D2C-க்கான வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பு: நடைமுறை மூலதன மதிப்பீட்டிற்கு விற்பனைத் தரவுகள் எவ்வாறு உதவக்கூடும்

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பு (RBF) இது ஒரு நிதிக் கட்டமைப்பாகும், இதில் மறுpayமாதாந்திரத் தவணைகள் ஒரு நிலையான EMI-க்கு பதிலாக, வணிக வருவாயின் ஒரு சதவீதத்துடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளன. வணிக மாதிரி, வருவாய் விவரம் மற்றும் வழங்குநரின் மதிப்பீட்டு அளவுகோல்களைப் பொறுத்து, இது சில மின்வணிக வணிகங்களுக்கான பல செயல்பாட்டு மூலதன நிதி விருப்பங்களில் ஒன்றாக மதிப்பிடப்படலாம்.

நுகர்வோரை நேரடியாகச் சென்றடையும் பல பிராண்டுகள் ஒரு பொதுவான சவாலை எதிர்கொள்கின்றன. விற்பனை வளர்ந்து, வாடிக்கையாளர் தேவை வலுவாக இருந்து, சரக்கு இருப்புத் தேவைகளும் அதிகரித்து வந்தாலும், சந்தை ஒப்பந்தங்கள், சந்தைப்படுத்தல் செலவுகள் மற்றும் சரக்குக் கொள்முதல் ஆகியவை எப்போதும் ஒரே நேரத்தில் நடைபெறாததால், செயல்பாட்டு மூலதனம் பற்றாக்குறையாகவே இருக்கக்கூடும்.

பாரம்பரிய நிதி திரட்டும் வழிகள், ஆன்லைன் வணிகங்களின் செயல்பாட்டு யதார்த்தங்களுடன் எப்போதும் ஒத்துப்போவதில்லை. விற்பனை மந்தமாக இருக்கும் காலங்களில் நிலையான EMI கடமைகள் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும், அதே சமயம் பங்கு நிதி திரட்டலில் உரிமைப் பங்கு நீர்த்துப்போக வாய்ப்புள்ளது. ஆராயும் நிறுவனர்களுக்கு... வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி d2c எந்தவொரு நிதி முடிவையும் மதிப்பீடு செய்வதற்கு முன்பு, அதன் கட்டமைப்புகளைப் புரிந்துகொள்வதும், இந்த மாதிரி எவ்வாறு செயல்படுகிறது, இது எப்போது பொருத்தமானதாக இருக்கும், மற்றும் இதில் என்னென்ன செலவுகள் அடங்கக்கூடும் என்பதை அறிவதும் முக்கியமானதாகும்.

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி என்றால் என்ன, அது வணிகக் கடனிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகிறது?

வேகமாக வளர்ந்து வரும் நேரடி நுகர்வோர் (D2C) பிராண்டுகளுக்கு, பணப்புழக்கத்தை நிர்வகிப்பது ஒரு தொடர்ச்சியான சவாலாக உள்ளது. நுகர்வோர் தேவை வலுவாக இருந்து, விற்பனை எண்ணிக்கை அதிகரிக்கும்போது கூட, நிறுவனர்கள் அடிக்கடி மூலதனப் பற்றாக்குறையை எதிர்கொள்கின்றனர். டிஜிட்டல் சந்தை பரிவர்த்தனை சுழற்சிகள், முன்கூட்டிய சரக்குக் கொள்முதல் மற்றும் தீவிர டிஜிட்டல் சந்தைப்படுத்தல் செலவினங்கள் ஆகியவை ஒரே கால அட்டவணையில் அரிதாகவே ஒத்துப்போவதால் இந்த முரண்பாடு ஏற்படுகிறது.

வழக்கமான மூலதன வழிகள் இருந்தாலும், அவை பெரும்பாலும் டிஜிட்டல் வர்த்தகத்தின் செயல்பாட்டு வேகத்திற்கு முரணாக அமைகின்றன. நிலையான மாதாந்திர கடன் தவணைகள், இயல்பான பருவகால சரிவுகளின் போது ஒரு நிறுவனத்திற்குக் கடுமையான சுமையை ஏற்படுத்தக்கூடும், அதேசமயம் பங்கு நிதி திரட்டல், நிறுவனர்கள் தங்கள் உரிமைப் பங்குகளைக் குறைக்க வேண்டிய கட்டாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இதன் விளைவாக, பல மின்வணிக நிறுவனங்கள், தங்களின் தனித்துவமான வருவாய் விவரங்களுக்கு ஏற்ப வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு சிறப்புச் செயல்பாட்டு மூலதனக் கருவியாக வருவாய் அடிப்படையிலான நிதி திரட்டலை (RBF) மதிப்பிடுகின்றன.

மாதிரியின் இயக்கவியல்

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி ஒரு மாறும் தன்மையில் செயல்படுகிறது.payவருவாய் செயல்திறனுடன் நேரடியாகப் பிணைக்கப்பட்ட கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் கட்டமைப்பு, வழக்கமான வணிகக் கடன்களின் நெகிழ்வற்ற திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணைகளிலிருந்து அடிப்படையில் வேறுபடுகிறது.

RBF கட்டமைப்பின் கீழ், ஒரு வணிகம் மொத்த மூலதனத் தொகையைப் பெறுகிறது மற்றும் மறுpayமுன் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட வருவாய் ஈட்டும் வரை, எதிர்கால வருவாயின் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தின் மூலம் இதைச் செய்யவும்.payமாதாந்திரத் தவணைத் தொகை எட்டப்படும்போது, ​​ஒரு பாரம்பரிய வணிகக் கடனைப் போலல்லாமல், விற்பனை செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரே மாதிரியாக இருக்கும் ஒரு நிலையான மாதாந்திரத் தவணை பொதுவாக இருப்பதில்லை. அதற்குப் பதிலாக,payவருவாய் அதிகமாக இருக்கும் காலங்களில் நிதி ஒதுக்கீடுகள் அதிகரிக்கின்றன, விற்பனை குறையும்போது குறைகின்றன. இது, பல மின்வணிக நிறுவனங்களின் பணப்புழக்க முறைகளுடன் மிகவும் நெருக்கமாகப் பொருந்தக்கூடிய ஒரு வகையான நெகிழ்வான வணிக நிதியுதவியை உருவாக்குகிறது.

வேறுபாட்டைப் புரிந்துகொள்ள, மூன்று பொதுவான நிதி விருப்பங்களைக் கவனியுங்கள்:

நிதி வகை	Repayment அமைப்பு	பங்கு நீர்த்தல்
வருவாய் அடிப்படையிலான நிதி	வருவாயின் சதவீதம்	இல்லை
வணிக கடன்	நிலையான EMI	இல்லை
ஈக்விட்டி நிதி	திட்டமிடப்பட்ட மறு இல்லைpayகடமை	ஆம்

விளக்க உதாரணம்

ஒரு D2C பிராண்ட் மாதந்தோறும் ₹10 லட்சம் வருவாய் ஈட்டுவதாகவும், வருவாய் பகிர்வு ஒப்பந்தத்தின் மூலம் ₹5 லட்சம் நிதியுதவி பெறுவதாகவும் வைத்துக்கொள்வோம்.

