ஃபிரான்சைஸ் வணிக நிதியுதவியில் டிஜிட்டல் எஸ்க்ரோ கணக்குகளின் பங்கு

ஒரு டிஜிட்டல் எஸ்க்ரோ கணக்கு, வணிகக் கடன் நிதிகளை ஒரு மூன்றாம் தரப்புக் கணக்கில் வைத்திருந்து, முன் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட கிளை உரிமை மைல்கற்கள் சரிபார்க்கப்படும்போது மட்டுமே அவற்றை விடுவிக்கிறது. இதன் மூலம், கடன் வழங்குபவரை நிதி திசைதிருப்பலிலிருந்தும், கிளை உரிமையளிப்பவரைத் தரம் குறைந்த கட்டுமானங்களிலிருந்தும், கடன் வாங்குபவரைத் சர்ச்சைக்குரிய கட்டணங்களிலிருந்தும் பாதுகாக்கிறது.

ஒருவர் ஒரு கிளை விற்பனை நிலையத்தைத் திறக்கக் கடன் வாங்கும்போது, ​​மூன்று தரப்பினரும் மனதுக்குள் பதற்றமடைகிறார்கள். கடன் கொடுத்தவர், அந்தப் பணம் கடைக்குச் செல்லாமல் வேறு எங்காவது சென்றுவிடுமோ என்று கவலைப்படுகிறார். கிளை உரிமையாளர், கடையின் உள் அலங்காரம் பிராண்டின் தரத்திற்கு ஏற்ப அமையாது என்றும், அது கிளை வலையமைப்பின் நற்பெயரைக் கெடுத்துவிடும் என்றும் கவலைப்படுகிறார். மேலும், கிளை உரிமையாளர் கவலைப்படுகிறார்... payவேலையின் பாதியிலேயே விலகிச் செல்லக்கூடிய ஒரு ஒப்பந்தக்காரரைச் சமாளிப்பது. ஒரு டிஜிட்டல் எஸ்க்ரோ கணக்கு என்பது இந்த மூன்று சிக்கல்களையும் ஒரே நேரத்தில் தீர்க்கும் ஒரு கட்டமைப்பாகும், இதனால்தான் இது ஃபிரான்சைஸ் நிதியுதவியில் அடிக்கடி இடம்பெறுகிறது.

டிஜிட்டல் எஸ்க்ரோ கணக்கு என்றால் என்ன?

இது ஒரு மூன்றாம் தரப்பினரின் கணக்காகும், இதில் குறிப்பிட்ட, முன் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்படும் வரை கடன் நிதி இருக்கும். ஒரு சாதாரண நடப்புக் கணக்கைப் போலல்லாமல், கடன் வாங்குபவர் இதிலிருந்து தனியாகப் பணம் எடுக்க முடியாது; ஒவ்வொரு நிதி விடுவிப்பும் ஒரு எஸ்க்ரோ ஒப்பந்தத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்தியாவில், பொதுவாக இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் (RBI) ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒரு வங்கி அல்லது வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (NBFC) இதை வைத்திருக்கிறது. நிதிப் பரிமாற்றம் நான்கு கட்டங்களாக நடைபெறுகிறது: கடன் வழங்குபவர் கடனை எஸ்க்ரோவில் டெபாசிட் செய்கிறார், நிபந்தனைகள் டிஜிட்டல் முறையில் சரிபார்க்கப்படுகின்றன, உரிமையாளர் அல்லது விற்பனையாளருக்கு நிதி விடுவிக்கப்படுகிறது, மற்றும் மீண்டும் பணம் எடுக்கப்படுகிறது.payகருத்துகள் கணக்கின் வழியாகத் திரும்பிச் செல்கின்றன.

இது ஒரு வழக்கமான வணிகக் கணக்கிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகிறது

ஒருதலைப்பட்சமாகப் பணம் எடுக்க முடியாததால், எஸ்க்ரோ முறையானது கடன் வழங்குபவரை நிதி முறைகேட்டிலிருந்தும், உரிமம் வழங்குபவரைத் தரம் குறைந்த உட்புற அலங்காரப் பணிகளிலிருந்தும் பாதுகாக்கிறது.

