பிணைய வேறுபாடு: கடன்களில் முதன்மைப் பிணையம் மற்றும் இணைப் பிணையம்

பாதுகாப்பு வேறுபாடு கடன் வழங்குதல் மற்றும் கடன் தகுதி மதிப்பீட்டில் இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். முதன்மைப் பாதுகாப்பு என்பது, கடன் தொகையைப் பயன்படுத்தி நேரடியாக நிதியளிக்கப்படும் அல்லது உருவாக்கப்படும் இயந்திரங்கள், சொத்துக்கள் அல்லது பங்குகள் போன்ற சொத்துக்களைக் குறிக்கிறது. முதன்மைப் பாதுகாப்பு போதுமானதாக இல்லாத பட்சத்தில், கடன் வழங்குபவரின் மீட்பு நிலையை வலுப்படுத்துவதற்காகத் தனியாக அடமானம் வைக்கப்படும் ஒரு கூடுதல் சொத்தைப் பிணையப் பாதுகாப்பு குறிக்கிறது.

வழக்கமான மீட்பு படிநிலையில், கடன் வழங்குநர்கள் பொதுவாக கடன் விதிமுறைகள் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய சட்டத்திற்கு உட்பட்டு, முதலில் முதன்மைப் பிணையத்தின் மீது நடவடிக்கை எடுப்பார்கள்; பிணையப் பாதுகாப்பு என்பது மீட்புக்கான இரண்டாம் நிலை ஆதாரமாகச் செயல்படும். வணிகக் கடன்களைப் பெறும் குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவன (MSME) கடன் வாங்குபவர்களுக்கு, இயந்திரங்கள் அல்லது உபகரணங்கள் பொதுவாக முதன்மைப் பிணையமாகச் செயல்படுகின்றன, அதே சமயம் தங்க நகைகள் போன்ற சொத்துக்கள் பெரும்பாலும் பிணையமாக வழங்கப்படுகின்றன. பிணையப் பாதுகாப்பு இந்தியாவில். புரிந்துகொள்ளுதல் முதன்மை மற்றும் பிணையப் பாதுகாப்பு வேறுபாடு காண்பது, கடன் வாங்குபவர்கள் சொத்துக்களை அடமானம் வைப்பதை மிகவும் திறம்பட கட்டமைக்க உதவுகிறது.

கடனில் முதன்மைப் பிணையம் என்பது என்ன?

நீங்கள் நிதியுதவி பெறும் சொத்துக்காக விண்ணப்பிக்கும்போது, ​​அந்தப் பணம் நல்ல முறையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதற்கு கடன் வழங்குபவருக்கு ஓர் உத்தரவாதம் தேவைப்படுகிறது. இது நம்மை இதற்குக் கொண்டு செல்கிறது: முதன்மைப் பாதுகாப்பு என்பதன் பொருள்எளிமையாகச் சொன்னால், இது கடனின் மூலமே நேரடியாக உருவாக்கப்படும் அல்லது நிதியளிக்கப்படும் ஒரு சொத்து ஆகும். கடன் தொகை பயன்படுத்தப்பட்டதால், இதற்கு ஒரு இயல்பான பற்றுரிமை உண்டு. pay இதற்காக.

உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் CNC இயந்திரத்தை வாங்குவதற்காக ஒரு காலக் கடனைப் பெறும்போது, ​​அந்த இயந்திரம் ஒரு ஆதாரமாகச் செயல்படுகிறது. கடனில் முதன்மைப் பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்கள். கடன் வழங்குபவர் அதன் மீது ஒரு அடமானப் பொறுப்பைக் கொண்டிருக்கிறார், அதாவது உங்கள் வணிகத்தை நடத்துவதற்கு நீங்கள் அந்த இயந்திரத்தைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள், ஆனால் கடன் செலுத்தப்படும் வரை கடன் வழங்குபவருக்கு அதன் மீது சட்டப்பூர்வ உரிமை உண்டு.