நிதி ஒப்பந்தம் பின்வருமாறு குறிப்பிடுகிறது:

• பெறப்பட்ட மூலதனம்: ₹5 லட்சம்

• வருவாய் பங்கு சதவீதம்: 8%

• Repayஉண்மையான விற்பனையுடன் தொடர்புடைய கருத்து

வருவாய் ₹10 லட்சத்தை எட்டும் ஒரு மாதத்தில், மறுpayகருத்து பின்வருமாறு இருக்கும்:

₹10,00,000 × 8% = ₹80,000

வருவாய் ₹5 லட்சமாகக் குறையும் ஒரு மந்தமான மாதத்தில்:

₹5,00,000 × 8% = ₹40,000

மறுpayவணிகச் செயல்திறனின் அடிப்படையில் பொறுப்புறுதி தானாகவே சரிசெய்யப்படுகிறது.

இதற்கு மாறாக, வருவாய் அதிகரித்தாலும் குறைந்தாலும், ஒரு வழக்கமான தவணைக் கடனுக்கு ஒவ்வொரு மாதமும் பொதுவாக ஒரே மாதாந்திரத் தவணை (EMI) தேவைப்படும்.

வேறுபாட்டின் மற்றொரு முக்கிய அம்சம், முற்றிலும் நிறுவனப் பங்குகளை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. துணிகர மூலதனம் அல்லது பங்கு நிதி திரட்டல் கணிசமான கால அவகாசத்தை வழங்கினாலும், நிறுவனர்கள் தங்கள் பங்குரிமையின் ஒரு பகுதியை நிரந்தரமாக விட்டுக்கொடுக்க வேண்டும். இதற்கு மாறாக, வருவாய் அடிப்படையிலான நிதி திரட்டல், உரிமை நீர்த்துப்போகச் செய்யாமல் வளர்ச்சி மூலதனத்தை வழங்குகிறது. இது நிறுவனர்கள் முழுமையான செயல்பாட்டுக் கட்டுப்பாட்டையும் பங்குரிமைகளையும் தக்கவைத்துக்கொள்ள அனுமதிக்கிறது.

குறிப்பு: மேலே கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ள நிதியளிப்பு இயக்கவியல், விளக்க நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே வழங்கப்படுகின்றன. குறிப்பிட்ட நிதியளிப்புக் கட்டமைப்புகள், உறுதியளிக்கப்பட்ட வருவாய் சதவீதங்கள் மற்றும் அடிப்படை ஒப்புதல் வரம்புகள் ஆகியவை தனிப்பட்ட கடன் வழங்கும் கொள்கைகள், கடன் வாங்குபவரின் கடன் இடர் விவரங்கள், சமர்ப்பிக்கப்பட்ட ஆவணங்கள் மற்றும் வரலாற்று செயல்திறன் அளவீடுகள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கணிசமாக மாறுபடுகின்றன.

சில D2C வணிகங்கள் ஏன் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியை ஒரு செயல்பாட்டு மூலதனத் தேர்வாக மதிப்பிடுகின்றன?

டிஜிட்டல் வர்த்தகத்தின் விரைவான பரிணாம வளர்ச்சியானது, பாரம்பரிய வணிகக் கடன் வழங்கும் கட்டமைப்புகள் தீர்க்கும் வகையில் ஒருபோதும் வடிவமைக்கப்படாத கட்டமைப்பு ரீதியான நிதிப் பொருத்தமின்மைகளை ஏற்படுத்தியுள்ளது.

ஒரு தற்கால D2C நிறுவனம், தனது சொந்த வலைத்தளங்கள், மூன்றாம் தரப்பு சந்தைகள், சமூக வர்த்தகத் தொடர்பு மையங்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் தளங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறுபட்ட சேனல்கள் வழியாக அடிக்கடி அதிக அளவிலான பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்கிறது. payபரிவர்த்தனை நுழைவாயில்கள். இதன் விளைவாக, இந்த டிஜிட்டல் பிராண்டுகள் ஆழமான, சரிபார்க்கக்கூடிய பரிவர்த்தனைத் தரவுகளின் களஞ்சியங்களைக் கொண்டிருந்தாலும், வழக்கமான வங்கி நிறுவனங்களுக்குப் பிணையமாகத் தேவைப்படும் அதிகப்படியான பௌதீகச் சொத்துக்கள் அல்லது அசையாச் சொத்துக்கள் பொதுவாக அவற்றிடம் இருப்பதில்லை. தரவுகள் நிறைந்த, சொத்துக்கள் குறைவான இந்தத் தன்மையானது, அன்றாடச் செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்கு மாற்று, மாறும் நிதி வழங்கும் வழிமுறைகளை மிகவும் சாத்தியமானதாக ஆக்குகிறது.

இதன் பொருள் சில டி2சி பிராண்ட் செயல்பாட்டு மூலதனம் வணிக மாதிரி மற்றும் வருவாய் விவரத்தைப் பொறுத்து, தேவைகள் வருவாயுடன் இணைக்கப்பட்ட நிதிக் கட்டமைப்புகளுடன் ஒத்துப்போகலாம்.

1. பருவகால வருவாய் முறைகள் நிலையான மாதத் தவணைகளைக் கணிப்பதைக் கடினமாக்குகின்றன.

பல இந்திய D2C வணிகங்கள் ஆண்டு முழுவதும் விற்பனையில் பெரும் ஏற்ற இறக்கங்களைச் சந்திக்கின்றன.

பண்டிகைக் காலங்களில் ஒரு அழகு சாதனப் பொருட்களுக்கு அதிக தேவை ஏற்படலாம். ஒரு ஆடை விற்பனையாளர் திருமணப் பருவக் கொள்முதல் மூலம் பயனடையலாம். ஒரு அன்றாட நுகர்வோர் பொருட்கள் நிறுவனம் (FMCG) விளம்பரப் பிரச்சாரங்களின் போது விற்பனையில் திடீர் ஏற்றங்களைச் சந்திக்கலாம்.

ஒரு பாரம்பரிய EMI உடன், மீண்டும்payவிற்பனை செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல் கட்டணம் நிலையானதாகவே இருக்கும்.

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி வித்தியாசமாகச் செயல்படுகிறது. மந்தமான மாதத்தில் விற்பனை குறைந்தால், மீண்டும்payசெயல்பாடுகள் பொதுவாக விகிதாசாரப்படி குறைகின்றன, ஏனெனில் அவை வருவாய் ஈட்டுதலுடன் தொடர்புடையவை.

2. பல D2C வணிகங்களுக்குப் பாரம்பரியப் பிணையங்கள் இல்லை.

