வெளிப்புற அளவுகோல் கடன் விகிதம்: உங்கள் தங்கக் கடனுக்கு அதன் முக்கியத்துவம் என்ன?

கொள்கை ரெப்போ வட்டி விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றம், கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அடிக்கடி ஒரு நடைமுறைக் கேள்வியை எழுப்புகிறது: வட்டி அதிகரிக்குமா? payஏற்கனவே உள்ள தங்கக் கடனிலும் மாற்றம் செய்ய முடியுமா? இதற்கான பதில், பிணையப் பொருளை விட, கடன் வழங்குபவர், கடனின் நோக்கம் மற்றும் வகைப்பாடு, மேலும் அதன் விலை நிர்ணயம் நிலையானதா அல்லது மாறுபடும் தன்மையுடையதா என்பதைப் பொறுத்தே அமைகிறது.

ஒரு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வணிக வங்கியிடமிருந்து பெறப்படும் தகுதிவாய்ந்த மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கடனை, வெளிப்புற அளவுகோல் கடன் விகிதம் பாதிக்கக்கூடும், ஆனால் அது ஒவ்வொரு தங்கக் கடன் தயாரிப்புக்கும் தானாகவே பொருந்தாது. வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) தங்களின் சொந்த, வெளிப்படுத்தப்பட்ட விலை நிர்ணயக் கட்டமைப்புகளைப் பின்பற்றுகின்றன, அதேசமயம் நிலையான வட்டி விகிதக் கடன்கள் பொதுவாக நிர்ணயிக்கப்பட்ட காலப்பகுதியில் மாற்றமின்றி இருக்கும்.

இந்தக் கட்டுரை, தங்கக் கடன் வாங்குபவர்களுக்குப் பொருத்தமான பெஞ்ச்மார்க்-பிளஸ்-ஸ்ப்ரெட் கட்டமைப்பு, ஒழுங்குமுறை வரம்பு, மறுசீரமைப்புச் சுழற்சி, MCLR உடனான ஒப்பீடு, ஒப்பந்தச் சோதனைகள் மற்றும் நடைமுறை வரம்புகள் ஆகியவற்றை விளக்குகிறது.

வெளிப்புற அளவுகோல் கடன் விகிதம் என்பது என்ன?

வெளிப்புற அளவுகோல் விகிதத்தை எளிமையாக விளக்கினால், அது சில மாறுபடும் வட்டி விகித வங்கிக் கடன்களின் விலையை நிர்ணயிக்கப் பயன்படுத்தப்படும், பொதுமக்களால் கவனிக்கக்கூடிய ஒரு குறிப்பு விகிதமாகும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் கட்டமைப்பின் கீழ், ஒரு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வணிக வங்கியானது, கொள்கை ரெப்போ விகிதம், ஃபைனான்சியல் பெஞ்ச்மார்க்ஸ் இந்தியா பிரைவேட் லிமிடெட் (Financial Benchmarks India Private Limited) வெளியிடும் இந்திய அரசின் மூன்றாண்டு அல்லது ஆறாண்டு கருவூலப் பத்திர வருவாய், அல்லது FBIL வெளியிடும் மற்றொரு அளவுகோல் சந்தை வட்டி விகிதம் ஆகியவற்றில் ஒன்றைப் பின்பற்றலாம்.

உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கடனுக்கு, ஒப்பந்த வட்டி விகிதமானது பொதுவாக இரண்டு பகுதிகளைக் கொண்டு கட்டமைக்கப்படுகிறது: தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட வெளிப்புற அளவுகோல் மற்றும் வங்கியின் பொருந்தக்கூடிய பரவல். இந்த வெளிப்புறக் குறிப்பீடானது, வங்கியின் உள் நிதியளிப்புச் செலவுக் கணக்கீட்டிற்கு அப்பாற்பட்டது. இந்தப் பரவலானது, கட்டமைப்பின் கீழ் அனுமதிக்கப்பட்ட கடன் வழங்குநர் மற்றும் கடன் வாங்குபவர் சார்ந்த கூறுகளை உள்ளடக்கியுள்ளது.