மற்றொரு பொதுவான உதாரணத்தை வீட்டுக் கடனில் காணலாம். வீட்டுக் கடனில், கட்டுமானத்தில் உள்ள சொத்து என்பது முதன்மைப் பாதுகாப்பு என்றால் என்ன? அந்தக் குறிப்பிட்ட கடன் வசதியைப் பொறுத்தவரை, சொத்தும் கடனும் முதல் நாளிலிருந்தே ஒன்றோடொன்று பிணைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். வணிகக் கடனில் முதன்மைப் பாதுகாப்பு ஏற்பாடுகள் அல்லது தனிநபர் கடன்கள் எப்போதும் நிதியின் நோக்கத்தைப் பொறுத்தே அமையும்.

பல்வேறு கடன் வகைகளில் முதன்மைப் பிணையத்திற்கான எடுத்துக்காட்டுகள்

பொதுவான அம்சம்: கடன் வாங்கப்பட்டதன் நோக்கமான சொத்தே முதன்மைப் பிணையம் ஆகும்.

கடனில் பிணையப் பாதுகாப்பு என்பது என்ன?

முதன்மைப் பிணையம் கடனின் நோக்கத்துடன் பிணைக்கப்பட்டிருந்தாலும், பிணையப் பத்திரத்தின் பொருள் இது ஒரு கூடுதல் சொத்தைக் குறிக்கிறது. கடன் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறும் அபாயத்திற்கு எதிராகக் கடன் வழங்குபவருக்குக் கூடுதல் பாதுகாப்பை அளிப்பதற்காக, முதன்மைப் பிணையத்திற்கு மேலாக அடமானம் வைக்கப்படும் ஒரு கூடுதல் சொத்து இது. முதன்மைச் சொத்தைப் போலல்லாமல், இதற்கு கடனிலிருந்து நிதியளிக்கப்படுவதில்லை; இது கடன் வாங்குபவர் ஏற்கனவே சொந்தமாக வைத்திருக்கும் ஒரு தனிச் சொத்தாகும்.

ஒரு குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர தொழில் நிறுவன உரிமையாளர், ஒரு CNC இயந்திரக் கடனுடன் ₹5 லட்சம் மதிப்புள்ள தங்க நகைகளையும் அடமானம் வைப்பதாகக் கருதுவோம். இங்கே, தங்கம் என்பது கடனில் பிணையப் பாதுகாப்பு நிபந்தனைகள். முதன்மைப் பிணையம் மட்டும் கடன் தொகையை முழுமையாக ஈடு செய்யாதபோது, ​​கடன் வழங்குநர்கள் இந்தக் கூடுதல் பிணையத்தைக் கோருகின்றனர். சொத்து மதிப்பு குறைதல், குறைந்த பணப்புழக்கம் அல்லது தொழில்துறை சார்ந்த ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற இடர்பாடுகள் காரணமாக இது நிகழ்கிறது.

இந்திய சந்தையில், தங்கம் ஒரு விரும்பப்படும் தேர்வாக உள்ளது. பிணையப் பாதுகாப்பு என்றால் என்ன? ஏனெனில் அது எளிதில் பணமாக்கக்கூடியது, தரப்படுத்தப்பட்டது மற்றும் மதிப்பிடுவதற்கு எளிதானது. முதன்மைச் சொத்து மட்டுமே நியாயப்படுத்தும் தொகையை விட அதிக கடன் தொகையை வழங்க, கடன் வழங்குநர்களுக்கு இது ஒரு பாதுகாப்பு வலையை வழங்குகிறது.

இந்திய கடன் வழங்குநர்களால் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் பொதுவான பிணையப் பாதுகாப்பு வகைகள்

அங்கு நிறைய இருக்கிறது பிணையப் பாதுகாப்பின் வகைகள் இந்தியாவில் உள்ள முக்கிய வங்கிகள் மற்றும் முன்னணி வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) ஏற்றுக்கொள்வது:

• தங்க நகைகள் அல்லது ஆபரணங்கள்: வங்கிகள் மற்றும் முன்னணி வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களால் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் அதிக நீர்மைத்தன்மை கொண்ட சொத்துக்கள்.

