ட, 10 கிராம் எடையுள்ள, 22 காரட் சங்கிலி ஒன்றை உதாரணமாக எடுத்துக்கொள்வோம். அந்தக் கழிப்பிற்குப் பிறகு, தூய்மையின் அடிப்படையிலான மதிப்பீட்டிற்கு 9.5 கிராம் மீதமிருக்கும். கடன் வழங்குபவர், IBJA அல்லது SEBI-ஆல் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒரு பண்டகச் சந்தையால் வெளியிடப்பட்டபடி, சம்பந்தப்பட்ட தூய்மைக்கான முந்தைய 30-நாள் சராசரி இறுதி விலை அல்லது முந்தைய நாளின் இறுதி விலை ஆகிய இரண்டில் எது குறைவோ அதைப் பயன்படுத்த வேண்டும். தூய்மைக்கான நேரடி விலை கிடைக்காத பட்சத்தில், வெளியிடப்பட்ட அருகிலுள்ள தூய்மை விகிதாசாரப்படி சரிசெய்யப்படும்.

22 காரட் தங்கத்திற்கான நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறிப்பு விலை ஒரு கிராமுக்கு ₹12,000 என அனுமானித்தால், அதன் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு ₹1,14,000 ஆக இருக்கும். முதல் கடன் தொகைப் பிரிவுக்குள் வரும் நுகர்வுக் கடனுக்கு, ஒழுங்குமுறை LTV உச்சவரம்பு 85% ஆக இருக்கும், இது ஒரு எடுத்துக்காட்டான அதிகபட்ச தொகையாக ₹96,900-ஐ அளிக்கிறது. மதிப்பீடு மற்றும் ஆய்வுக்குப் பிறகு கடன் வழங்குபவர் குறைவாக வழங்கக்கூடும். தூய்மை மற்றும் தகுதியைப் பொறுத்து, தங்கம் அல்லாத பாகங்கள் இல்லாத 10 கிராம் நாணயம், கற்கள் பதிக்கப்பட்ட 10 கிராம் சங்கிலியை விட அதிக மதிப்பீட்டு மதிப்பைக் கொண்டிருக்கலாம்.

குறிப்பு: ₹12,000-க்கான வட்டி விகிதமும் அதன் விளைவாகக் கிடைக்கும் தொகைகளும் அனுமானிக்கப்பட்டவையே, மேலும் அவை செயல்முறையை விளக்குவதற்கு மட்டுமேயானவை. அவை தற்போதைய விலைப்புள்ளிகளோ அல்லது உறுதியளிக்கப்பட்ட கடன் தொகைகளோ அல்ல.

கிராம் மதிப்பீட்டு வழிகாட்டி: 18K, 20K மற்றும் 22K தங்கச் சங்கிலிகள்

மதிப்பீட்டுத் தேதி இல்லாமல், ஒரு கிராமுக்கான நிலையான தங்கச் சங்கிலிக் கடனைக் குறிப்பிட முடியாது. கீழேயுள்ள அட்டவணையானது, ஒரு கிராமுக்கு ₹12,000 என்ற கற்பனையான 22K குறிப்பு விலைக்கு எதிராக, சார்புத் தூய்மைச் சரிசெய்தலை விளக்குகிறது. இது, எந்தவொரு கடன் மதிப்பு மதிப்பும் (LTV) பயன்படுத்தப்படுவதற்கு முன்புள்ள பிணைய மதிப்பைக் காட்டுகிறது.

கடன் தொகை தானாகவே இந்த மதிப்புகளில் 75% ஆக இருப்பதில்லை. நுகர்வுக் கடன்களைப் பொறுத்தவரை, அனுமதிக்கப்பட்ட அதிகபட்ச கடன் மதிப்பு விகிதம் (LTV) மொத்த நுகர்வுக் கடன் தொகையைப் பொறுத்தது. 1 கிராம் தங்கத்திற்கு எவ்வளவு கடன் போன்ற கேள்விகளில் , நிகர எடை, தூய்மை, தயாரிப்பு விதிமுறைகள் மற்றும் கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீடு ஆகியவற்றையும் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும்.

குறிப்பு: இந்த அட்டவணையில் உள்ள மதிப்புகள் அனைத்தும் எடுத்துக்காட்டாக மட்டுமே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன, இவற்றை தற்போதைய ஒரு கிராமுக்கான விலைப்புள்ளிகளாகப் பயன்படுத்தக் கூடாது.