வங்கிகள் ஒரு கடன் வகைக்குள் ஒரே மாதிரியான வெளிப்புற அளவுகோலைப் பின்பற்ற வேண்டும். இருப்பினும், “EBLR” என்ற சொல் வங்கித் தகவல்தொடர்புகளில் எப்போதும் ஒரே மாதிரியாகப் பயன்படுத்தப்படுவதில்லை. அது வெளிப்புற அளவுகோலை அடிப்படையாகக் கொண்ட விலை நிர்ணயக் கட்டமைப்பையோ அல்லது வெளியிடப்பட்ட, அளவுகோலுடன் இணைக்கப்பட்ட கடன் விகிதத்தையோ விவரிக்கலாம். ஒப்புதல் கடிதம் மற்றும் முக்கியத் தகவல்கள் அறிக்கை (பொருந்தும் இடங்களில்), ஒரு குறிப்பிட்ட கடனுக்கான தொடர்புடைய ஒப்பந்தப் பொருளை வழங்குகின்றன.

வெளிப்புற அளவீட்டு முறை ஏன் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது?

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி, தகுதியுள்ள புதிய ரூபாய்க் கடன்களுக்கு MCLR-ஐ அறிமுகப்படுத்தியதுடன், 1 ஏப்ரல் 2016 முதல் கடன் வரம்புகளையும் புதுப்பித்தது. MCLR, உள் அளவுகோல் கட்டமைப்பை மேம்படுத்தியது, ஆனால் பணவியல் கொள்கை மாற்றங்களின் தாக்கம், ஒவ்வொரு வங்கியின் இறுதிநிலை நிதிச் செலவுகள் மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் ஒப்பந்த மறுசீரமைப்புத் தேதியுடன் இணைந்தே இருந்தது.

1 அக்டோபர் 2019 முதல், மண்டல கிராமப்புற வங்கிகள் தவிர்த்து, அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வணிக வங்கிகள், குறிப்பிட்ட புதிய மாறுபடும் வட்டி விகிதத்திலான தனிநபர் அல்லது சில்லறைக் கடன்கள் மற்றும் குறு மற்றும் சிறு நிறுவனங்களுக்கான மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கடன்களை, அனுமதிக்கப்பட்ட ஒரு வெளிப்புற அளவுகோலுடன் இணைக்க வேண்டியிருந்தது. இந்த விதிமுறை, 1 ஏப்ரல் 2020 முதல், நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கான குறிப்பிட்ட மாறுபடும் வட்டி விகிதக் கடன்களுக்கும் நீட்டிக்கப்பட்டது.

குறிப்பு வெளிப்படையாகத் தெரிவதால், அளவுகோல் நகர்வுகளைக் கண்காணிப்பது எளிதாகிறது. இருப்பினும், இதனால் கடன் வழங்குநர்கள் அனைவரிடமும் இறுதிக் கடன் விகிதங்கள் ஒரே மாதிரியாக இருப்பதில்லை: வட்டி வித்தியாசங்கள், தயாரிப்புக் கட்டமைப்புகள், கட்டணங்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவருக்கான பிரத்யேக விதிமுறைகள் போன்றவை வேறுபடலாம்.

EBLR ஒரு தங்கக் கடனை எவ்வாறு பாதிக்கக்கூடும்

EBLR தங்கக் கடனின் பொருள், அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்திலிருந்து அல்லாமல், கடன் ஒப்பந்தத்திலிருந்தே தொடங்குகிறது. ஒரு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வங்கியின் மாறுபடும் வட்டி விகித தங்கக் கடன், அது உள்ளடக்கப்பட்ட சில்லறை, தனிநபர் அல்லது தகுதியான நிறுவனப் பிரிவின் கீழ் வந்தால், வெளிப்புற அளவுகோல் கட்டமைப்பிற்குள் வரக்கூடும். வெளிப்புற அளவுகோல் மாறுவதால் மட்டும் ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத் திட்டம் மீட்டமைக்கப்படுவதில்லை. வருமானம் ஈட்டும் நோக்கத்திற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கடனும், வங்கியின் கொள்கை மற்றும் பொருந்தக்கூடிய இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து, நுகர்வுக் கடனிலிருந்து வேறுபட்ட முறையில் வகைப்படுத்தப்படலாம்.

