DSCR சூத்திரம்: கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

வணிகக் கடன் வழங்குதலில், மறு மதிப்பீட்டைச் செய்ய நிதி விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.payகடன் வலிமை மற்றும் இடர். மிக முக்கியமான குறிகாட்டிகளில் ஒன்றான கடன் சேவை ஈட்டு விகிதம் (DSCR), ஒரு வணிகம் தனது கடன் கடமைகளைச் சிரமமின்றிச் செலுத்த முடியுமா என்பதை நேரடியாக மதிப்பிடுகிறது.

கடன் வழங்குபவர்களும் கடன் வாங்குபவர்களும் சார்ந்திருக்கிறார்கள் கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகித சூத்திரம் நிதி நிலைத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வதற்கு. குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (MSMEs), புத்தொழில் நிறுவனங்கள் மற்றும் வளர்ந்து வரும் வணிகங்களுக்கு, வணிகக் கடன்களுக்கு விண்ணப்பிக்கும்போது இந்த விகிதம் குறிப்பாக முக்கியத்துவம் பெறுகிறது, ஏனெனில் இது மறுசீரமைப்பைப் பிரதிபலிக்கிறது.payநிர்வாகத் திறன் மற்றும் பணப்புழக்க வலிமை.

ஒரு வலுவான கடன் சேவைப் பாதுகாப்பு விகிதம் (DSCR), கடன் ஒப்புதல் வாய்ப்புகளை மேம்படுத்துவது மட்டுமின்றி, சிறந்த கடன் பெறும் விதிமுறைகளையும் ஆதரிக்கிறது.

கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகிதம் (DSCR) என்பது என்ன?

கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகிதம் (DSCR) என்பது ஒரு வணிகத்தின் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை அளவிடுகிறது.pay செயல்பாட்டு வருமானத்தைப் பயன்படுத்தி அதன் கடனைக் கணக்கிடுகிறது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில், முக்கிய செயல்பாடுகளிலிருந்து ஈட்டப்பட்ட வருமானத்தை மொத்த கடன் பொறுப்புகளுடன் ஒப்பிடுகிறது.

தி கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகித சூத்திரம் கடன் வாங்குபவர், கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யப் போதுமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறாரா என்பதைத் தீர்மானிக்க கடன் வழங்குபவர்களுக்கு இது உதவுகிறது.payவசதியாக.

முக்கிய விளக்கம்:

• DSCR > 1 → வணிகம் அதன் கடன் பொறுப்புகளை விட அதிகமாக ஈட்டுகிறது
• DSCR = 1 → துல்லியமான பொருத்தம், நிதிப் பாதுகாப்பு இல்லை
• DSCR < 1 → கடனைச் செலுத்தப் போதுமான வருமானம் இல்லை

வணிகக் கடன்களைப் பொறுத்தவரை, DSCR என்பது நிதி ஒழுக்கத்தையும் மறுகட்டமைப்பையும் பிரதிபலிக்கும் ஒரு முக்கிய இடர் மதிப்பீட்டுக் கருவியாகச் செயல்படுகிறது.payமன வலிமை.

DSCR சூத்திரத்தைப் புரிந்துகொள்வது

தி DSCR சூத்திரம் கடன் மதிப்பீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு எளிய ஆனால் சக்திவாய்ந்த நிதிக் காட்டி ஆகும்.

இது இரண்டு முக்கிய கூறுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது:

• நிகர இயக்க வருமானம் (NOI)
• மொத்த கடன் சேவை

நிகர இயக்க வருமானம் என்பது, இயக்கச் செலவுகளைக் கழித்த பிறகு முக்கிய வணிகச் செயல்பாடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் வருவாயைக் குறிக்கிறது. உண்மையான செயல்பாட்டு இலாபத்தன்மையைக் காண்பிப்பதற்காக, இது வரிகளையும் வட்டியையும் விலக்குகிறது.

மொத்த கடன் சேவை உள்ளடக்கியவை:

• கடன் அசல்payமுக்கும்
• ஆர்வம் payமுக்கும்

கடன் வழங்குபவர்கள் நம்பியிருக்கிறார்கள் DSCR சூத்திரம் ஒரு வணிகம் நிதி நெருக்கடியின்றி கூடுதல் கடனைத் தாங்கிக்கொள்ள முடியுமா என்பதை மதிப்பிடுவது.

