अभिमन्यू सोफत मिडकॅप आयटी ऐवजी लार्जकॅपवर सट्टेबाजी का करत आहे?

ICICI बँकेचे निकाल आज जाहीर होणार आहेत. त्या व्यतिरिक्त, आम्ही टोरेंट फार्मा, SPARC, IGL सारख्या काही खरेदी स्वारस्य असलेल्या व्यापक बाजारपेठेतील नावांचा संपूर्ण मागोवा घेत आहोत. तुमच्या रडारवर काय असणार आहे?
मालमत्तेच्या गुणवत्तेच्या बाजूने, आयसीआयसीआय बँकेचे आकडे हे अपेक्षेशी सुसंगत आहेत. पुढे जाऊन, आयसीआयसीआयने शेअरमध्ये काय चढउतार होऊ शकतात या दृष्टीने चांगले काम करणे सुरू ठेवले पाहिजे. आमचा विश्वास आहे की ते सुमारे 490 रुपयांच्या विचित्र वर्तमान पातळीपर्यंत जाऊ शकते, मूळ कमाईसाठी 1.8 वेळेची किंमत देऊन तसेच 20% सवलतीत सबसिडी मूल्ये जोडून.?

तथापि, त्यांच्या निकालात एक चिंतेची बाब दिसून येते ती म्हणजे किसान क्रेडिट कार्डमध्ये अनेक चुका होताना दिसतात. किरकोळ बुडीत कर्जाची संख्या 1.1% वरून 2% वर गेली आहे. मारुती किंवा बजाज किंवा अगदी हॅवेल्सकडून आलेले आकडे पाहता, गेल्या काही महिन्यांपासून ग्रामीण भागात कमालीची घसरण होत आहे असे मला वाटते. मंदीच्या संदर्भात हीच मोठी चिंतेची बाब आहे.

जोपर्यंत व्यापक बाजारपेठेचा संबंध आहे, कंपनीने अलीकडे तोंड दिलेली काही आव्हाने असूनही, टोरेंट फार्मा सारखे स्टॉक ज्याबद्दल तुम्ही बोललात ते खूपच सभ्य आहेत. आम्ही यावर खूप सकारात्मक आहोत आणि अजूनही विश्वास आहे की इथून तुम्हाला टोरेंट फार्माच्या बाबतीत 20% वरचा फायदा मिळू शकेल कारण त्यांनी युनिकेमचे अधिग्रहण कसे केले किंवा त्यांचा देशांतर्गत व्यवसाय कसा वाढवला हे तुम्ही पाहिल्यास, स्पष्टपणे लक्षणीय आहे. विशेषत: FY21 मध्ये कंपनीसाठी वाढीची संधी.

मिडकॅप आयटी कंपन्यांबद्दल तुमचे मत काय आहे? वाढती किंमत तसेच BFSI मधील मंदी ही काही मिडकॅप आयटी कंपन्यांसाठी चिंतेची बाब असू शकते का?
होय बिल्कुल. ते सायंट असो किंवा पर्सिस्टंट, पुढे जाऊन वाढ कशी होणार आहे याच्या दृष्टीने स्पष्टपणे आव्हाने आहेत. या वर्षासाठी एकूण उद्योगासाठी वार्षिक करार मूल्य सुमारे 5% पर्यंत खाली येण्याची अपेक्षा आहे. HCL Tech, Infosys, Mphasis सारख्या किंचित मोठ्या कॅप कंपन्यांवर आम्ही अधिक उत्साही असू. या विशिष्ट प्रकारच्या वातावरणात स्केल आणि आकार हा एक प्रकारचा फरक असेल. बर्‍याच कंपन्या डिजिटल बाजूने बदलत आहेत परंतु मुख्य कमाईच्या बाजूने, मुख्य पोर्टफोलिओमध्ये, आम्ही या क्षेत्रासाठी काही हेडविइंड्स स्पष्टपणे पाहतो आणि त्या कारणास्तव यापैकी काही कंपन्यांबरोबर राहणे अर्थपूर्ण आहे जिथे वाढ चांगली आहे. .

अर्थमंत्र्यांनी ET ला दिलेल्या एका मुलाखतीत म्हटले आहे की, तिला तरलतेचे संकट म्हणून ते दिसले नाही, तर कर्ज देण्यास संकोच आहे या वस्तुस्थितीकडे लक्ष वेधून कायदेशीर किंवा योग्य ग्राहकांना कर्ज न देण्याची समस्या अधिक आहे. आठवड्याच्या शेवटी आलेल्या यापैकी काही टिप्पण्यांबद्दल तुम्ही काय करता?

