ஒரு வணிகம் எப்போது கடன் வாங்குவதைத் தவிர்க்க வேண்டும்?

A வணிக கடன் கடன் வாங்குவது பெரும்பாலும் வளர்ச்சிக்கான ஒரு வினையூக்கியாகக் கருதப்படுகிறது. இது சிறு மற்றும் நடுத்தர வணிகங்கள் தங்கள் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்தவும், குறுகிய கால பணப்புழக்க இடைவெளிகளைச் சமாளிக்கவும், அல்லது புதிய வாய்ப்புகளில் முதலீடு செய்யவும் உதவுகிறது. இருப்பினும், கடன் வாங்குவது எப்போதும் சரியான முடிவாக இருப்பதில்லை. வணிக கடன் நிதி ஒழுக்கம் இல்லாமலோ அல்லது தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்ட நோக்கம் இல்லாமலோ பயன்படுத்தப்படும்போது, ​​அது அதன் நன்மைகளை விட அதிகமான நிதி அபாயங்களை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

வணிக உரிமையாளர்களுக்கு, குறிப்பாக தற்போதைய மாறும் மற்றும் போட்டி நிறைந்த சந்தைகளில், கடன் வாங்கும் முடிவு உடனடி நிதித் தேவைகளுக்கு அப்பாற்பட்டதாக இருக்க வேண்டும். அதற்கு மறுசீரமைப்பு குறித்த தெளிவான புரிதல் தேவைப்படுகிறது.payஉற்பத்தித் திறன், மூலதனச் செலவு மற்றும் முதலீட்டின் மீதான சாத்தியமான வருமானம். தவறான நேரத்தில் கடன் வாங்குவது அல்லது கடனை அதிகமாகச் சார்ந்திருப்பது பணப்புழக்க நெருக்கடி, குறைந்த இலாபம் மற்றும் நீண்டகால நிதி உறுதியற்ற தன்மைக்கு வழிவகுக்கும்.

இந்த வலைப்பதிவு, ஒரு குறிப்பிட்ட சூழ்நிலையில் என்ன செய்ய வேண்டும் என்பதை விளக்குகிறது. வணிக கடன் இது சரியான தேர்வாக இல்லாமல் இருக்கலாம். முக்கிய நிதிக் குறிகாட்டிகள், இடர் காரணிகள் மற்றும் நடைமுறை முடிவெடுக்கும் கட்டமைப்புகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், புதிய மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள வணிகங்கள் தகவலறிந்த, நீடித்த கடன் வாங்கும் முடிவுகளை எடுக்க இது உதவுகிறது.

வணிகக் கடன் என்றால் என்ன, அது பொதுவாக எப்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது?

A வணிக கடன் கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக வங்கிகள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களால் (NBFCs) வழங்கப்படும் ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி வசதியாகும். இந்தக் கடன்கள், செயல்பாட்டுத் தொடர்ச்சி முதல் நீண்ட கால மூலதன முதலீடுகள் வரை பலதரப்பட்ட வணிகத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

பொதுவாக, வணிகங்கள் ஒரு வணிக கடன் புதிய சந்தைகளில் விரிவாக்கம் செய்தல், சரக்குகளை வாங்குதல், இயந்திரங்களை மேம்படுத்துதல் அல்லது செயல்பாட்டு மூலதன சுழற்சிகளை நிர்வகித்தல் போன்ற நோக்கங்களுக்காக. உதாரணமாக, பருவகால வணிகங்கள் குறைந்த வருவாய் காலங்களில் செயல்பாடுகளைத் தொடர குறுகிய கால நிதியுதவியை நம்பியிருக்கலாம், அதே நேரத்தில் வளர்ச்சி சார்ந்த நிறுவனங்கள் உற்பத்தியை அதிகரிக்க அல்லது விநியோக வலையமைப்புகளை மேம்படுத்த நிதியுதவியை நாடலாம்.

மற்றொரு பொதுவான பயன்பாட்டுச் சூழல் சொத்து கையகப்படுத்துதல் ஆகும். இதில், வணிகச் செயல்திறனைப் பொறுத்து, எதிர்கால வருவாய் ஈட்டலுக்கு ஆதரவளிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படும் உபகரணங்கள் அல்லது உள்கட்டமைப்புகளில் வணிகங்கள் முதலீடு செய்கின்றன. இதுபோன்ற சூழ்நிலைகளில், எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தின் மூலம் கடன் வாங்குவதற்கான செலவு நியாயப்படுத்தப்படுகிறது.