பாரம்பரியமான பிணையம் உள்ள கடன் வாங்குதல் பெரும்பாலும் பின்வரும் சொத்துக்களைச் சார்ந்துள்ளது:

• வணிக சொத்து

• குடியிருப்பு சொத்து

• இயந்திர

• உபகரணங்கள்

பல ஆன்லைன் சார்ந்த பிராண்டுகள், குறைந்த சொத்து மதிப்புள்ள வணிக மாதிரிகளை இயக்குகின்றன.

அவர்களின் மிகவும் மதிப்புமிக்க சொத்துக்களில் பின்வருவன அடங்கலாம்:

• பிராண்ட் ஈக்விட்டி

• வாடிக்கையாளர் உறவுகள்

• சந்தை தரவரிசைகள்

• விற்பனை வரலாறு

• மீண்டும் மீண்டும் வாங்கும் நடத்தை

வழங்குநரின் மதிப்பீட்டுக் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து, வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியானது, பௌதீகப் பிணையத்தை விட, நிரூபிக்கப்பட்ட விற்பனைச் செயல்திறன் மற்றும் பரிவர்த்தனை வரலாறு ஆகியவற்றிற்கு அதிக முக்கியத்துவம் அளிக்கக்கூடும்.

3. பங்கு நிதி திரட்டலில் உரிமைப் பங்கு நீர்த்துப்போதல் தொடர்பான பரிசீலனைகள் அடங்கியுள்ளன.

பங்குகளை விற்பது நிதி திரட்ட உதவலாம், ஆனால் அது பொதுவாக வணிகத்தில் நிறுவனரின் உரிமை சதவீதத்தைக் குறைக்கிறது. 

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியானது, பொதுவாக ஒரு பங்குரிமையற்ற நிதியுதவி ஏற்பாடாகக் கட்டமைக்கப்படுகிறது; அதாவது, உரிமைப் பங்கு நீர்த்துப்போதல் அந்த நிதியுதவிக் கட்டமைப்பின் ஒரு பகுதியாக அமையாது. 

பொருத்தம் என்பது வணிக மாதிரி, வருவாய் விவரம், நிதி திரட்டும் நோக்கங்கள் மற்றும் வழங்குநர் மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

4. சந்தை தீர்வு சுழற்சிகள் பணப்புழக்க இடைவெளிகளை உருவாக்குகின்றன

பல D2C பிராண்டுகள், வாடிக்கையாளர் கொள்முதல் நடந்த பல நாட்களுக்குப் பிறகே சந்தைத் தீர்வினைப் பெறுகின்றன.

தளத்தின் கொள்கைகள், திருப்பி அளிக்கப்பட்டவை, சரிபார்ப்பு செயல்முறைகள் மற்றும் பலவற்றைப் பொறுத்து, தீர்வுக்கான காலங்கள் பொதுவாக சுமார் 7 முதல் 15 நாட்கள் வரை இருக்கும். payமென்ட் அட்டவணைகள்.

இதற்கிடையில், வணிகங்கள் தொடர்ந்து நிதியளிக்க வேண்டும்:

• சரக்கு கொள்முதல்கள்

• விளம்பர பிரச்சாரங்கள்

• பேக்கேஜிங் செலவுகள்

• கப்பல் செலவுகள்

• விற்பனையாளர் payமுக்கும்

இந்த நேரப் பொருத்தமின்மை பெரும்பாலும் குறுகிய கால பணப்புழக்க இடைவெளிகளை உருவாக்குகிறது.

எனவே சில நிறுவனர்கள் வடிவங்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர் இ-காமர்ஸ் டிஜிட்டல் விற்பனை கடன் செயல்பாட்டுத் தொடர்ச்சியைப் பேணிக்கொண்டே இந்தக் காலகட்டங்களைக் கடப்பதற்கு.

சந்தை-மட்டும் vs இணையதளம்-மட்டும் vs பன்முக சேனல் பிராண்டுகள்

வெவ்வேறு D2C வணிக மாதிரிகள் வெவ்வேறு காப்பீட்டு விவரக்குறிப்புகளை உருவாக்குகின்றன.

தொழில் வகை	முதன்மை வருவாய் தரவு ஆதாரம்	நிதி மதிப்பீட்டுக் கவனம்
சந்தை விற்பனையாளர்	சந்தை தீர்வு அறிக்கைகள்	விற்பனை நிலைத்தன்மை மற்றும் மதிப்பீடு
சொந்த வலைத்தள பிராண்ட்	Payமென்ட் கேட்வே மற்றும் வங்கிக் கடன்கள்	வாடிக்கையாளர் ஈர்ப்புத் திறன் மற்றும் தொடர் விற்பனை
ஓம்னிசேனல் பிராண்ட்	ஒருங்கிணைந்த வருவாய் ஆதாரங்கள்	பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட வருவாய் தரம்

சந்தைகள் மற்றும் தனது சொந்த இணையதளம் ஆகிய இரண்டின் மூலமும் விற்பனை செய்யும் ஒரு ஓம்னிசேனல் பிராண்ட், அதன் விரிவான வருவாய் வரலாற்றினால் பயனடையக்கூடும். ஏனெனில், கடன் வழங்குபவர்கள் பல சேனல்களின் ஒருங்கிணைந்த மொத்த வணிக மதிப்பை (GMV) மதிப்பிட முடியும்.

சில நிதி வழங்குநர்களுக்கு, பரிவர்த்தனை அளவிலான விற்பனைத் தரவுகள் காப்பீட்டு மதிப்பீட்டின் ஒரு முக்கியப் பகுதியாக அமையக்கூடும்.

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி செயல்படும் விதம்: படிப்படியான செயல்முறை

கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களைப் பொறுத்து கட்டமைப்புகள் வேறுபட்டாலும், பெரும்பாலானவை வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி டி2சி ஏற்பாடுகளும் இதேபோன்ற செயல்முறையைப் பின்பற்றுகின்றன.

படி 1: விண்ணப்பம்

இந்த செயல்முறை பொதுவாக இணையவழி விண்ணப்பத்துடன் தொடங்குகிறது.

வணிக நிறுவனங்கள் பின்வருவனவற்றை வழங்குமாறு கேட்கப்படலாம்:

• வணிக பதிவு விவரங்கள்

• நிரந்தர கணக்கு எண்

• ஜிஎஸ்டி எண்

• விளம்பரதாரர் KYC

• வங்கி கணக்கு தகவல்

• பொருந்தக்கூடிய இடங்களில் சந்தைச் சான்றுகள்

பல சேவை வழங்குநர்கள் குறைந்தபட்சம் ஆறு மாத கால வணிக நிதிப் பதிவுகளையும் கோருகின்றனர்.

படி 2: வருவாய் மதிப்பீடு

கடன் வழங்குபவர் கடந்தகால விற்பனை செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்கிறார்.