வெளிப்புற ஒப்பீட்டு அளவீடு பொருந்தும் இடங்களில், காலவரையறைக்குட்பட்ட சந்தைப் புள்ளிவிவரத்தைச் சாராமல் விகிதத் தொடர்பை வெளிப்படுத்த முடியும்:

பணப்புழக்கத்தின் மீதான தாக்கம் மறுபயன்பாட்டைப் பொறுத்தது.payEMI அடிப்படையிலான ஒரு வசதியானது, ஒப்பந்தம் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய அறிவுறுத்தல்களுக்கு உட்பட்டு, திருத்தப்பட்ட தவணை, கால அளவு அல்லது இரண்டையும் பிரதிபலிக்கலாம்.payவட்டி அல்லது காலமுறை வட்டிப் பொருள் அதன் காரணமாக வித்தியாசமாக செயல்படலாம். payதவணை அட்டவணையானது, வழக்கமான குறைக்கும் இருப்பு EMI-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டு கட்டமைக்கப்படவில்லை.

விகித மீட்டமைப்பில் என்ன நடக்கும்?

வெளிப்புற அளவுகோல் வழிகாட்டுதல்களின் கீழ் வரும் ஒரு கடன், குறைந்தது மூன்று மாதங்களுக்கு ஒரு முறையாவது மறுசீரமைக்கப்பட வேண்டும். ஒரு குறிப்பிட்ட கணக்கிற்குத் திருத்தப்பட்ட ஒப்பந்த வட்டி விகிதம் நடைமுறைக்கு வருவதற்கு முன்பு பொது அளவுகோல் மாறக்கூடும் என்பதால், சரியான மறுசீரமைப்புத் தேதியும் செயல்பாட்டு முறையும் முக்கியமானதாகவே இருக்கின்றன.

மறுசீரமைப்பின் போது, ​​வங்கி தனது வெளியிடப்பட்ட வழிமுறையின் கீழ் தொடர்புடைய அளவுகோலைப் பயன்படுத்துகிறது மற்றும் பொருந்தக்கூடிய பரவலைச் சேர்க்கிறது. இதன் விளைவாக ஏற்படும் எந்தவொரு மாற்றமும் payகடன் பொறுப்பு, தயாரிப்பு கட்டமைப்பைப் பொறுத்தது. அந்த வசதிக்குப் பொருந்தக்கூடிய வெளிப்படுத்தல்களுக்கு உட்பட்டு, தகவல் தொடர்பு அல்லது கணக்கு அறிக்கையானது அளவுகோல், பரவல், திருத்தப்பட்ட ஆண்டு விகிதம் மற்றும் அமலுக்கு வரும் தேதி ஆகியவற்றை அடையாளம் காண வழிவகை செய்ய வேண்டும்.

ரிசர்வ் வங்கியின் கட்டமைப்பு, தன்னிச்சையான ஸ்ப்ரெட் மாற்றங்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. கடன் ஒப்பந்தத்தின்படி, கடன் வாங்குபவரின் கடன் மதிப்பீட்டில் கணிசமான மாற்றம் ஏற்படும்போது, ​​கடன் இடர் பிரீமியம் மாறக்கூடும். ஸ்ப்ரெட்டின் மற்ற கூறுகள், பொருந்தக்கூடிய வழிகாட்டுதல்களுக்கு உட்பட்டு, மூன்று ஆண்டுகளுக்கு ஒருமுறை மாற்றப்படலாம். இந்த நிபந்தனைகள், ஒரு தானியங்கி பெஞ்ச்மார்க் நகர்விலிருந்து வேறுபட்டவை.

தங்கக் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான EBLR மற்றும் MCLR ஒப்பீடு

வெளிப்புற ஒப்பீட்டு அளவீடு, குறிப்புக் கூறைக் கவனிப்பதை எளிதாக்குவதோடு, கொள்கை நகர்வுகளை மிகவும் நேரடியாக வெளிப்படுத்தவும் கூடும். இதற்கு மாறாக, MCLR ஆனது வங்கியின் நிதிகளின் இறுதிநிலைச் செலவு மற்றும் பிற பரிந்துரைக்கப்பட்ட கூறுகளுக்கு ஏற்ப செயல்படுகிறது. இந்த இரண்டு குறியீடுகளில் ஏதேனும் ஒன்று மட்டும், எந்தக் கடனுக்கு மொத்தச் செலவு குறைவாக உள்ளது என்பதைக் காட்டுவதில்லை.