எனினும், ஒவ்வொரு வணிக கடன் மறு வரையறை உட்பட, வரையறுக்கப்பட்ட கடமைகளுடன் வருகிறது.payவருவாய் அட்டவணைகள், வட்டிச் செலவுகள் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய கட்டணங்கள். இந்த நிதிப் பொறுப்புகள், வணிகத்தின் வருவாய் முறைகள் மற்றும் செயல்பாட்டுத் திறனுடன் ஒத்துப்போக வேண்டும். நிதி வரவு பொருந்தவில்லை என்றால்,payகாலக்கெடு காரணமாக, இது பணப்புழக்கச் சவால்களை உருவாக்கக்கூடும்.

எனவே, ஒரு வணிக கடன் இது ஒரு சக்திவாய்ந்த ஊக்குவிப்பாளராகச் செயல்பட முடிந்தாலும், அதன் செயல்திறன், அது நிறுவனத்தின் நிதிசார் உத்தி மற்றும் நீண்டகால நோக்கங்களுடன் எந்த அளவிற்கு ஒருங்கிணைக்கிறது என்பதைப் பொறுத்தே அமைகிறது.

ஒரு வணிகம் கடன் வாங்குவதைத் தவிர்க்க வேண்டிய முக்கிய சூழ்நிலைகள்

அதன் நன்மைகள் இருந்தபோதிலும், ஒரு குறிப்பிட்ட சூழ்நிலையைத் தேர்ந்தெடுப்பது அவசியமாகாது. வணிக கடன் இது நிதி ரீதியாக விவேகமானதாக இல்லாமல் இருக்கலாம். இந்தச் சூழ்நிலைகளை முன்கூட்டியே கண்டறிவது, தேவையற்ற நிதி நெருக்கடியைத் தடுத்து, வணிக நிலைத்தன்மையைப் பாதுகாக்கும்.

1. நிலையற்ற பணப்புழக்கம்
   நிலையற்ற அல்லது கணிக்க முடியாத வருவாய் ஆதாரங்களைக் கொண்ட வணிகங்கள் எச்சரிக்கையுடன் செயல்பட வேண்டும். கடன் மறுpayநிதிகளுக்குத் தொடர்ச்சியான செலவினங்கள் தேவைப்படுகின்றன, மேலும் வருமானத்தில் ஏற்படும் எந்தவொரு இடையூறும் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறுவதற்கும் அபராதங்களுக்கும் வழிவகுக்கும்.
2. நிதிகளுக்குத் தெளிவான நோக்கம் இல்லை
   தெளிவாக வரையறுக்கப்படாத நோக்கத்துடன் கடன் வாங்குவது, பெரும்பாலும் திறனற்ற மூலதன ஒதுக்கீட்டிற்கு வழிவகுக்கிறது. வணிக கடன் வருவாய் வளர்ச்சி, செலவுக் குறைப்பு அல்லது செயல்பாட்டு விரிவாக்கம் போன்ற அளவிடக்கூடிய ஒரு விளைவுடன் இது எப்போதும் இணைக்கப்பட்டிருக்க வேண்டும்.
3. அதிக அளவிலான தற்போதைய கடன்
   ஒரு நிறுவனம் ஏற்கனவே பல கடன்களுக்குச் சேவையாற்றிக் கொண்டிருக்கும் பட்சத்தில், மேலும் ஒரு கடன் சுமையைச் சேர்ப்பது நிதி நெருக்கடியை அதிகரிக்கக்கூடும். அதிக கடன் சுமையானது நெகிழ்வுத்தன்மையைக் குறைத்து, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறும் அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.
4. குறைந்த லாப வரம்புகள்
   லாப வரம்பு குறைவாக இருக்கும்போது, ​​வட்டி போன்ற செலவுகளில் ஏற்படும் ஒரு சிறிய அதிகரிப்பு கூட... payமாற்றங்கள்—லாபத்தன்மையை கணிசமாகப் பாதிக்கக்கூடும். இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு வணிக கடன் நிதிச் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்குப் பதிலாகச் சிதைக்கக்கூடும்.
5. பொருளாதார அல்லது சந்தை நிச்சயமற்ற தன்மை
   பொருளாதார மந்தநிலை அல்லது தொழில்துறை நிலையற்ற தன்மை நிலவும் காலங்களில், வருவாய் கணிப்புகள் எதிர்பார்த்தபடி நிறைவேறாமல் போகலாம். நிச்சயமற்ற சூழ்நிலைகளில் புதிய கடன் வாங்குவது, வணிகத்தை அதிக அபாயத்திற்கு உள்ளாக்கக்கூடும்.