பிணையத்தின் மீது மட்டுமே பிரத்தியேகமாகக் கவனம் செலுத்துவதற்குப் பதிலாக, இந்த மதிப்பீடு பொதுவாகப் பின்வருவனவற்றை மீளாய்வு செய்கிறது:

• தினசரி GMV போக்குகள்

• மாதாந்திர வருவாய் நிலைத்தன்மை

• குடியேற்ற வடிவங்கள்

• பணத்தைத் திரும்பப்பெறும் விகிதங்கள்

• வங்கி கடன்கள்

• வாடிக்கையாளர் செறிவு

சந்தை வணிகங்களைப் பொறுத்தவரை, தீர்வு அறிக்கைகள் பெரும்பாலும் ஒரு முக்கிய காப்பீட்டு உள்ளீடாக அமைகின்றன.

நுகர்வோரை நேரடியாகச் சென்றடையும் வலைத்தளங்களுக்கு, payதகவல் தொடர்பு நுழைவாயில் ரசீதுகள் மற்றும் வங்கி அறிக்கைகள் ஒரு பெரிய பங்கை வகிக்கக்கூடும்.

எதிர்கால வருவாயின் நிலைத்தன்மை மற்றும் முன்கணிப்புத் தன்மையைப் புரிந்துகொள்வதே இதன் நோக்கம்.

படி 3: நிதியுதவி சலுகை

மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில், கடன் வழங்குபவர் பின்வருவனவற்றை முன்மொழியலாம்:

• மூலதனத் தொகை

• வருவாய் பங்கு சதவீதம்

• அதிகபட்ச மறுpayment தொகை

• Repayமன அமைப்பு

• பதவிக்கால அனுமானங்கள்

நிதி வழங்கும் தொகைகள் வழங்குநர்களைப் பொறுத்து மாறுபடும், மேலும் அவை பொதுவாக வருவாய் செயல்திறன், பரிவர்த்தனை வரலாறு, வணிக நிலைத்தன்மை மற்றும் கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் போன்ற காரணிகளின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன.

வருவாய்ப் பங்கு சதவீதங்கள் நிதி வழங்குநர்களைப் பொறுத்து மாறுபடும், மேலும் அவை வணிகச் செயல்திறன், இடர் மதிப்பீடு, தொழில்துறை பண்புகள் போன்ற காரணிகளைச் சார்ந்திருக்கலாம்.payமன அமைப்பு.

படி 4: விநியோகம்

ஆவணப் பணிகள், ஒப்பந்தக் கையொப்பம் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய சரிபார்ப்புத் தேவைகள் நிறைவடைந்ததைத் தொடர்ந்து, கடன் வழங்குநரின் கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகளுக்கு இணங்க வணிகக் கணக்கிற்கு நிதி வழங்கப்படலாம்.

படி 5: மீண்டும்payவருவாய் பகிர்வு மூலம்

Repayகட்டணங்கள் பொதுவாக எதிர்கால வருவாய் வழிகள் அல்லது தீர்வுப் பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து தானாகவே கழிக்கப்படுகின்றன.

ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட சதவீதம் மாற்றமின்றி நீடிக்கிறது.

மறுpayவருவாய் மாறுவதால் இழப்பீட்டுத் தொகையும் மாறுகிறது.

உதாரணமாக:

• அதிக மாத விற்பனை = அதிக வருவாய்payment தொகை

• குறைந்த விற்பனை மாதம் = குறைந்த வருவாய்payment தொகை

இந்த மாறிpayகட்டமைப்பு என்பது ஒரு வரையறுக்கும் அம்சமாகும் டி2சி வணிகர் கடன் வருவாய் பகிர்வுக் கொள்கைகளின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கவும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் வருவாய் கணிசமாகக் குறைந்தால், மறுpayஊதியத் தொகையும் அதற்கேற்ப குறையக்கூடும், இது கடமைகளை வணிகச் செயல்திறனுடன் சீரமைக்க உதவும்.

குறிப்பு: நிதியளிப்புத் தொகைகள், மீண்டும்payமேலே விவாதிக்கப்பட்ட கடன் சதவீதங்கள், ஒப்புதல் காலக்கெடு மற்றும் தகுதி அளவுகோல்கள் ஆகியவை விளக்கமான சந்தை உதாரணங்கள் ஆகும்; மேலும் இவை கடன் வழங்குநர், கடன் வாங்குபவரின் தன்மை, ஆவணங்களின் தரம் மற்றும் வணிகச் செயல்திறன் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.

செயல்முறை எடுத்துக்காட்டு: ஒரு D2C சருமப் பராமரிப்பு பிராண்டின் RBF பயணம்

தனது சொந்த இணையதளம் மற்றும் முக்கிய ஆன்லைன் சந்தைகள் மூலம் விற்பனை செய்யும் ஒரு கற்பனையான இந்திய சருமப் பராமரிப்பு பிராண்டைக் கருத்தில் கொள்வோம்.

வணிக சுயவிவரம்:

• மாதாந்திர மொத்த வணிக மதிப்பு: ₹12 லட்சம்

• பெறப்பட்ட நிதி: ₹8 லட்சம்

• வருவாய் பங்கு சதவீதம்: 10%

• Repayமதிப்பீட்டு வரம்பு: நிதியளிப்புத் தொகையின் 1.3 மடங்கு

• மொத்த மறுமதிப்பீடுpayகடமைத்தொகை: ₹10.4 லட்சம்

இந்த ஏற்பாட்டின் கீழ், மறுpayமாதாந்திர விற்பனை செயல்திறனுக்கு ஏற்ப ஊதியத் தொகை மாறுபடும்.

விளக்கமான மறுpayதிட்ட அட்டவணை: ₹10 லட்சம் முன்பணம் மற்றும் ₹10.40 லட்சம் திருப்பிச் செலுத்தும் தொகை.payமென்ட் கேப்

கீழேயுள்ள இந்த அட்டவணை ஒரு 10% வருவாய் பங்கு மாதாந்திர மொத்த சரக்கு மதிப்பில் (GMV) ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப இது மாறும் தன்மையுடன் சரிசெய்கிறது. இதைக் கவனியுங்கள் payவிற்பனை குறையும்போது 4-ஆம் மாதத்தில் கட்டணம் எவ்வாறு குறைகிறது, மற்றும் முன் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட தொகை வழங்கப்பட்டவுடன் 9-ஆம் மாதம் தானாகவே எவ்வாறு துண்டிக்கப்படுகிறது.payகருத்து வரம்பு பூர்த்தி செய்யப்பட்டுள்ளது.

