வணிகக் கடன்களுக்கான கடன் சேவை கவரேஜ் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது

வணிகக் கடன்களுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது, ​​கடனளிப்பவர்கள் உங்கள் தகுதியை மதிப்பிடுவதற்கு பல்வேறு அளவீடுகளை மதிப்பீடு செய்கிறார்கள். இவற்றில், கடன் சேவை கவரேஜ் விகிதம் (டி.எஸ்.சி.ஆர்) முக்கிய கேள்விக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் குறிப்பிடத்தக்க முக்கியத்துவத்தை கொண்டுள்ளது: உங்களால் முடியுமா?pay கடன் முழுமையாக மற்றும் சரியான நேரத்தில்? உங்கள் நிறுவனத்தின் DSCR ஆனது கடன் வழங்குபவர்களுக்கு உங்கள் கடன் தகுதி, அளவு மற்றும் நிபந்தனைகளை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. DSCR ஐக் கணக்கிடுவது எண்களைச் செருகுவதை விட அதிகம்; இந்த கணக்கீட்டில் உள்ள விளக்கம் மற்றும் காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியமானது. எனவே இந்த கட்டுரையில் DSCR பற்றி புரிந்துகொள்வோம்.

DSCR என்றால் என்ன?

DSCR (கடன் சேவை கவரேஜ் விகிதம்) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் பொறுப்புகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனை மதிப்பிடுவதற்கு நிதி நிறுவனங்கள் பயன்படுத்தும் ஒரு முக்கிய குறிகாட்டியாகும். இது நிறுவனத்தின் நிகர இயக்க வருமானத்தை அதன் மொத்த நிலுவையில் உள்ள கடனால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த விகிதமானது, நிறுவனத்தின் மறுபரிசீலனை திறனைப் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறதுpay அதன் கடன்கள் மற்றும் அரசு, பெருநிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்கள் உட்பட பல்வேறு துறைகளுக்கு பொருந்தும். வகுப்பில் உள்ள முக்கியக் கடமைகள் உட்பட, DSCR ஆனது, அவற்றின் மூலதனக் கட்டமைப்பில் (அதாவது வருடாந்திர அல்லது மாதாந்திர அசல் மறு) காலக் கடனைக் குறைக்கும் நிறுவனங்களுக்கு குறிப்பாக மதிப்புமிக்கதாக ஆக்குகிறது.payமென்ட்ஸ்).

DSCR ஐ எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

DSCR ஐக் கணக்கிட, பயன்படுத்தப்படும் சூத்திரம்-

DSCR= நிகர இயக்க வருமானம்/ மொத்த நிலுவையில் உள்ள கடன் (அதாவது கடன் சேவை)

இங்கே, கடன் சேவையானது திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய முதன்மைக் கடன்கள் மற்றும் ஆண்டில் செலுத்தப்பட்ட வட்டிக் கூறுகளை உள்ளடக்கியது. சில நிறுவனங்கள் குத்தகையையும் கருத்தில் கொள்கின்றன payமொத்த நிலுவையில் உள்ள கடனின் ஒரு பகுதியாக.

நிகர இயக்க வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கு, உங்கள் இயக்கச் செலவுகளை மொத்த வருவாய் அல்லது சேவைகள் அல்லது தயாரிப்புகளின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்திலிருந்து கழிக்கவும். சில நிறுவனங்கள் நிகர இயக்க வருமானத்திற்குப் பதிலாக EBITDA (அதாவது வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடனீட்டுக்கு முந்தைய வருவாய்) மற்றும் EBIT (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய்) ஆகியவற்றைக் கருதுகின்றன. இந்த வழக்கில், ஒவ்வொரு சொல்லையும் கணக்கிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் சூத்திரம்-

EBITDA= வரிக்கு முந்தைய வருமானம் + வட்டி + தேய்மானம் மற்றும் பணமதிப்பு நீக்கம்

EBIT= நிகர வருமானம் + வட்டி + வரிகள்

சூத்திரத்தின் மொத்த வருவாய் மற்றும் பிற கூறு புள்ளிவிவரங்களைப் பெற, உங்கள் கணக்கியல் அறிக்கைகளைப் பார்க்க வேண்டும்.

DSCR எப்படி வேலை செய்கிறது?

உங்கள் நிறுவனத்தின் ஆண்டு வருவாய் ரூ.80,000 என்றும், இயக்கச் செலவுகளுக்காக ரூ.30,000 செலவிடப்படுகிறது என்றும் கூறுங்கள். இது எங்களுக்கு நிகர இயக்க வருமானத்தை அளிக்கிறது, அதாவது ரூ.50,000. இப்போது, ​​நிறுவனம் payகள் ரூ.500 நோக்கி வணிக கடன்கள் மற்றும் மாதந்தோறும் ரூ.1,500 அடமானங்கள், அதை கடனாக ஆக்குகிறது payஆண்டுக்கு ரூ.24,000. ஒரு குத்தகைக் கூறு ஆண்டுக்கு மொத்தமாக ரூ.6000 செலுத்தப்படுகிறது. இதனால், எங்களுக்கு ரூ.30,000 கடன் சேவை கிடைக்கிறது.

இப்போது, ​​DSCR ஐ கணக்கிட,

DSCR= நிகர இயக்க வருமானம்/ மொத்த நிலுவையில் உள்ள கடன் = 50000/30000 = 1.667 மடங்கு.