DSCR சூத்திரத்தின் பகுப்பாய்வு

நிலையான DSCR சூத்திரம் இருக்கிறது:

DSCR = நிகர இயக்க வருமானம் / மொத்தக் கடன் சேவை

எங்கே:

• நிகர இயக்க வருமானம் = வருவாய் − இயக்கச் செலவுகள்
• மொத்த கடன் சேவை = அசல் + வட்டி Payமுக்கும்

வணிகக் கடன் மதிப்பீட்டில் விளக்கம்:

• DSCR > 1 → ஆரோக்கியமான மறுpayதிறன் திறன்
• DSCR = 1 → சமநிலைப்புள்ளிpayமன திறன்
• DSCR < 1 → மீண்டும் நோய் வருவதற்கான அதிக ஆபத்துpayமன அழுத்தம்

பெரும்பாலான கடன் வழங்குநர்கள் வணிகக் கடன் ஒப்புதல்களுக்கு 1.2 முதல் 1.5 வரையிலான DSCR-ஐ விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் அது வருமான ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பு அரணை வழங்குகிறது.

வணிகக் கடனுக்கான DSCR கணக்கீட்டின் எடுத்துக்காட்டு

புரிந்து கொள்ள கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகித சூத்திரம்ஒரு நடைமுறை உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்.

ஒரு உற்பத்தி நிறுவனம் விரிவாக்க நிதிக்கு விண்ணப்பிக்கிறது:

• ஆண்டு வருவாய்: ₹50,00,000
• செயல்பாட்டுச் செலவுகள்: ₹30,00,000
• நிகர செயல்பாட்டு வருமானம்: ₹20,00,000
• ஆண்டு கடன் மறுpayதவணை (அசல் + வட்டி): ₹15,00,000

படி 1: DSCR சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தவும்

DSCR = நிகர இயக்க வருமானம் / மொத்தக் கடன் சேவை
DSCR = ₹20,00,000 / ₹15,00,000
DSCR = 1.33

விளக்கம்:

1.33 என்ற DSCR என்பது, ஒரு வணிகம் தனது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தேவைப்படுவதை விட 33% அதிகமாக ஈட்டுகிறது என்று பொருள்படும்.

வணிகக் கடன் கண்ணோட்டத்தில்:

• வலுவான மறுpayமனத்திறன் நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது
• நிச்சயமற்ற தன்மைகளுக்காக நிதிப் பாதுகாப்பு உள்ளது.
• கடன் ஒப்புதல் நிகழ்தகவு அதிகரிக்கிறது

DSCR 1-க்குக் கீழே குறைந்தால், கடன் வழங்குநர்கள் கடன் தொகையைக் குறைக்கலாம் அல்லது கூடுதல் பிணையம் கோரலாம்.

வணிகக் கடன்களுக்கு DSCR ஏன் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது?

தி கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகித சூத்திரம் இது வெறும் நிதிக் கணக்கீடு மட்டுமல்ல—இது கடன் வழங்கும் முடிவெடுப்பதற்கான ஒரு முக்கியக் கருவியாகும்.

கடன் வழங்குபவர்களுக்கு:

• மதிப்பீடுகள் மறுpayமனநல ஆபத்து
• பணப்புழக்க வலிமையை மதிப்பிடுகிறது
• கடன் விதிமுறைகளை வடிவமைக்க உதவுகிறது

கடன் வாங்குபவர்களுக்கு:

• கடன் வாங்கும் திறனைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது
• நிதித் திட்டமிடலை ஆதரிக்கிறது
• கடன் பெறுவதற்கான தயார்நிலையை மேம்படுத்துகிறது

ஒரு ஆரோக்கியமான DSCR ஆனது வணிகக் கடன் தகுதியை நேரடியாக மேம்படுத்துவதோடு, வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் மறுநிதியாக்கத்திலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.payமன அமைப்பு.

தீர்மானம்

தி DSCR சூத்திரம் மற்றும் இந்த கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகித சூத்திரம் கடன் கோருவதற்கு முன் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதற்கு இவை அத்தியாவசியமான கருவிகளாகும்.

வணிகங்களுக்கு, குறிப்பாக குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு, DSCR-ஐப் புரிந்துகொள்வது பின்வருவனவற்றிற்கு உதவுகிறது:

• கடனைப் பொறுப்புடன் திட்டமிடுங்கள்
• கடன் தகுதியை மேம்படுத்துங்கள்
• நிதி முடிவெடுப்பதை வலுப்படுத்துங்கள்

வணிகக் கடன்களுக்கு விண்ணப்பிக்கும் முன், துல்லியமான நிதித் தரவுகளைப் பயன்படுத்தி DSCR-ஐக் கணக்கிடுவது, சிறந்த தயார்நிலையை உறுதி செய்வதோடு, நிராகரிப்பு அபாயத்தையும் குறைக்கிறது.

ஒரு வலுவான DSCR என்பது வெறும் மறுஆய்வை மட்டும் பிரதிபலிக்கவில்லைpayநிர்வாகத் திறன்—ஆனால் ஒட்டுமொத்த நிதி ஒழுக்கம் மற்றும் வணிக நிலைத்தன்மை.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க