காலக்கெடு	மாதாந்திர GMV	10% வருவாய் பங்கு	மொத்த முன்னேற்றம்
மாதம் 1	₹14.00 லட்சம்	₹1.40 லட்சம்	₹1.40 லட்சம்
மாதம் 2	₹13.00 லட்சம்	₹1.30 லட்சம்	₹2.70 லட்சம்
மாதம் 3	₹12.00 லட்சம்	₹1.20 லட்சம்	₹3.90 லட்சம்
மாதம் 4 (விற்பனை சரிவு)*	₹8.00 லட்சம்	₹0.80 லட்சம்	₹4.70 லட்சம்
மாதம் 5	₹11.00 லட்சம்	₹1.10 லட்சம்	₹5.80 லட்சம்
மாதம் 6	₹12.00 லட்சம்	₹1.20 லட்சம்	₹7.00 லட்சம்
மாதம் 7	₹13.00 லட்சம்	₹1.30 லட்சம்	₹8.30 லட்சம்
மாதம் 8	₹12.00 லட்சம்	₹1.20 லட்சம்	₹9.50 லட்சம்
மாதம் 9 (உச்ச வரம்பு எட்டப்பட்டது)	₹9.00 லட்சம்	₹0.90 லட்சம்	₹10.40 லட்சம்🗸

நான்காவது மாதத்தில், மொத்த வணிக மதிப்பு (GMV) ₹8 லட்சமாகக் குறைந்தபோது, ​​அந்த வணிகம் கட்டாயப்படுத்தப்படவில்லை. pay ஒரு இறுக்கமான EMI. மறுpayவிற்பனை மந்தமானபோது செயல்பாட்டு பணப்புழக்கத்தைப் பாதுகாக்கும் வகையில், ஒதுக்கீடு தானாகவே ₹80,000 ஆகக் குறைந்தது.

இந்த எடுத்துக்காட்டில், ஒன்பதாவது மாதத்தில் நிதியுதவி முழுமையாகத் திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது.payகருத்து வரம்பு எட்டப்பட்டது.

எப்படி மறுpayமாற்றங்கள் தானாகவே சரிசெய்யப்படுகின்றன. மந்தமான நான்காவது மாதத்தில், மொத்த வணிக மதிப்பு (GMV) ₹8 லட்சமாகக் குறையும்போது, ​​மறுசீரமைப்புpay₹80,000 ஆக குறைகிறது. விற்பனை அதிகமாக இருக்கும் மாதங்களில்,payஅதற்கேற்ப கருத்துக்கள் அதிகரிக்கின்றன.

இந்த மறுpayகருத்து கட்டமைப்பு எவ்வாறு மறுpayவருவாய் செயல்திறனுக்கு ஏற்ப கடமைப் பொறுப்புகள் மாறுபடலாம், இது சில வணிகங்கள் மதிப்பீடு செய்யும்போது கருத்தில் கொள்ளும் ஒரு காரணியாகும். வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி D2C ஏற்பாடுகள்.

குறிப்பு: மேலே உள்ள உதாரணம் ஒரு விளக்க நோக்கத்திற்காக மட்டுமே, இதனை நிதியுதவி வழங்கும் சலுகையாகக் கருதக்கூடாது. உண்மையான மறுநிதியளிப்புpayகட்டமைப்பு முறைகள், நிதி வரம்புகள் மற்றும்payகடன் வழங்குநர் மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் சுயவிவரத்தைப் பொறுத்து கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் காலங்கள் மாறுபடும்.

D2C பிராண்ட் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவிக்கான தகுதி நிபந்தனைகள்

கடன் வழங்குநர்களிடையே தகுதி அளவுகோல்கள் வேறுபடுகின்றன, ஆனால் கடன் ஒப்புதல் வழங்கும் போது பல பொதுவான காரணிகள் அடிக்கடி மதிப்பிடப்படுகின்றன.

குறைந்தபட்ச வருவாய் அல்லது மொத்த மதிப்பு

பல நிதி வழங்குநர்கள் தகுதியை மதிப்பிடும்போது வருவாய் நிலைகள், பரிவர்த்தனை வரலாறு, வணிக நிலைத்தன்மை, செயல்பாட்டுப் பதிவு மற்றும் ஆவணங்களின் தரம் போன்ற காரணிகளை மதிப்பீடு செய்கின்றனர். குறைந்தபட்ச வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் வழங்குநர் மற்றும் நிதி அமைப்பைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

குறைந்தபட்ச வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் நிதி வழங்குநர்களிடையே வேறுபடுகின்றன, மேலும் அவை வணிகச் செயல்திறன், செயல்பாட்டு வரலாறு, ஆவணங்களின் தரம் மற்றும் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளைப் பொறுத்து அமையலாம்.

வலுவான வளர்ச்சிப் போக்குகள், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வருவாய் வழிகள் அல்லது நிலையான பரிவர்த்தனை வரலாறுகளைக் கொண்ட வணிகங்கள் மிகவும் சாதகமாக மதிப்பிடப்படலாம்.

வணிக விண்டேஜ்

பெரும்பாலான கடன் வழங்குநர்கள், குறைந்தபட்சம் பின்வரும் காலத்திற்குச் செயல்பட்டு வரும் வணிகங்களையே விரும்புகிறார்கள்:

• 6 மாதங்கள்

• 9 மாதங்கள்

• 12 மாதங்கள்

நீண்ட வர்த்தக வரலாறு பொதுவாக வருவாய் நிலைத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு அதிக தரவுகளை வழங்குகிறது.

ஜிஎஸ்டி பதிவு

வணிகங்கள் பொதுவாகப் பின்வருவனவற்றைப் பராமரிக்க வேண்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகின்றன:

• செல்லுபடியாகும் ஜிஎஸ்டி பதிவு

• செயலில் உள்ள இணக்கப் பதிவுகள்

• பொருத்தமான வணிக ஆவணங்கள்

வணிக வங்கி உறவு

பொதுவாக, வணிகப் பெயரில் ஒரு செயல்பாட்டில் உள்ள நடப்புக் கணக்கு தேவைப்படுகிறது.

கடன் வழங்குபவர்கள் பெரும்பாலும் பகுப்பாய்வு செய்வது:

• வங்கி கடன்கள்

• பணப்புழக்க முறைகள்

• தீர்வு ரசீதுகள்

• வருவாய் செறிவு

செயலில் உள்ள வருவாய் வழிகள்

நிதி வழங்குநர்கள் பொதுவாக பின்வரும் வழிகளில் விற்பனையை உருவாக்கும் வணிகங்களையே விரும்புகிறார்கள்:

• ஆன்லைன் சந்தைகள்

• பிராண்டிற்கு சொந்தமான வலைத்தளங்கள்

• ஓம்னிசேனல் வர்த்தக செயல்பாடுகள்

வருவாய் வரலாறு மற்றும் பரிவர்த்தனைப் பதிவுகள், காப்பீட்டு ஒப்புதல் மற்றும் மறுசீரமைப்பின் போது மதிப்பாய்வு செய்யப்படும் தகவல்களின் ஒரு பகுதியாக அமையலாம்.payமனத்திறன் மதிப்பீடு.