தவிர்ப்பது a வணிக கடன் இத்தகைய சூழ்நிலைகளில், இது செயல்பாட்டு மீள்திறனைப் பராமரிக்கவும், தவிர்க்கக்கூடிய நிதிச் சுமையைத் தடுக்கவும் உதவுகிறது.

தேவையற்ற வணிகக் கடன்களின் அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்ளுதல்

ஒரு எடுத்து வணிக கடன் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதித் திட்டம் இல்லாதது, குறுகிய கால செயல்பாடுகள் மற்றும் நீண்ட கால நிலைத்தன்மை ஆகிய இரண்டையும் பாதிக்கும் பல அடுக்கு அபாயங்களை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

நிலையான நிதிப் பொறுப்புகள் அதிகரிப்பது முதன்மையான கவலைகளில் ஒன்றாகும். கடன் மறுpayஅசல் மற்றும் வட்டி உள்ளிட்ட செலுத்தல்கள், வணிகச் செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல் சந்திக்க வேண்டிய தொடர்ச்சியான செலவினங்களாக மாறுகின்றன. இது, குறிப்பாகப் பொருளாதாரச் சரிவுக் காலங்களில், நடைமுறை மூலதனத்தின் மீது அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

மேலும், வட்டிச் செலவுகள் இலாபத்தன்மையை நேரடியாகப் பாதிக்கின்றன. கடன் வாங்கிய நிதிகள், மூலதனச் செலவை விட அதிகமான வருமானத்தை ஈட்டவில்லை என்றால், அந்த வணிகம் நிகர நஷ்டத்தைச் சந்திக்கிறது. காலப்போக்கில், இது நிதி நிலையைப் பாதித்து, மறுமுதலீடு செய்யும் திறனைக் கட்டுப்படுத்தக்கூடும்.

மற்றொரு முக்கியமான ஆபத்து, கடன் தகுதியின் மீது ஏற்படக்கூடிய தாக்கமாகும். தாமதமான அல்லது தவறவிட்ட திருப்பிச் செலுத்துதல்payகடன் சுமைகள் ஒரு வணிகத்தின் கடன் தகுதியை எதிர்மறையாகப் பாதிக்கக்கூடும், இதனால் எதிர்காலத்தில் சாதகமான நிதியுதவியைப் பெறுவது மிகவும் கடினமாகிறது. குறிப்பாக, தங்கள் வணிகத்தை விரிவுபடுத்தும்போது அதிக நிதி ஆதரவு தேவைப்படக்கூடிய வணிகங்களுக்கு இது மிகவும் முக்கியமானது.

செயல்பாட்டு நெகிழ்வுத்தன்மையும் பாதிக்கப்படலாம். வருவாயின் ஒரு பகுதி கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கே ஒதுக்கப்படுவதால், புதிய வாய்ப்புகளுக்கோ அல்லது எதிர்பாராத செலவுகளுக்கோ பதிலளிப்பது வணிகங்களுக்குச் சவாலாக அமையலாம்.

சாராம்சத்தில், ஒரு தேவையற்ற வணிக கடன் வளர்ச்சியிலிருந்து நிலைத்திருப்பதற்கு கவனத்தை மாற்ற முடியும், இது உத்திசார் கடனாக்கத்தின் முக்கியத்துவத்தை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

வணிகக் கடன் வாங்குவதற்கு முன் மதிப்பீடு செய்ய வேண்டிய நிதிக் குறிகாட்டிகள்

அ வணிக கடன்கடன் பெறுவதற்கான தயார்நிலையைத் தீர்மானிக்கும் முக்கிய நிதிக் குறிகாட்டிகளை மதிப்பிடுவது அவசியம். இந்த அளவீடுகள், கூடுதல் நிதிக் கடமைகளை நிர்வகிக்கும் ஒரு வணிகத்தின் திறனைப் பற்றிய யதார்த்தமான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகின்றன.