• குடியிருப்பு அல்லது வணிகச் சொத்து: இவை அதிக மதிப்பை வழங்கினாலும், எளிதில் பணமாக்க முடியாத சொத்துக்களாகக் கருதப்படுகின்றன.

• நிலையான வைப்புத்தொகைகள்: எளிதாகப் பணமாக்க முடிவதால், இது முன்னணி கடன் வழங்குநர்களின் தேர்வாக விளங்குகிறது.

• ஆயுள் காப்பீட்டு சரண்டர் மதிப்பு: இது கடன் வழங்குபவருக்கு மிதமான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது.

• பங்குகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதி அலகுகள்: இவை சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்டவை, எனவே கடன் வழங்குநர்கள் அதிக லாப வரம்பை விதிக்கலாம்.

இந்த பிணையப் பாதுகாப்பு எடுத்துக்காட்டுகள்இந்தியா முழுவதும் கடன் வாங்குபவர்கள் தங்களுடைய தற்போதைய செல்வத்தைப் பயன்படுத்தி, சிறந்த நிதியுதவியை எவ்வாறு பெறலாம் என்பதைக் காட்டவும்.

முதன்மைப் பாதுகாப்பு மற்றும் இணைப் பாதுகாப்பு: நேருக்கு நேர் ஒப்பீடு

புரிந்து கொள்ள முதன்மை மற்றும் பிணையப் பாதுகாப்புக்கு இடையிலான வேறுபாடுஒரு கடனின் ஆயுட்காலம் முழுவதும் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பார்ப்பது உதவியாக இருக்கும்.

A முதன்மைப் பாதுகாப்பு மற்றும் பிணையப் பாதுகாப்பு ஒப்பீடு மீட்பு வரிசைமுறையே மிக முக்கியமான காரணி என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரு கடனாளி தவணை செலுத்தத் தவறினால், கடன் வழங்குபவர் முதலில் முதன்மைப் பிணையத்தை முழுமையாகப் பயன்படுத்துவார், பின்னர் பிணையத்தை நாடுவார். இதனால்தான் கடன் ஒப்புதல் வழங்கும் கட்டத்தில் முதன்மைப் பிணையத்தின் மதிப்பு அதிக முக்கியத்துவம் பெறுகிறது.

வணிகக் கடன் வழங்குநர்கள் இருவகை பத்திரங்களிலும் உள்ள இடரை எவ்வாறு மதிப்பிடுகிறார்கள்

கடன் வழங்குபவர்கள் பாதுகாப்பை வெறும் விண்ணப்ப சரிபார்ப்புப் பட்டியலாகக் கருதாமல், இடர் அடிப்படையிலான கண்ணோட்டத்தில் பார்க்கிறார்கள். ஒரு சோதனையைச் செய்யும்போது... முதன்மைப் பிணையத்தின் மீதான கடன் வழங்குநரின் இடர் மதிப்பீடுஅவர்கள் மூன்று முக்கிய தூண்களில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள்.

முதல் ஆகிறது லோன்-டு-வேல்யூ (LTV) முதன்மைப் பிணையத்தின் மீதான விகிதம். உதாரணமாக, ஒரு இயந்திரத்தின் சந்தை மதிப்பு ₹10 லட்சம் மற்றும் அதன் கடன்-மதிப்பு விகிதம் (LTV) 70% ஆக இருந்தால், முதன்மைப் பிணையம் ₹7 லட்சத்தை ஈடு செய்கிறது. உங்களுக்கு ₹9 லட்சம் கடன் தேவைப்பட்டால், மீதமுள்ள ₹2 லட்சம் இடைவெளியை ஈடுகட்ட கடன் வழங்குபவர் பிணையம் கேட்பார்.