வழக்கமான ஆவணத் தேவைகள்

விண்ணப்பதாரர்கள் பின்வருவனவற்றை வழங்குமாறு கேட்கப்படலாம்:

• நிரந்தர கணக்கு எண்

• ஜிஎஸ்டி சான்றிதழ்

• விளம்பரதாரர் KYC

• ஆறு மாத வங்கி அறிக்கைகள்

• சந்தை தீர்வு அறிக்கைகள்

• ஜிஎஸ்டி வருமானம்

• வணிக பதிவு ஆவணங்கள்

நிதி கட்டமைப்பு மற்றும் வழங்குநரின் தேவைகளைப் பொறுத்து, வருவாய் செயல்திறன் மற்றும் பரிவர்த்தனை வரலாறு ஆகியவை, பிற தகுதி மற்றும் இடர் மதிப்பீட்டுக் காரணிகளுடன் முதன்மை காப்பீட்டு மதிப்பீட்டின் ஒரு பகுதியாக அமையலாம்.

D2C வணிக மாதிரியின் அடிப்படையில் நிதியுதவிக்கான தகுதி

வியாபார மாதிரி	முதன்மை காப்பீட்டு சமிக்ஞை
சந்தையில் மட்டும் விற்பனையாளர்	தீர்வு வரலாறு மற்றும் மதிப்பீடு
வலைத்தளங்களில் மட்டும் விற்பனை செய்பவர்	Payமென்ட் கேட்வே ரசீதுகள் மற்றும் வங்கி வரவுகள்
ஓம்னிசேனல் பிராண்ட்	சேனல்கள் முழுவதும் ஒருங்கிணைந்த வருவாய் செயல்திறன்

நிதி மதிப்பீட்டுப் பரிசீலனை: சில நிதி வழங்குநர்கள், வணிகச் செயல்திறனை மதிப்பிடும்போது, ​​பல விற்பனை வழிகள் மூலம் ஈட்டப்பட்ட வருவாயை மதிப்பாய்வு செய்யலாம்.payமதிப்பீட்டுத் திறன். மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் வழங்குநரைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

நிதி கிடைப்பது, அனுமதிக்கப்பட்ட தொகை மற்றும் மறுpayகடன் கட்டமைப்பு, கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீடு, ஆவணப்படுத்தல் மற்றும் உள்ளக கடன் கொள்கைகளுக்கு உட்பட்டே இருக்கும்.

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியின் செலவு: D2C நிறுவனர்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை

செலவைப் புரிந்துகொள்வது மதிப்பீடு செய்வதன் மிக முக்கியமான பகுதிகளில் ஒன்றாகும். நெகிழ்வான வணிக நிதி விருப்பங்கள்.

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியில் பொதுவாக இரண்டு முக்கிய விலை நிர்ணயக் கூறுகள் அடங்கியுள்ளன.

1. வருவாய் பங்கு சதவீதம்

இது மறு ஒதுக்கீட்டிற்காக ஒதுக்கப்படும் வருவாயின் சதவீதம் ஆகும்.payயர்களும் இருக்கிறார்கள்.

உதாரணமாக:

• மாத வருவாய்: ₹10 லட்சம்

• வருவாய் பங்கு சதவீதம்: 10%

மாதாந்திர மறுpayமனநிலை:

₹10 லட்சம் × 10% = ₹1 லட்சம்

பொதுவாக, நிதி ஒதுக்கீட்டுக் காலம் முழுவதும் இந்த சதவீதம் நிலையானதாகவே இருக்கும்.

2. Repayவரி வரம்பு அல்லது காரணி விகிதம்

இரண்டாவது கூறு என்பது அதிகபட்ச மறுpayment தொகை.

இது பொதுவாக காரணி விகிதம் மூலம் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

உதாரணமாக:

• நிதி உதவித் தொகை: ₹10 லட்சம்

• காரணி விகிதம்: 1.25×

அதிகபட்ச மறுpayமனநிலை:

₹10 லட்சம் × 1.25 = ₹12.5 லட்சம்

எப்படி இருந்தாலும் quickly மறுpayமென்ட் நிகழ்கிறது, மறுpayஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட உச்சவரம்பை அடைந்தவுடன் பணிக் கடமை முடிவடைகிறது.

வணிகக் கடனை விட வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி மலிவானதா?

பாரம்பரியக் கடனை விட RBF எப்போதும் செலவு குறைவானது என்பது ஒரு பொதுவான தவறான கருத்தாகும்.

அது உண்மையாக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை.

பருவகாலத் தேவைக்கு முன்னதாக சரக்குக் கொள்முதல் செய்வது போன்ற குறுகிய கால நடைமுறை மூலதனத் தேவைகளுக்கு, வருவாயைப் பொறுத்து, பிணையற்ற கடன் விருப்பங்களுடன் வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியும் மதிப்பீடு செய்யப்படலாம்.payகட்டமைப்பு, வேகம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த செலவு.

இருப்பினும், மறுpayவருவாய் வளர்ச்சி குறைவதால் ஒப்பந்தங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு நீடித்தால், உண்மையான ஆண்டுச் செலவு கணிசமாக அதிகரிக்கக்கூடும்.

உதாரணமாக:

• குறுகிய மறுpayஉற்பத்தி சுழற்சி: போட்டித்தன்மை வாய்ந்த பயனுள்ள செலவு

• நீட்டிக்கப்பட்ட மறுpayசில நிதிக் கட்டமைப்புகளில், மறுசீரமைப்புக் காலங்கள், மறுசீரமைப்பைப் பொறுத்து, பயனுள்ள வருடாந்திரச் செலவை அதிகரிக்கக்கூடும்.payமாதிரி மற்றும் வழங்குநர் விதிமுறைகள்

ஒப்பிடுகையில், கடன் வழங்குநர், பிணையம், கடன் வாங்குபவரின் தன்மை மற்றும் சந்தை நிலவரங்களைப் பொறுத்து, சில பாதுகாக்கப்பட்ட வணிகக் கடன்களுக்கு ஆண்டு கடன் செலவுகள் குறைவாக இருக்கலாம்.

இதனால்தான் நிறுவனர்கள் வருவாய்ப் பங்கு சதவீதத்தில் மட்டும் கவனம் செலுத்தாமல், ஆண்டுச் செலவு மதிப்பீடுகளைப் பயன்படுத்தி நிதி திரட்டும் வழிகளை ஒப்பிட வேண்டும்.

