श्री. निर्मल जैन आयआयएफएल ग्रोथ अँड द आउटलुक अहेड डीकोड करतात
मागणीचा वेग खूपच मजबूत आहे आणि आमच्या सर्व मुख्य व्यवसायांमध्ये - गोल्ड लोन, होम लोन तसेच मायक्रोफायनान्समध्ये क्रेडिट मागणी वाढत आहे आणि सकारात्मक कर्षण दाखवत आहे. गोल्ड लोनमध्ये, गेल्या आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत दरावर लक्षणीय किंवा वाढलेली स्पर्धा दिसून आली. एक प्रकारची रेट वॉर आहे आणि काही नवीन स्टार्ट-अप्स आणि काही खेळाडूंनी 54 किंवा 49 पैसे सारख्या अवास्तव दराने सुवर्ण कर्जासाठी ऑफर करण्यास सुरुवात केली आहे जी वार्षिक 6% आहे आणि यापैकी बहुतेक खेळाडूंसाठी, निधीची किंमत पेक्षा जास्त आहे.
ते डीफॉल्टसाठी ग्राहकांवर अवलंबून होते आणि नंतर दर वाढवत होते परंतु अशा प्रकारच्या स्पर्धात्मक दबाव आता कमी होताना दिसत आहेत. बहुतेक खेळाडू आता तर्कसंगत किंमतीकडे परत येत आहेत. या तिमाहीत बोर्डिंग रेटमध्ये सुधारणा झाली आहे. पुढील दोन-तीन तिमाहींचे उत्पन्न आणखी सुधारेल आणि हा सकारात्मक कल आहे.
व्हॉल्यूम वाढीच्या बाबतीत, पहिली तिमाही तुलनेने सुस्त होती. पण ऐतिहासिक ट्रेंड पाहता, आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या सहामाहीत आणि कदाचित दुसऱ्या तिमाहीतही व्हॉल्यूमची वाढ झालेली पाहायला हवी.
वर्ष-दर-वर्ष आधारावर तुम्ही सुमारे 24% ची वाढ पाहिली आहे. या वाढीसाठी नेमके काय योगदान दिले आणि पुढे जाण्याचा दृष्टीकोन काय आहे हे समजून घेण्यात तुम्ही आम्हाला मदत करू शकता का?
आमचे निव्वळ व्याज उत्पन्न कमी-अधिक प्रमाणात आमच्या एकूण कर्ज पुस्तकाच्या खंडानुसार वाढले आहे. आमचे कोअर लोन बुक 26% वाढले आहे आणि नॉन-कोअर, जो एक छोटा पोर्टफोलिओ आहे, 15% ने खाली आला आहे. पण एकंदरीत, आमच्या कर्जाच्या पुस्तकातही सुमारे २४% वाढ झाली आहे. निव्वळ व्याज उत्पन्नातही त्याच गतीने वाढ झाली आहे. याचा अर्थ असा आहे की आमचे निव्वळ व्याज मार्जिन स्थिर राहिले आहे आणि जसजसे खंड वाढत आहे तसतसे आमचे निव्वळ व्याज उत्पन्न वाढत आहे.
आम्ही सध्या ज्या व्याजदर परिस्थितीत आहोत, त्यामध्ये आम्ही आधीच अनेक दर वाढ पाहिली आहेत आणि ती पुढेही गेली आहेत. भांडवलाची किंमत कमी करण्याचे तुमचे ध्येय साध्य करण्याची तुमची योजना कशी आहे?
या आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीत आमचा निधी खर्च 10 bps ने कमी झाला आहे. व्याजदर वाढले नसते तर ते आणखी खाली गेले असते. पण व्याजदर थोडे पुढे जाण्याची अपेक्षा आहे. आमचे क्रेडिट रेटिंग किंवा बँकांचे मूल्यांकन सुधारले पाहिजे कारण आम्हाला चांगले आर्थिक परिणाम आणि चांगला ट्रॅक रेकॉर्ड मिळाला आहे.
तसेच, जर तुम्हाला आठवत असेल तर, ADIA ही अबू धाबी इन्व्हेस्टमेंट ऑथॉरिटीजची उपकंपनी आहे जी समूहामध्ये 2,200 कोटी रुपयांची गुंतवणूक करत आहे आणि यामुळे आमची इक्विटी आणि समूहाची नेट वर्थ देखील वाढेल. यामुळे आम्हाला आमचे क्रेडिट रेटिंग सुधारण्यास मदत होईल. त्यामुळे क्रेडिट रेटिंग एजन्सीद्वारे क्रेडिट रेटिंग सुधारणे ही एक गोष्ट आहे परंतु बहुतेक सावकार देखील त्यांचे विश्लेषण करतात, त्यांना आम्हाला अधिक चांगल्या दराने कर्ज देण्यात अधिक आराम मिळावा.