இரண்டாவது சொத்து பணப்புழக்கம். இது கடன் வழங்குநர்கள் பாதுகாப்பை எவ்வாறு மதிப்பீடு செய்கிறார்கள் அதை எவ்வளவு விரைவாக விற்க முடியும் என்பதைப் பொறுத்து. தங்கத்தின் விற்பனையை சில மணிநேரங்களிலேயே முடிக்க முடியும், ஆனால் சிறப்பு இயந்திரங்களுக்கு வாங்குபவரைக் கண்டுபிடிக்க மாதங்கள் ஆகலாம். இறுதியாக, அவர்கள் பார்ப்பது என்னவென்றால்... துறை செறிவு அபாயம்ஒரு கடன் வழங்குநரிடம் ஒரே துறையில் அதிக கடன்கள் இருந்தால், அத்துறையின் வளர்ச்சி மந்தமடையும் அபாயத்தை ஈடுசெய்வதற்காக அவர்கள் கூடுதல் பிணையத்தைக் கேட்கக்கூடும்.

ஒரு இருந்து கடன் வழங்குநரின் இடர் மதிப்பீடு கண்ணோட்டம், மதிப்பீடு முதன்மை பிணையம் பொதுவாக காப்பீட்டுப் போதுமான தன்மை, பணப்புழக்கம் மற்றும் அமல்படுத்தக்கூடிய தன்மை ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகிறது. கடன் மதிப்பு விகிதம் (LTV) வரம்புகள், சொத்து சந்தைப்படுத்தல் திறன் மற்றும் துறை வெளிப்பாடு ஆகியவை செல்வாக்கு செலுத்துகின்றனவா இல்லையா என்பதை பிணையப் பாதுகாப்பு கூடுதலாக தேவைப்படுகிறது முதன்மை பாதுகாப்புஒழுங்குமுறை LTV வரம்புகளுக்கு உட்பட்டு, விரைவாகப் பணமாக்கும் காலக்கெடு காரணமாக, தங்கம் போன்ற அதிக நீர்மைத்தன்மை கொண்ட சொத்துக்கள் பெரும்பாலும் சிறந்த இரண்டாம் நிலை பிணையமாகக் கருதப்படுகின்றன.

நடைமுறைச் சூழ்நிலைகள்: MSME-க்கு பிணையமாகத் தங்கம்

சூரத்திலுள்ள ஒரு ஜவுளி உற்பத்தியாளரைப் பார்ப்போம். புதிய நெசவுத் தறிகளை வாங்குவதற்கு அவர்களுக்கு ₹12 லட்சம் வணிகக் கடன் தேவைப்படுகிறது. அந்தத் தறிகளின் மதிப்பு ₹10 லட்சம் ஆகும். 70% கடன் மதிப்பு விகிதத்தில் (LTV), கடன் வழங்குபவர் கடனுக்கு எதிராக ₹7 லட்சம் பாதுகாப்பு அளிக்கிறார். இதனால் ₹5 லட்சம் பற்றாக்குறை ஏற்படுகிறது.

இதைச் சமன் செய்வதற்காக, கடன் வாங்கியவர் ₹6 லட்சம் மதிப்புள்ள தங்க நகைகளை வழங்குகிறார். பிணையப் பாதுகாப்பு.

முதன்மைப் பாதுகாப்பாக அடமானம் வைக்கும் அமைப்பு

அதற்காக முதன்மைப் பாதுகாப்பு வணிகக் கடன் உதாரணம் மேலே, கடன் வாங்குபவர் பின்வருவனவற்றை வழங்க வேண்டும்:

1. அசல் சொத்து விலைப்பட்டியல்.

2. ஒரு மதிப்பீட்டுச் சான்றிதழ்.

3. கையொப்பமிடப்பட்ட அடமானப் பத்திரம்.

4. வணிகம் ஒரு தனியார் வரையறுக்கப்பட்ட நிறுவனமாக இருந்தால், நிறுவனப் பதிவாளரிடம் (ROC) பொறுப்பைப் பதிவு செய்தல்.

தங்கத்தை பிணையப் பாதுகாப்பாக அடமானம் வைத்தல்

பயன்படுத்தும் போது தங்கத்தை பிணையமாக, குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் உரிமையாளர்கள் வேறுபட்ட பாதையில் செல்கிறார்கள்:

1. கிளையில் உள்ள உரிமம் பெற்ற மதிப்பீட்டாளரால் செய்யப்படும் தங்க மதிப்பீடு.