கடன் வழங்குபவர்களும் உரிமம் வழங்குபவர்களும் இதை ஏன் கோருகிறார்கள்

இந்தப் பாதுகாப்பு இரு தரப்பினருக்கும் நன்மை அளிக்கிறது. கடன் வழங்குபவரைப் பொறுத்தவரை, எஸ்க்ரோ முறையானது, அறிவிக்கப்பட்ட விற்பனை நிலையத்தின் கட்டுமானப் பணிகளுடன் கடன் தொகையைப் பிணைத்து வைத்து, வாராக்கடன் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது. உரிமையாளரைப் பொறுத்தவரை, விற்பனை நிலையம் செயல்பாட்டிற்கு வருவதற்கு முன்பும், ராயல்டி கடமைகள் தொடங்குவதற்கு முன்பும், பிராண்ட் தரத்திலான முதலீடுகள் உண்மையில் செய்யப்பட்டுள்ளன என்பதை இது உறுதி செய்கிறது. உதாரணமாக, ₹25 லட்சம் மதிப்பிலான ஒரு ஃபிட்-அவுட் கடனை இரண்டு தவணைகளாக வழங்குவதைக் கற்பனை செய்து பாருங்கள்: குத்தகை உறுதிசெய்யப்பட்டதும் 60%, ஃபிட்-அவுட் பணிகள் ஆய்வு செய்யப்பட்டு நிறைவடைந்ததும் 40%. விற்பனை நிலையம் உண்மையாகவே வடிவம் பெறும்போதுதான் பணம் கைமாறுகிறது.

நிதி திசைதிருப்பல் அபாயம்

எஸ்க்ரோ இல்லாமல், கடன் வாங்குபவர் தாம் அறிவித்த கிளை நிறுவனத்திலிருந்து கடன் தொகையை யாருக்கும் தெரியாமல் வேறு இடத்திற்குத் திருப்பிவிட முடியும். எஸ்க்ரோ அமைப்பு ரீதியாக இதைத் தடுக்கிறது, உபகரண விற்பனையாளர்கள், உட்புற வடிவமைப்பு ஒப்பந்தக்காரர்கள், வைப்புத்தொகை போன்ற சரிபார்க்கப்பட்ட எதிர் தரப்பினருக்கு மட்டுமே நிதியை விடுவிக்கிறது. payEEs. வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களின் (NBFC) கடன் இடர் மேலாண்மை குறித்த இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் முதன்மை வழிகாட்டுதல்கள், நிதிக் கட்டுப்பாட்டு வழிமுறையாக எஸ்க்ரோவைப் பயன்படுத்துவதை ஆதரிக்கின்றன.

உரிமையாளரின் கண்ணோட்டம்

உணவு மற்றும் பானங்கள், சில்லறை விற்பனை மற்றும் சேவைகள் துறைகளில் உள்ள உரிமையளிப்பாளர்கள், மூலதனம் விற்பனை நிலையத்தின் தரநிலைகளுக்காகவே செலவிடப்படுவதை உறுதிசெய்ய, தங்கள் ஒப்பந்தங்களில் பொறுப்புப் பாதுகாப்பு முறையை (escrow) இணைக்கின்றனர். ஒரு தரமற்ற உள் அலங்காரம், முழு நெட்வொர்க்கின் பிராண்டையும் சேதப்படுத்துகிறது. பொறுப்புப் பாதுகாப்பு முறையின் மூலம், விற்பனை நிலையம் திறக்கப்படுவதற்கு முன்பே செலவினம் குறித்த உறுதிப்படுத்தலை உரிமையளிப்பாளர் பெறுகிறார், இது முழு சங்கிலித் தொடரிலும் பிராண்ட் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.