निश्चितपणे, जर अर्थमंत्र्यांनी या FPIs ला भेटले आणि त्यांच्यासाठी मार्ग काढला कारण ट्रस्टमधून कॉर्पोरेट संरचना बदलणे या सर्वांसाठी इतके सोपे नाही. एखाद्याने हे लक्षात ठेवले पाहिजे की यापैकी काही लोकांचे बहु-देशीय ऑपरेशन्स आहेत आणि त्यांच्यासाठी विशिष्ट बाजारपेठेत गुंतवणूक करण्यासाठी काही बदल करणे खूप कठीण आहे.

जर काही बदल झाले, तर मला खात्री आहे की बाजारातून त्याचे स्वागत होईल आणि आठवड्याच्या शेवटी त्यांनी जे सांगितले ते सकारात्मकपणे घेतले पाहिजे. निधीच्या संदर्भात, स्पष्टपणे NBFC च्या संदर्भात प्रणालीमध्ये काही सुधारणा झाली आहे.
एकंदरीत आव्हान हे आहे की, कोणत्या बाजारात गुंतवणूक करावी? आज बँकांना CASA संदर्भात समस्या आहे. त्यापैकी बहुतांश मुदत ठेवींवर अवलंबून आहेत. बँकांसाठी ज्या प्रकारचा एनआयएम विस्तार व्हायला हवा होता तो स्पष्टपणे होत नाही आणि एकूणच प्रणाली जिथे पैशाचा वेग खूपच कमी झालेला दिसतो कारण एका साधनातून दुसऱ्या साधनाकडे पैशांची क्वचितच हालचाल होत नाही.

एकंदरीत जर अर्थमंत्र्यांनी तो बदल केला आणि आम्हाला व्याजदरात लक्षणीय कपात होताना दिसते कारण आमचे वास्तविक व्याजदर जगाच्या तुलनेत लक्षणीयरित्या जास्त आहेत. आम्ही जागतिक स्तरावर 40% पेक्षा जास्त नकारात्मक व्याजदरावर आहोत. कमी कर आकारणीच्या संदर्भात मौद्रिक धोरण तसेच आर्थिक धोरणाच्या बाबतीत असे बदल झाल्यास, बाजाराची पुनर्प्राप्ती होणे बंधनकारक आहे कारण गुंतवणुकीच्या प्रतीक्षेत पैसे बाजूला आहेत. त्याला फक्त बाजारातून काही प्रकारचे भावनात्मक बूस्टर हवे आहे.?

एशियन पेंट्सने कमाईवर सतत वितरण केल्यामुळे गेल्या आठवड्यात काही चांगली हालचाल पाहायला मिळाली. एशियन पेंट्सबद्दल तुमचा सध्या काय दृष्टिकोन आहे?
एशियन पेंट्स ही अशा काही कंपन्यांपैकी एक होती जी बाजारपेठांना स्पष्टपणे सांगत आहे की इतर बहुतेक लोक ज्या प्रकारची मंदी बोलत आहेत, तरीही त्यांनी व्हॉल्यूम वाढीच्या बाबतीत कोणतीही मोठी मंदी पाहिली नाही. पुढे जाऊन, आम्हाला विश्वास आहे की एशियन पेंट्स ही प्रीमियम व्हॅल्यूएशन मिळवत राहतील. जर तुम्हाला एशियन पेंट्सपेक्षा किंचित कमी किमतीचा स्टॉक पाहायचा असेल तर बर्जर पेंट ही एक मनोरंजक खरेदी असू शकते.?
तेथील कमाई सुमारे 18% CAGR ने वाढण्याची अपेक्षा आहे, सुमारे 44 किंवा त्याहून अधिक, जे पारंपारिक मानसिकतेतून स्पष्टपणे जास्त आहे परंतु या विशिष्ट टप्प्यावर बाजारातील सुरक्षिततेच्या मार्जिनकडे पाहणे चांगले आहे, बर्जर पेंटने देखील चांगली कामगिरी केली पाहिजे आणि एकूणच वस्तूंच्या किंमती देखील या क्षेत्रासाठी खूप सौम्य आहेत. आम्ही पेंट क्षेत्रासाठी, विशेषतः बर्जर पेंट्स आणि एशियन पेंट्स सारख्या कंपन्यांसाठी खूप आशावादी आहोत.?
?