மாற்றத்தைக் கருத்தில் கொள்ளும் ஒரு மரபுவழி MCLR-இணைக்கப்பட்ட கடன் வாங்குபவர், முன்மொழியப்பட்ட வெளிப்புற அளவுகோல், புதிய பரவல், பயனுள்ள விகிதம், மீதமுள்ள காலம், மறுpayஇடமாற்ற முறை மற்றும் அனுமதிக்கப்பட்ட மாற்றுச் செலவு. இடமாற்றத்தின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் நிபந்தனைகள், பொருந்தக்கூடிய இந்திய ரிசர்வ் வங்கி விதிகள், வங்கிக் கொள்கை மற்றும் தற்போதுள்ள ஒப்பந்தத்தைப் பொறுத்து அமையும்.

வெளிப்புற அளவீட்டின் நன்மைகள் மற்றும் வரம்புகள்

• பொது குறிப்பு. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட வெளிப்புற அளவுகோலை, வங்கியின் உள் நிதிக் கணக்கீட்டிலிருந்து சுயாதீனமாக அவதானிக்க முடியும்.
• வழக்கமான மீட்டமைப்பு. காப்பீடு செய்யப்பட்ட கடன்களின் விலை குறைந்தது மூன்று மாதங்களுக்கு ஒருமுறை மறுமதிப்பீடு செய்யப்படுகிறது, இது மறுசீரமைப்பு கட்டமைப்பிற்குள் அளவுகோல் மாற்றங்கள் ஒப்பந்த விகிதத்தில் நுழைய அனுமதிக்கிறது.
• ஒப்பிடக்கூடிய அமைப்பு. கடன் வழங்குநர்கள் ஒரே குறிப்பைப் பயன்படுத்தும் போது, ​​கவனம் வட்டி விகித வேறுபாடு, ஆண்டு சதவீத விகிதம் (APR), கட்டணங்கள் மற்றும் மறுபயன்பாட்டு விலைகள் மீது திரும்பக்கூடும்.payமன வடிவமைப்பு.
• இருவழி இயக்கம். அதே பொறிமுறையானது அளவுகோல் அதிகரிப்புகளையும் குறைப்புகளையும் கடத்த முடியும்.
• வரையறுக்கப்பட்ட தயாரிப்பு வரம்பு. நிலையான வட்டி விகிதக் கடன்கள், உள்ளடக்கப்படாத வகைக் கடன்கள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவன (NBFC) வசதிகள் ஆகியவை அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வங்கிகளுக்கான EBLR கட்டாய விதியைத் தானாகவே பின்பற்றுவதில்லை.
• பரவல் இன்னும் முக்கியமானது. பொது அளவுகோல் என்பது இறுதி வட்டி விகிதத்தின் ஒரு கூறு மட்டுமே, மேலும் அது கடன் வழங்குநர் அல்லது கடன் வாங்குபவர் சார்ந்த விலை வேறுபாடுகளை நீக்குவதில்லை.

NBFC தங்கக் கடன் விலைகள் ஏன் வேறுபடுகின்றன?

திட்டமிடப்பட்ட வங்கி வெளிப்புற அளவுகோல் கட்டளையானது, ஒரு வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (NBFC) கொள்கை ரெப்போ விகிதம், கருவூல உண்டியல் வருவாய்கள் அல்லது MCLR ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி தங்கக் கடனுக்கு விலை நிர்ணயம் செய்ய வேண்டும் என்று கட்டாயப்படுத்துவதில்லை. ஒரு வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (NBFC), பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை மற்றும் வெளிப்படுத்தல் தேவைகளுக்கு உட்பட்டு, நிதிச் செலவு, செயல்பாட்டுச் செலவு, தயாரிப்புக் கட்டமைப்பு மற்றும் இடர் மதிப்பீடு போன்ற காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்டு, பொதுவாகத் தனது இயக்குநர்கள் குழுவால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட கொள்கையின் மூலம் விகிதங்களைத் தீர்மானிக்கிறது.

IIFL ஃபைனான்ஸ் ஒரு வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (NBFC) ஆகும். எனவே, அது வெளியிட்டுள்ள தங்கக் கடன் வட்டி விகிதம் மற்றும் கட்டணங்களை, ஒரு வங்கியின் EBLR மேற்கோளாகக் கருதாமல், தொடர்புடைய திட்ட விதிமுறைகள், முக்கியத் தகவல்கள் அறிக்கை மற்றும் கடன் ஒப்பந்தத்துடன் சேர்த்தே படிக்க வேண்டும். ஒரு பாலிசி ரெப்போ விகித மாற்றம், IIFL ஃபைனான்ஸின் தங்கக் கடன் வட்டி விகிதத்தில் சமமான அல்லது உடனடியான மாற்றத்தை ஏற்படுத்த வேண்டிய அவசியமில்லை.

