"आम्ही वाढलेल्या नियामक अपेक्षांसाठी खूप आधीपासूनच तयारी करत आहोत," असे आयआयएफएल फायनान्सचे संस्थापक निर्मल जैन यांनी एका विशेष मुलाखतीत सांगितले. राही पुढील काही महिन्यांत IIFL फायनान्सला उच्चस्तरीय NBFC म्हणून वर्गीकृत केल्यास त्यांच्या काय योजना आहेत, असे विचारले असता या आठवड्यात.

"गेली दोन वर्षे पुनर्रचना, लवचिकता आणि विश्वास पुन्हा निर्माण करण्यावर केंद्रित होती. आम्ही अनुपालन चौकट अधिक मजबूत केली आहे, जोखीम व्यवस्थापन अधिक कडक केले आहे, व्यवसायाचे स्वरूप सोपे केले आहे आणि नियामक व गुंतवणूकदारांसोबत पारदर्शकता सुधारली आहे," असे ते म्हणाले.

सोन्याच्या किमतीतील चढ-उतार आणि त्याचा आयआयएफएल फायनान्सच्या मुख्य सुवर्ण कर्ज व्यवसायावर होणाऱ्या परिणामाबद्दल जैन फारसे चिंतित दिसत नव्हते, कारण लोन-टू-व्हॅल्यू (LTV) प्रमाण समाधानकारक पातळीवर आहे.

बाजार आता तिमाही आकड्यांपेक्षा भविष्यातील संभाव्य धोके आणि धारणांच्या जोखमींवर अधिक प्रतिक्रिया देत आहेत. गेल्या दोन वर्षांत, आपण अभूतपूर्व व्यत्ययांच्या काळातून गेलो आहोत, जसे की सुवर्ण कर्जांवरील नियामक कारवाई, सूक्ष्म वित्त (MFI) आणि असुरक्षित पोर्टफोलिओमधील शुद्धीकरण, आणि अगदी अलीकडेच, एक प्रक्रियात्मक आयकर तपासणी.

जरी आज यापैकी कशाचाही आमच्या व्यवसायाच्या मूलभूत तत्त्वांवर परिणाम होत नसला तरी, बाजारातील वातावरण सामान्य होण्यास सहसा अधिक वेळ लागतो. आमचे लक्ष सातत्यपूर्ण अंमलबजावणी, पारदर्शकता आणि शाश्वत वाढ यांवर आहे, आणि आमचा विश्वास आहे की बाजारपेठा अखेरीस त्याचेच प्रतिफळ देतात.

सोन्याच्या किमतीतील वाढीमुळे संभाव्य बाजारपेठ निश्चितपणे विस्तारली आहे, परंतु तितकेच महत्त्वाचे आहे की, कडक पतपुरवठा नियमांमुळे आणि तारणविरहित कर्जांची उपलब्धता कमी झाल्यामुळे, सुवर्ण कर्जांची मागणी संरचनात्मकदृष्ट्या मजबूत झाली आहे. निर्बंधानंतर ग्राहकांना पुन्हा मिळवणे, शाखांच्या उत्पादकतेत झालेली सुधारणा आणि तारणविरहित कर्जांपासून दूर जाण्याचा व्यापक कल यांमुळे सोन्याच्या एकूण वजनात खरी वाढ होताना दिसत आहे. वाढीचे दर अलीकडील उच्चांकावरून सामान्य होऊ शकतात, परंतु मूळ मागणी आणि व्यवसायाची गती टिकून राहण्याजोगी आहे.

कोणत्याही कर्ज व्यवसायात सावधगिरी बाळगणे शहाणपणाचे असते आणि आम्ही नेहमीच एक पुराणमतवादी दृष्टिकोन अवलंबला आहे. आमचे सरासरी LTV सुमारे ६०-६१ टक्के आहे, जे नियामक कमाल मर्यादेपेक्षा खूपच कमी आहे. यामुळे, सोन्याच्या किमतीतील अस्थिरतेच्या परिस्थितीतही, एक मजबूत आधार मिळतो. आम्ही कर्जाची रक्कम किंवा LTV वाढवून विकासाचा पाठलाग करत नाही. आमचे लक्ष जोखमीनुसार समायोजित वाढीवर आहे, केवळ दर्शनी वाढीवर नाही. आम्ही आमच्या शाखांच्या जाळ्याद्वारे ग्राहक स्तरावरील LTV आणि मार्क-टू-मार्केटमधील बदलांवरही बारकाईने लक्ष ठेवतो.