விகிதமானது '1' ஐ பிரேக்-ஈவன் ஸ்கோராக வைத்து அளவிடப்படுகிறது, அங்கு DSCR இன் விளக்கம் பின்வருமாறு-

• என்றால் DSCR ஒன்றுக்கு கீழே உள்ளது, கடன் வாங்கியவர் கடனை அடைக்க முடியாமல் போகலாம் payஎதிர்மறை பணப்புழக்கத்தைக் குறிக்கிறது. கடனளிப்பவர்களுக்கு கடனை அங்கீகரிக்கும் முன் மாற்று பணப்புழக்க ஆதாரங்கள் தேவைப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, 0.68 இன் DSCR என்றால், கடனாளி தனது கடனில் 68% ஈடுசெய்ய முடியும். payமீதமுள்ள 22%க்கு கூடுதல் நிதி தேவை.
• என்றால் DSCR என்பது 1, கடன் வாங்கியவர் தங்கள் கடனை அடைக்க முடியும் payமென்ட்ஸ். எவ்வாறாயினும், குறிப்பிடத்தக்க வாடிக்கையாளர் அல்லது விற்பனை சேனலின் இழப்பு அல்லாத வாய்ப்புகளை ஆபத்தில் ஆழ்த்தலாம்.payமென்ட். எனவே, கடன் வழங்குபவர்கள் பொதுவாக கடன் காலத்திற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட DSCR ஐ பராமரிக்க வேண்டும்.
• A ஒன்றுக்கு மேல் DSCR கடனை அடைக்க போதுமான பணப்புழக்கத்தைக் குறிக்கிறது payமென்ட்ஸ். கடன் வழங்குபவர்கள் 1.2 முதல் 1.4 வரையிலான DSCR ஐ விரும்புகிறார்கள், அதே நேரத்தில் இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட விகிதம் சிறந்ததாகக் கருதப்படுகிறது.

எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், விகிதம் 1.67 மடங்கு இருந்தது, அதாவது, உங்கள் நிறுவனத்திற்கான வணிகக் கடனை நீங்கள் பெறலாம்.

DSCR விகிதத்திற்கு பதிலாக நான் வட்டி கவரேஜ் விகிதத்தைப் பயன்படுத்தலாமா?

கடன் சேவை கவரேஜ் விகிதம் (DSCR) தற்போதைய அனைத்து கடமைகளையும் பூர்த்தி செய்யும் நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடுகிறது, அதே நேரத்தில் வட்டி கவரேஜ் விகிதம் அதன் திறனை மதிப்பிடுகிறது pay கடனுக்கான வட்டி. ஒரு நல்ல DSCR அசல் மற்றும் வட்டி இரண்டையும் கருத்தில் கொள்கிறது, அதே சமயம் வட்டி கவரேஜ் விகிதம் வட்டியில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது. இருப்பினும், கடனுக்கு வட்டி மட்டுமே தேவை payDSCR ஐ விட வட்டி கவரேஜ் விகிதம் மிகவும் பொருத்தமானது.

DSCR இன் முக்கியத்துவம்:

1. DSCR பணப்புழக்கம் அல்லது அந்நிய விகிதங்களை விட சிறந்த மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது, இது தவறாக வழிநடத்தும்.
2. DSCR ஐ மதிப்பிடுவது, வங்கிகள் திருப்பிச் செலுத்த முடியாத நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குவதைத் தவிர்க்க உதவுகிறதுpay முழு.
3. ரியல் எஸ்டேட் கடன்களில் டி.எஸ்.சி.ஆர் குறிப்பாக குறிப்பிடத்தக்கது, ஏனெனில் இது தனிப்பட்ட வருமானத்திற்கு பதிலாக சொத்து வருவாயைக் கருதுகிறது.
4. தொடர்ச்சியான வருமானம் இல்லாத வாங்குபவர்கள் கடன் தொகையை ஈடுகட்ட போதுமான வருவாயை சொத்து உருவாக்கினால் தகுதி பெறலாம்.

தீர்மானம்:

கடன் சேவை கவரேஜ் விகிதம் (DSCR) நிதி தேடும் சிறு வணிகங்களுக்கு முக்கியமானது. கடன் வழங்குபவர்கள் கடன் வாங்கும் திறன் மற்றும் கடன் வாங்கும் திறனை மதிப்பிடுவதற்கு இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர். கூடுதலாக, DSCR ஆனது உங்கள் நிறுவனத்திற்கான நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தைக் குறிக்கிறது, இது கடன் சாத்தியத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. அதிக டி.எஸ்.சி.ஆர் இருந்தால், கடன் வாங்குவதற்கான வலுவான நிலையைப் பிரதிபலிக்கும் என்பதால், கடன் அனுமதிக்கப்படும். எனவே, DSCR ஆனது எளிதாகக் கடனைப் பெறுவதற்கு ஏற்றதாக இருந்தால் மற்றும் நீங்கள் நம்பகமான பிராண்டைத் தேடுகிறீர்களானால், IIFL ஃபைனான்ஸ் பக்கம் திரும்பி உங்கள் சிறு வணிகக் கடனைப் பெறுங்கள். quickமுழு வெளிப்படைத்தன்மையுடன்.