1. பணப்புழக்க நிலைத்தன்மை
   சீரான மற்றும் கணிக்கக்கூடிய பணப்புழக்கம் அடிப்படையானது. வழக்கமான மாதத் தவணைகளைச் செலுத்துவதற்குத் தங்களுக்கு வரும் வரவுகள் போதுமானதா என்பதை வணிகங்கள் மதிப்பிட வேண்டும். payசெயல்பாடுகளைத் தொந்தரவு செய்யாமல்.
2. கடன்-வருமான விகிதம்
   இந்த விகிதம், ஏற்கனவே உள்ள கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு ஒதுக்கப்படும் வருமானத்தின் விகிதத்தை அளவிடுகிறது.payஅதிக விகிதம் என்பது அதீத கடன் சுமையையும், கூடுதல் கடன் வாங்கும் திறன் குறைவாக இருப்பதையும் குறிக்கிறது.
3. லாபப் போக்குகள்
   நிலையான இலாபத்தன்மை, அந்த வணிகத்தால் வட்டிச் செலவுகளைத் தாங்கிக்கொள்ள முடியும் என்பதைக் காட்டுகிறது. மறுபுறம், சரிந்துவரும் அல்லது நிலையற்ற இலாபங்கள், சாத்தியமான மறுநிதியாக்கத்திற்கான சமிக்ஞையாக அமைகின்றன.payமன சவால்கள்.
4. முதலீட்டுக்கான வருவாய் (ROI)
   எடுப்பதற்கு முன் ஒரு வணிக கடன்வணிகங்கள், நிதிகளின் உத்தேசிக்கப்பட்ட பயன்பாட்டிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயை மதிப்பிட வேண்டும். மதிப்பு உருவாக்கத்தை உறுதி செய்வதற்காக, முதலீட்டின் மீதான வருவாய் (ROI) கடன் வாங்கும் செலவை விட அதிகமாக இருப்பது சிறந்தது.
5. கடன் விவரக்குறிப்பு
   ஒரு வலுவான கடன் வரலாறு, ஒப்புதல் கிடைப்பதற்கும் சாதகமான விதிமுறைகளைப் பெறுவதற்கும் உள்ள வாய்ப்பை மேம்படுத்துகிறது. அது ஒழுக்கமான நிதி நிர்வாகத்தையும் பிரதிபலிக்கிறது.
6. செயல்பாட்டு மூலதன சுழற்சி
   பணச் செலவுகளுக்கும் பண வரவுகளுக்கும் இடையிலான கால அளவைப் புரிந்துகொள்வது, ஒரு வணிகத்தால் கடன் மறுசீரமைப்பை நிர்வகிக்க முடியுமா என்பதைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது.payஅதன் செயல்பாட்டுச் சுழற்சிக்குள் உள்ள கூறுகள்.

இந்தக் குறிகாட்டிகளை மதிப்பீடு செய்வது ஒரு வணிக கடன் நிறுவனத்தின் நிதித் திறன் மற்றும் மூலோபாய இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறது.

வணிகக் கடன் வாங்குவதற்கான சரியான நேரத்தை எவ்வாறு தீர்மானிப்பது

ஒரு செயலின் பலன்களை அதிகப்படுத்துவதில் நேரம் ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. வணிக கடன்வணிகச் சுழற்சியின் தவறான கட்டத்தில் கடன் வாங்கினால், நன்கு கட்டமைக்கப்பட்ட கடன் கூட சுமையாக மாறிவிடும்.

ஒரு வணிகம் நிலையான பணப்புழக்கம், கணிக்கக்கூடிய வருவாய் ஆதாரங்கள் மற்றும் தெளிவான வளர்ச்சிப் பாதையை வெளிப்படுத்தும் போது கடன் வாங்குவதே சரியான நேரமாகும். இது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதை உறுதி செய்கிறது.payஅன்றாடச் செயல்பாடுகளில் பாதிப்பு ஏற்படாமல், நிர்வாகக் கடமைகளை நிறைவேற்ற முடியும்.

ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட நோக்கத்தைக் கொண்டிருப்பதும் சம முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது. அது விரிவாக்கமாக இருந்தாலும், தொழில்நுட்பத்தை ஏற்றுக்கொள்வதாக இருந்தாலும், அல்லது செயல்முறை மேம்படுத்தலாக இருந்தாலும், நிதிகளின் உத்தேசிக்கப்பட்ட பயன்பாடானது வருவாய் ஈட்டுவதற்கோ அல்லது செயல்திறன் மேம்பாட்டிற்கோ நேரடியாகப் பங்களிக்க வேண்டும். வணிக கடன் செயலாக்கம் மற்றும் சந்தை நிலவரங்களைப் பொறுத்து, ஒரு மூலோபாய நோக்கத்துடன் மேற்கொள்ளப்படும்போது, ​​அது சாதகமான நிதிப் பலன்களை அளிப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம்.