தங்கச் சங்கிலிக் கடன் மற்றும் தங்க நாணயக் கடன்: நேரடி ஒப்பீடு

பின்வரும் தங்க வடிவக் கடன் ஒப்பீடு, இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட கட்டமைப்பைப் பிரதிபலிக்கிறது. கடன் வழங்குநரின் தயாரிப்புக் கொள்கை குறுகியதாக இருக்கலாம்.

நுகர்வுக் கடன்களுக்கு, ₹2.5 லட்சம் வரையிலான மொத்தத் தொகைக்கு அதிகபட்ச கடன்-மதிப்பு விகிதம் (LTV) 85%, ₹2.5 லட்சத்திற்கு மேல் ₹5 லட்சம் வரையிலான தொகைக்கு 80%, மற்றும் ₹5 லட்சத்திற்கு மேற்பட்ட தொகைக்கு 75% ஆகும். கடன் வழங்குநரின் கடன் கொள்கையானது, வழிகாட்டுதல்கள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய விவேகமான தேவைகளுக்கு உட்பட்டு, பிற தகுதியான கடன்களுக்கான அதிகபட்ச அனுமதிக்கப்பட்ட கடன்-மதிப்பு விகிதத்தை (LTV) நிர்ணயிக்கிறது.

குறிப்பு: ஒழுங்குமுறை உச்சவரம்பு என்பது உறுதியான சலுகை அல்ல. மதிப்பீடு மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் ஆய்வுக்குப் பிறகு, அனுமதிக்கப்படும் விகிதம் குறைவாக இருக்கலாம்.

சேதமடைந்த அல்லது கற்கள் பதிக்கப்பட்ட தங்கச் சங்கிலியை அடமானம் வைக்க முடியுமா?

சேதம் மட்டுமே தங்கச் சங்கிலி கடன் தகுதியைத் தீர்மானிப்பதில்லை . உரிமை, தூய்மை மற்றும் நிகர தங்க உள்ளடக்கம் ஆகியவற்றை நிறுவ முடிந்தால் மற்றும் அந்தப் பொருள் கடன் வழங்குபவரின் கொள்கையைப் பூர்த்தி செய்தால் , உடைந்த தங்கச் சங்கிலி கடனுக்குப் பரிசீலிக்கப்படலாம். பிணையப் பொருளில் காணப்படும் ஏதேனும் சேதம், உடைப்பு அல்லது குறைபாடுகளை மதிப்பீட்டுச் சான்றிதழ் பதிவு செய்ய வேண்டும். நம்பகத்தன்மையுடன் சோதிக்கவோ அல்லது மதிப்பிடவோ முடியாத ஒரு பொருள் ஏற்றுக்கொள்ளப்படாமல் போகலாம்.

பதிக்கப்பட்ட தங்கச் சங்கிலிக் கடனுக்கு , வைரங்கள், இரத்தினக் கற்கள், மணிகள், அரக்கு, சரங்கள், கொக்கிகள் மற்றும் தங்கம் அல்லாத பிற கூறுகள் உள்ளார்ந்த மதிப்புக் கணக்கீட்டில் சேர்க்கப்படுவதில்லை. அவற்றின் எடை கழிக்கப்பட்டு, மதிப்பீட்டின் ஒரு பகுதியாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. உணர்வுப்பூர்வமான, கலைநயமிக்க மற்றும் மறுவிற்பனை மதிப்பும் பிணைய மதிப்பின் ஒரு பகுதியாக அமைவதில்லை. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் வழிகாட்டுதல்கள், ஒவ்வொரு தங்கச் சங்கிலிக்கும் ஒரு பொதுவான குறைந்தபட்ச பிணைய எடையையோ அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட குறைந்தபட்ச தூய்மையையோ பரிந்துரைக்கவில்லை; அந்த நிபந்தனைகளைக் கடன் வழங்குபவர் நிர்ணயிக்கலாம்.

தங்கச் சங்கிலிக் கடனுக்கு வங்கிகளையும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களையும் ஒப்பிடுதல்: எவற்றை ஒப்பிடுவது

வங்கித் தங்கக் கடன் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனத்தின் (NBFC) தங்கக் கடன் ஆகியவை தற்போது ஒரே ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட இந்திய ரிசர்வ் வங்கி பிணையக் கட்டமைப்பிற்குள் வருகின்றன; இருப்பினும், அவற்றின் தயாரிப்பு வடிவமைப்பு, விலை நிர்ணயம் மற்றும் சேவை ஏற்பாடுகள் வேறுபடலாம். ஒவ்வொரு வங்கியும் குறைவாகக் கட்டணம் வசூலிக்கும் அல்லது ஒவ்வொரு வங்கி சாரா நிதி நிறுவனமும் விரைவாகக் கடன் வழங்கும் என்பது போன்ற, அந்தந்தப் பிரிவுகளுக்கு இடையேயான பொதுவான அனுமானங்கள் நம்பகமானவை அல்ல.