ஒப்பீடு: RBF மற்றும் பிற நிதி விருப்பங்கள்

காரணி	வருவாய் அடிப்படையிலான நிதி	வணிக கடன்	துணிகர கடன்	விலைப்பட்டியல் தள்ளுபடி	தங்க கடன்
இணை தேவை	பொதுவாக இல்லை	சில நேரங்களில் ஆம்	பெரும்பாலும் வரையறுக்கப்பட்டவை	விலைப்பட்டியல் ஆதரவுடைய	தங்க நகைகள் பிணையமாக அடமானம் வைக்கப்பட்டன
Repayமுறை	வருமான பங்கு	நிலையான EMI	நிலையான மறுpayதிட்டமிடல் அட்டவணை	விலைப்பட்டியல் சேகரிப்பு	நிலையான EMI அல்லது கட்டமைக்கப்பட்ட மறுpayகடன் வழங்குநரின் விதிமுறைகளைப் பொறுத்து
பங்கு நீர்த்தல்	இல்லை	இல்லை	இல்லை	இல்லை	இல்லை
நிதி அடிப்படை	வருவாய் செயல்திறன்	கடன் மதிப்பீடு	முதலீட்டாளர் ஆதரவு வளர்ச்சி	வரவுகள்	அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் மதிப்பு மற்றும் தூய்மை
வழக்கமான பயன்பாட்டு வழக்கு	வளர்ச்சி மூலதனம் மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனம்	பொது வணிகத் தேவைகள்	துணிகர முதலீட்டு ஆதரவு பெற்ற நிறுவனங்கள்	பணப்புழக்க மேலாண்மை	குறுகிய கால பணப்புழக்கம் அல்லது வணிகம் தொடர்பான நிதித் தேவைகள்
செலவு கட்டமைப்பு	வருவாய் பங்கு + வரம்பு	வட்டி விகிதம்	வட்டி + கட்டணங்கள்	தள்ளுபடி கட்டணம்	வட்டி விகிதம் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய கட்டணங்கள்

செயற்கை நுண்ணறிவால் உருவாக்கப்படும் உரைகளில் பொதுவாகக் காணப்படும் திரும்பத் திரும்ப வரும், கட்டமைக்கப்பட்ட வடிவங்களைக் குறைத்து, விதிமுறைகளுக்கு இணங்குவதையும் தக்கவைத்துக் கொள்ளும், மிகவும் இயல்பான, மனிதனால் எழுதப்பட்ட வடிவம் இதோ:

மேற்கண்ட ஒப்பீடு, வெவ்வேறு நிதி விருப்பங்கள் வெவ்வேறு வணிகத் தேவைகளை எவ்வாறு பூர்த்தி செய்கின்றன என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது. மறுசீரமைப்பு போன்ற காரணிகள்...payநிதியுதவித் திட்டங்களைப் பொறுத்து, கடன் கட்டமைப்பு, பிணையத் தேவைகள், விலை நிர்ணயம் மற்றும் நோக்கம் ஆகியவை கணிசமாக வேறுபடலாம். இதன் விளைவாக, மிகவும் பொருத்தமான தேர்வானது பெரும்பாலும் ஒரு வணிகத்தின் செயல்பாட்டு மாதிரி, பணப்புழக்கச் சுழற்சி, வளர்ச்சி நிலை மற்றும் கடன் வழங்குநரின் மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தே அமைகிறது.

உதாரணமாக, வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி பொதுவாக ஒரு வணிகத்தின் வருவாய் செயல்திறனை மையமாகக் கொண்டு வடிவமைக்கப்படுகிறது.payஉள்வரும் விற்பனையுடன் இணைக்கப்பட்ட மாதாந்திரத் தவணைகள். மாதாந்திர வருவாயில் ஏற்ற இறக்கங்களைச் சந்திக்கும் வணிகங்களுக்கு இந்த அமைப்பு பொருத்தமானதாக இருக்கலாம். மறுபுறம், பாரம்பரிய வணிகக் கடன்கள், பொதுவாகக் கடன் காலம் முழுவதும் மாறாமல் இருக்கும் நிலையான மாதாந்திரத் தவணைகளைக் கொண்டிருக்கின்றன.payஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் வணிகச் செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல், பதவிக்காலம்.

மற்ற நிதி திரட்டும் வழிகள் வெவ்வேறு அணுகுமுறைகளைப் பின்பற்றுகின்றன. விலைப்பட்டியல் தள்ளுபடி என்பது பொதுவாக நிலுவையில் உள்ள பெறத்தக்கவைகளுடன் தொடர்புடையது, மேலும் செலுத்தப்படாத விலைப்பட்டியல்களில் முடங்கியுள்ள செயல்பாட்டு மூலதனத்தை வணிகங்கள் விடுவிக்க இது உதவக்கூடும். துணிகரக் கடன் என்பது, கூடுதல் பங்கு நீர்த்தலுக்கு மாற்றாக வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கத்தை நாடும் முதலீட்டாளர் ஆதரவு பெற்ற நிறுவனங்களுடன் பொதுவாகத் தொடர்புடையது.

வருவாய் அல்லது பணப்புழக்கத்துடன் இணைக்கப்பட்ட நிதித் தீர்வுகளிலிருந்து மாறுபட்டுச் செயல்படும் தங்கக் கடன்களும் இந்த அட்டவணையில் அடங்கும். தங்கக் கடன் என்பது ஒரு பாதுகாக்கப்பட்ட கடன் வசதியாகும், இதில் தகுதியான தங்க நகைகள் பிணையமாக அடமானம் வைக்கப்படுகின்றன. கடன் வழங்குபவரின் கொள்கைகள், மதிப்பீட்டு செயல்முறை மற்றும் பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டு, அனுமதிக்கப்பட்ட கடன் தொகையானது, கடன் வாங்குபவரின் வணிக வருவாய் அல்லது பணப்புழக்க நிலையை விட, அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு மற்றும் தூய்மையின் அடிப்படையில் பொதுவாகத் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

கட்டமைப்பு ரீதியாகப் பார்க்கும்போது, ​​இது தங்கக் கடன்களை மற்ற நடைமுறை மூலதனத் தேர்வுகளிலிருந்து வேறுபடுத்துகிறது:

• Repayதயாரிப்பு மற்றும் கடன் வழங்குநரைப் பொறுத்து, தவணைத் தொகையானது ஒரு நிலையான EMI அல்லது கட்டமைக்கப்பட்ட கால அட்டவணையைப் பின்பற்றலாம்.

• கடன் மதிப்பீடானது, வருவாய் நிலைத்தன்மையை விட, பிணைய மதிப்பு மற்றும் அடிப்படை ஆவணங்களை அதிகமாகச் சார்ந்திருக்கலாம்.

• குறுகிய கால பணப்புழக்கத் தேவைகளுக்கு இது பரிசீலிக்கப்படலாம், மேலும் வணிகம் தொடர்பான செலவினங்களும் அனுமதிக்கப்படுகின்றன.

நிறுவனங்கள் கடன் வாங்கும் முடிவை எடுப்பதற்கு முன், பல நிதி விருப்பங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்கின்றன. இந்தத் தேர்வு, கையிருப்பில் உள்ள சொத்துக்கள், விரும்பப்படும் மறு கொள்முதல் போன்ற காரணிகளைச் சார்ந்து அமையலாம்.payநிர்வாகக் கட்டமைப்பு, பணப்புழக்கத் தேவைகள் மற்றும் நிதி தேவைப்படும் நோக்கம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து, சில வணிகங்கள் பிணையற்ற நிதியுதவியை விரும்பலாம்; மற்றவை தங்களின் சூழ்நிலைகளைப் பொறுத்து பிணையுள்ள கடன் பெறும் வழிகளை ஆராயலாம்.