2. ஆபரணங்களின் எடை மற்றும் தூய்மையைச் சரிபார்த்தல்.

3. கடன் வழங்குநரால் பாதுகாப்புக் காப்பு ரசீது வழங்குதல்.

கடன் வாங்குபவர் மீண்டும் ஒருமுறைpayகடனை உரிய நேரத்தில் செலுத்தினால், கடன் வழங்குபவர் கடனின் மீதான அடமானத்தையும் தங்கத்தின் மீதான பற்றுரிமையையும் விடுவிக்கிறார்.

அதிகப் பிணையம் கிடைத்தால் சிறந்த வட்டி விகிதங்கள் கிடைக்குமா?

கூடுதல் வழங்குவது என்பது ஒரு பொதுவான அனுமானம். பிணையப் பாதுகாப்பு இது தானாகவே குறைந்த வட்டி விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கிறது. நடைமுறையில், கடன் விலை நிர்ணயம் முதன்மையாகக் கடனின் தரத்தால் பாதிக்கப்படுகிறது. முதன்மை பாதுகாப்புகடன் வாங்குபவரின் பணப்புழக்கம், கடன் தகுதி விவரம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த இடர் மதிப்பீடு. பிணையம் சாத்தியமான இழப்பு அபாயத்தைக் குறைக்கக்கூடும் என்றாலும், அது விலையை மாற்றியமைக்கும் என்று அவசியமில்லை. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் பரிந்துரைக்கப்பட்ட தங்கத்தின் வாழ்நாள் மதிப்பு உச்சவரம்புகள் போன்ற ஒழுங்குமுறை வரம்புகள், உபரிப் பிணைய மதிப்பின் அளவைப் பொருட்படுத்தாமல் தொடர்ந்து பொருந்தும்.

பிணையம் வைப்பதற்கு முன் கடன் வாங்குபவர்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை

கடன் ஒப்பந்தத்தில் கையொப்பமிடுவதற்கு முன், இவற்றைப் பின்பற்றவும். கடன் வாங்குபவர் பிணையம் அளிக்கும் குறிப்புகள்:

1. கடன் வழங்குபவர் மதிப்பீடு செய்வதற்கு முன்பு, இரண்டு சொத்துக்களுக்கும் ஒரு சுயாதீனமான மதிப்பீட்டைப் பெறுங்கள்.

2. உங்கள் குறிப்பிட்ட சொத்து வகைக்கு கடன் வழங்குநர் விதிக்கும் LTV உச்சவரம்பு குறித்துத் தெளிவாகக் கேளுங்கள்.

3. அசல் தொகை கணிசமாகக் குறைந்தால், கடன் வழங்குபவர் பிணையப் பாதுகாப்பை முன்கூட்டியே விடுவிப்பாரா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

4. சட்டச் சிக்கல்களைத் தவிர்க்க, உங்கள் அடமானத்திற்கு நிறுவன விவகாரங்கள் அமைச்சகத்தில் பதிவு தேவைப்படுகிறதா என்பதைச் சரிபார்க்கவும்.

5. எழுத்துப்பூர்வமான தடையில்லாச் சான்றிதழ் (NOC) இல்லாமல், வேறொரு கடன் வழங்குநரிடமிருந்து ஏற்கனவே பற்றுரிமை உள்ள ஒரு சொத்தை ஒருபோதும் அடமானம் வைக்காதீர்கள்.

தெரிந்தும் பிணையம் வைப்பதற்கு முன் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை தண்டனை வழங்கும் செயல்முறையின்போது நேரத்தை மிச்சப்படுத்துவதோடு, எதிர்பாராத நிகழ்வுகளையும் தடுக்கிறது.

மறுப்பு: இந்த வலைப்பதிவில் உள்ள தகவல்கள் பொதுவான நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாறக்கூடும். இது சட்டம், வரி அல்லது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வாசகர்கள் தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைப் பெற்று தங்கள் சொந்த விருப்பப்படி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த உள்ளடக்கத்தை நம்பியிருப்பதற்கு IIFL நிதி பொறுப்பல்ல. மேலும் படிக்க