தங்கக் கடன் ஒப்பந்தத்தில் மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டியவை

• விகித அமைப்பு. ஒப்பந்தக் காலத்தில் விகிதம் நிலையானதா அல்லது மாறுபடும் தன்மையுடையதா என்பது.
• பெயரிடப்பட்ட அளவுகோல். ஒரு ஃப்ளோட்டிங் வங்கிக் கடனுக்கு, ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள துல்லியமான ரெப்போ, கருவூலப் பத்திரம் அல்லது பிற அனுமதிக்கப்பட்ட குறிப்பு.
• அதன் கூறுகள் மற்றும் எந்தவொரு கூறும் மாறக்கூடிய சூழ்நிலைகள்.
• இயக்கவியலை மீட்டமைக்கவும். அதிர்வெண், அடுத்த மறுசீரமைப்புத் தேதி, அமலுக்கு வரும் தேதி மற்றும் தவணை, கால அளவு அல்லது வட்டிச் சேவையின் மீதான தாக்கம்.
• மொத்த கடன் செலவு. ஆண்டு விகிதம், பொருந்தக்கூடிய இடங்களில் APR, வெளிப்படுத்தப்பட்ட கட்டணங்கள், மறுpayநிர்வாக முறை மற்றும் தாமதம் அல்லது முன்விளைவுகளின் பின்விளைவுகள்payயர்களும் இருக்கிறார்கள்.
• கடன் வழங்குநரின் வகை மற்றும் தயாரிப்பு வரம்பு. சேவை வழங்குநர் ஒரு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்ட வணிக வங்கியா அல்லது வங்கி சாரா நிதி நிறுவனமா என்பதும், அந்தக் கடன் வசதி வெளிப்புற அளவுகோல் ஆணையின் கீழ் வருகிறதா என்பதும்.

தீர்மானம்

கடன் ஒப்பந்தம் ஒரு பொதுப் பங்கு வட்டி விகித மாற்றத்தைப் பொருத்தமானதாக ஆக்கும்போது மட்டுமே அது முக்கியத்துவம் பெறுகிறது என்பதே இதன் மையக் கருத்தாகும். வெளிப்புற அளவுகோல் கடன் விகிதம் தகுதியான மாறுபடும் வட்டி விகித வங்கிக் கடனின் குறிப்புக் கூறைக் கண்டறிவதை எளிதாக்க முடியும், ஆனால் payசாத்தியமான வட்டி விகிதத்தில் இன்னமும் ஒரு பரவல் அடங்கியுள்ளது, மேலும் அது பொருந்தக்கூடிய மறுசீரமைப்பு வழிமுறையின் மூலம் மட்டுமே மாறுகிறது. ஒரு தங்கக் கடனைப் பொறுத்தவரை, பிணையத்தின் வகை மட்டும் இந்தக் கேள்விக்குத் தீர்வு காண்பதில்லை: கடன் வழங்குபவரின் வகை, கடனின் நோக்கம் மற்றும் வகைப்பாடு, நிலையான அல்லது மாறும் கட்டமைப்பு, மறுpayகடன் வடிவமைப்பு மற்றும் ஒப்பந்த வெளிப்படுத்தல்கள் அனைத்தும் முக்கியமானவை. MCLR-இணைக்கப்பட்ட மற்றும் NBFC கடன்கள் வெவ்வேறு விலை நிர்ணயப் பாதைகளைப் பின்பற்றுகின்றன. எனவே, ஒரு அர்த்தமுள்ள ஒப்பீடானது, தனிப்பட்ட அளவுகோல் குறியீட்டைக் கருத்தில் கொள்ளாமல், அதே கடன் காலத்திற்கான இறுதி ஆண்டு விகிதம், வெளிப்படுத்தப்பட்ட இடங்களில் APR, பரவல், கட்டணங்கள் மற்றும் பணப்புழக்கத் தாக்கம் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்கிறது.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் முன்னறிவிப்பின்றி மாறக்கூடும். இது சட்ட, வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாகக் கருதப்படாது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற வேண்டும் மற்றும் தங்கள் சொந்த விருப்பத்தின் பேரில் முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பி எடுக்கப்படும் எந்தவொரு முடிவிற்கும் IIFL ஃபைனான்ஸ் பொறுப்பேற்காது. மேலும் படிக்க