ஒரு பயனுள்ள ஒப்பீடானது, ஆண்டு சதவீத விகிதம், வட்டி கணக்கிடும் முறை, செயலாக்க மற்றும் இதர கட்டணங்கள், பொருந்தக்கூடிய உச்சவரம்பிற்குள் வழங்கப்படும் LTV ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.payநிர்வாகக் கட்டமைப்பு, பதவிக்காலம், கிளை அணுகல், பிணையக் கையாளுதல், பகுதி-payஒப்பந்தம், வெளியீடு மற்றும் புதுப்பித்தல் நிபந்தனைகள். முக்கியத் தகவல்கள் அறிக்கை மற்றும் கடன் ஒப்பந்தம் ஆகியவை தயாரிப்பு சார்ந்த விவரங்களை வழங்க வேண்டும். வீட்டிற்கே வந்து பணம் பெறுதல் அல்லது சேவை வழங்குதல் என்பது ஒரு பொதுவான அம்சம் அல்ல, மேலும் இது கடன் வழங்குநரிடம் உறுதிப்படுத்தப்பட வேண்டும். நாணயங்கள் அல்லது சங்கிலிகளுக்கான கொள்கை நிபந்தனைகள் உட்பட, IIFL ஃபைனான்ஸின் தற்போதைய ஏற்பு அளவுகோல்களும் அதன் அதிகாரப்பூர்வ தயாரிப்பு வழிமுறை மூலம் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்.

தீர்மானம்

தங்கத்தின் வடிவம் முக்கியமானது, ஏனெனில் அது எதை ஏற்றுக்கொள்ளலாம் என்பதையும், தங்கத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை எவ்வளவு மதிப்பிடலாம் என்பதையும் மாற்றுகிறது. தங்க நாணயக் கடன் மற்றும் தங்கச் சங்கிலிக் கடன் ஒப்பீட்டில், கற்கள், அரக்கு, கொக்கிகள் மற்றும் தங்கம் அல்லாத பிற பொருட்களை நீக்கிய பிறகு, ஒரு சங்கிலி அதன் மதிப்பிடக்கூடிய எடையை இழக்கக்கூடும். ஒரு நாணயத்தில் ஒரு மொத்த கிராமுக்கு அதிக மதிப்பிடக்கூடிய உலோகம் இருக்கலாம், இருப்பினும், நாணய ஆதரவு கடன்கள் 50-கிராம் மொத்த உச்சவரம்பு மற்றும் கடன் வழங்குநரின் கடுமையான நிபந்தனைகளுக்கு உட்பட்டே இருக்கின்றன.

இந்தத் தங்கச் சங்கிலிக் கடன் ஒப்பீட்டில் , நிகர எடை மதிப்பீடு, செய்கூலிகள், தூய்மைச் சரிசெய்தல், படிநிலை நுகர்வுக் கடன் LTV உச்சவரம்புகள், சேதமடைந்த மற்றும் பதிக்கப்பட்ட சங்கிலிகள், மற்றும் கடன் வழங்குநர்களை ஒப்பிடும்போது தொடர்புடைய காரணிகள் ஆகியவை உள்ளடக்கப்பட்டுள்ளன. ஒரு தங்கச் சங்கிலிக் கடனானது, இறுதியில், பொருளின் சரிபார்க்கப்பட்ட நிகர உள்ளடக்கம், பரிந்துரைக்கப்பட்ட குறிப்பு விலை, கடன் வழங்குநரால் வெளிப்படுத்தப்பட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் கடனின் நோக்கம் மற்றும் தொகை ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி மதிப்பிடப்பட வேண்டுமே தவிர, ஒரு மொத்த கிராமுக்கான அனுமானிக்கப்பட்ட தொகையைக் கொண்டு அல்ல.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் முன்னறிவிப்பின்றி மாறக்கூடும். இது சட்ட, வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாகக் கருதப்படாது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற வேண்டும் மற்றும் தங்கள் சொந்த விருப்பத்தின் பேரில் முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பி எடுக்கப்படும் எந்தவொரு முடிவிற்கும் IIFL ஃபைனான்ஸ் பொறுப்பேற்காது. மேலும் படிக்க