சந்தை நிலவரங்களும் கடன் வாங்கும் முடிவுகளில் செல்வாக்கு செலுத்துகின்றன. சாதகமான வட்டி விகிதங்களும், ஆதரவான கடன் வழங்கும் சூழல்களும் மூலதனத்தின் ஒட்டுமொத்த செலவைக் குறைத்து, கடன் வாங்குவதை மேலும் சாத்தியமாக்குகின்றன.

மேலும், நிறுவனங்கள் கடன் வாங்கிய நிதியைத் திறம்படப் பயன்படுத்துவதற்கு, செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் நிர்வாக ஆற்றல் உள்ளிட்ட தங்களின் உள் தயார்நிலையை மதிப்பிட வேண்டும்.

சுருக்கமாக, ஒரு முடிவை எடுக்க உகந்த நேரம் வணிக கடன் நிதி நிலைத்தன்மை, மூலோபாய நோக்கம் மற்றும் சந்தை நிலைமைகள் ஆகியவை ஒருங்கிணையும் போது இது நிகழ்கிறது.

தீர்மானம்

தெளிவு மற்றும் நிதி ஒழுக்கத்துடன் அணுகப்படும்போது, ​​ஒரு வணிக கடன் வளர்ச்சியை ஆதரிப்பதற்கும் செயல்பாட்டுத் தேவைகளை நிர்வகிப்பதற்கும் இது ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகப் பயன்படலாம். இருப்பினும், நிதி நிலைத்தன்மையைக் கவனமாக மதிப்பீடு செய்த பின்னரே கடன் வாங்கும் முடிவுகள் எடுக்கப்பட வேண்டும்.payநிர்வாகத் திறன் மற்றும் வணிக நோக்கங்கள்.

வணிகங்கள் தவிர்ப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம் வணிக கடன் நிலையற்ற பணப்புழக்கம், தெளிவற்ற நிதி திரட்டும் நோக்கம், அதிக கடன் சுமை அல்லது நிச்சயமற்ற சந்தை நிலவரங்கள் போன்ற சூழல்களில். இந்தக் காரணிகளைப் புறக்கணிப்பது நிதி அபாயத்தை அதிகரித்து, நீண்டகால நிலைத்தன்மையைப் பாதிக்கக்கூடும்.

பணப்புழக்கம், இலாபத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டின் மீதான வருவாய் போன்ற முக்கியக் குறிகாட்டிகளை மதிப்பீடு செய்வது, கடன் வாங்கும் முடிவுகள் நன்கு அறிந்தவையாக இருப்பதை உறுதிசெய்ய உதவுகிறது. சில சந்தர்ப்பங்களில், வெளிக்கடனை விட, நிறுவனத்தின் உள்ளக வருவாய் அல்லது செயல்பாட்டு உகப்பாக்கம் போன்ற மாற்று உத்திகள் மிகவும் பொருத்தமானவையாக இருக்கலாம்.

இறுதியில், ஒரு செயல்திறன் வணிக கடன் இது நிதி கிடைப்பதை மட்டும் சார்ந்தது அல்ல, மாறாக அந்த நிதிகள் எவ்வளவு உத்திபூர்வமாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதையும் சார்ந்துள்ளது. கடன் வாங்குவதற்கான ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட மற்றும் தகவலறிந்த அணுகுமுறை, நிதி நிலைத்தன்மைக்கும் நீடித்த வணிக வளர்ச்சிக்கும் துணைபுரிகிறது.

நிபந்தனைகள்: கடன் தகுதி, வட்டி விகிதங்கள், மறுpayகடன் விதிமுறைகள் மற்றும் ஒப்புதல் காலக்கெடு ஆகியவை கடன் வழங்குநரின் கொள்கைகள், கடன் வாங்குபவரின் தகுதி விவரங்கள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய ஒழுங்குமுறை வழிகாட்டுதல்களுக்கு உட்பட்டவை. வணிகக் கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் முன், அனைத்து விதிமுறைகளையும் நிபந்தனைகளையும் தயவுசெய்து மதிப்பாய்வு செய்யவும்.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க