ஃபிரான்சைஸ் கடனில் இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது, படிப்படியாக

1. ஃபிரான்சைசி, ஃபிரான்சைசி ஒப்பந்தம் மற்றும் விற்பனை நிலையச் செலவு விவரங்களுடன் விண்ணப்பிக்கிறார்.
2. வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் கடனுக்கு ஒப்புதல் அளித்து, இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் உரிமம் பெற்ற வங்கியால் நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு முத்தரப்பு பொறுப்பு வைப்புக் கணக்கில் அத்தொகையை வழங்குகிறது.
3. எஸ்க்ரோ ஒப்பந்தமானது, கையொப்பமிடப்பட்ட குத்தகை ஒப்பந்தம், உட்புற அலங்காரப் பணிகள் தொடக்கம், பணிகள் நிறைவு, உபகரணங்கள் நிறுவுதல் ஆகிய விடுவிப்பு நிபந்தனைகளை நிர்ணயிக்கிறது.
4. ஒவ்வொரு மைல்கல்லும் ஆய்வு அறிக்கை அல்லது விலைப்பட்டியல் மூலம் எண்ணிம முறையில் சரிபார்க்கப்படுகிறது.
5. குறிப்பிடப்பட்ட விற்பனையாளர் அல்லது உரிமையளிப்பவருக்கு நிதி விடுவிக்கப்பட்டது.
6. RepayEMI-கள் எஸ்க்ரோ வழியாகத் திருப்பி அனுப்பப்படுகின்றன.

₹30 லட்சம் கடனானது, அந்த மைல்கற்களுடன் தொடர்புடைய மூன்று தவணைகளாகப் பிரிக்கப்படலாம்.

எஸ்க்ரோ மற்றும் ஆர்பிஐ இணக்கம்

ஒற்றை "எஸ்க்ரோ கட்டாயம்" என்று எதுவும் இல்லாவிட்டாலும், ஒழுங்குமுறை ஆதரவு உண்மையானது. அமைப்புரீதியாக முக்கியத்துவம் வாய்ந்த வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களுக்கான (NBFCs) ரிசர்வ் வங்கியின் முதன்மை வழிகாட்டுதல்கள், போதுமான கடன் இடர் கட்டுப்பாடுகளைக் கோருகின்றன, அவற்றை நிறைவேற்ற எஸ்க்ரோ உதவுகிறது. 1 ஜனவரி 2026 முதல் நடைமுறைக்கு வரும் ரிசர்வ் வங்கியின் (கூட்டுக் கடன் ஏற்பாடுகள்) வழிகாட்டுதல்கள், 2025-இன் படி, நிதிகள் கலப்பதைத் தவிர்ப்பதற்காக, ஒரு கூட்டுக் கடன் ஏற்பாட்டின் கீழ் ஒரு வங்கிக்கும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனத்திற்கும் இடையிலான பரிவர்த்தனைகள், ஒவ்வொரு கடன் வாங்குபவருக்கும் ஒரு எஸ்க்ரோ கணக்கு மூலம் அனுப்பப்பட வேண்டும். மேலும், ரியல் எஸ்டேட்டுடன் இணைக்கப்பட்ட உரிமைச் சொத்துக்களுக்கு, RERA எஸ்க்ரோ விதிகள் பொருந்தலாம். எஸ்க்ரோவைப் பயன்படுத்துவது இணக்கத்தை உணர்த்துவதோடு, கடன் வாங்குபவரின் நம்பிக்கையையும் வளர்க்கிறது.

எஸ்க்ரோ கடனின் கீழ் ஈடுசெய்யப்படும் உரிமையளிப்புச் செலவுகள்

நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்படாதபோது என்ன நடக்கும்?