परंतु जर वातावरणात किंवा व्याजदरात मोठी वाढ झाली तर आपण निधीची किंमत देखील वाढू शकतो. जेव्हा आपण पाहतो तेव्हा आम्ही निधीची किंमत कमी करू, हे नेहमीच सापेक्ष असते. म्हणून, आपल्या समवयस्कांच्या सापेक्ष, आपण ते खाली आणण्यास सक्षम असले पाहिजे.
पुढील तीन वर्षांत तुमचे कर्ज पुस्तक दुप्पट करण्यासाठी तुम्ही मार्गदर्शन केले होते. कंपनी त्यासाठी मार्गावर आहे का आणि खर्च-ते-उत्पन्न गुणोत्तरांवर पार्श्विक प्रभाव काय असू शकतो?
कंपनी आपले नेटवर्क वाढवत आहे आणि आम्ही लोकांना कामावर घेत आहोत. तसेच, गेल्या तिमाहीत, आमच्या ब्रँडची निव्वळ संपत्ती आणखी वाढली आणि आम्ही आणखी 2,000 लोक जोडले. या तिमाहीत आमच्या मनुष्यबळाने 30,000 चा टप्पा ओलांडला आहे. आम्ही क्षमता आणि तंत्रज्ञानामध्ये गुंतवणूक करत आहोत. आम्ही मार्केटिंग आणि ब्रँड बिल्डिंगमध्येही गुंतवणूक करत आहोत. या तिमाहीत आमची व्हॉल्यूम वाढ 24-25% आहे जी चांगली आहे. आम्ही काही कालावधीत आमचे लक्ष्य साध्य करण्याच्या मार्गावर आहोत.
तुम्ही GNPA तसेच NPA मध्ये लक्षणीय घट करण्यात यशस्वी झाला आहात. पिरॅमिडच्या तळाशी रोख प्रवाह सुधारून GNPA साठी ते 2% आणि निव्वळ NPA साठी 1% पर्यंत खाली आणण्याचे लक्ष्य आहे. हे तुमच्या लक्ष्यासाठी चांगले आहे का?
आमच्या मालमत्तेची गुणवत्ता लक्षणीयरीत्या सुधारली आहे. गेल्या तिमाहीत प्रभावी झालेल्या एका परिपत्रकाद्वारे आरबीआय आता एनपीए ओळखण्याबाबत खूप कठोर झाले आहे. काही रक्कम देण्यात आली असली तरी बहुतांश कंपन्यांनी त्याचे पालन केले आहे. आता त्यावर आधारित, आमचा GNPA मार्चमधील 3.2% वरून 2.6% वर आला आहे. मी या तिमाहीत एकत्रित आयआयएफएल फायनान्सबद्दल बोलत आहे आणि आमचे दीर्घकालीन किंवा मध्यम-मुदतीचे लक्ष्य ते 2% च्या खाली आणण्याचे आहे. आमचा निव्वळ एनपीए आता सुमारे 1.5% आहे, जो तिमाहीत 1.8% वरून देखील खाली आला आहे आणि पुढील दोन-तीन वर्षांमध्ये ते 1% वर आणण्याचे आमचे लक्ष्य आहे.
त्यामुळे आम्ही मार्गावर आहोत, आणि आमच्या मालमत्तेची गुणवत्ता आमच्या समवयस्कांच्या तुलनेत लक्षणीयरीत्या चांगली असेल, आम्ही अत्यंत मजबूत अंडररायटिंग मानकांद्वारे तसेच अतिशय कार्यक्षम सुधारणा प्रक्रियेद्वारे त्यावर लक्ष केंद्रित करणे सुरू ठेवले आहे. क्रेडिट निवड महत्त्वाची आहे, परंतु आमच्याकडे गेल्या 15 वर्षांमध्ये तयार करण्यात आलेल्या प्रणाली आणि प्रक्रिया आहेत. ते चांगल्या स्थितीत उभे राहिले आहेत कारण आमची मालमत्तेची गुणवत्ता उच्च स्तरावर राखण्याचा आम्हाला खूप विश्वास आहे.