अंमलबजावणीतील अपयशाच्या अर्थाने काहीही 'चुकीचे' घडले नाही, परंतु जोखीम-बक्षीस समीकरण आणि कार्यप्रणालीचे वातावरण बदलले. असुरक्षित कर्जावरील नियामक निर्बंधांनंतर, उपलब्धता कमी झाली आणि सूक्ष्म वित्त संस्थांच्या (MFI) तणावाचा काही प्रमाणात वैयक्तिक असुरक्षित कर्जांवरही परिणाम झाला. मागे वळून पाहता, संपूर्ण उद्योगात असुरक्षित कर्जपुरवठा खूप वेगाने वाढला होता. भविष्याचा निश्चितपणे अंदाज कधीच लावता येत नसला तरी, सुरुवातीचे संकेत ओळखणे आणि... quick मार्ग-सुधार. कर्जदारांचे कर्ज वाढत असताना आम्हाला तणावाची सुरुवातीची चिन्हे दिसली आणि वाढीचे समर्थन करण्याऐवजी आम्ही जाणीवपूर्वक मागे हटण्याचा, परिस्थिती सुधारण्याचा आणि पुनर्समायोजन करण्याचा निर्णय घेतला. यामुळे मालमत्तेची गुणवत्ता आणि कमाईची स्थिरता जपण्यास मदत झाली आहे.

गृह वित्त उपकंपनीमधील व्यवसाय मॉडेल, मालमत्तेची गुणवत्ता आणि नेतृत्वाची खोली मजबूत करणे हे आमचे तात्काळ प्राधान्य आहे. आम्ही मायक्रो लॅप (मालमत्तेवर कर्ज) बंद केले आहे, ज्यामुळे आम्हाला मालमत्तेची गुणवत्ता अधिक चांगल्या पातळीवर राखण्यास मदत होईल. आमच्याकडे एक मजबूत शाखा जाळे, प्रशिक्षित संघ आणि लहान शहरांमध्ये मोठी पोहोच आहे, आणि आम्ही परवडणाऱ्या व उदयोन्मुख गृहनिर्माण क्षेत्रांमध्ये विस्तार करून आमच्या सामर्थ्यावर लक्ष केंद्रित करू. संचालक मंडळ बाजाराची परिस्थिती आणि व्यवसायाची सज्जता लक्षात घेऊन योग्य वेळी सूचीकरणाच्या पर्यायांचे मूल्यांकन करेल. वेळेसंबंधी कोणताही निर्णय केवळ प्रसिद्धीच्या झोतात न येता, शिस्तबद्ध आणि मूल्यवृद्धी करणाऱ्या पद्धतीने घेतला जाईल.

सूक्ष्म वित्त व्यवसायाने अनेक वेळा अस्थिरतेचे टप्पे अनुभवले आहेत आणि आता आम्ही सावधपणे वाढ करत आहोत. आमचे सध्याचे लक्ष कामगिरी स्थिर करणे, वसुली सुधारणे आणि सामान्य नफा पुन्हा मिळवणे यावर आहे. एकदा का व्यवसायाने स्थिर-स्थितीचे मापदंड दर्शवले आणि बाजारातील परिस्थिती अनुकूल झाली की, आम्ही भागधारकांच्या मूल्याचा ठामपणे विचार करून, धोरणात्मक मुद्रीकरणाच्या पर्यायांचे मूल्यांकन करू.

आम्ही वाढत्या नियामक अपेक्षांसाठी खूप आधीपासूनच तयारी करत आहोत. यामध्ये अधिक मजबूत प्रशासन, सखोल जोखीम नियंत्रण, सुरक्षित भांडवली राखीव निधी आणि ताळेबंदावरील भार व्यवस्थापित करण्यासाठी सह-कर्जपुरवठा व थेट हस्तांतरणाचा अधिक वापर यांचा समावेश आहे. प्रणाली, अनुपालन आणि भांडवलाच्या दृष्टिकोनातून, आम्ही आधीपासूनच उच्च-स्तरीय मानसिकतेने काम करत आहोत. आम्ही आमच्या शाखांचे जाळे आणि ग्राहकवर्गाचा उपयोग करून एमएसएमई कर्जपुरवठा वाढवण्याची आणि पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याची योजना आखत आहोत, जेणेकरून वाढ केवळ सुवर्ण कर्जांवरच जास्त केंद्रित होणार नाही.

गेली दोन वर्षे पुनर्रचना, लवचिकता आणि विश्वास पुन्हा निर्माण करण्यावर केंद्रित होती. आम्ही अनुपालन चौकट अधिक मजबूत केली आहे, जोखीम व्यवस्थापन अधिक कडक केले आहे, व्यवसायाचे स्वरूप सोपे केले आहे आणि नियामक व गुंतवणूकदारांसोबतची पारदर्शकता सुधारली आहे. हे केवळ वरवरचे बदल नव्हते, तर संरचनात्मक सुधारणा होत्या. आमचा विश्वास आहे की या टप्प्यामुळे संस्था अधिक मजबूत, अधिक शिस्तबद्ध आणि दीर्घकालीन विकासासाठी अधिक चांगल्या प्रकारे सज्ज झाली आहे.