ஒவ்வொரு உரிமையாளரும் உண்மையில் விடைபெற விரும்பும் கேள்வி இதுதான், ஏனென்றால் ஒரு உள் அலங்காரப் பணி திட்டமிட்டபடி சரியாக நடப்பது அரிது. ஒரு குத்தகை ஒப்பந்தம் முறிந்து போகலாம், ஒரு ஒப்பந்தக்காரர் காலக்கெடுவைத் தவறவிடலாம், உபகரணங்கள் அனுப்பப்படுவது தடைபடலாம், அல்லது ஆய்வின்போது ஒரு பிராண்ட் ஒப்புதல் நிறுத்தி வைக்கப்படலாம். இதில் ஆறுதலான விஷயம் என்னவென்றால், இதுபோன்ற தருணங்களுக்காகவே எஸ்க்ரோ துல்லியமாக உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு மைல்கல்லை அடையாதபோது, ​​அதனுடன் தொடர்புடைய நிதிகள் விடுவிக்கப்படுவதில்லை. அதனால், ஒருபோதும் திறக்கப்படாத ஒரு விற்பனை வழிக்குள் பணம் பாய்வதற்குப் பதிலாக, அது முடக்கி வைக்கப்படுகிறது.

அடுத்து என்ன நடக்கும் என்பது, ஒப்புதல் அளிக்கும்போது எஸ்க்ரோ ஒப்பந்தத்தில் எழுதப்பட்டிருக்கும் தகராறு மற்றும் தவறுகை விதிகளால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. நடைமுறையில், மூன்று முடிவுகள் பொதுவாகக் காணப்படுகின்றன. முதலாவதாக, அனைத்துத் தரப்பினரும் காலக்கெடுவை நீட்டிக்க ஒப்புக்கொள்கிறார்கள்; தாமதமான உடைமை ஒப்படைப்பு அல்லது ஒப்பந்ததாரரின் கால அட்டவணை மாற்றம் போன்ற பின்னடைவுகள் தற்காலிகமானவையாக இருந்து, கட்டுமானப் பணி இன்னும் சாத்தியமானதாக இருக்கும்போது இதுவே மிகவும் பொதுவான வழியாகும். இரண்டாவதாக, பகுதித் தொகை NBFC-க்குத் திருப்பி அனுப்பப்பட்டு, கடன் மறுசீரமைக்கப்படுகிறது; இது, திட்டத்தின் நோக்கம் சுருங்கும்போதோ அல்லது திட்டமிடப்பட்ட செலவில் ஒரு பகுதி மட்டுமே முன்னெடுக்கப்படும்போதோ பொருத்தமானதாகும். மூன்றாவதாக, விற்பனை நிலையம் முற்றிலுமாகத் தொடர முடியாத நிலையில், எஸ்க்ரோ மூடப்பட்டு, வழங்கப்படாத கடன் ரத்து செய்யப்படுகிறது, இதன்மூலம் விடுவிக்கப்படாத நிதிகள் கடன் வழங்குநருக்குத் திருப்பி அளிக்கப்படுகின்றன.

ஒவ்வொரு சூழ்நிலையிலும், இந்த அமைப்பு கடன் வழங்குபவரையும் உரிமம் வழங்குபவரையும் ஒரு முழுமையடையாத கட்டுமானத்தில் பணத்தை முதலீடு செய்வதிலிருந்து பாதுகாக்கிறது, ஆனால் அது உரிமையாளரையும் பாதுகாக்கிறது. சரிபார்க்கப்பட்ட முன்னேற்றத்திற்குப் பிறகே நிதி விடுவிக்கப்படுவதால், உரிமையாளரின் கடன் மூலதனம் ஒரு அரைகுறைத் திட்டத்தில் முதலீடு செய்யப்படுவதில்லை, மேலும் திறக்கப்படாத ஒரு விற்பனை நிலையத்திற்கு எதிராக முழு கடனையும் சுமப்பதையும் அவர்கள் தவிர்க்கிறார்கள். ஒரு தரப்பினரின் தாமதத்தால் மற்றொரு தரப்பினர் இழப்பைச் சந்திக்காத இந்த பாதுகாப்புச் சமநிலையே, உரிம நிதித்துறையில் எஸ்க்ரோ ஒரு தரநிலையாக மாறியதற்கான முக்கிய காரணமாகும்.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க