தங்கக் கடன்கள் என்பவை பாதுகாக்கப்பட்ட நிதியுதவிக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டாகும். இத்தகைய சந்தர்ப்பங்களில், தகுதியான தங்க நகைகள் பிணையமாக அடமானம் வைக்கப்படுகின்றன, மேலும் கடன் தொகையானது, பொருந்தக்கூடிய விதிமுறைகள் மற்றும் கடன் வழங்குநரின் கொள்கைகளுக்கு உட்பட்டு, அடமானம் வைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு மற்றும் தூய்மையின் அடிப்படையில் பொதுவாக நிர்ணயிக்கப்படுகிறது. நிதி நிறுவனங்களான ஐஐஎஃப்எல் ஃபைனான்ஸ் தங்கக் கடன் வழங்குகிறது விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளுடன் கூடிய தயாரிப்புகள், மீண்டும்payகடன் விருப்பங்கள் மற்றும் தகுதித் தேவைகள், கடன் வாங்குபவர்கள் மற்றும் கடன் திட்டங்களைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.

ஒவ்வொரு வணிகத்திற்கும் பொருந்தக்கூடிய ஒரே ஒரு நிதித் தீர்வு என்று எதுவும் இல்லை. ஒரு நிறுவனத்திற்குப் பலனளிப்பது மற்றொரு நிறுவனத்திற்குப் பொருத்தமானதாக இருக்காது. வருவாய் நிலைத்தன்மை, வணிக நோக்கங்கள் போன்ற காரணிகள்...payநிர்வாகத் திறன், வளர்ச்சித் திட்டங்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநருக்கான பிரத்யேக மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் ஆகிய அனைத்தும், இறுதியாகத் தேர்ந்தெடுக்கப்படும் நிதியுதவித் தேர்வைப் பாதிக்கக்கூடும்.

விண்ணப்பிப்பதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய அபாயங்கள் மற்றும் வரம்புகள்

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி, குறிப்பிட்ட செயல்பாட்டு மூலதனச் சவால்களைத் தீர்க்க முடியும், ஆனால் நிறுவனர்கள் அதன் வரம்புகளையும் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

1. அதிக விற்பனை உள்ள மாதங்களில் அதிக பிடித்தங்கள் கிடைக்கும்.

RBF-இன் நெகிழ்வுத்தன்மை இரு வழிகளிலும் செயல்படுகிறது.

விற்பனை கடுமையாக அதிகரிக்கும்போது,payபிடித்தங்களும் அதிகரிக்கின்றன.

சரக்குக் கொள்முதல், விளம்பரச் செலவுகள் மற்றும் பருவகாலப் பணியமர்த்தல் செலவுகள் ஆகியவை ஒரே காலகட்டத்தில் ஏற்பட்டால், பணப்புழக்கத் திட்டமிடல் மிகவும் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது.

2. மொத்த செலவு, பிணையக் கடனை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.

பிணையக் கடனுக்குத் தகுதிபெறும் வணிகங்களுக்கு, வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி எப்போதும் குறைந்த செலவுடைய தேர்வாக இருக்காது.

மீண்டும் செய்யும்போது வித்தியாசம் மேலும் தெளிவாகத் தெரிகிறது.payவளர்ச்சிக் காலங்கள் அசல் வளர்ச்சி அனுமானங்களைத் தாண்டி நீடிக்கின்றன.

எந்தவொரு சலுகையையும் ஏற்றுக்கொள்வதற்கு முன், ஆண்டுக்குரிய கடன் செலவுகளை ஒப்பிடுவது இன்றியமையாததாகும்.

3. தளக் கட்டுப்பாடுகள் இருக்கலாம்

சில நிதி வழங்குநர்கள் பின்வருவனவற்றைக் கோரலாம்:

• சந்தை ஒருங்கிணைப்புகள்

• தீர்வு கணக்கு கட்டுப்பாடுகள்

• Payமென்ட் கேட்வே இணைப்பு

• வருவாய் வெளிப்படைத்தன்மை தேவைகள்

சில வழங்குநர்கள் குறிப்பிட்ட விற்பனை வழிகள் தொடர்பான செயல்பாட்டு நிபந்தனைகளையும் விதிக்கக்கூடும்.

நிறுவனர்கள் கையொப்பமிடுவதற்கு முன் அனைத்து வணிக விதிமுறைகளையும் கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.

வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவி என்பது சில வணிகச் சூழ்நிலைகளில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நிதிக் கட்டமைப்பாகும். அதன் பொருத்தமானது, வருவாய் வெளிப்படைத்தன்மை, பணப்புழக்க முறைகள், நிதி நோக்கங்கள், இடர் விவரம் மற்றும் வழங்குநர் சார்ந்த மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் போன்ற காரணிகளைச் சார்ந்துள்ளது.

சில நிறுவனர்களுக்கு, இது சுயநிதி வளர்ச்சிக்கும் மிகவும் பாரம்பரியமான நிதி ஏற்பாடுகளுக்கும் இடையே ஒரு பாலமாகச் செயல்படக்கூடும்.

தீர்மானம்

டிஜிட்டல் வர்த்தகம் தொடர்ந்து விரிவடைந்து வருவதால், வணிகங்கள் தங்களின் செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய பல்வேறு நிதிக் கட்டமைப்புகளை மதிப்பீடு செய்யலாம். வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியளிப்பு என்பது அத்தகைய ஒரு கட்டமைப்பாகும், இதில்payநிலையான EMI மாதிரியைப் பின்பற்றுவதற்குப் பதிலாக, வருவாய் செயல்திறனுக்கு ஏற்ப தவணைப் பொறுப்புகள் மாறுபடலாம்.

வணிகங்கள் மதிப்பாய்வு செய்வதற்கு D2C பிராண்ட் செயல்பாட்டு மூலதன விருப்பங்கள்வருவாய் வெளிப்படைத்தன்மை, பரிவர்த்தனை வரலாறு மற்றும் விற்பனை நிலைத்தன்மை ஆகியவை நிதியளிப்பு மதிப்பீட்டின் முக்கியப் பகுதியாக அமையும் இடங்களில் இந்தக் கட்டமைப்பு பொருத்தமானதாக இருக்கலாம். அதே சமயம், வருவாய் அடிப்படையிலான நிதியுதவியை, ஒவ்வொரு பாரம்பரிய கடன் வாங்கும் விருப்பத்திற்கும் தானாகவே ஒரு மாற்றாகக் கருதக்கூடாது. 

நிதி மாற்று வழிகளை மதிப்பீடு செய்யும் வணிகங்கள் மறு ஒப்பீடு செய்யலாம்payஒரு கட்டமைப்பைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், நெகிழ்வுத்தன்மை, மொத்தச் செலவு, செயல்பாட்டுத் தேவைகள் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் மீதான தாக்கம் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். எந்தவொரு நிதி விருப்பத்தின் பொருத்தமும், வணிக மாதிரி, வருவாய் விவரம், நிதி திரட்டும் நோக்கங்கள் மற்றும் வழங்குநர் சார்ந்த மதிப்பீட்டு அளவுகோல்கள் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தே அமையும்.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க